Što su burzovni investicijski fondovi, ulaganja u BPIF

BPIF-ovi – što su oni jednostavnim rječnikom i kako ulagati u investicijske fondove kojima se trguje na burzi, kako kupovati na Moskovskoj burzi. Od 2020. godine ljudi su sve više zainteresirani za ulaganje kako bi osigurali bezbrižnu starost ili jednostavno povećali svoja ulaganja, ali ulaganja zahtijevaju određena znanja. U ovom članku govorimo o BPIF-ovima, analizirat ćemo prednosti i nedostatke instrumenta, a također ćemo odgovoriti na često postavljana pitanja.

Što je BPIF jednostavnim riječima

Skraćenica od BPIF je burzovni investicijski fond. Riječ je o instrumentu čija je glavna svrha osigurati veće povrate u usporedbi s depozitima u konvencionalnim bankarskim proizvodima. Pogodan je i za iskusne investitore i za početnike. Na burzi možete pronaći BPIF i ETF fondove, oni imaju jednu značajnu razliku:

1. ETF -ovi su fondovi koji su registrirani izvan Ruske Federacije, ali su dostupni za kupnju u Rusiji;
2. BPIF se ne razlikuje od svog prethodnika, osim što su takvi fondovi registrirani samo u Ruskoj Federaciji, portfelj može uključivati ​​vrijednosne papire tvrtki iz drugih zemalja.

Također vrijedi napomenuti da postoji zajednički fond – zajednički investicijski fond kojim se ne trguje na burzama. Kupnja ove vrste imovine može se izvršiti izravno od društva za upravljanje. Za ovo vam čak nije
potreban brokerski račun . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm No vrijednosni papiri BPIF-a mogu se kupiti izravno na burzi. Dovoljno je da investitor uđe na burzu izravno ili preko posrednika, na primjer, preko
Tinkoff Investmentsa , odabere fond i kupi potreban broj udjela. BPIF-ovi mogu uključivati: dionice profitabilnih tvrtki, valutu, plemenite metale, poput zlata, kao i drugu imovinu. Obični uzajamni fond ili razmjenski uzajamni fond – što odabrati i po čemu se jedan razlikuje od drugog: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Osobitosti

BPIF-ovi nisu predmet aktivnog upravljanja, budući da društva za upravljanje već duže vrijeme drže dionice, pa špekulacije ne dolaze u obzir. Obično se struktura portfelja fonda ne mijenja deset godina. Kupnja udjela fonda omogućuje ulaganje u imovinu koja nije zasebno dostupna na burzama. Osnivači fondova redovito podnose izvješća, tako da nema sumnje u transparentnost. Također, na većini burzi možete pratiti strukturu portfelja u stvarnom vremenu.

Zahtjevi za investicijske jedinice zajedničkih fondova kojima se trguje na burzi na https://www.moex.com/a2613

Kako radi BPIF

Osnivači BPIF-ova stječu imovinu sredstvima koja su ulagači uložili u fond kupnjom udjela. Potonji pak postaje suvlasnik svih vrijednosnih papira u portfelju. Dionica je isti vrijednosni papir kao i obična dionica. Jedinične cijene se formiraju automatski, svaki dan, osim vikenda. One ovise o vrijednosti imovine koja se nalazi u portfelju fonda. Na primjer, ako su vrijednosni papiri jedne od kompanija naglo porasli, tada će dionica porasti u cijeni, to se također događa u suprotnom smjeru. BPIF i ETF – koje su razlike, sličnosti i razlike, prednosti i mane: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Kako kupiti BPIF

Prije nego počnete kupovati bilo kakvu imovinu, morate otvoriti brokerski račun. To ćete najlakše učiniti putem velikih internetskih banaka koje daju mogućnost ulaganja u vrijednosne papire, npr.

• Tinkoff;
• Alfa banka;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Naravno, postoje i druge banke, ali ove su najpopularnije u Ruskoj Federaciji. Također možete otvoriti brokerski račun izravno, na primjer, na Moskovskoj burzi. Sberbank uzajamni fondovi kojima se trguje na burzi: isplati li se ulagati u uzajamne fondove SBMX, SBSP, SBRB, SBCB i SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Korak po korak upute

Na primjeru
aplikacije Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/ analizirat ćemo kako možete kupiti udjele fonda. Za kupnju se registrirajte u aplikaciji, a zatim idite na odjeljak “Što kupiti”, nalazi se na samom dnu programa.
Sljedeći korak je odabir fonda, možete ga pronaći u traci za pretraživanje ili idite na odjeljak “Fondovi”.
Prikazuje sva sredstva koja se trenutno mogu kupiti. Postoji mogućnost pretraživanja po određenim kriterijima, a također možete vidjeti promjene cijena imovine tijekom zadnjeg radnog dana. Na primjeru fonda Tinkoff Eternal Portfolio možete vidjeti kako se odvija kupnja dionica. Morate ga pronaći na općem popisu ili putem pretraživanja.
Ovdje možete vidjeti grafikon promjene cijene za određeno vremensko razdoblje, kao i upoznati se sa strukturom, namjenom i sastavom fonda u kartici “Pregled”. Tamo također možete provjeriti najnovije vijesti. Za kupnju udjela morate kliknuti na odgovarajući plavi gumb.
Nakon toga, korisnik će se naći u izborniku za kupovinu, gdje će se trenutno nalaziti trenutna cijena. Morate navesti broj lotova, a zatim kliknite na gumb “Kupi”. Treba uzeti u obzir da ako u ovom trenutku burza nema potreban broj dionica po danoj cijeni, tada će nalog postati ograničeni nalog – lotovi se neće kupovati po cijeni višoj od zadane.

