BPIF’s – wat binne se yn ienfâldige termen en hoe te ynvestearjen yn útwikseling ferhannele ûnderlinge fûnsen, hoe te keapjen op ‘e Moskouse Exchange. Begjin 2020 binne minsken hieltyd mear ynteressearre yn ynvestearjen om in soargeleaze âlderdom te garandearjen of gewoan har ynvestearrings te ferheegjen, mar ynvestearrings fereaskje bepaalde kennis. Yn dit artikel hawwe wy it oer BPIF’s, wy sille de foardielen en neidielen fan it ynstrumint analysearje, en ek beäntwurdzje faak stelde fragen. 
- Wat is BPIF yn ienfâldige wurden
- Eigensinnigens
- Hoe BPIF wurket
- Hoe kinne jo in BPIF keapje
- Stap foar stap ynstruksje
- Wat binne de kosten en kommisjes
- Selektearje in ETF
- Soarten
- Foar- en neidielen fan BPIF’s
- Moat ik belesting betelje mei BPIF
- Is it mooglik foar militêr, plysje en amtners om te ynvestearjen yn BPIF
- BPIF’s en betingsten oan it begjin fan 2022
- Exchange-ferhannele ûnderlinge fûnsen Op de Moskouse Exchange
- Tinkoff
- Sberbank
- VTB
- Fragen en antwurden
Wat is BPIF yn ienfâldige wurden
De ôfkoarting fan BPIF is in útwikseling ferhannele ynvestearringsfûns. Dit is in ynstrumint, wêrfan it haaddoel is om hegere rendeminten te leverjen yn ferliking mei ôfsettings yn konvinsjonele bankprodukten. It is geskikt foar sawol betûfte ynvestearders as begjinners. Op ‘e útwiksel kinne jo BPIF- en ETF-fûnsen fine, se hawwe ien signifikant ferskil:
- ETF’s binne fûnsen dy’t bûten de Russyske Federaasje registrearre binne, mar se binne te keap yn Ruslân;
- BPIF is net oars fan syn foargonger, útsein dat sokke fûnsen allinich yn ‘e Russyske Federaasje registrearre binne, kin de portefúlje weardepapieren fan bedriuwen út oare lannen befetsje.
It is ek de muoite wurdich op te merken dat d’r in ûnderlinge fûns is – in fûnemintele ynvestearringsfûns dat net wurdt ferhannele op beurzen. De oankeap fan dit soarte fermogen kin direkt wurde makke fan it behearbedriuw. Jo hawwe net iens
nedich in makelder account foar dit. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Mar BPIF weardepapieren kinne wurde kocht direkt op ‘e beurs. It is genôch foar in ynvestearder om de beurs direkt of fia intermediaries yn te gean, bygelyks troch
Tinkoff Investments , selektearje in fûns en keapje it fereaske oantal oandielen. BPIF’s kinne omfetsje: oandielen fan profitable bedriuwen, faluta, kostbere metalen, lykas goud, lykas oare eigendom. Gewoane ûnderlinge fûns of útwikseling ûnderlinge fûns – wat te kiezen en hoe’t de iene ferskilt fan ‘e oare: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo
Eigensinnigens
BPIFs binne net ûnderwurpen oan aktyf behear, sûnt behear bedriuwen hâlden oandielen foar in lange tiid, dus spekulaasje is út ‘e fraach. Normaal feroaret de struktuer fan ‘e portefúlje fan it fûns net foar tsien jier. De oankeap fan fûnemintele ienheden makket it mooglik om te ynvestearjen yn aktiva dy’t net beskikber binne op wikselmerken apart. De oprjochters fan ‘e fûnsen meitsje regelmjittich rapporten, sadat der gjin twifel is oer transparânsje. Ek yn ‘e measte útwikselingsmerken kinne jo de struktuer fan’ e portefúlje yn realtime folgje. [caption id = "attachment_12856" align = "aligncenter" width = "696"]
Hoe BPIF wurket
De oprjochters fan BPIF’s krije aktiva mei de fûnsen dy’t ynvestearders yn it fûns hawwe ynvestearre troch oandielen te keapjen. Dy lêste wurdt op syn beurt in mei-eigner fan alle weardepapieren yn ‘e portefúlje. In oandiel is deselde feiligens as in gewoane oandiel. Unit prizen wurde foarme automatysk, dit bart alle dagen, mei útsûndering fan wykeinen. Se binne ôfhinklik fan ‘e wearde fan’ e aktiva dy’t yn ‘e portefúlje fan it fûns binne. As bygelyks de weardepapieren fan ien fan ‘e bedriuwen bot omheech gien binne, dan sil it oandiel yn priis oprinne, dit bart ek yn ‘e tsjinoerstelde rjochting. BPIF en ETF – wat binne de ferskillen, oerienkomsten en ferskillen, foar- en neidielen: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs
Hoe kinne jo in BPIF keapje
Foardat jo begjinne mei it keapjen fan fermogen, moatte jo in makelderkonto iepenje. De maklikste manier om dit te dwaan is fia grutte online banken, dy’t soargje foar de mooglikheid om te ynvestearjen yn weardepapieren, bygelyks:
- Tinkoff;
- Alfa Bank;
- Sberbank.
