Биржалық инвестициялық пай қорлары дегеніміз не, BPIF-ке инвестициялар

BPIFs – бұл қарапайым терминдер дегеніміз не және биржалық инвестициялық пай қорларына қалай инвестициялау керек, Мәскеу биржасында қалай сатып алуға болады. 2020 жылдан бастап адамдар алаңсыз қарттықты қамтамасыз ету немесе жай ғана инвестицияларын көбейту үшін инвестициялауға қызығушылық танытуда, бірақ инвестициялар белгілі бір білімді қажет етеді. Бұл мақалада біз BPIF туралы сөйлесеміз, біз құралдың артықшылықтары мен кемшіліктерін талдаймыз, сонымен қатар жиі қойылатын сұрақтарға жауап береміз.

Қарапайым сөзбен айтқанда BPIF дегеніміз не

BPIF аббревиатурасы биржалық инвестициялық қор болып табылады. Бұл құрал, оның негізгі мақсаты кәдімгі банктік өнімдердегі депозиттермен салыстырғанда жоғары кірісті қамтамасыз ету болып табылады. Бұл тәжірибелі инвесторлар үшін де, жаңадан бастағандар үшін де қолайлы. Биржада сіз BPIF және ETF қорларын таба аласыз, олардың бір маңызды айырмашылығы бар:

1. ETF – бұл Ресей Федерациясынан тыс жерде тіркелген қорлар, бірақ оларды Ресейде сатып алуға болады;
2. BPIF өзінің алдындағыдан еш айырмашылығы жоқ, мұндай қорлар тек Ресей Федерациясында тіркелгенін қоспағанда, портфельге басқа елдердің компанияларының бағалы қағаздары кіруі мүмкін.

Сондай-ақ, пайлық қор – қор биржаларында саудаланбайтын пайлық инвестициялық қор бар екенін айта кеткен жөн. Активтің бұл түрін сатып алу тікелей басқарушы компаниядан жүзеге асырылуы мүмкін. Бұл үшін сізге брокерлік шот қажет емес
. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Бірақ BPIF бағалы қағаздарын қор биржасында тікелей сатып алуға болады. Инвесторға қор биржасына тікелей немесе делдалдар арқылы кіру жеткілікті, мысалы,
Tinkoff Investments арқылы қорды таңдап, қажетті акциялар санын сатып алады. BPIF мыналарды қамтуы мүмкін: пайдалы компаниялардың акциялары, валюта, алтын сияқты бағалы металдар, сондай-ақ басқа мүлік. Қарапайым инвестициялық қор немесе биржалық пай қоры – нені таңдау керек және біреуі екіншісінен қалай ерекшеленеді: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Ерекшеліктер

BPIF белсенді басқаруға жатпайды, өйткені басқарушы компаниялар акцияларды ұзақ уақыт бойы ұстайды, сондықтан алыпсатарлық мүмкін емес. Әдетте қор портфелінің құрылымы он жыл бойы өзгермейді. Қор үлестерін сатып алу биржалық нарықтарда бөлек жоқ активтерге инвестициялауға мүмкіндік береді. Қорлардың құрылтайшылары тұрақты есеп береді, сондықтан ашықтыққа күмән жоқ. Сондай-ақ, көптеген биржалық нарықтарда нақты уақыт режимінде портфолио құрылымын бақылай аласыз.

https://www.moex.com/a2613 мекенжайындағы биржалық инвестициялық пай қорларының инвестициялық бірліктеріне қойылатын талаптар

BPIF қалай жұмыс істейді

BPIF құрылтайшылары акцияларды сатып алу арқылы инвесторлар қорға салған қаражатқа активтерді сатып алады. Соңғысы өз кезегінде портфельдегі барлық бағалы қағаздардың ортақ иесі болады. Акция – жай акция сияқты бағалы қағаз. Бірлік бағасы автоматты түрде қалыптасады, бұл демалыс күндерін қоспағанда, күн сайын болады. Олар қор портфеліндегі активтердің құнына байланысты. Мысалы, бір компанияның бағалы қағаздары күрт көтерілсе, онда акция да қымбаттайды, бұл да кері бағытта болады. BPIF және ETF – айырмашылықтар, ұқсастықтар мен айырмашылықтар, артықшылықтар мен кемшіліктер қандай: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

BPIF қалай сатып алуға болады

Кез келген активтерді сатып алуды бастамас бұрын, брокерлік шот ашу керек. Мұны істеудің ең оңай жолы – бағалы қағаздарға инвестициялау мүмкіндігін қарастыратын ірі онлайн банктер, мысалы:

