Co jsou burzovně obchodované podílové fondy, investice do BPIF

BPIF – co to jsou jednoduše a jak investovat do podílových fondů obchodovaných na burze, jak nakupovat na moskevské burze. Počínaje rokem 2020 se lidé stále více zajímají o investice, aby si zajistili bezstarostné stáří nebo jednoduše zvýšili své investice, ale investice vyžadují určité znalosti. V tomto článku mluvíme o BPIF, analyzujeme výhody a nevýhody nástroje a také odpovíme na často kladené otázky.

Co je to BPIF jednoduchými slovy

Zkratka BPIF je burzovně obchodovaný investiční fond. Jedná se o nástroj, jehož hlavním účelem je poskytovat vyšší výnosy ve srovnání s vklady v běžných bankovních produktech. Je vhodný jak pro zkušené investory, tak pro začátečníky. Na burze najdete fondy BPIF a ETF, mají jeden významný rozdíl:

1. ETF jsou fondy, které jsou registrovány mimo Ruskou federaci, ale lze je zakoupit v Rusku;
2. BPIF se neliší od svého předchůdce, kromě toho, že tyto fondy jsou registrovány pouze v Ruské federaci, portfolio může zahrnovat cenné papíry společností z jiných zemí.

Za zmínku také stojí, že existuje podílový fond – podílový investiční fond, který není obchodován na burzách. Nákup tohoto typu aktiv lze provést přímo od správcovské společnosti. Nepotřebujete k tomu ani
makléřský účet . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Ale cenné papíry BPIF lze zakoupit přímo na burze. Investorovi stačí vstoupit na burzu přímo nebo přes zprostředkovatele, například přes
Tinkoff Investments , vybrat si fond a nakoupit potřebný počet akcií. BPIF mohou zahrnovat: akcie ziskových společností, měnu, drahé kovy, jako je zlato, a také další majetek. Obyčejný podílový fond nebo výměnný podílový fond – co si vybrat a jak se jeden od druhého liší: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Zvláštnosti

BPIF nepodléhají aktivní správě, protože správcovské společnosti drží akcie dlouhodobě, takže spekulace nepřipadají v úvahu. Obvykle se struktura portfolia fondu deset let nemění. Nákup podílových listů fondu umožňuje investovat do aktiv, která nejsou samostatně dostupná na devizových trzích. Zakladatelé fondů podávají pravidelné zprávy, takže o transparentnosti není pochyb. Na většině burzovních trhů můžete také sledovat strukturu portfolia v reálném čase.

Požadavky na investiční jednotky podílových fondů obchodovaných na burze na https://www.moex.com/a2613

Jak funguje BPIF

Zakladatelé BPIF získávají aktiva z prostředků, které investoři do fondu vložili, nákupem akcií. Ten se zase stává spoluvlastníkem všech cenných papírů v portfoliu. Akcie je stejný cenný papír jako kmenová akcie. Jednotkové ceny se tvoří automaticky, děje se tak každý den s výjimkou víkendů. Jsou závislé na hodnotě aktiv, která jsou v portfoliu fondu. Pokud například cenné papíry jedné ze společností prudce vzrostly, pak akcie porostou v ceně, to se děje i v opačném směru. BPIF a ETF – jaké jsou rozdíly, podobnosti a rozdíly, klady a zápory: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Jak koupit BPIF

Než začnete nakupovat jakákoli aktiva, musíte si založit makléřský účet. Nejjednodušší způsob, jak toho dosáhnout, je prostřednictvím velkých online bank, které umožňují investovat do cenných papírů, například:

• Tinkoff;
• banka Alfa;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Samozřejmě existují i ​​jiné banky, ale ty jsou v Ruské federaci nejoblíbenější. Zprostředkovatelský účet si můžete založit i přímo, například na moskevské burze. Sberbank burzovně obchodované podílové fondy: vyplatí se investovat do podílových fondů SBMX, SBSP, SBRB, SBCB a SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Návod krok za krokem