Koliki su troškovi i provizije

Ne zaboravite na provizije, jer brokeri pružaju usluge na plaćenoj osnovi. Ovisno o odabranoj imovini, provizija može neznatno varirati, no pri kupnji većeg broja dionica investitor će osjetiti razliku pa na to treba obratiti pozornost. Osim troška udjela, mogu se razlikovati tri glavna troška.

1. brokerska provizija . Obično je minimalan i ne prelazi 0,1-0,3%, budući da su brokeri zainteresirani za suradnju s pojedincima.
2. Pokrivanje troškova burzovnog fonda . Ne prelazi 0,1% prosječnog prinosa godišnje.
3. Komisija koju osnivaju osnivači . Potreban je kako bi društvo za upravljanje moglo upravljati imovinom.

Kamate koje idu na troškove fonda i upravljanje obično su uključene u cijenu udjela. Obračunavaju se dnevno, ovisno o vrijednosti ukupnog portfelja.

O BPIF-ovima na MOEX-u https://www.moex.com/s190

Odabir ETF-a

Postoji mnogo pristupa odabiru fonda, gotovo svi su usko povezani s ciljevima ulaganja, budući da imaju različitu razinu rizika. Specifični ciljevi pomoći će vam da odaberete pravi ETF. Na primjer, uravnoteženi fondovi su otporni na pad dionica jer imaju imovinu u svom portfelju koja može kompenzirati padove. Takav fond možemo nazvati konzervativnim jer su rizici i prinosi niski. Idealno za pokrivanje inflacije i malo kapitaliziranje. Rizični fondovi koji se sastoje od udjela prikladni su za dugoročne ciljeve. Većina dionica raste na daljinu, ali može biti nestalna u kratkim vremenskim razdobljima. Jednako je važno odabrati valutu u kojoj ćete ulagati u fond. U Rusiji obično ulažu u rublju, ali dugoročna perspektiva brže deprecira nacionalnu valutu nego euro ili američki dolar. Postoje dva glavna pravila:

• imovina fonda ne smije ovisiti jedna o drugoj;
• provizija za kupnju i prodaju trebala bi biti minimalna.

Nakon kupnje imovine, bolje je zaboraviti na nju, jer nema smisla gledati rast ili pad dionica. Jednom mjesečno ili čak rjeđe, možete
diverzificirati svoj portfelj .

Vrste

Postoje tri glavne vrste BPIF-ova.

1. otvoriti . Ova vrsta je prikladna za početnike, možete kupiti i prodati imovinu tijekom radnog vremena bez ograničenja. Smatra se najmanje rizičnim jer investitor ima maksimalnu kontrolu nad svojim ulaganjima.
2. Interval . Kupoprodaja je dopuštena samo u određenim vremenskim razmacima, obično u nekoliko razdoblja tijekom godine, a razdoblje ne duže od dva tjedna. Rizici i nagrade veći su od otvorenog pogleda, jer osnivači mogu upravljati sredstvima i ne brinuti se da će nepismeni investitori početi paničariti tijekom korekcije ili kratkoročnog pada.
3. Zatvoreno . Ova vrsta podrazumijeva dugoročno ulaganje – barem nekoliko godina. Imovinom se ne može upravljati ni na koji način dok fond ne istekne.

Za i protiv BPIF-ova

Zbog broja BPIF-ova, investitor može odmah uložiti u širok raspon imovine. Ali svaki alat ima svoje prednosti i nedostatke. Pozitivne strane uključuju:

• mogućnost kupnje vrijednosnih papira koji nisu na ruskom tržištu ili burzama;
• pogodno za diverzifikaciju vašeg portfelja;
• zajednički fondovi ne podliježu porezu na dividende ruskih tvrtki;
• trošak jedne dionice domaćih BPIF-ova može biti nekoliko rubalja, što vam omogućuje ulazak uz minimalna ulaganja;
• možete kupiti stranu imovinu putem BPIF-ova, to će vas spasiti od nepotrebnih problema s poreznim prijavama;
• mogućnost dobivanja poreznog odbitka, ovisno o dostupnosti individualnog investicijskog računa.

Prinos ruskih BPIF-ova može biti veći od stranih ETF-ova, čiji je portfelj sličan. Nedostaci uključuju:

• neka sredstva nisu dovoljno transparentna;
• velike provizije koje su pokrenuli osnivači;
• troškovi povezani s porezom na dividendu;
• ponekad cijene imovine u fondovima zaostaju za stvarnim.

