กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยนคืออะไร ลงทุนใน BPIF

BPIFs – ความหมายง่ายๆ คืออะไรและจะลงทุนในกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยนได้อย่างไร วิธีซื้อในตลาดหลักทรัพย์มอสโก เริ่มต้นในปี 2020 ผู้คนเริ่มให้ความสนใจในการลงทุนมากขึ้นเพื่อให้มั่นใจถึงวัยชราที่ไร้กังวลหรือเพียงแค่เพิ่มการลงทุน แต่การลงทุนจำเป็นต้องมีความรู้บางอย่าง ในบทความนี้ เรากำลังพูดถึง BPIF เราจะวิเคราะห์ข้อดีและข้อเสียของเครื่องมือนี้ และตอบคำถามที่พบบ่อยด้วย

BPIF คืออะไรในคำง่ายๆ

ตัวย่อของ BPIF คือกองทุนรวมที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน นี่คือเครื่องมือที่มีจุดประสงค์หลักเพื่อให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากในผลิตภัณฑ์ธนาคารทั่วไป เหมาะสำหรับทั้งนักลงทุนที่มีประสบการณ์และผู้เริ่มต้น ในการแลกเปลี่ยน คุณสามารถหากองทุน BPIF และ ETF ได้ ซึ่งมีความแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่ง:

1. ETFคือกองทุนที่จดทะเบียนนอกสหพันธรัฐรัสเซีย แต่สามารถซื้อได้ในรัสเซีย
2. BPIF ไม่แตกต่างจากรุ่นก่อน ยกเว้นว่ากองทุนดังกล่าวจดทะเบียนในสหพันธรัฐรัสเซียเท่านั้น พอร์ตโฟลิโออาจรวมถึงหลักทรัพย์ของบริษัทจากประเทศอื่น ๆ

นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่ามีกองทุนรวม – กองทุนรวมที่ลงทุนไม่ได้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ การซื้อสินทรัพย์ประเภทนี้สามารถทำได้โดยตรงจากบริษัทจัดการ คุณไม่
จำเป็นต้องมีบัญชีนายหน้า สำหรับสิ่งนี้ https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm แต่หลักทรัพย์ BPIF สามารถซื้อได้โดยตรงในตลาดหลักทรัพย์ นักลงทุนเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์โดยตรงหรือผ่านตัวกลางก็เพียงพอแล้ว เช่น ผ่าน
Tinkoff Investmentsเลือกกองทุนและซื้อหุ้นตามจำนวนที่ต้องการ BPIF อาจรวมถึง: หุ้นของบริษัทที่ทำกำไร สกุลเงิน โลหะมีค่า เช่น ทองคำ และทรัพย์สินอื่นๆ กองทุนรวมสามัญหรือกองทุนรวมแลกเงิน – จะเลือกอะไรดีและแตกต่างจากที่อื่นอย่างไร: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

ลักษณะเฉพาะ

BPIF ไม่ได้อยู่ภายใต้การจัดการเชิงรุก เนื่องจากบริษัทจัดการถือหุ้นมาเป็นเวลานาน ดังนั้นจึงไม่สามารถคาดเดาการเก็งกำไรได้ โดยปกติโครงสร้างของพอร์ตการลงทุนของกองทุนจะไม่เปลี่ยนแปลงเป็นเวลาสิบปี การซื้อหน่วยกองทุนทำให้สามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่มีตลาดแลกเปลี่ยนแยกกันได้ ผู้ก่อตั้งกองทุนจัดทำรายงานเป็นประจำ ดังนั้นจึงไม่มีข้อสงสัยเกี่ยวกับความโปร่งใส นอกจากนี้ ในตลาดแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่ คุณสามารถติดตามโครงสร้างของพอร์ตโฟลิโอได้แบบเรียลไทม์

ข้อกำหนดสำหรับหน่วยลงทุนของกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ https://www.moex.com/a2613

BPIF ทำงานอย่างไร

ผู้ก่อตั้ง BPIF ได้มาซึ่งสินทรัพย์ด้วยกองทุนที่นักลงทุนได้ลงทุนในกองทุนโดยการซื้อหุ้น ในทางกลับกันกลายเป็นเจ้าของร่วมของหลักทรัพย์ทั้งหมดในพอร์ต หุ้นเป็นหลักทรัพย์ประเภทเดียวกับหุ้นสามัญ ราคาต่อหน่วยจะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติ ซึ่งเกิดขึ้นทุกวัน ยกเว้นวันหยุดสุดสัปดาห์ ขึ้นอยู่กับมูลค่าของสินทรัพย์ที่อยู่ในพอร์ตของกองทุน ตัวอย่างเช่น หากหลักทรัพย์ของบริษัทใดบริษัทหนึ่งพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาหุ้นก็จะสูงขึ้น สิ่งนี้ก็เกิดขึ้นในทิศทางตรงกันข้ามเช่นกัน BPIF และ ETF – อะไรคือความแตกต่าง ความเหมือน และความแตกต่าง ข้อดีและข้อเสีย: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