https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Fansels binne d’r oare banken, mar dit binne de populêrste yn ‘e Russyske Federaasje. Jo kinne ek direkt in makelderkonto iepenje, bygelyks op ‘e Moskouse Exchange. Sberbank Exchange-ferhannele ûnderlinge fûnsen: is it wurdich te ynvestearjen yn SBMX, SBSP, SBRB, SBCB en SBGB ûnderlinge fûnsen: https://youtu.be/DBRrF-z-1do
Stap foar stap ynstruksje
Mei it foarbyld fan ‘e
Tinkoff Investments -applikaasje https://www.tinkoff.ru/invest/ sille wy analysearje hoe’t jo fûnsenienheden kinne keapje. Om te keapjen, registrearje yn ‘e applikaasje, en gean dan nei de seksje “Wat te keapjen”, it leit oan ‘e ûnderkant fan it programma.
Wat binne de kosten en kommisjes
Ferjit net oer kommisjes, om’t makelders tsjinsten leverje op in betelle basis. Ofhinklik fan ‘e selektearre asset kin de kommisje in bytsje ferskille, mar by it keapjen fan in grut oantal oandielen sil de ynvestearder it ferskil fiele, dus jo moatte derop omtinken jaan. Trije haadkosten kinne wurde ûnderskieden, neist de kosten fan it oandiel.
- broker kommisje . Meastentiids is it minimaal en is net mear as 0,1-0,3%, om’t brokers ynteressearre binne yn gearwurking mei partikulieren.
- Dekkening fan de kosten fan in útwikseling ferhannele fûns . Net mear as 0,1% fan ‘e gemiddelde opbringst per jier.
- Kommisje oprjochte troch de oprjochters . It is nedich sadat it behearbedriuw aktiva kin beheare.
De rinte dy’t nei de útjeften en it behear fan it fûns giet, is normaal opnommen yn ‘e priis fan it oandiel. Se wurde deistich berekkene, ôfhinklik fan de wearde fan ‘e totale portefúlje.
Oer BPIF’s op MOEX https://www.moex.com/s190
Selektearje in ETF
D’r binne in protte oanpakken foar it kiezen fan in fûns, hast allegear binne nau besibbe oan de doelen fan ynvestearrings, om’t se in oar risikonivo hawwe. Spesifike doelen sille jo helpe om de juste ETF te kiezen. Bygelyks, lykwichtige fûnsen binne resistint foar fallende oandielen, om’t se aktiva yn har portefúlje hawwe dy’t fallen kinne kompensearje. Sa’n fûns kin konservatyf neamd wurde, om’t de risiko’s en rendeminten leech binne. Ideaal om ynflaasje te dekken en in bytsje te kapitalisearjen. Risikofûnsen dy’t besteane út oandielen binne geskikt foar lange-termyn doelen. De measte oandielen steane oer in ôfstân, mar kinne foar koarte perioaden unregelmjittich wêze. It is like wichtich om de munt te kiezen wêryn te ynvestearjen yn it fûns. Yn Ruslân ynvestearje se meastentiids yn ‘e roebel, mar it perspektyf op lange termyn depresjeart de nasjonale munt flugger dan de euro of Amerikaanske dollar. D’r binne twa haadregels:
- it fermogen fan it fûns moat net fan elkoar ôfhingje;
- de kommisje foar keapjen en ferkeapjen moat minimaal wêze.
