Czym są giełdowe fundusze inwestycyjne, inwestycje w BPIF

BPIF – czym są w uproszczeniu i jak inwestować w fundusze inwestycyjne notowane na giełdzie, jak kupować na moskiewskiej giełdzie. Od 2020 roku ludzie są coraz bardziej zainteresowani inwestowaniem, aby zapewnić sobie beztroską starość lub po prostu zwiększyć swoje inwestycje, ale inwestycje wymagają pewnej wiedzy. W tym artykule mówimy o BPIF, przeanalizujemy zalety i wady instrumentu, a także odpowiemy na najczęściej zadawane pytania.

Czym jest BPIF w prostych słowach

Skrót od BPIF to giełdowy fundusz inwestycyjny. Jest to instrument, którego głównym celem jest zapewnienie wyższych zwrotów w porównaniu do depozytów w konwencjonalnych produktach bankowych. Nadaje się zarówno dla doświadczonych inwestorów, jak i początkujących. Na giełdzie można znaleźć fundusze BPIF i ETF, różnią się one jedną zasadniczą różnicą:

1. ETF to fundusze zarejestrowane poza Federacją Rosyjską, ale można je kupić w Rosji;
2. BPIF nie różni się od swojego poprzednika, poza tym, że takie fundusze są zarejestrowane tylko w Federacji Rosyjskiej, w portfelu mogą znajdować się papiery wartościowe spółek z innych krajów.

Warto również zauważyć, że istnieje fundusz powierniczy – fundusz inwestycyjny, który nie jest notowany na giełdach. Zakupu tego typu aktywów można dokonać bezpośrednio od spółki zarządzającej. Do tego nie
potrzebujesz nawet rachunku maklerskiego . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Ale papiery wartościowe BPIF można kupić bezpośrednio na giełdzie. Wystarczy, że inwestor wejdzie na giełdę bezpośrednio lub przez pośredników, np. przez
Tinkoff Investments , wybierze fundusz i zakupi wymaganą liczbę akcji. BPIF mogą obejmować: akcje dochodowych spółek, walutę, metale szlachetne, takie jak złoto, a także inne mienie. Zwykły fundusz inwestycyjny lub giełdowy fundusz inwestycyjny – co wybrać i czym jeden różni się od drugiego: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Osobliwości

BPIF nie podlegają aktywnemu zarządzaniu, ponieważ spółki zarządzające posiadają akcje od dłuższego czasu, więc spekulacja nie wchodzi w rachubę. Zazwyczaj struktura portfela funduszu nie zmienia się od dziesięciu lat. Zakup jednostek funduszu umożliwia inwestowanie w aktywa, które nie są osobno dostępne na rynkach giełdowych. Założyciele funduszy regularnie składają sprawozdania, więc nie ma wątpliwości co do przejrzystości. Ponadto na większości rynków giełdowych możesz śledzić strukturę portfela w czasie rzeczywistym.

Wymagania dotyczące jednostek inwestycyjnych notowanych na giełdzie funduszy inwestycyjnych na https://www.moex.com/a2613

Jak działa BPIF

Założyciele BPIF nabywają aktywa za środki, które inwestorzy zainwestowali w fundusz, kupując akcje. Ten z kolei staje się współwłaścicielem wszystkich papierów wartościowych w portfelu. Akcja jest takim samym zabezpieczeniem jak akcja zwykła. Ceny jednostkowe kształtują się automatycznie, dzieje się to codziennie, z wyjątkiem weekendów. Zależą one od wartości aktywów znajdujących się w portfelu funduszu. Na przykład, jeśli papiery wartościowe jednej z firm gwałtownie wzrosły, to cena akcji wzrośnie, dzieje się to również w przeciwnym kierunku. BPIF i ETF – jakie są różnice, podobieństwa i różnice, plusy i minusy: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Jak kupić BPIF

Zanim zaczniesz kupować jakiekolwiek aktywa, musisz otworzyć rachunek maklerski. Najłatwiej to zrobić za pośrednictwem dużych banków internetowych, które dają możliwość inwestowania w papiery wartościowe, na przykład:

• Tinkoff;
• Alfa Banku;
• Sbierbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Oczywiście są inne banki, ale te są najbardziej popularne w Federacji Rosyjskiej. Możesz także otworzyć konto maklerskie bezpośrednio, na przykład na Giełdzie Moskiewskiej. Fundusze inwestycyjne giełdowe Sberbank: czy warto inwestować w fundusze inwestycyjne SBMX, SBSP, SBRB, SBCB i SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Instrukcja krok po kroku

Na przykładzie
aplikacji Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/ przeanalizujemy, w jaki sposób możesz kupić jednostki funduszu. Aby dokonać zakupu, zarejestruj się w aplikacji, a następnie przejdź do sekcji „Co kupić”, która znajduje się na samym dole programu.
Następnym krokiem jest wybranie funduszu, możesz go znaleźć w pasku wyszukiwania lub przejść do sekcji „Fundusze”.
Pokazuje wszystkie środki, które można w tej chwili kupić. Istnieje możliwość wyszukiwania według określonych kryteriów, a także można zobaczyć zmiany cen aktywów w ciągu ostatniego dnia roboczego. Na przykładzie funduszu Tinkoff Eternal Portfolio widać, jak przebiega skup akcji. Musisz go znaleźć na liście ogólnej lub w wyszukiwaniu.
Tutaj możesz zobaczyć wykres zmian cen w określonym przedziale czasu, a także zapoznać się ze strukturą, przeznaczeniem i składem funduszu w zakładce „Przegląd”. Możesz tam również sprawdzić najnowsze wiadomości. Aby kupić akcję, musisz kliknąć odpowiedni niebieski przycisk.
Następnie użytkownik znajdzie się w menu zakupów, gdzie w tej chwili będzie aktualna cena. Musisz określić liczbę lotów, a następnie kliknąć przycisk „Kup”. Należy wziąć pod uwagę, że jeśli w danej chwili na giełdzie nie będzie wymaganej liczby akcji po danej cenie, to zlecenie stanie się zleceniem limitowym – nie zostaną wykupione loty po cenie wyższej niż podana.

Jakie są koszty i prowizje

Nie zapomnij o prowizjach, ponieważ brokerzy świadczą usługi odpłatnie. W zależności od wybranego aktywa prowizja może się nieznacznie różnić, ale kupując dużą ilość akcji inwestor odczuje różnicę, dlatego trzeba na to zwrócić uwagę. Oprócz kosztu udziału można wyróżnić trzy główne koszty.

1. prowizja brokera . Zazwyczaj jest ona minimalna i nie przekracza 0,1-0,3%, ponieważ brokerzy są zainteresowani współpracą z osobami fizycznymi.
2. Pokrycie kosztów funduszu giełdowego . Nie przekracza 0,1% średniego plonu rocznie.
3. Komisja powołana przez założycieli . Jest to potrzebne, aby firma zarządzająca mogła zarządzać majątkiem.

Odsetki przeznaczane na wydatki i zarządzanie funduszem są zwykle wliczone w cenę akcji. Są one naliczane codziennie, w zależności od wartości całego portfela.

O BPIF na MOEX https://www.moex.com/s190

Wybór funduszu ETF

Istnieje wiele podejść do wyboru funduszu, prawie wszystkie są ściśle związane z celami inwestycji, ponieważ wiążą się z różnym poziomem ryzyka. Konkretne cele pomogą Ci wybrać odpowiedni ETF. Na przykład fundusze zrównoważone są odporne na spadające akcje, ponieważ mają w swoim portfelu aktywa, które mogą zrekompensować spadki. Taki fundusz można nazwać konserwatywnym, ponieważ ryzyko i zwroty są niskie. Idealny do pokrycia inflacji i trochę kapitalizacji. Fundusze ryzyka składające się z akcji są odpowiednie do celów długoterminowych. Większość zapasów rośnie na odległość, ale może być nieregularna przez krótki czas. Równie ważny jest wybór waluty, w której zainwestujemy w fundusz. W Rosji zazwyczaj inwestują w rubla, ale w dłuższej perspektywie krajowa waluta szybciej się deprecjonujeniż euro czy dolar amerykański. Istnieją dwie główne zasady:

• aktywa funduszu nie powinny być od siebie zależne;
• prowizja za kupno i sprzedaż powinna być minimalna.

