Fedha za pande zote zinazouzwa kwa kubadilishana ni nini, uwekezaji katika BPIF

BPIFs – ni nini kwa maneno rahisi na jinsi ya kuwekeza katika fedha za kuheshimiana za kubadilishana, jinsi ya kununua kwenye Soko la Moscow. Kuanzia 2020, watu wanazidi kuvutiwa kuwekeza ili kuhakikisha uzee usio na wasiwasi au kuongeza tu uwekezaji wao, lakini uwekezaji unahitaji maarifa fulani. Katika makala hii tunazungumzia BPIFs, tutachambua faida na hasara za chombo, na pia kujibu maswali yanayoulizwa mara kwa mara.

BPIF ni nini kwa maneno rahisi

Kifupi cha BPIF ni mfuko wa uwekezaji unaouzwa kwa kubadilishana fedha. Hii ni chombo, lengo kuu ambalo ni kutoa mapato ya juu ikilinganishwa na amana katika bidhaa za kawaida za benki. Inafaa kwa wawekezaji wenye uzoefu na wanaoanza. Kwenye ubadilishanaji unaweza kupata fedha za BPIF na ETF, zina tofauti moja kubwa:

1. ETF ni fedha ambazo zimesajiliwa nje ya Shirikisho la Urusi, lakini zinapatikana kwa ununuzi nchini Urusi;
2. BPIF sio tofauti na mtangulizi wake, isipokuwa kwamba fedha hizo zimesajiliwa tu katika Shirikisho la Urusi, kwingineko inaweza kujumuisha dhamana za makampuni kutoka nchi nyingine.

Inafaa pia kuzingatia kuwa kuna mfuko wa pamoja – mfuko wa uwekezaji wa pamoja ambao haufanyiwi biashara kwenye soko la hisa. Ununuzi wa aina hii ya mali unaweza kufanywa moja kwa moja kutoka kwa kampuni ya usimamizi. Huhitaji hata
akaunti ya udalali kwa hili. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Lakini dhamana za BPIF zinaweza kununuliwa moja kwa moja kwenye soko la hisa. Inatosha kwa mwekezaji kuingia kwenye soko la hisa moja kwa moja au kwa njia ya waamuzi, kwa mfano, kupitia
Uwekezaji wa Tinkoff , chagua mfuko na ununue idadi inayotakiwa ya hisa. BPIF inaweza kujumuisha: hisa za makampuni ya faida, sarafu, madini ya thamani, kama vile dhahabu, pamoja na mali nyingine. Hazina ya kawaida ya kuheshimiana au kubadilishana hazina – nini cha kuchagua na jinsi moja inatofautiana na nyingine: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Upekee

BPIFs haziko chini ya usimamizi amilifu, kwa kuwa kampuni za usimamizi zinamiliki hisa kwa muda mrefu, kwa hivyo uvumi hauko sawa. Kawaida muundo wa kwingineko ya mfuko haubadilika kwa miaka kumi. Ununuzi wa vitengo vya mfuko hufanya iwezekanavyo kuwekeza katika mali ambazo hazipatikani kwenye masoko ya kubadilishana tofauti. Waanzilishi wa fedha hutoa ripoti za mara kwa mara, kwa hiyo hakuna shaka juu ya uwazi. Pia, katika masoko mengi ya kubadilishana, unaweza kufuatilia muundo wa kwingineko kwa wakati halisi.

Mahitaji ya vitengo vya uwekezaji vya fedha za pande zote zinazouzwa kwa kubadilishana katika https://www.moex.com/a2613

Jinsi BPIF inavyofanya kazi

Waanzilishi wa BPIFs hupata mali kwa fedha ambazo wawekezaji wamewekeza katika hazina hiyo kwa kununua hisa. Mwisho, kwa upande wake, anakuwa mmiliki mwenza wa dhamana zote kwenye kwingineko. Hisa ni dhamana sawa na hisa ya kawaida. Bei za kitengo huundwa kiotomatiki, hii hufanyika kila siku, isipokuwa wikendi. Zinategemea thamani ya mali ambayo iko kwenye jalada la hazina. Kwa mfano, ikiwa dhamana ya moja ya makampuni imeongezeka kwa kasi, basi sehemu itaongezeka kwa bei, hii pia hutokea kinyume chake. BPIF na ETF – ni tofauti gani, kufanana na tofauti, faida na hasara: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Jinsi ya kununua BPIF

Kabla ya kuanza kununua mali yoyote, unahitaji kufungua akaunti ya udalali. Njia rahisi zaidi ya kufanya hivyo ni kupitia benki kubwa za mtandaoni, ambazo hutoa uwezekano wa kuwekeza katika dhamana, kwa mfano:

• Tinkoff;
• Benki ya Alfa;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Bila shaka, kuna mabenki mengine, lakini haya ni maarufu zaidi katika Shirikisho la Urusi. Unaweza pia kufungua akaunti ya udalali moja kwa moja, kwa mfano, kwenye Soko la Moscow. Fedha za pande zote zinazouzwa kwa kubadilishana za Sberbank: inafaa kuwekeza katika fedha za pande zote za SBMX, SBSP, SBRB, SBCB na SBGB: https://youtu.be/DBrrF-z-1do

Maagizo ya hatua kwa hatua

Kwa kutumia mfano wa maombi ya
Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, tutachambua jinsi unavyoweza kununua vitengo vya mfuko. Ili kununua, jiandikishe katika programu, na kisha uende kwenye sehemu ya “Nini cha kununua”, iko chini kabisa ya programu.
Hatua inayofuata ni kuchagua mfuko, unaweza kuipata kwenye bar ya utafutaji, au uende kwenye sehemu ya “Fedha”.
Inaonyesha fedha zote zinazoweza kununuliwa kwa sasa. Kuna uwezo wa kutafuta kulingana na vigezo fulani, na unaweza pia kuona mabadiliko katika bei za vipengee katika siku ya mwisho ya kazi. Kwa mfano wa mfuko wa Tinkoff Eternal Portfolio, unaweza kuona jinsi ununuzi wa hisa unafanyika. Unahitaji kuipata katika orodha ya jumla au kupitia utafutaji.
Hapa unaweza kuona chati ya mabadiliko ya bei kwa kipindi fulani cha muda, na pia kufahamiana na muundo, madhumuni na muundo wa hazina kwenye kichupo cha “Muhtasari”. Unaweza pia kuangalia habari za hivi punde huko. Ili kununua hisa, lazima ubofye kitufe cha bluu kinacholingana.
Baada ya hapo, mtumiaji atakuwa kwenye orodha ya ununuzi, ambapo bei ya sasa itakuwa kwa sasa. Lazima ueleze idadi ya kura, na kisha bofya kitufe cha “Nunua”. Inapaswa kuzingatiwa kuwa ikiwa kwa sasa ubadilishanaji hauna idadi inayotakiwa ya hisa kwa bei fulani, basi agizo litakuwa agizo la kikomo – kura hazitanunuliwa kwa bei ya juu kuliko ile iliyotolewa.

Ni gharama gani na tume

Usisahau kuhusu tume, kwani madalali hutoa huduma kwa msingi wa kulipwa. Kulingana na mali iliyochaguliwa, tume inaweza kutofautiana kidogo, lakini wakati wa kununua idadi kubwa ya hisa, mwekezaji atahisi tofauti, kwa hiyo unahitaji kulipa kipaumbele kwa hilo. Gharama kuu tatu zinaweza kutofautishwa, pamoja na gharama ya sehemu.

1. tume ya wakala . Kawaida ni ndogo na haizidi 0.1-0.3%, kwani madalali wanavutiwa na ushirikiano na watu binafsi.
2. Kulipa gharama za hazina ya biashara ya kubadilishana . Haizidi 0.1% ya wastani wa mavuno kwa mwaka.
3. Tume iliyoanzishwa na waanzilishi . Inahitajika ili kampuni ya usimamizi iweze kusimamia mali.

Riba inayoenda kwa gharama na usimamizi wa hazina kawaida hujumuishwa kwenye bei ya hisa. Zinahesabiwa kila siku, kulingana na thamani ya kwingineko jumla.

Kuhusu BPIF kwenye MOEX https://www.moex.com/s190

Kuchagua ETF

Kuna mbinu nyingi za kuchagua mfuko, karibu wote wanahusiana kwa karibu na malengo ya uwekezaji, kwa kuwa wana kiwango tofauti cha hatari. Malengo mahususi yatakusaidia kuchagua ETF inayofaa. Kwa mfano, fedha zilizosawazishwa zinaweza kuhimili kushuka kwa hisa kwa sababu zina mali katika kwingineko yao ambayo inaweza kufidia kuanguka. Mfuko huo unaweza kuitwa kihafidhina, kwa kuwa hatari na kurudi ni chini. Inafaa kugharamia mfumuko wa bei na kuweka mtaji kidogo. Fedha za hatari ambazo zinajumuisha hisa zinafaa kwa malengo ya muda mrefu. Hifadhi nyingi hupanda kwa umbali, lakini zinaweza kuwa zisizo na uhakika kwa muda mfupi. Ni muhimu pia kuchagua sarafu ya kuwekeza katika mfuko. Huko Urusi, kawaida huwekeza katika ruble, lakini mtazamo wa muda mrefu unashuka thamani ya sarafu ya kitaifa haraka. kuliko euro au dola ya Marekani. Kuna sheria mbili kuu:

• mali ya mfuko haipaswi kutegemeana;
• tume ya kununua na kuuza inapaswa kuwa ndogo.