วิธีซื้อ BPIF

ก่อนที่คุณจะเริ่มซื้อสินทรัพย์ใดๆ คุณต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ วิธีที่ง่ายที่สุดในการทำเช่นนี้คือผ่านธนาคารออนไลน์ขนาดใหญ่ ซึ่งให้โอกาสในการลงทุนในหลักทรัพย์ เช่น

• ทิงคอฟฟ์;
• ธนาคารอัลฟ่า;
• สเบอร์แบงค์.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm แน่นอนว่ามีธนาคารอื่น ๆ แต่ธนาคารเหล่านี้เป็นที่นิยมมากที่สุดในสหพันธรัฐรัสเซีย คุณยังสามารถเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ได้โดยตรง เช่น ในตลาดหลักทรัพย์มอสโก กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน Sberbank: คุ้มค่าหรือไม่ที่จะลงทุนในกองทุนรวม SBMX, SBSP, SBRB, SBCB และ SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

คำแนะนำทีละขั้นตอน

โดยใช้ตัวอย่าง
แอปพลิเคชัน Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/ เราจะวิเคราะห์ว่าคุณสามารถซื้อหน่วยกองทุนได้อย่างไร ในการซื้อ ลงทะเบียนในแอปพลิเคชัน จากนั้นไปที่ส่วน “จะซื้ออะไรดี” ซึ่งอยู่ด้านล่างสุดของโปรแกรม
ขั้นตอนต่อไปคือการเลือกกองทุน คุณสามารถค้นหาได้ในแถบค้นหา หรือไปที่ส่วน “กองทุน”
แสดงเงินทั้งหมดที่สามารถซื้อได้ในขณะนี้ มีความสามารถในการค้นหาตามเกณฑ์บางอย่าง และคุณยังสามารถเห็นการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ในวันทำการล่าสุด ในตัวอย่างของกองทุน Tinkoff Eternal Portfolio คุณสามารถดูได้ว่าการซื้อหุ้นเกิดขึ้นได้อย่างไร คุณต้องค้นหาในรายการทั่วไปหรือผ่านการค้นหา
คุณสามารถดูแผนภูมิการเปลี่ยนแปลงราคาในช่วงเวลาหนึ่งๆ และทำความคุ้นเคยกับโครงสร้าง วัตถุประสงค์ และองค์ประกอบของกองทุนได้ในแท็บ “ภาพรวม” คุณยังสามารถตรวจสอบข่าวล่าสุดได้ที่นั่น ในการซื้อหุ้น คุณต้องคลิกที่ปุ่มสีน้ำเงินที่เกี่ยวข้อง
หลังจากนั้น ผู้ใช้จะอยู่ในเมนูซื้อ ซึ่งราคาปัจจุบันจะเป็น ณ ขณะนั้น คุณต้องระบุจำนวนล็อต จากนั้นคลิกที่ปุ่ม “ซื้อ” ควรคำนึงว่าหากในขณะนี้การแลกเปลี่ยนไม่มีจำนวนหุ้นที่ต้องการในราคาที่กำหนด คำสั่งนั้นจะกลายเป็นคำสั่งจำกัด – ล็อตจะไม่ถูกซื้อในราคาที่สูงกว่าราคาที่กำหนด

ค่าใช้จ่ายและค่าคอมมิชชั่นคืออะไร

อย่าลืมค่าคอมมิชชั่น เนื่องจากโบรกเกอร์ให้บริการแบบชำระเงิน ค่าคอมมิชชั่นอาจแตกต่างกันเล็กน้อยขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ที่เลือก แต่เมื่อซื้อหุ้นจำนวนมาก นักลงทุนจะรู้สึกถึงความแตกต่าง ดังนั้นคุณต้องให้ความสนใจ สามารถแยกแยะต้นทุนหลักสามประการ นอกเหนือจากต้นทุนของการแบ่งปัน