Po zakupie aktywów lepiej o tym zapomnieć, gdyż nie ma sensu obserwować wzrostu lub spadku akcji. Raz w miesiącu lub nawet rzadziej możesz
zdywersyfikować swój portfel .

Rodzaje

Istnieją trzy główne typy BPIF.

1. Otwórz . Ten typ jest odpowiedni dla początkujących, możesz kupować i sprzedawać aktywa w godzinach pracy bez ograniczeń. Jest uważany za najmniej ryzykowny, ponieważ inwestor ma maksymalną kontrolę nad swoimi inwestycjami.
2. Interwał . Kupno i sprzedaż jest dozwolone tylko w określonych odstępach czasu, zwykle kilka okresów w ciągu roku, a okres ten nie przekracza dwóch tygodni. Ryzyko i korzyści są większe niż otwarty pogląd, ponieważ założyciele mogą zarządzać funduszami i nie martwić się, że niepiśmienni inwestorzy wpadną w panikę podczas korekty lub krótkoterminowego spadku.
3. Zamknięte . Ten rodzaj oznacza inwestycję długoterminową – przynajmniej na kilka lat. Aktywami nie można w żaden sposób zarządzać do czasu wygaśnięcia funduszu.

Plusy i minusy BPIF

Dzięki ilości BPIF inwestor może od razu zainwestować w szeroką gamę aktywów. Ale każde narzędzie ma swoje zalety i wady. Pozytywy to:

• możliwość zakupu papierów wartościowych, które nie są na rynku rosyjskim lub giełdach papierów wartościowych;
• wygodny do dywersyfikacji portfela;
• fundusze inwestycyjne nie podlegają podatkowi od dywidend rosyjskich firm;
• koszt jednej akcji krajowych BPIF może wynosić kilka rubli, co pozwala na wejście przy minimalnych nakładach inwestycyjnych;
• za pośrednictwem BPIF możesz kupować zagraniczne aktywa, dzięki temu unikniesz niepotrzebnych problemów z rozliczeniami podatkowymi;
• możliwość uzyskania ulgi podatkowej, pod warunkiem posiadania indywidualnego rachunku inwestycyjnego.

Rentowność rosyjskich BPIF może być wyższa niż zagranicznych ETF-ów, których portfel jest podobny. Wady obejmują:

• niektóre fundusze nie są wystarczająco przejrzyste;
• duże prowizje zainicjowane przez założycieli;
• koszty związane z podatkiem od dywidend;
• czasami ceny aktywów w funduszach pozostają w tyle za rzeczywistymi.

Należy również uważać na nowo uruchamiane fundusze. Zwykle nie ma o nich praktycznie żadnych informacji, co nie pozwala na ocenę ryzyka inwestycji. Ponadto nowi gracze często mają wysokie prowizje, a to już jest ogromna wada w porównaniu z konkurencją.

Czy muszę płacić podatki w BPIF?

Podatki od dywidend, akcji i wypłat kuponów płaci towarzystwo zarządzające funduszem. Inwestor jest zobowiązany do zapłaty podatku wyłącznie od dochodu, jaki uzyskuje ze sprzedaży papierów wartościowych, czyli od różnicy między ceną sprzedaży a ceną zakupu. Jeśli trzymasz środki w BPIF dłużej niż trzy lata, to inwestor jest zwolniony z płacenia podatku od ulg podatkowych. Aby otrzymać ulgę podatkową, musisz posiadać akcje przez co najmniej trzy lata, pod warunkiem, że dochód był niższy niż trzy miliony rubli rocznie. Oznacza to, że jeśli inwestor zarobił mniej niż dziewięć milionów rubli w ciągu trzech lat, jest zwolniony z płacenia podatku od odliczenia podatku.

Czy wojsko, policja i urzędnicy mogą inwestować w BPIF?

Pracownicy organów ścigania Federacji Rosyjskiej mogą inwestować w BPIF, które obejmują wyłącznie aktywa krajowe. Ale istnieje zakaz funduszy zagranicznych, co jest zapisane w ustawie „O zwalczaniu korupcji”. Warto zauważyć, że nie wszystkie pozycje podlegają temu zakazowi, dlatego lepiej zapoznać się z listą.

