Какво представляват борсово търгуваните взаимни фондове, инвестиции в BPIF

BPIFs – какво представляват те на прости думи и как да инвестирате в борсово търгувани взаимни фондове, как да купувате на Московската борса. От 2020 г. хората все повече се интересуват от инвестиции, за да си осигурят безгрижна старост или просто да увеличат инвестициите си, но инвестициите изискват определени знания. В тази статия говорим за BPIF, ще анализираме предимствата и недостатъците на инструмента и ще отговорим на често задавани въпроси.

Какво е BPIF с прости думи

Съкращението на BPIF е борсово търгуван инвестиционен фонд. Това е инструмент, чиято основна цел е да осигури по-висока доходност в сравнение с депозитите в конвенционалните банкови продукти. Подходящ е както за опитни инвеститори, така и за начинаещи. На борсата можете да намерите фондове BPIF и ETF, те имат една съществена разлика:

1. ETF са фондове, които са регистрирани извън Руската федерация, но са достъпни за закупуване в Русия;
2. BPIF не се различава от своя предшественик, с изключение на това, че такива фондове са регистрирани само в Руската федерация, портфейлът може да включва ценни книжа на компании от други страни.

Заслужава да се отбележи също, че има взаимен фонд – взаимен инвестиционен фонд, който не се търгува на фондовите борси. Покупката на този вид актив може да се извърши директно от управляващото дружество. За това дори не се
нуждаете от брокерска сметка . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Но ценните книжа на BPIF могат да бъдат закупени директно на фондовата борса. Достатъчно е инвеститорът да влезе на фондовата борса директно или чрез посредници, например чрез
Tinkoff Investments , да избере фонд и да закупи необходимия брой акции. BPIF могат да включват: акции на печеливши компании, валута, благородни метали, като злато, както и друго имущество. Обикновен взаимен фонд или борсов взаимен фонд – какво да изберете и как се различава един от друг: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Особености

BPIF не са обект на активно управление, тъй като управляващите дружества притежават акции от дълго време, така че спекулациите са изключени. Обикновено структурата на портфейла на фонда не се променя в продължение на десет години. Покупката на фондови дялове дава възможност да се инвестира в активи, които не се предлагат на борсовите пазари отделно. Учредителите на фондовете правят редовни отчети, така че няма съмнение за прозрачност. Освен това на повечето борсови пазари можете да проследявате структурата на портфолиото в реално време.

Изисквания за инвестиционни единици на борсово търгувани взаимни фондове на https://www.moex.com/a2613

Как работи BPIF

Учредителите на BPIF придобиват активи със средствата, които инвеститорите са инвестирали във фонда, като купуват акции. Последният от своя страна става съсобственик на всички ценни книжа в портфейла. Акция е същата ценна книга като обикновена акция. Единичните цени се формират автоматично, това се случва всеки ден, с изключение на почивните дни. Те зависят от стойността на активите, които са в портфейла на фонда. Например, ако ценните книжа на една от компаниите са се повишили рязко, тогава акцията ще поскъпне, това се случва и в обратна посока. BPIF и ETF – какви са разликите, приликите и разликите, плюсовете и минусите: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Как да закупите BPIF

Преди да започнете да купувате активи, трябва да отворите брокерска сметка. Най-лесният начин да направите това е чрез големи онлайн банки, които предоставят възможност за инвестиране в ценни книжа, например:

• Тинков;
• Алфа Банк;
• Сбербанк.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Разбира се, има и други банки, но те са най-популярните в Руската федерация. Можете също така да отворите брокерска сметка директно, например на Московската борса. Борсово търгувани взаимни фондове на Sberbank: струва ли си да инвестирате във взаимни фондове SBMX, SBSP, SBRB, SBCB и SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Инструкция стъпка по стъпка

Използвайки примера на приложението
Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, ще анализираме как можете да закупите дялове на фондове. За да закупите, регистрирайте се в приложението и след това отидете в раздела „Какво да купя“, той се намира в най-долната част на програмата.
Следващата стъпка е да изберете фонд, можете да го намерите в лентата за търсене или да отидете в секцията „Фондове“.
Той показва всички средства, които могат да бъдат закупени в момента. Има възможност за търсене по определени критерии, както и можете да видите промените в цените на активите през последния работен ден. На примера на фонда Tinkoff Eternal Portfolio можете да видите как се извършва закупуването на акции. Трябва да го намерите в общия списък или чрез търсенето.
Тук можете да видите графика на изменението на цените за определен период от време, както и да се запознаете със структурата, предназначението и състава на фонда в раздела „Общ преглед“. Можете също да проверите последните новини там. За да закупите дял, трябва да кликнете върху съответния син бутон.
След това потребителят ще бъде в менюто за покупка, където ще бъде текущата цена в момента. Трябва да посочите броя на лотовете и след това да кликнете върху бутона “Купи”. Трябва да се има предвид, че ако в момента на борсата няма необходимия брой акции на дадена цена, тогава поръчката ще стане лимитирана – няма да се купуват лотове на цена, по-висока от дадената.