1. ค่านายหน้า . โดยปกติจะมีน้อยและไม่เกิน 0.1-0.3% เนื่องจากโบรกเกอร์มีความสนใจในความร่วมมือกับบุคคล
2. ครอบคลุมค่าใช้จ่าย ของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ไม่เกิน 0.1% ของผลผลิตเฉลี่ยต่อปี
3. ค่าคอมมิชชั่นที่ก่อตั้ง โดยผู้ก่อตั้ง มีความจำเป็นเพื่อให้บริษัทจัดการสามารถบริหารจัดการทรัพย์สินได้

ดอกเบี้ยที่เป็นค่าใช้จ่ายของกองทุนและการจัดการมักจะรวมอยู่ในราคาหุ้น คำนวณทุกวันขึ้นอยู่กับมูลค่าของพอร์ตทั้งหมด

เกี่ยวกับ BPIF บน MOEX https://www.moex.com/s190

การเลือก ETF

การเลือกกองทุนมีหลายวิธี ซึ่งเกือบทั้งหมดมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับเป้าหมายของการลงทุน เนื่องจากมีความเสี่ยงในระดับที่แตกต่างกัน เป้าหมายเฉพาะจะช่วยให้คุณเลือก ETF ที่เหมาะสม ตัวอย่างเช่น กองทุนที่สมดุลจะมีความยืดหยุ่นต่อหุ้นที่ร่วงลง เพราะมีสินทรัพย์ในพอร์ตที่สามารถชดเชยการตกได้ กองทุนดังกล่าวสามารถเรียกได้ว่าอนุรักษ์นิยมเนื่องจากความเสี่ยงและผลตอบแทนต่ำ เหมาะอย่างยิ่งที่จะครอบคลุมอัตราเงินเฟ้อและลงทุนเพียงเล็กน้อย กองทุนความเสี่ยงที่ประกอบด้วยหุ้นมีความเหมาะสมสำหรับเป้าหมายระยะยาว หุ้นส่วนใหญ่พุ่งขึ้นในระยะไกล แต่อาจไม่แน่นอนในระยะเวลาอันสั้น การเลือกสกุลเงินที่จะลงทุนในกองทุนมีความสำคัญเท่าเทียมกัน ในรัสเซียพวกเขามักจะลงทุนในรูเบิล แต่มุมมองระยะยาวจะทำให้ค่าเงินของประเทศอ่อนค่าลงเร็วขึ้น มากกว่าเงินยูโรหรือดอลลาร์สหรัฐ มีสองกฎหลัก:

• ทรัพย์สินของกองทุนไม่ควรพึ่งพาซึ่งกันและกัน
• ค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อและขายควรน้อยที่สุด

หลังจากซื้อสินทรัพย์แล้ว ลืมมันไปดีกว่า เนื่องจากไม่มีประเด็นในการดูการเติบโตหรือการลดลงของหุ้น คุณสามารถ กระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณได้เดือนละครั้งหรือน้อยกว่า
นั้น

ชนิด

BPIF มีสามประเภทหลัก

1. เปิด _ ประเภทนี้เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น คุณสามารถซื้อและขายสินทรัพย์ในช่วงเวลาทำการโดยไม่มีข้อจำกัด ถือว่ามีความเสี่ยงน้อยที่สุด เนื่องจากนักลงทุนสามารถควบคุมการลงทุนของตนได้อย่างเต็มที่
2. ช่วงเวลา อนุญาตให้ซื้อและขายได้ในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น โดยปกติจะมีหลายช่วงเวลาตลอดทั้งปี และระยะเวลาไม่เกินสองสัปดาห์ ความเสี่ยงและผลตอบแทนมีมากกว่ามุมมองที่เปิดกว้าง เนื่องจากผู้ก่อตั้งสามารถจัดการกองทุนได้ และไม่ต้องกังวลว่านักลงทุนที่ไม่รู้หนังสือจะเริ่มตื่นตระหนกระหว่างการปรับฐานหรือการลดลงในระยะสั้น
3. ปิด . ประเภทนี้แสดงถึงการลงทุนระยะยาว – อย่างน้อยก็หลายปี ไม่สามารถจัดการทรัพย์สินใดๆ ได้จนกว่ากองทุนจะหมดอายุ

ข้อดีและข้อเสียของ BPIFs

เนื่องจากจำนวนของ BPIF นักลงทุนสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายได้ทันที แต่เครื่องมือทุกชิ้นมีข้อดีและข้อเสีย แง่บวก ได้แก่ :