• Тинкофф;
• Альфа Банк;
• Сбербанк.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Әрине, басқа банктер бар, бірақ бұл Ресей Федерациясында ең танымал. Сондай-ақ брокерлік шотты тікелей ашуға болады, мысалы, Мәскеу биржасында. Сбербанктің биржалық инвестициялық пай қорлары: SBMX, SBSP, SBRB, SBCB және SBGB пай қорларына инвестиция салу керек пе: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Қадамдық нұсқаулық

https://www.tinkoff.ru/invest/ Tinkoff Investments қосымшасының мысалын пайдалана отырып
, біз қор бірліктерін қалай сатып алуға болатынын талдаймыз. Сатып алу үшін өтінімге тіркеліп, «Не сатып алу керек» бөліміне өтіңіз, ол бағдарламаның ең төменгі жағында орналасқан.
Келесі қадам қорды таңдау болып табылады, оны іздеу жолағында таба аласыз немесе «Қорлар» бөліміне өтіңіз.
Ол қазіргі уақытта сатып алуға болатын барлық қаражатты көрсетеді. Белгілі бір критерийлер бойынша іздеу мүмкіндігі бар, сонымен қатар соңғы жұмыс күніндегі актив бағасының өзгеруін көруге болады. Tinkoff Eternal Portfolio қорының мысалында акцияларды сатып алудың қалай өтетінін көруге болады. Сіз оны жалпы тізімнен немесе іздеу арқылы табуыңыз керек.
Мұнда сіз белгілі бір уақыт кезеңіндегі бағалардың өзгеру кестесін көре аласыз, сондай-ақ «Шолу» қойындысында қордың құрылымымен, мақсатымен және құрамымен таныса аласыз. Сондай-ақ соңғы жаңалықтарды сол жерден тексеруге болады. Акцияны сатып алу үшін сәйкес көк түймені басу керек.
Осыдан кейін пайдаланушы сатып алу мәзірінде болады, онда ағымдағы баға қазіргі уақытта болады. Лоттардың санын көрсету керек, содан кейін «Сатып алу» түймесін басыңыз. Егер қазіргі уақытта биржада берілген баға бойынша акциялардың қажетті саны болмаса, онда өтінім лимиттік өтінімге айналатынын ескеру қажет – лоттар берілген бағадан жоғары бағамен сатып алынбайды.

Шығындар мен комиссиялар қандай

Комиссиялар туралы ұмытпаңыз, өйткені брокерлер ақылы негізде қызмет көрсетеді. Таңдалған активке байланысты комиссия аздап өзгеруі мүмкін, бірақ акциялардың көп санын сатып алғанда, инвестор айырмашылықты сезінеді, сондықтан оған назар аудару керек. Акция құнынан басқа үш негізгі шығындарды бөліп көрсетуге болады.

1. брокер комиссиясы . Әдетте бұл минималды және 0,1-0,3% аспайды, өйткені брокерлер жеке тұлғалармен ынтымақтастыққа мүдделі.
2. Биржалық қордың шығындарын жабу . Жылына орташа түсімділіктің 0,1% аспайды.
3. Құрылтайшылар құрған комиссия . Бұл басқарушы компания активтерді басқара алуы үшін қажет.

Қордың шығындары мен басқаруына жұмсалатын пайыздар әдетте акция бағасына қосылады. Олар жалпы портфельдің құнына байланысты күнделікті есептеледі.

MOEX сайтындағы BPIF туралы https://www.moex.com/s190

ETF таңдау

Қорды таңдаудың көптеген тәсілдері бар, олардың барлығы дерлік инвестициялардың мақсаттарымен тығыз байланысты, өйткені олардың тәуекел деңгейі әртүрлі. Нақты мақсаттар дұрыс ETF таңдауға көмектеседі. Мысалы, теңдестірілген қорлар қорлардың құлдырауына төзімді, өйткені олардың портфелінде құлдыраудың орнын толтыра алатын активтері бар. Мұндай қорды консервативті деп атауға болады, өйткені тәуекелдер мен кірістер төмен. Инфляцияны жабу және аздап капиталдандыру үшін өте қолайлы. Акциялардан тұратын тәуекелдік қорлар ұзақ мерзімді мақсаттарға жарамды. Акциялардың көпшілігі арақашықтықта көтеріледі, бірақ қысқа уақыт аралығында тұрақсыз болуы мүмкін. Қорға инвестиция салатын валютаны таңдау да бірдей маңызды. Ресейде олар әдетте рубльге инвестиция салады, бірақ ұзақ мерзімді перспективада ұлттық валюта тезірек құнсызданады. еуроға немесе АҚШ долларына қарағанда. Екі негізгі ереже бар:

• қордың активтері бір-біріне тәуелді болмауы керек;
• сатып алу және сату үшін комиссия минималды болуы керек.