Baada ya kununua mali, ni bora kusahau kuhusu hilo, kwa kuwa hakuna uhakika katika kuangalia ukuaji au kuanguka kwa hisa. Mara moja kwa mwezi au hata mara chache zaidi, unaweza
kubadilisha kwingineko yako .

Aina

Kuna aina tatu kuu za BPIFs.

1. Fungua . Aina hii inafaa kwa Kompyuta, unaweza kununua na kuuza mali wakati wa saa za biashara bila vikwazo. Inachukuliwa kuwa hatari kidogo, kwani mwekezaji ana udhibiti wa juu juu ya uwekezaji wake.
2. Muda . Kununua na kuuza kunaruhusiwa tu kwa vipindi fulani, kwa kawaida vipindi kadhaa mwaka mzima, na muda hauzidi wiki mbili. Hatari na tuzo ni kubwa zaidi kuliko mtazamo wazi, kwa sababu waanzilishi wanaweza kusimamia fedha na usijali kwamba wawekezaji wasiojua kusoma na kuandika wataanza kuogopa wakati wa marekebisho au kushuka kwa muda mfupi.
3. Imefungwa . Aina hii ina maana ya uwekezaji wa muda mrefu – angalau kwa miaka kadhaa. Raslimali haziwezi kusimamiwa kwa njia yoyote hadi muda wa mfuko uishe.

Faida na hasara za BPIFs

Kutokana na idadi ya BPIFs, mwekezaji anaweza kuwekeza mara moja katika aina mbalimbali za mali. Lakini kila chombo kina faida na hasara zake. Chanya ni pamoja na:

• uwezo wa kununua dhamana ambazo hazipo kwenye soko la Kirusi au soko la hisa;
• rahisi kubadilisha kwingineko yako;
• fedha za pande zote sio chini ya kodi kwa gawio la makampuni ya Kirusi;
• gharama ya sehemu moja ya BPIF ya ndani inaweza kuwa rubles kadhaa, ambayo inakuwezesha kuingia na uwekezaji mdogo;
• unaweza kununua mali za kigeni kupitia BPIFs, hii itakuokoa kutokana na matatizo yasiyo ya lazima na kurudi kwa kodi;
• fursa ya kupokea punguzo la kodi, kulingana na upatikanaji wa akaunti ya uwekezaji ya mtu binafsi.

Mavuno ya BPIF za Urusi yanaweza kuwa ya juu kuliko ETF za kigeni, ambazo kwingineko yao ni sawa. Hasara ni pamoja na:

• baadhi ya fedha hazina uwazi wa kutosha;
• tume kubwa zilizoanzishwa na waanzilishi;
• gharama zinazohusiana na ushuru wa gawio;
• wakati mwingine bei za mali katika fedha huwa nyuma ya zile halisi.

Unapaswa pia kuwa makini na fedha zilizozinduliwa hivi karibuni. Kawaida hakuna habari juu yao, ambayo hairuhusu kutathmini hatari za uwekezaji. Pia, wachezaji wapya mara nyingi huwa na tume kubwa, na hii tayari ni shida kubwa ikilinganishwa na washindani.

Je, ninahitaji kulipa kodi na BPIF

Ushuru wa gawio, hisa na malipo ya kuponi hulipwa na kampuni ya usimamizi wa hazina. Mwekezaji analazimika kulipa ushuru tu kwa mapato ambayo anapokea wakati wa uuzaji wa dhamana, ambayo ni, kwa tofauti kati ya bei ya uuzaji na ununuzi. Ukiweka fedha kwenye BPIF kwa zaidi ya miaka mitatu, basi mwekezaji hataruhusiwa kulipa kodi ya manufaa ya kodi. Ili kupokea mapumziko ya ushuru, lazima ushikilie hisa kwa angalau miaka mitatu, mradi mapato yalikuwa chini ya rubles milioni tatu kila mwaka. Hiyo ni, ikiwa mwekezaji amepata chini ya rubles milioni tisa katika miaka mitatu, basi amesamehewa kulipa ushuru kwa kupunguzwa kwa ushuru.

Je, inawezekana kwa wanajeshi, polisi na watumishi wa umma kuwekeza kwenye BPIF?

Wafanyakazi wa mashirika ya kutekeleza sheria ya Shirikisho la Urusi wanaweza kuwekeza katika BPIFs, ambayo ni pamoja na mali ya ndani tu. Lakini kuna marufuku ya fedha za kigeni, ambayo imeandikwa katika sheria “Juu ya Kupambana na Rushwa”. Inafaa kumbuka kuwa sio nafasi zote zinazoanguka chini ya marufuku hii, kwa hivyo ni bora kujijulisha na orodha.