• ความสามารถในการซื้อหลักทรัพย์ที่ไม่ได้อยู่ในตลาดรัสเซียหรือตลาดหลักทรัพย์
• สะดวกในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ
• กองทุนรวมไม่ต้องเสียภาษีเงินปันผลของ บริษัท รัสเซีย
• ค่าใช้จ่ายของ BPIF ในประเทศหนึ่งหุ้นสามารถเป็นได้หลายรูเบิลซึ่งช่วยให้คุณเข้าสู่การลงทุนน้อยที่สุด
• คุณสามารถซื้อสินทรัพย์ต่างประเทศผ่าน BPIF ซึ่งจะช่วยให้คุณประหยัดจากปัญหาที่ไม่จำเป็นเกี่ยวกับการคืนภาษี
• โอกาสในการได้รับการลดหย่อนภาษีขึ้นอยู่กับความพร้อมของบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล

ผลตอบแทนของ BPIF ของรัสเซียอาจสูงกว่า ETF ต่างประเทศซึ่งมีพอร์ตใกล้เคียงกัน ข้อเสีย ได้แก่ :

• กองทุนบางส่วนไม่โปร่งใสเพียงพอ
• ค่าคอมมิชชั่นขนาดใหญ่ที่ริเริ่มโดยผู้ก่อตั้ง
• ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับภาษีเงินปันผล
• บางครั้งราคาสินทรัพย์ในกองทุนก็ช้ากว่าราคาจริง

คุณควรระวังเงินทุนที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ด้วย โดยปกติแล้วจะไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับพวกเขาซึ่งไม่อนุญาตให้ประเมินความเสี่ยงของการลงทุน นอกจากนี้ ผู้เล่นใหม่มักมีค่าคอมมิชชั่นสูง และนี่เป็นข้อเสียเปรียบอย่างมากเมื่อเทียบกับคู่แข่ง

ฉันต้องจ่ายภาษีด้วย BPIF . หรือไม่

ภาษีเงินปันผล หุ้น และการจ่ายคูปองชำระโดยบริษัทจัดการกองทุน นักลงทุนมีหน้าที่ต้องเสียภาษีเฉพาะรายได้ที่เขาได้รับระหว่างการขายหลักทรัพย์นั่นคือส่วนต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อ หากคุณเก็บเงินไว้ใน BPIF เป็นเวลานานกว่าสามปี นักลงทุนจะได้รับการยกเว้นไม่ต้องเสียภาษีสำหรับสิทธิประโยชน์ทางภาษี หากต้องการลดหย่อนภาษี คุณต้องถือหุ้นอย่างน้อย 3 ปี โดยมีรายได้ต่ำกว่า 3 ล้านรูเบิลต่อปี นั่นคือหากนักลงทุนมีรายได้น้อยกว่าเก้าล้านรูเบิลในสามปี เขาก็ได้รับการยกเว้นภาษีจากการหักภาษี

เป็นไปได้ไหมที่ทหาร ตำรวจ และข้าราชการจะลงทุนใน BPIF

พนักงานของหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียสามารถลงทุนใน BPIF ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ภายในประเทศเท่านั้น แต่มีข้อห้ามเกี่ยวกับกองทุนต่างประเทศซึ่งระบุไว้ในกฎหมายว่าด้วยการต่อต้านการทุจริต เป็นที่น่าสังเกตว่าไม่ใช่ทุกตำแหน่งที่อยู่ภายใต้การแบนนี้ ดังนั้นจึงเป็นการดีกว่าที่จะทำความคุ้นเคยกับรายการ

BPIF และเงื่อนไขเมื่อต้นปี 2022

วันนี้มี
โบรกเกอร์ที่ต้องการหานักลงทุนถาวรมากขึ้นเรื่อยๆ หากก่อนหน้านี้คุณต้องยืนต่อคิวจำนวนมากเพื่อซื้อหลักทรัพย์ ตอนนี้ทุกอย่างเกิดขึ้นทางออนไลน์โดยกดปุ่ม “ซื้อ” โบรกเกอร์แต่ละรายเสนอเงื่อนไขของตนเองและมีคุณสมบัติเฉพาะตัว

กองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยนในมอสโกแลกเปลี่ยน

การแลกเปลี่ยนมอสโก ณ เวลา 2022 เสนอ BPIF ต่อไปนี้ https://www.moex.com/msn/etf ซึ่งจะช่วยให้ผู้เริ่มต้นเข้าใจวิธีการทำงาน คุณสามารถเริ่มลงทุนในกองทุนในตลาดหลักทรัพย์มอสโกได้จาก 100 รูเบิล