Активті сатып алғаннан кейін бұл туралы ұмытқан дұрыс, өйткені акциялардың өсуін немесе құлдырауын бақылаудың қажеті жоқ. Айына бір рет немесе одан да жиі емес
портфолиоңызды әртараптандыруға болады .

Түрлері

BPIF-тің үш негізгі түрі бар.

1. Ашық . Бұл түрі жаңадан бастағандар үшін қолайлы, активті жұмыс уақытында шектеусіз сатып алуға және сатуға болады. Бұл ең аз тәуекелді болып саналады, өйткені инвестор өз инвестицияларын барынша бақылауға алады.
2. Интервал . Сатып алу және сату белгілі бір аралықтарда ғана рұқсат етіледі, әдетте жыл бойы бірнеше кезеңдер және кезең екі аптадан аспайды. Тәуекелдер мен табыстар ашық көзқарасқа қарағанда үлкен, өйткені құрылтайшылар қаражатты басқара алады және сауатсыз инвесторлар түзету немесе қысқа мерзімді құлдырау кезінде дүрбелең бастайды деп алаңдамайды.
3. Жабық . Бұл түр ұзақ мерзімді инвестицияны білдіреді – кем дегенде бірнеше жыл. Қордың мерзімі біткенше активтерді басқару мүмкін емес.

BPIF-тің артықшылықтары мен кемшіліктері

BPIF санына байланысты инвестор бірден активтердің кең ауқымына инвестициялай алады. Бірақ әрбір құралдың өз артықшылықтары мен кемшіліктері бар. Оң жақтары мыналарды қамтиды:

• ресей нарығында немесе қор биржаларында жоқ бағалы қағаздарды сатып алу мүмкіндігі;
• портфолиоңызды әртараптандыруға ыңғайлы;
• пайлық қорларға ресейлік компаниялардың дивидендтеріне салық салынбайды;
• отандық BPIF-тің бір акциясының құны бірнеше рубль болуы мүмкін, бұл сізге ең аз инвестициямен кіруге мүмкіндік береді;
• сіз BPIF арқылы шетелдік активтерді сатып ала аласыз, бұл сізді салық декларацияларымен қажетсіз мәселелерден құтқарады;
• жеке инвестициялық шот болған жағдайда салық шегерімін алу мүмкіндігі.

Ресейлік BPIF-тердің кірістілігі портфелі ұқсас шетелдік ETF-терден жоғары болуы мүмкін. Кемшіліктерге мыналар жатады:

• кейбір қорлар жеткілікті түрде ашық емес;
• құрылтайшылардың бастамасымен ірі комиссиялар;
• дивиденд салығына байланысты шығындар;
• кейде қорлардағы активтер бағасы нақты бағадан артта қалады.

Жаңадан ашылған қорлардан да сақ болғаныңыз жөн. Әдетте олар туралы ақпарат іс жүзінде жоқ, бұл инвестициялардың тәуекелдерін бағалауға мүмкіндік бермейді. Сондай-ақ, жаңа ойыншылар жиі жоғары комиссияларға ие болады және бұл бәсекелестермен салыстырғанда үлкен кемшілік.

Мен BPIF арқылы салық төлеуім керек пе?

Дивидендтерге, акцияларға және купондық төлемдерге салықты қорды басқарушы компания төлейді. Инвестор тек бағалы қағаздарды сату кезінде алатын табысынан, яғни сату және сатып алу бағасы арасындағы айырмадан ғана салық төлеуге міндетті. Егер сіз BPIF-те қаражатты үш жылдан астам сақтасаңыз, онда инвестор салық жеңілдіктеріне салық төлеуден босатылады. Салық жеңілдіктерін алу үшін кіріс жыл сайын үш миллион рубльден төмен болған жағдайда кем дегенде үш жыл акцияларды ұстау керек. Яғни, егер инвестор үш жыл ішінде тоғыз миллион рубльден аз табыс тапса, онда ол салық шегерімі бойынша салық төлеуден босатылады.

Әскерилердің, полицияның және мемлекеттік қызметкерлердің BPIF-ке инвестициялауы мүмкін бе?

Ресей Федерациясының құқық қорғау органдарының қызметкерлері тек ішкі активтерді қамтитын BPIF-ге инвестициялай алады. Бірақ «Сыбайлас жемқорлыққа қарсы күрес туралы» заңда көрсетілген шетелдік қорларға тыйым салынған. Айта кету керек, барлық лауазымдар бұл тыйымға жатпайды, сондықтан тізіммен танысқан жөн.