BPIF na masharti mwanzoni mwa 2022

Leo kuna
madalali zaidi na zaidi ambao wanataka kupata wawekezaji wa kudumu. Ikiwa mapema ulilazimika kusimama kwenye foleni kubwa ili kununua usalama, sasa kila kitu kinatokea mtandaoni kwa kubonyeza kitufe cha “Nunua”. Kila dalali hutoa masharti yake mwenyewe na ana sifa za kipekee.

Fedha za kuheshimiana zinazouzwa kwenye Soko la Moscow

Moscow Exchange wakati wa 2022 inatoa BPIF zifuatazo https://www.moex.com/msn/etf. Hii husaidia wanaoanza kuelewa jinsi inavyofanya kazi. Unaweza kuanza kuwekeza katika fedha kwenye Soko la Moscow kutoka kwa rubles 100.

Tinkoff

Tinkoff ina BPIF kadhaa maarufu, kiungo https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, zinahakikisha ukuaji endelevu wa kwingineko kwa wakati. Unaweza kununua, kwa mfano, hisa za mfuko wa RUB Eternal Portfolio, ambao hauhusiani kabisa na tume ya wakala.
Inajumuisha sehemu nne sawa: sarafu na vifungo vya muda mfupi, hisa za kampuni, dhahabu na vifungo. Tinkoff hubadilisha kwingineko ikiwa moja ya mali itaongezeka sana. Bei ya hisa huanza kutoka rubles 5, na mavuno zaidi ya miaka 18 ilikuwa asilimia 850.

Sberbank

Sberbank inatoa BPIF nyingi https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs na kiwango chochote cha hatari. Inafaa kwa wawekezaji wa novice. Kizingiti cha kuingia ni sehemu 1, na gharama huanza kutoka kwa rubles chache. Unaweza kununua au kuuza mali papo hapo wakati wa saa za kazi, na ada na gharama hazizidi asilimia 1.

VTB

Benki inasimamia zaidi ya BPIF 20 https://broker.vtb.ru/services/pif/, inasasisha bei ya mali kila siku bila gharama, na pia inalinda akiba kutokana na mfumuko wa bei. Kizingiti cha chini cha kuingia ni rubles 1000. Mfuko wa wastani wa hatari umerudi zaidi ya asilimia 12 katika mwaka uliopita. BPIF kwenye Soko la Moscow ziko kwenye picha ya skrini iliyo hapa chini, na orodha kamili ya 2022 inapatikana katika https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Hisa, dhamana, sarafu, mali na mali nyingine pekee ndizo zinazoweza kujumuishwa katika hazina ya pande zote zinazouzwa kwa kubadilishana. Mfuko wa kigeni hauwezi kujumuisha BPIF, au kuwa mfuko ambao umesajiliwa nje ya Shirikisho la Urusi.

Maswali na majibu

Je, nini kitatokea iwapo waanzilishi wa mfuko huo watafilisika? Mfuko wa uwekezaji sio mali ya kampuni ya usimamizi. Ikiwa kampuni itafilisika, basi haitawezekana kurejesha fedha kutoka kwa BPIF, fedha zote zitarejeshwa kwa wamiliki, mfuko huo utaacha kuwepo, na waanzilishi watapoteza leseni yao.
Je, niuze hisa ikiwa bei ya mfuko itashuka? Swali hili linakabiliwa na kila mgeni ambaye anaanza kuwekeza katika fedha za pamoja. Ukweli ni kwamba hatua ya fedha nyingi ni kurudi kwa muda mrefu, hivyo ikiwa hatari ni ndogo, basi hii ni marekebisho ya muda mfupi tu. Katika hali yoyote, kama kuuza au la ni uamuzi wa mtu binafsi ya kila mwekezaji, haina madhara kuelewa nini hasa ni kuanguka kwa bei, kufanya analytics, na tu baada ya manipulations hizi kufanya uamuzi wa mwisho.
Je, inawezekana kujenga kwingineko peke yangu ili si kulipa ada za ziada kwa mfuko? Ikiwa kuna wakati na fursa, basi hakuna mtu anayekukataza kuunda kwingineko peke yako. Walakini, hii sio faida kila wakati, kwani kampuni za usimamizi zina wataalam waliohitimu ambao hufanya kazi kwenye kwingineko kila wakati.
Je, BPIF inaweza kuhakikisha faida? Kwanza, haiwezekani, kwa sababu hakuna mtu anayejua nini kitatokea kwa mali kesho. Na pili, ni marufuku na sheria.