Tinkoff

Tinkoff มี BPIF ยอดนิยมหลายแห่ง ลิงก์ https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/ รับประกันการเติบโตของพอร์ตการลงทุนที่ยั่งยืนเมื่อเวลาผ่านไป ตัวอย่างเช่น คุณสามารถซื้อหุ้นของกองทุน RUB Eternal Portfolio ซึ่งได้รับการยกเว้นจากค่าคอมมิชชั่นของโบรกเกอร์โดยสิ้นเชิง
ประกอบด้วยสี่ส่วนเท่า ๆ กัน: สกุลเงินและพันธบัตรระยะสั้น หุ้นบริษัท ทองคำ และพันธบัตร Tinkoff จะกระจายพอร์ตการลงทุนหากสินทรัพย์ตัวใดตัวหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก ราคาหุ้นเริ่มต้นที่ 5 รูเบิลและผลตอบแทนมากกว่า 18 ปีอยู่ที่ 850 เปอร์เซ็นต์

Sberbank

Sberbank เสนอ BPIF มากมาย https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs พร้อมความเสี่ยงทุกระดับ เหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่ เกณฑ์การเข้าคือ 1 หุ้นและราคาเริ่มต้นที่รูเบิลไม่กี่ คุณสามารถซื้อหรือขายสินทรัพย์ได้ทันทีในช่วงเวลาทำการ และค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายไม่เกิน 1 เปอร์เซ็นต์

VTB

ธนาคารจัดการ BPIF มากกว่า 20 แห่ง https://broker.vtb.ru/services/pif/ อัปเดตราคาของสินทรัพย์ทุกวันโดยไม่มีค่าใช้จ่าย และยังปกป้องเงินออมจากเงินเฟ้ออีกด้วย เกณฑ์การเข้าขั้นต่ำคือ 1,000 รูเบิล กองทุนเสี่ยงปานกลางได้ผลตอบแทนมากกว่า 12 เปอร์เซ็นต์ในปีที่ผ่านมา BPIF ในตลาดหลักทรัพย์มอสโกอยู่ในภาพหน้าจอด้านล่าง และรายการทั้งหมดสำหรับปี 2022 สามารถดูได้ที่ https://www.moex.com/msn/etf: MOEX[/คำบรรยาย]

เฉพาะหุ้น พันธบัตร สกุลเงิน ทรัพย์สิน และสินทรัพย์อื่นๆ เท่านั้นที่จะรวมอยู่ในกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน กองทุนต่างประเทศไม่สามารถรวม BPIF หรือเป็นกองทุนที่จดทะเบียนนอกสหพันธรัฐรัสเซียได้

คำถามและคำตอบ

จะเกิดอะไรขึ้นหากผู้ก่อตั้งกองทุนล้มละลาย? กองทุนรวมที่ลงทุนไม่ใช่ทรัพย์สินของบริษัทจัดการ หากบริษัทล้มละลาย จะไม่สามารถกู้คืนเงินจาก BPIF ได้ เงินทั้งหมดจะคืนให้กับเจ้าของ กองทุนจะหยุดอยู่ และผู้ก่อตั้งจะสูญเสียใบอนุญาต
ฉันควรขายหุ้นหากราคากองทุนตกต่ำหรือไม่? คำถามนี้ต้องเผชิญกับผู้มาใหม่ทุกคนที่เริ่มลงทุนในกองทุนรวม ความจริงก็คือจุดของกองทุนส่วนใหญ่เป็นผลตอบแทนระยะยาว ดังนั้นหากความเสี่ยงมีน้อย นี่เป็นเพียงการปรับฐานในระยะสั้น ไม่ว่าในกรณีใด ไม่ว่าจะขายหรือไม่เป็นการตัดสินใจของนักลงทุนแต่ละราย การทำความเข้าใจว่าอะไรคือราคาที่ตกลง ดำเนินการวิเคราะห์ และหลังจากการปรับเปลี่ยนเหล่านี้จะทำการตัดสินใจขั้นสุดท้ายแล้วเท่านั้น
เป็นไปได้ไหมที่จะสร้างพอร์ตโฟลิโอด้วยตัวเองเพื่อไม่ให้จ่ายค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมเข้ากองทุน? หากมีเวลาและโอกาส ไม่มีใครห้ามไม่ให้คุณสร้างพอร์ตโฟลิโอด้วยตัวคุณเอง อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ใช่ผลกำไรเสมอไป เนื่องจากบริษัทจัดการมีผู้เชี่ยวชาญที่ผ่านการรับรองซึ่งทำงานในพอร์ตโฟลิโอตลอดเวลา
BPIF สามารถรับประกันผลกำไรได้หรือไม่? ประการแรก มันเป็นไปไม่ได้เลย เพราะไม่มีใครรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับทรัพย์สินในวันพรุ่งนี้ และประการที่สอง เป็นสิ่งต้องห้ามตามกฎหมาย