Također biste trebali biti oprezni s novopokrenutim fondovima. Obično nema praktički nikakvih informacija o njima, što ne dopušta procjenu rizika ulaganja. Također, novi igrači često imaju visoke provizije, a to je već veliki nedostatak u usporedbi s konkurencijom.

Trebam li platiti porez s BPIF-om

Porez na dividende, udjele i isplate kupona plaća društvo za upravljanje fondom. Ulagatelj je dužan platiti porez samo na prihode koje ostvari prodajom vrijednosnih papira, odnosno na razliku između prodajne i kupovne cijene. Ako sredstva u BPIF-u držite duže od tri godine, tada je ulagatelj oslobođen plaćanja poreza na porezne olakšice. Da biste dobili poreznu olakšicu, morate imati dionice najmanje tri godine, pod uvjetom da je prihod manji od tri milijuna rubalja godišnje. Odnosno, ako je investitor zaradio manje od devet milijuna rubalja u tri godine, tada je oslobođen plaćanja poreza na porezni odbitak.

Mogu li vojska, policija i državni službenici ulagati u BPIF?

Zaposlenici agencija za provođenje zakona Ruske Federacije mogu ulagati u BPIF-ove koji uključuju samo domaću imovinu. Ali postoji zabrana stranih sredstava, što je navedeno u zakonu “O borbi protiv korupcije”. Vrijedno je napomenuti da ne potpadaju sve pozicije pod ovu zabranu, pa je bolje upoznati se s popisom.

BPIF-ovi i uvjeti početkom 2022

Danas je sve više
brokera koji žele pronaći stalne ulagače. Ako ste ranije morali stajati u ogromnim redovima za kupnju vrijednosnice, sada se sve događa online pritiskom na gumb “Kupi”. Svaki broker nudi vlastite uvjete i ima jedinstvene značajke.

Investicijski fondovi kojima se trguje na burzi Na Moskovskoj burzi

Moskovska burza u vrijeme 2022. nudi sljedeće BPIF-ove https://www.moex.com/msn/etf. Ovo pomaže početnicima da razumiju kako to radi. Možete početi ulagati u sredstva na Moskovskoj burzi od 100 rubalja.

Tinkoff

Tinkoff ima nekoliko popularnih BPIF-ova, poveznica https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, oni jamče održivi rast portfelja tijekom vremena. Možete kupiti, na primjer, dionice fonda RUB Eternal Portfolio, koji je u potpunosti oslobođen provizije brokera.
Sastoji se od četiri jednaka dijela: valuta i kratkoročne obveznice, dionice poduzeća, zlato i obveznice. Tinkoff diverzificira portfelj ako se jedna od imovine značajno poveća. Cijena dionica kreće se od 5 rubalja, a prinos tijekom 18 godina bio je 850 posto.

Sberbank

Sberbank nudi mnogo BPIF-ova https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs s bilo kojom razinom rizika. Idealno za investitore početnike. Ulazni prag je 1 dionica, a cijena počinje od nekoliko rubalja. Imovinu možete kupiti ili prodati trenutno tijekom radnog vremena, a provizije i troškovi ne prelaze 1 posto.

VTB

Banka upravlja s više od 20 BPIF-ova https://broker.vtb.ru/services/pif/, ažurira cijenu imovine svaki dan bez ikakvih troškova, a također štiti štednju od inflacije. Minimalni ulazni prag je 1000 rubalja. Fond umjerenog rizika ostvario je povrat od više od 12 posto tijekom prošle godine. BPIF-ovi na Moskovskoj burzi prikazani su na snimci zaslona u nastavku, a potpuni popis za 2022. dostupan je na https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Samo dionice, obveznice, valuta, imovina i određena druga imovina mogu biti uključeni u uzajamni fond kojim se trguje na burzi. Strani fond ne može uključivati ​​BPIF ili biti fond registriran izvan Ruske Federacije.

Pitanja i odgovori

Što ako osnivači fonda odu u stečaj? Investicijski fond nije vlasništvo društva za upravljanje. Ako poduzeće ode u stečaj, tada neće biti moguće povratiti sredstva iz BPIF-a, sva će sredstva biti vraćena vlasnicima, fond će prestati postojati, a osnivači će izgubiti licencu.
Trebam li prodati udjele ako cijena fonda padne? S tim se pitanjem susreće svaki novopridošlica koji počinje ulagati u investicijske fondove. Činjenica je da je poanta većine fondova dugoročni povrat, pa ako su rizici mali, onda je ovo samo kratkoročna korekcija. U svakom slučaju, hoće li prodati ili ne individualna je odluka svakog investitora, ne boli razumjeti što točno pada u cijeni, provesti analitiku i tek nakon tih manipulacija donijeti konačnu odluku.
Mogu li sami izgraditi portfelj kako ne bih plaćao dodatne naknade fondu? Ako postoji vrijeme i prilika, nitko vam ne brani da sami formirate portfelj. Međutim, to nije uvijek isplativo, budući da društva za upravljanje imaju kvalificirane stručnjake koji cijelo vrijeme rade na portfelju.
Može li BPIF jamčiti profitabilnost? Prvo, to je jednostavno nemoguće, jer nitko ne zna što će biti s imovinom sutra. I drugo, to je zakonom zabranjeno.