Какви са разходите и комисионните

Не забравяйте за комисионните, тъй като брокерите предоставят услуги на платена основа. В зависимост от избрания актив комисионната може да варира леко, но при закупуване на голям брой акции инвеститорът ще усети разликата, така че трябва да му обърнете внимание. Могат да се разграничат три основни разходи, в допълнение към цената на акцията.

1. брокерска комисионна . Обикновено той е минимален и не надвишава 0,1-0,3%, тъй като брокерите се интересуват от сътрудничество с физически лица.
2. Покриване на разходите на борсово търгуван фонд . Не надвишава 0,1% от средния годишен добив.
3. Комисия, създадена от учредителите . Това е необходимо, за да може управляващото дружество да управлява активи.

Лихвите, които отиват за разходите и управлението на фонда, обикновено се включват в цената на акцията. Те се изчисляват ежедневно, в зависимост от стойността на общия портфейл.

Относно BPIF на MOEX https://www.moex.com/s190

Избор на ETF

Има много подходи за избор на фонд, почти всички от тях са тясно свързани с целите на инвестициите, тъй като имат различно ниво на риск. Конкретните цели ще ви помогнат да изберете правилния ETF. Например балансираните фондове са устойчиви на падащи акции, тъй като имат активи в портфолиото си, които могат да компенсират падането. Такъв фонд може да се нарече консервативен, тъй като рисковете и възвръщаемостта са ниски. Идеален за покриване на инфлацията и малко капитализиране. Рисковите фондове, които се състоят от дялове, са подходящи за дългосрочни цели. Повечето акции се повишават от разстояние, но могат да бъдат непостоянни за кратки периоди от време. Също толкова важно е да изберете валутата, в която да инвестирате във фонда. В Русия обикновено инвестират в рубла, но дългосрочната перспектива обезценява националната валута по-бързо отколкото еврото или щатския долар. Има две основни правила:

• активите на фонда не трябва да зависят едно от друго;
• комисионната за покупка и продажба трябва да бъде минимална.

След закупуване на актив е по-добре да забравите за него, тъй като няма смисъл да наблюдавате растежа или падането на акциите. Веднъж месечно или дори по-рядко можете да
разнообразите портфолиото си .

Видове

Има три основни типа BPIF.

1. отворено _ Този тип е подходящ за начинаещи, можете да купувате и продавате актив в работно време без ограничения. Смята се за най-малко рисков, тъй като инвеститорът има максимален контрол върху своите инвестиции.
2. Интервал . Покупко-продажбата е разрешена само на определени интервали, обикновено няколко периода през годината, като периодът не надвишава две седмици. Рисковете и ползите са по-големи от отворения изглед, защото основателите могат да управляват средствата и да не се притесняват, че неграмотните инвеститори ще започнат да се паникьосват по време на корекция или краткосрочен спад.
3. Затворено . Този тип предполага дългосрочна инвестиция – поне за няколко години. Активите не могат да се управляват по никакъв начин, докато фондът не изтече.

Плюсове и минуси на BPIF

Поради броя на BPIF, инвеститорът може незабавно да инвестира в широка гама от активи. Но всеки инструмент има своите предимства и недостатъци. Позитивите включват:

• възможност за закупуване на ценни книжа, които не са на руския пазар или фондови борси;
• удобен за диверсификация на вашето портфолио;
• взаимните фондове не подлежат на данъци върху дивидентите на руските компании;
• цената на една акция от местни BPIF може да бъде няколко рубли, което ви позволява да влезете с минимални инвестиции;
• можете да купувате чуждестранни активи чрез BPIFs, това ще ви спести от ненужни проблеми с данъчни декларации;
• възможност за получаване на данъчно приспадане при наличие на индивидуална инвестиционна сметка.

Доходността на руските BPIF може да е по-висока от чуждестранните ETF, чието портфолио е подобно. Недостатъците включват:

• някои средства не са достатъчно прозрачни;
• големи комисионни, инициирани от основателите;
• разходи, свързани с данък дивидент;
• понякога цените на активите във фондовете изостават от реалните.