BPIF және 2022 жылдың басындағы шарттар

Бүгінгі таңда тұрақты инвесторларды тапқысы келетін брокерлер көбейіп
келеді. Егер бұрын бағалы қағазды сатып алу үшін үлкен кезекте тұруға тура келсе, енді барлығы «Сатып алу» түймесін басу арқылы онлайн режимінде болады. Әрбір брокер өз шарттарын ұсынады және бірегей мүмкіндіктері бар.

Биржадағы инвестициялық пай қорлары Мәскеу биржасында

Мәскеу биржасы 2022 жылы келесі BPIF файлдарын ұсынады: https://www.moex.com/msn/etf. Бұл жаңадан бастаушыларға оның қалай жұмыс істейтінін түсінуге көмектеседі. Сіз Мәскеу биржасында қаражатты 100 рубльден бастауға болады.

Тинкофф

Tinkoff бірнеше танымал BPIF бар, сілтеме https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, олар уақыт өте келе портфельдің тұрақты өсуіне кепілдік береді. Сіз, мысалы, брокер комиссиясынан толығымен босатылған RUB Eternal Portfolio қорының акцияларын сатып ала аласыз.
Ол тең төрт бөліктен тұрады: валюталық және қысқа мерзімді облигациялар, компания акциялары, алтын және облигациялар. Tinkoff портфельді әртараптандырады, егер активтердің біреуі айтарлықтай өссе. Акциялардың бағасы 5 рубльден басталады, ал 18 жылдан астам кірістілік 850 пайызды құрады.

Сбербанк

Сбербанк кез келген тәуекел деңгейімен https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs көптеген BPIF ұсынады. Жаңадан бастаған инвесторлар үшін өте қолайлы. Кіру шегі – 1 акция, ал құны бірнеше рубльден басталады. Активтерді жұмыс уақытында бірден сатып алуға немесе сатуға болады, ал комиссиялар мен шығындар 1 пайыздан аспайды.

ВТБ

Банк 20-дан астам BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/ басқарады, активтің бағасын күн сайын ешқандай шығынсыз жаңартады, сондай-ақ жинақтарды инфляциядан қорғайды. Ең төменгі кіру шегі – 1000 рубль. Тәуекел-қалыпты қор өткен жылы 12 пайыздан астам қайтарылды. Мәскеу биржасында BPIF-тер төмендегі скриншотта және 2022 жылға арналған толық тізім https://www.moex.com/msn/etf мекенжайында қолжетімді: MOEX

Биржалық инвестициялық пай қорына тек акциялар, облигациялар, валюта, мүлік және басқа да кейбір активтер енгізілуі мүмкін. Шетелдік қорға BPIF кіре алмайды немесе Ресей Федерациясынан тыс жерде тіркелген қор бола алмайды.

Сұрақтар мен жауаптар

Қордың құрылтайшылары банкротқа ұшыраса не болады? Инвестициялық қор басқарушы компанияның меншігі болып табылмайды. Егер компания банкротқа ұшыраса, онда BPIF-тен қаражатты қалпына келтіру мүмкін болмайды, барлық қаражат иелеріне қайтарылады, қор жұмысын тоқтатады, ал құрылтайшылар лицензиясынан айырылады.
Қордың бағасы төмендесе, акцияларды сатуым керек пе? Бұл сұрақ инвестициялық қорларға инвестиция жасай бастаған әрбір жаңадан келген адам алдында тұр. Өйткені, көптеген қорлардың мәні ұзақ мерзімді кірістер болып табылады, сондықтан егер тәуекелдер аз болса, онда бұл қысқа мерзімді түзету. Қалай болғанда да, сату немесе сатпау әр инвестордың жеке шешімі болып табылады, ол нақты ненің құлдырап жатқанын түсінуге зиян келтірмейді, аналитика жүргізеді және осы манипуляциялардан кейін ғана түпкілікті шешім қабылдайды.
Қорға қосымша төлем жасамас үшін өз бетімше портфолио құруға болады ма? Уақыт пен мүмкіндік болса, өз бетінше портфолио құруға ешкім тыйым салмайды. Дегенмен, бұл әрқашан тиімді емес, өйткені басқарушы компанияларда портфельде үнемі жұмыс істейтін білікті мамандар бар.
BPIF кірістілікке кепілдік бере ала ма? Біріншіден, бұл мүмкін емес, өйткені ертең активтермен не болатынын ешкім білмейді. Ал екіншіден, заңмен тыйым салынған.