Nei it keapjen fan in asset is it better om it te ferjitten, om’t d’r gjin punt is om de groei of fal fan oandielen te besjen. Ien kear yn ‘e moanne of sels minder faak kinne jo
jo portfolio diversifisearje . 
Soarten
D’r binne trije haadtypen fan BPIF’s.
- Iepenje . Dit type is geskikt foar begjinners, jo kinne in asset keapje en ferkeapje yn bedriuwstiden sûnder beheiningen. It wurdt beskôge as de minste risikofolle, om’t de ynvestearder maksimale kontrôle hat oer syn ynvestearrings.
- Ynterval . Keapjen en ferkeapjen is allinich tastien yn bepaalde yntervallen, meastentiids ferskate perioaden it hiele jier troch, en de perioade is net mear as twa wiken. De risiko’s en beleanningen binne grutter dan de iepen werjefte, om’t de oprjochters de fûnsen kinne beheare en gjin soargen meitsje dat analfabeete ynvestearders sille begjinne te panyk by in korreksje of in koarte termyn drop.
- Closed . Dit type betsjut in lange-termyn ynvestearring – op syn minst foar ferskate jierren. Assets kinne net op ien of oare manier wurde beheard oant it fûns ferrint.
Foar- en neidielen fan BPIF’s
Troch it oantal BPIF’s kin in ynvestearder fuortendaliks ynvestearje yn in breed oanbod fan aktiva. Mar elk ark hat syn foardielen en neidielen. De positive punten omfetsje:
- de mooglikheid om weardepapieren te keapjen dy’t net op ‘e Russyske merk of beurzen binne;
- handich om jo portfolio te diversifisearjen;
- ûnderlinge fûnsen binne net ûnderwurpen oan belestingen op dividenden fan Russyske bedriuwen;
- de kosten fan ien oandiel ynlânske BPIFs kinne ferskate roebels wêze, wêrtroch jo mei minimale ynvestearring kinne ynfiere;
- jo kinne bûtenlânske aktiva keapje fia BPIF’s, dit sil jo rêde fan ûnnedige problemen mei belestingoanjefte;
- de mooglikheid om te ûntfangen in belesting ôftrek, ûnder foarbehâld fan de beskikberens fan in yndividuele ynvestearrings account.
De opbringst fan Russyske BPIF’s kin heger wêze as bûtenlânske ETF’s, waans portefúlje ferlykber is. De neidielen omfetsje:
- guon fûnsen binne net transparant genôch;
- grutte opdrachten inisjearre troch de oprjochters;
- kosten ferbûn mei dividendbelesting;
- soms bliuwe assetprizen yn fûnsen efter echte.
Moat ik belesting betelje mei BPIF
Belestingen op dividenden, oandielen en kûponbetellingen wurde betelle troch it fûnsbehearbedriuw. De ynvestearder is ferplichte om allinich belesting te beteljen op ‘e ynkomsten dy’t hy krijt by de ferkeap fan weardepapieren, dat is, op it ferskil tusken de ferkeap- en oankeapprizen. As jo fûnsen yn ‘e BPIF foar mear as trije jier hâlde, dan is de ynvestearder frijsteld fan it beteljen fan belesting op belestingfoardielen. Om in belestingferliening te krijen, moatte jo oandielen op syn minst trije jier hâlde, op betingst dat it ynkommen jierliks leger wie as trije miljoen roebel. Dat is, as in ynvestearder hat fertsjinne minder as njoggen miljoen roebel yn trije jier, dan is hy frijsteld fan it beteljen fan belesting op in belesting ôftrek. [caption id = "attachment_12225" align = "aligncenter" width = "708"]
Is it mooglik foar militêr, plysje en amtners om te ynvestearjen yn BPIF
Meiwurkers fan wet hanthaveningsbelied ynstânsjes fan ‘e Russyske Federaasje kinne ynvestearje yn BPIF’s, dy’t allinich ynlânske aktiva omfetsje. Mar d’r is in ferbod op bûtenlânske fûnsen, dat is stavere yn ‘e wet “On Combating Corruption”. It is de muoite wurdich opskriuwen dat net alle posysjes falle ûnder dit ferbod, dus it is better om te fertroud mei de list.
