Apakah itu dana bersama dagangan bursa, pelaburan dalam BPIF

BPIF – apakah itu secara ringkas dan bagaimana untuk melabur dalam dana bersama dagangan bursa, bagaimana untuk membeli di Bursa Moscow. Mulai tahun 2020, orang ramai semakin berminat untuk melabur untuk memastikan hari tua yang riang atau sekadar meningkatkan pelaburan mereka, tetapi pelaburan memerlukan pengetahuan tertentu. Dalam artikel ini kita bercakap tentang BPIF, kita akan menganalisis kelebihan dan kekurangan instrumen, dan juga menjawab soalan lazim.

Apa itu BPIF dalam perkataan mudah

Singkatan BPIF ialah dana pelaburan dagangan bursa. Ini adalah instrumen yang tujuan utamanya adalah untuk memberikan pulangan yang lebih tinggi berbanding deposit dalam produk perbankan konvensional. Ia sesuai untuk kedua-dua pelabur berpengalaman dan pemula. Di bursa anda boleh menemui dana BPIF dan ETF, mereka mempunyai satu perbezaan yang ketara:

1. ETF ialah dana yang didaftarkan di luar Persekutuan Rusia, tetapi ia tersedia untuk pembelian di Rusia;
2. BPIF tidak berbeza daripada pendahulunya, kecuali bahawa dana tersebut hanya didaftarkan di Persekutuan Rusia, portfolio itu mungkin termasuk sekuriti syarikat dari negara lain.

Perlu juga diperhatikan bahawa terdapat dana bersama – dana pelaburan bersama yang tidak didagangkan di bursa saham. Pembelian aset jenis ini boleh dibuat terus daripada syarikat pengurusan. Anda tidak
memerlukan akaun broker untuk ini. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Tetapi sekuriti BPIF boleh dibeli terus di bursa saham. Cukuplah bagi pelabur untuk memasuki bursa saham secara langsung atau melalui perantara, contohnya, melalui
Tinkoff Investments , pilih dana dan beli bilangan saham yang diperlukan. BPIF mungkin termasuk: saham syarikat yang menguntungkan, mata wang, logam berharga, seperti emas, serta harta lain. Dana bersama biasa atau dana bersama pertukaran – perkara yang perlu dipilih dan cara satu perbezaan daripada yang lain: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Keanehan

BPIF tidak tertakluk kepada pengurusan aktif, memandangkan syarikat pengurusan memegang saham untuk masa yang lama, jadi spekulasi adalah di luar persoalan. Biasanya struktur portfolio dana tidak berubah selama sepuluh tahun. Pembelian unit dana memungkinkan untuk melabur dalam aset yang tidak tersedia di pasaran pertukaran secara berasingan. Pengasas dana membuat laporan tetap, jadi tidak ada keraguan tentang ketelusan. Selain itu, dalam kebanyakan pasaran pertukaran, anda boleh menjejaki struktur portfolio dalam masa nyata.

Keperluan untuk unit pelaburan dana bersama dagangan bursa di https://www.moex.com/a2613

Bagaimana BPIF berfungsi

Pengasas BPIF memperoleh aset dengan dana yang pelabur telah melabur dalam dana dengan membeli saham. Yang terakhir, seterusnya, menjadi pemilik bersama semua sekuriti dalam portfolio. Saham adalah sekuriti yang sama seperti saham biasa. Harga unit dibentuk secara automatik, ini berlaku setiap hari, kecuali hujung minggu. Mereka bergantung pada nilai aset yang terdapat dalam portfolio dana. Sebagai contoh, jika sekuriti salah satu syarikat telah meningkat secara mendadak, maka saham akan naik harga, ini juga berlaku dalam arah yang bertentangan. BPIF dan ETF – apakah perbezaan, persamaan dan perbezaan, kebaikan dan keburukan: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Bagaimana untuk membeli BPIF

Sebelum anda mula membeli sebarang aset, anda perlu membuka akaun pembrokeran. Cara paling mudah untuk melakukan ini adalah melalui bank dalam talian yang besar, yang menyediakan kemungkinan untuk melabur dalam sekuriti, sebagai contoh:

• Tinkoff;
• Bank Alfa;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Sudah tentu, terdapat bank lain, tetapi ini adalah yang paling popular di Persekutuan Rusia. Anda juga boleh membuka akaun pembrokeran secara langsung, sebagai contoh, di Bursa Moscow. Dana bersama dagangan bursa Sberbank: adakah berbaloi untuk melabur dalam dana bersama SBMX, SBSP, SBRB, SBCB dan SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Arahan langkah demi langkah

Menggunakan contoh
aplikasi Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, kami akan menganalisis cara anda boleh membeli unit dana. Untuk membeli, daftar dalam aplikasi, dan kemudian pergi ke bahagian “Apa yang hendak dibeli”, ia terletak di bahagian paling bawah program.
Langkah seterusnya ialah memilih dana, anda boleh menemuinya dalam bar carian, atau pergi ke bahagian “Dana”.
Ia menunjukkan semua dana yang boleh dibeli pada masa ini. Terdapat keupayaan untuk mencari mengikut kriteria tertentu dan anda juga boleh melihat perubahan dalam harga aset sepanjang hari perniagaan terakhir. Pada contoh dana Portfolio Abadi Tinkoff, anda boleh melihat bagaimana pembelian saham berlaku. Anda perlu mencarinya dalam senarai umum atau melalui carian.
Di sini anda boleh melihat carta perubahan harga untuk tempoh masa tertentu, serta membiasakan diri dengan struktur, tujuan dan komposisi dana dalam tab “Ikhtisar”. Anda juga boleh menyemak berita terkini di sana. Untuk membeli bahagian, anda mesti mengklik pada butang biru yang sepadan.
Selepas itu, pengguna akan berada dalam menu pembelian, di mana harga semasa akan berada pada masa ini. Anda mesti menyatakan bilangan lot, dan kemudian klik pada butang “Beli”. Perlu diambil kira bahawa jika pada masa ini bursa tidak mempunyai bilangan saham yang diperlukan pada harga tertentu, maka pesanan itu akan menjadi pesanan had – lot tidak akan dibeli pada harga yang lebih tinggi daripada yang diberikan.

Apakah kos dan komisen

Jangan lupa tentang komisen, kerana broker menyediakan perkhidmatan secara berbayar. Bergantung pada aset yang dipilih, komisen mungkin sedikit berbeza, tetapi apabila membeli sejumlah besar saham, pelabur akan merasakan perbezaannya, jadi anda perlu memberi perhatian kepadanya. Tiga kos utama boleh dibezakan, sebagai tambahan kepada kos bahagian.

1. komisen broker . Biasanya ia adalah minimum dan tidak melebihi 0.1-0.3%, kerana broker berminat untuk bekerjasama dengan individu.
2. Menampung kos dana dagangan bursa . Tidak melebihi 0.1% daripada purata hasil setahun.
3. Suruhanjaya ditubuhkan oleh pengasas . Ia diperlukan supaya syarikat pengurusan boleh menguruskan aset.

Faedah yang pergi ke arah perbelanjaan dan pengurusan dana biasanya termasuk dalam harga saham. Ia dikira setiap hari, bergantung pada nilai jumlah portfolio.

Mengenai BPIF di MOEX https://www.moex.com/s190

Memilih ETF

Terdapat banyak pendekatan untuk memilih dana, hampir kesemuanya berkait rapat dengan matlamat pelaburan, kerana ia mempunyai tahap risiko yang berbeza. Matlamat khusus akan membantu anda memilih ETF yang betul. Sebagai contoh, dana seimbang berdaya tahan terhadap saham yang jatuh kerana mereka mempunyai aset dalam portfolio mereka yang boleh mengimbangi kejatuhan. Dana sedemikian boleh dipanggil konservatif, kerana risiko dan pulangan adalah rendah. Ideal untuk menampung inflasi dan bermodalkan sedikit. Dana risiko yang terdiri daripada saham adalah sesuai untuk matlamat jangka panjang. Kebanyakan saham meningkat dalam jarak yang jauh, tetapi boleh menjadi tidak menentu untuk jangka masa yang singkat. Sama pentingnya untuk memilih mata wang untuk melabur dalam dana. Di Rusia, mereka biasanya melabur dalam ruble, tetapi perspektif jangka panjang menurunkan nilai mata wang negara dengan lebih cepat daripada euro atau dolar AS. Terdapat dua peraturan utama:

• aset dana tidak harus bergantung antara satu sama lain;
• komisen untuk membeli dan menjual hendaklah minimum.