BPIF i warunki na początku 2022 r.

Obecnie pojawia się coraz więcej
brokerów , którzy chcą znaleźć stałych inwestorów. Jeśli wcześniej musiałeś stać w ogromnych kolejkach, aby kupić zabezpieczenie, teraz wszystko dzieje się online, naciskając przycisk „Kup”. Każdy broker oferuje własne warunki i posiada unikalne cechy.

Giełdowe fundusze inwestycyjne na moskiewskiej giełdzie

Moskiewska Giełda w 2022 r. oferuje następujące BPIF https://www.moex.com/msn/etf. Pomaga to początkującym zrozumieć, jak to działa. Możesz zacząć inwestować w fundusze na Moskiewskiej Giełdzie od 100 rubli.

Tinkoff

Tinkoff ma kilka popularnych BPIF, link https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, które gwarantują zrównoważony wzrost portfela w czasie. Możesz nabyć np. akcje funduszu RUB Eternal Portfolio, który jest całkowicie zwolniony z prowizji brokera.
Składa się z czterech równych części: walutowych i krótkoterminowych obligacji, akcji spółek, złota i obligacji. Tinkoff dywersyfikuje portfel w przypadku znacznego wzrostu jednego z aktywów. Cena akcji zaczyna się od 5 rubli, a rentowność przez 18 lat wynosiła 850 proc.

Sbierbank

Sberbank oferuje wiele BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs z dowolnym poziomem ryzyka. Idealny dla początkujących inwestorów. Próg wejścia to 1 akcja, a koszt zaczyna się od kilku rubli. Możesz kupować lub sprzedawać aktywa natychmiast w godzinach pracy, a prowizje i koszty nie przekraczają 1 procenta.

VTB

Bank zarządza ponad 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, codziennie aktualizuje cenę aktywów bez żadnych kosztów, a także chroni oszczędności przed inflacją. Minimalny próg wejścia to 1000 rubli. Fundusz o umiarkowanym ryzyku zwrócił w ciągu ostatniego roku ponad 12 procent. BPIF na Moskiewskiej Giełdzie znajdują się na zrzucie ekranu poniżej, a pełna lista na rok 2022 jest dostępna pod adresem https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Tylko akcje, obligacje, waluta, nieruchomości i niektóre inne aktywa mogą być włączone do funduszu powierniczego notowanego na giełdzie. Fundusz zagraniczny nie może obejmować BPIF ani być funduszem zarejestrowanym poza Federacją Rosyjską.

Pytania i odpowiedzi

Co się stanie, jeśli założyciele funduszu zbankrutują? Fundusz inwestycyjny nie jest własnością spółki zarządzającej. Jeśli firma zbankrutuje, to nie będzie możliwości odzyskania środków z BPIF, wszystkie środki zostaną zwrócone właścicielom, fundusz przestanie istnieć, a założyciele stracą licencję.
Czy powinienem sprzedać akcje, jeśli cena funduszu spadnie? To pytanie staje przed każdym nowicjuszem, który zaczyna inwestować w fundusze inwestycyjne. Faktem jest, że celem większości funduszy są długoterminowe zwroty, więc jeśli ryzyko jest niewielkie, to jest to tylko korekta krótkoterminowa. W każdym razie, czy sprzedać, czy nie, to indywidualna decyzja każdego inwestora, nie zaszkodzi zrozumieć, o co dokładnie spada cena, przeprowadzić analizy i dopiero po tych manipulacjach podjąć ostateczną decyzję.
Czy jest możliwość samodzielnego zbudowania portfela, aby nie dopłacać do funduszu? Jeśli jest czas i okazja, nikt nie zabrania ci samodzielnego tworzenia portfolio. Jednak nie zawsze jest to opłacalne, ponieważ firmy zarządzające mają wykwalifikowanych specjalistów, którzy cały czas pracują nad portfelem.
Czy BPIF może zagwarantować rentowność? Po pierwsze jest to po prostu niemożliwe, bo nikt nie wie, co jutro stanie się z aktywami. A po drugie, jest to prawnie zabronione.