BPIF’s en betingsten oan it begjin fan 2022
Tsjintwurdich binne d’r hieltyd mear
brokers dy’t permaninte ynvestearders wolle fine. As jo earder yn grutte wachtrijen moasten stean om in feiligens te keapjen, bart no alles online troch op de knop “Keapje” te drukken. Elke broker biedt syn eigen betingsten en hat unike funksjes.
Exchange-ferhannele ûnderlinge fûnsen Op de Moskouse Exchange
Moskou Exchange op ‘e tiid fan 2022 biedt de folgjende BPIF’s https://www.moex.com/msn/etf. Dit helpt begjinners te begripen hoe’t it wurket. Jo kinne begjinne te ynvestearjen yn fûnsen op ‘e Moskouse Exchange fan 100 roebel.
Tinkoff
Tinkoff hat ferskate populêre BPIF’s, link https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, se garandearje duorsume portfoliogroei oer tiid. Jo kinne bygelyks oandielen keapje fan it fûns RUB Eternal Portfolio, dat folslein frijsteld is fan ‘e kommisje fan’ e makelder.
Sberbank
Sberbank biedt in protte BPIF’s https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs mei elk nivo fan risiko. Ideaal foar begjinnende ynvestearders. De yngongsdrompel is 1 diel, en de kosten begjinne fan in pear roebels. Jo kinne aktiva direkt keapje of ferkeapje yn bedriuwstiden, en kommisjes en kosten binne net mear as 1 prosint.
VTB
De bank beheart mear as 20 BPIF’s https://broker.vtb.ru/services/pif/, fernijt de priis fan ‘e asset elke dei sûnder kosten, en beskermet ek besparrings fan ynflaasje. De minimale yngongsdrompel is 1000 roebel. It risiko-gemiddelde fûns hat it ôfrûne jier mear as 12 prosint weromjûn. BPIF’s op ‘e Moskouse Exchange binne yn’ e skermôfbylding hjirûnder, en de folsleine list foar 2022 is beskikber op https://www.moex.com/msn/etf: [caption id="attachment_12854" align="aligncenter" width="703 "
Allinich oandielen, obligaasjes, faluta, eigendom en bepaalde oare aktiva kinne wurde opnommen yn in útwikseling ferhannele ûnderlinge fûns. In bûtenlânsk fûns kin gjin BPIF omfetsje, of in fûns wêze dat bûten de Russyske Federaasje is registrearre.
Fragen en antwurden
Wat bart der as de oprjochters fan it fûns fallyt geane? In ynvestearringsfûns is net it eigendom fan in behearbedriuw. As it bedriuw fallyt giet, dan sil it net mooglik wêze om fûnsen fan ‘e BPIF werom te heljen, alle fûnsen sille wurde fergoede oan’ e eigners, it fûns sil ophâlde te bestean, en de oprjochters sille har lisinsje ferlieze.
Moat ik oandielen ferkeapje as de priis fan it fûns falt? Dizze fraach wurdt konfrontearre troch elke nijkommer dy’t begjint te ynvestearjen yn fûnemintele fûnsen. It feit is dat it punt fan ‘e measte fûnsen lange termyn rendemint is, dus as de risiko’s lyts binne, dan is dit gewoan in koarte termyn korreksje. Yn alle gefallen, of te ferkeapjen of net is in yndividueel beslút fan elke ynvestearder, it docht gjin sear om te begripen wat krekt yn ‘e priis falt, analytyk útfiere, en pas nei dizze manipulaasjes meitsje in definitive beslút.
Is it mooglik om sels in portefúlje te bouwen om gjin ekstra fergoedingen oan it fûns te beteljen? As d’r tiid en kâns is, dan ferbiedt gjinien jo sels in portfolio te foarmjen. Dit is lykwols net altyd rendabel, om’t behearbedriuwen kwalifisearre spesjalisten hawwe dy’t de hiele tiid oan ‘e portefúlje wurkje.
Kin BPIF profitabiliteit garandearje? As earste is it gewoan ûnmooglik, om’t gjinien wit wat der moarn mei de besittings barre sil. En twadde, it is ferbean by wet.