Трябва също да внимавате с новооткрити фондове. Обикновено няма практически никаква информация за тях, което не позволява оценка на рисковете от инвестициите. Освен това новите играчи често имат високи комисионни и това вече е огромен недостатък в сравнение с конкурентите.

Трябва ли да плащам данъци с BPIF

Данъците върху дивидентите, акциите и купонните плащания се плащат от дружеството за управление на фонда. Инвеститорът е длъжен да плаща данък само върху доходите, които получава при продажбата на ценни книжа, тоест върху разликата между продажната и покупната цена. Ако държите средства в BPIF за повече от три години, тогава инвеститорът е освободен от плащане на данък върху данъчни облекчения. За да получите данъчно облекчение, трябва да притежавате акции най-малко три години, при условие че доходът е по-малък от три милиона рубли годишно. Тоест, ако инвеститор е спечелил по-малко от девет милиона рубли за три години, тогава той е освободен от плащане на данък върху данъчно приспадане.

Възможно ли е военни, полицаи и държавни служители да инвестират в BPIF

Служителите на правоприлагащите органи на Руската федерация могат да инвестират в BPIFs, които включват само вътрешни активи. Но има забрана за чуждестранни средства, която е разписана в закона „За борба с корупцията“. Струва си да се отбележи, че не всички позиции попадат под тази забрана, така че е по-добре да се запознаете със списъка.

BPIF и условия в началото на 2022 г

Днес има все повече
брокери , които искат да намерят постоянни инвеститори. Ако по-рано трябваше да стоите на огромни опашки, за да закупите ценна книга, сега всичко се случва онлайн с натискане на бутона „Купи“. Всеки брокер предлага свои собствени условия и има уникални характеристики.

Борсово търгувани взаимни фондове На Московската борса

Московската борса към момента на 2022 г. предлага следните BPIF https://www.moex.com/msn/etf. Това помага на начинаещите да разберат как работи. Можете да започнете да инвестирате във фондове на Московската борса от 100 рубли.

Тинков

Tinkoff има няколко популярни BPIF, връзка https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, те гарантират устойчив растеж на портфейла във времето. Можете да закупите например акции на фонда RUB Eternal Portfolio, който е напълно освободен от комисионната на брокера.
Състои се от четири равни части: валута и краткосрочни облигации, акции на дружеството, злато и облигации. Tinkoff диверсифицира портфолиото, ако един от активите се увеличи значително. Цената на акциите започва от 5 рубли, а доходността за 18 години е 850 процента.

Сбербанк

Сбербанк предлага много BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs с всякакво ниво на риск. Идеален за начинаещи инвеститори. Прагът за влизане е 1 акция, а цената започва от няколко рубли. Можете да купувате или продавате активи незабавно в работно време, а комисионите и разходите не надвишават 1 процент.

ВТБ

Банката управлява повече от 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, актуализира цената на актива всеки ден безплатно и също така защитава спестяванията от инфлация. Минималният праг за влизане е 1000 рубли. Фондът с умерен риск възвърна повече от 12 процента през последната година. BPIF на Московската борса са на екранната снимка по-долу, а пълният списък за 2022 г. е достъпен на https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Само акции, облигации, валута, имущество и някои други активи могат да бъдат включени в борсово търгуван взаимен фонд. Чуждестранен фонд не може да включва BPIF или да бъде фонд, който е регистриран извън Руската федерация.

Въпроси и отговори

Какво се случва, ако основателите на фонда фалират? Инвестиционният фонд не е собственост на управляващо дружество. Ако компанията фалира, тогава няма да е възможно да се възстановят средства от BPIF, всички средства ще бъдат възстановени на собствениците, фондът ще престане да съществува и учредителите ще загубят лиценза си.
Трябва ли да продам акции, ако цената на фонда падне? С този въпрос се сблъсква всеки новодошъл, който започва да инвестира във взаимни фондове. Факт е, че целта на повечето фондове е дългосрочната възвръщаемост, така че ако рисковете са малки, тогава това е само краткосрочна корекция. Във всеки случай, дали да продадете или не, е индивидуално решение на всеки инвеститор, не пречи да разберете какво точно пада в цената, да извършите анализи и едва след тези манипулации вземете окончателно решение.
Възможно ли е сам да изградя портфейл, за да не плащам допълнителни такси на фонда? Ако има време и възможност, тогава никой не ви забранява сами да формирате портфолио. Това обаче не винаги е изгодно, тъй като управляващите компании имат квалифицирани специалисти, които работят върху портфолиото през цялото време.
Може ли BPIF да гарантира доходност? Първо, това е просто невъзможно, защото никой не знае какво ще се случи с активите утре. И второ, това е забранено от закона.