Selepas membeli aset, lebih baik melupakannya, kerana tidak ada gunanya melihat pertumbuhan atau kejatuhan saham. Sekali sebulan atau kurang kerap, anda boleh
mempelbagaikan portfolio anda .

Jenis

Terdapat tiga jenis utama BPIF.

1. Buka . Jenis ini sesuai untuk pemula, anda boleh membeli dan menjual aset semasa waktu perniagaan tanpa sekatan. Ia dianggap paling tidak berisiko, kerana pelabur mempunyai kawalan maksimum ke atas pelaburannya.
2. Selang waktu . Jual beli hanya dibenarkan pada selang waktu tertentu, biasanya beberapa tempoh sepanjang tahun, dan tempoh tidak melebihi dua minggu. Risiko dan ganjaran adalah lebih besar daripada pandangan terbuka, kerana pengasas boleh menguruskan dana dan tidak bimbang pelabur yang buta huruf akan mula panik semasa pembetulan atau penurunan jangka pendek.
3. Ditutup . Jenis ini membayangkan pelaburan jangka panjang – sekurang-kurangnya selama beberapa tahun. Aset tidak boleh diuruskan dalam apa cara sekalipun sehingga dana tersebut tamat tempoh.

Kebaikan dan keburukan BPIF

Disebabkan bilangan BPIF, pelabur boleh segera melabur dalam pelbagai jenis aset. Tetapi setiap alat mempunyai kelebihan dan kekurangannya. Yang positif termasuk:

• keupayaan untuk membeli sekuriti yang tidak berada di pasaran Rusia atau bursa saham;
• mudah untuk mempelbagaikan portfolio anda;
• dana bersama tidak tertakluk kepada cukai ke atas dividen syarikat Rusia;
• kos satu bahagian BPIF domestik boleh menjadi beberapa rubel, yang membolehkan anda masuk dengan pelaburan yang minimum;
• anda boleh membeli aset asing melalui BPIF, ini akan menyelamatkan anda daripada masalah yang tidak perlu dengan penyata cukai;
• peluang untuk menerima potongan cukai, tertakluk kepada ketersediaan akaun pelaburan individu.

Hasil BPIF Rusia mungkin lebih tinggi daripada ETF asing, yang portfolionya serupa. Kelemahannya termasuk:

• sesetengah dana tidak cukup telus;
• komisen besar yang dimulakan oleh pengasas;
• kos yang berkaitan dengan cukai dividen;
• kadangkala harga aset dalam dana ketinggalan berbanding harga sebenar.

Anda juga harus berhati-hati dengan dana yang baru dilancarkan. Biasanya tidak ada maklumat tentang mereka, yang tidak membenarkan menilai risiko pelaburan. Selain itu, pemain baru selalunya mempunyai komisen yang tinggi, dan ini sudah menjadi kelemahan besar jika dibandingkan dengan pesaing.

Adakah saya perlu membayar cukai dengan BPIF

Cukai ke atas dividen, saham dan pembayaran kupon dibayar oleh syarikat pengurusan dana. Pelabur diwajibkan membayar cukai hanya ke atas pendapatan yang dia terima semasa penjualan sekuriti, iaitu, pada perbezaan antara harga jual dan beli. Jika anda menyimpan dana dalam BPIF selama lebih daripada tiga tahun, maka pelabur dikecualikan daripada membayar cukai ke atas faedah cukai. Untuk menerima pelepasan cukai, anda mesti memegang saham selama sekurang-kurangnya tiga tahun, dengan syarat pendapatannya lebih rendah daripada tiga juta rubel setiap tahun. Iaitu, jika pelabur telah memperoleh kurang daripada sembilan juta rubel dalam tiga tahun, maka dia dikecualikan daripada membayar cukai atas potongan cukai.

Adakah mungkin tentera, polis dan penjawat awam melabur dalam BPIF

Kakitangan agensi penguatkuasaan undang-undang Persekutuan Rusia boleh melabur dalam BPIF, yang merangkumi hanya aset domestik. Tetapi terdapat larangan ke atas dana asing, yang dinyatakan dalam undang-undang “Mengenai Membanteras Rasuah”. Perlu diingat bahawa tidak semua jawatan berada di bawah larangan ini, jadi lebih baik untuk membiasakan diri dengan senarai itu.

BPIF dan syarat pada awal tahun 2022

Hari ini semakin ramai
broker yang ingin mencari pelabur tetap. Jika sebelum ini anda terpaksa beratur besar untuk membeli keselamatan, kini semuanya berlaku dalam talian dengan menekan butang “Beli”. Setiap broker menawarkan syaratnya sendiri dan mempunyai ciri unik.

Dana bersama dagangan bursa Di Bursa Moscow

Moscow Exchange pada masa 2022 menawarkan BPIF berikut https://www.moex.com/msn/etf. Ini membantu pemula memahami cara ia berfungsi. Anda boleh mula melabur dalam dana di Bursa Moscow dari 100 rubel.

Tinkoff

Tinkoff mempunyai beberapa BPIF yang popular, pautan https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, mereka menjamin pertumbuhan portfolio yang mampan dari semasa ke semasa. Anda boleh membeli, sebagai contoh, saham dana RUB Eternal Portfolio, yang dikecualikan sepenuhnya daripada komisen broker.
Ia terdiri daripada empat bahagian yang sama: mata wang dan bon jangka pendek, saham syarikat, emas dan bon. Tinkoff mempelbagaikan portfolio jika salah satu aset meningkat dengan ketara. Harga saham bermula dari 5 rubel, dan hasil selama 18 tahun adalah 850 peratus.

Sberbank

Sberbank menawarkan banyak BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs dengan sebarang tahap risiko. Sesuai untuk pelabur baru. Ambang kemasukan ialah 1 bahagian, dan kos bermula dari beberapa rubel. Anda boleh membeli atau menjual aset serta-merta semasa waktu perniagaan, dan komisen serta kos tidak melebihi 1 peratus.

VTB

Bank menguruskan lebih daripada 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, mengemas kini harga aset setiap hari tanpa kos, dan juga melindungi simpanan daripada inflasi. Ambang kemasukan minimum ialah 1000 rubel. Dana sederhana berisiko telah kembali lebih daripada 12 peratus sepanjang tahun lalu. BPIF di Moscow Exchange terdapat dalam tangkapan skrin di bawah, dan senarai penuh untuk 2022 tersedia di https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Hanya saham, bon, mata wang, harta dan aset lain tertentu boleh dimasukkan ke dalam dana bersama dagangan bursa. Dana asing tidak boleh termasuk BPIF, atau menjadi dana yang didaftarkan di luar Persekutuan Rusia.

Soalan dan jawapan

Apa yang berlaku jika pengasas dana itu muflis? Dana pelaburan bukan hak milik syarikat pengurusan. Sekiranya syarikat itu muflis, maka tidak mungkin untuk mendapatkan semula dana daripada BPIF, semua dana akan dibayar balik kepada pemilik, dana akan tidak lagi wujud, dan pengasas akan kehilangan lesen mereka.
Perlukah saya menjual saham jika harga dana jatuh? Persoalan ini dihadapi oleh setiap pendatang baru yang mula melabur dalam dana bersama. Hakikatnya ialah titik kebanyakan dana adalah pulangan jangka panjang, jadi jika risikonya kecil, maka ini hanyalah pembetulan jangka pendek. Walau apa pun, sama ada untuk menjual atau tidak adalah keputusan individu setiap pelabur, tidak ada salahnya untuk memahami apa sebenarnya kejatuhan harga, menjalankan analisis, dan hanya selepas manipulasi ini membuat keputusan muktamad.
Adakah mungkin untuk membina portfolio sendiri supaya tidak membayar yuran tambahan kepada dana? Jika ada masa dan peluang, maka tiada siapa yang melarang anda membentuk portfolio sendiri. Walau bagaimanapun, ini tidak selalu menguntungkan, kerana syarikat pengurusan mempunyai pakar berkelayakan yang bekerja pada portfolio sepanjang masa.
Bolehkah BPIF menjamin keuntungan? Pertama, ia adalah mustahil, kerana tiada siapa yang tahu apa yang akan berlaku kepada aset esok. Dan kedua, ia dilarang oleh undang-undang.