Na příkladu aplikace
Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/ analyzujeme, jak můžete nakupovat podílové listy fondu. Chcete-li zakoupit, zaregistrujte se v aplikaci a poté přejděte do sekce „Co koupit“, nachází se úplně dole v programu.
Dalším krokem je výběr fondu, najdete jej ve vyhledávací liště nebo přejděte do sekce „Fondy“.
Zobrazuje všechny finanční prostředky, které lze v tuto chvíli zakoupit. Existuje možnost vyhledávání podle určitých kritérií a můžete také vidět změny cen aktiv za poslední pracovní den. Na příkladu fondu Tinkoff Eternal Portfolio je vidět, jak probíhá nákup akcií. Musíte ji najít v obecném seznamu nebo pomocí vyhledávání.
Zde si můžete prohlédnout graf cenových změn za konkrétní časové období a také se v záložce „Přehled“ seznámit se strukturou, účelem a složením fondu. Můžete se tam také podívat na nejnovější zprávy. Chcete-li koupit akcii, musíte kliknout na odpovídající modré tlačítko.
Poté se uživatel ocitne v nabídce nákupu, kde bude v tuto chvíli aktuální cena. Musíte zadat počet položek a poté kliknout na tlačítko “Koupit”. Je třeba vzít v úvahu, že pokud v tuto chvíli burza nemá požadovaný počet akcií za danou cenu, pak se z objednávky stane limitní objednávka – loty nebudou nakupovány za cenu vyšší, než je daná.

Jaké jsou náklady a provize

Nezapomeňte na provize, protože makléři poskytují služby na placené bázi. V závislosti na vybraném aktivu se provize může mírně lišit, ale při nákupu velkého množství akcií investor rozdíl pocítí, takže je potřeba si na něj dát pozor. Kromě nákladů na podíl lze rozlišit tři hlavní náklady.

1. zprostředkovatelská provize . Obvykle je minimální a nepřesahuje 0,1-0,3%, protože makléři mají zájem o spolupráci s jednotlivci.
2. Pokrytí nákladů fondu obchodovaného na burze . Nepřesahuje 0,1 % průměrného výnosu za rok.
3. komise zřízená zakladateli . Je potřeba, aby správcovská společnost mohla spravovat majetek.

Úroky, které jdou na náklady a správu fondu, jsou obvykle zahrnuty v ceně podílu. Vypočítávají se denně v závislosti na hodnotě celkového portfolia.

O BPIF na MOEX https://www.moex.com/s190

Výběr ETF

Existuje mnoho přístupů k výběru fondu, téměř všechny úzce souvisejí s cíli investic, protože mají různou míru rizika. Konkrétní cíle vám pomohou vybrat správné ETF. Například vyvážené fondy jsou odolné vůči klesajícím akciím, protože mají ve svém portfoliu aktiva, která mohou propady kompenzovat. Takový fond lze nazvat konzervativní, protože rizika a výnosy jsou nízké. Ideální na pokrytí inflace a trochu kapitalizovat. Pro dlouhodobé cíle jsou vhodné rizikové fondy, které se skládají z akcií. Většina akcií roste na určitou vzdálenost, ale po krátkou dobu mohou být nevyzpytatelné. Stejně důležité je vybrat si měnu, ve které do fondu investovat. V Rusku obvykle investují v rublech, ale z dlouhodobého hlediska dochází k rychlejšímu znehodnocování národní měny než euro nebo americký dolar. Existují dvě hlavní pravidla:

• aktiva fondu by na sobě neměla záviset;
• provize za nákup a prodej by měla být minimální.

Po nákupu aktiva je lepší na to zapomenout, protože nemá smysl sledovat růst nebo pokles akcií. Jednou za měsíc nebo i méně často můžete
své portfolio diverzifikovat .

Druhy

Existují tři hlavní typy BPIF.

1. Otevřít . Tento typ je vhodný pro začátečníky, aktivum můžete nakupovat a prodávat v pracovní době bez omezení. Je považován za nejméně rizikový, protože investor má maximální kontrolu nad svými investicemi.
2. Interval . Nákup a prodej je povolen pouze v určitých intervalech, obvykle v několika obdobích v průběhu roku, přičemž období nepřesahuje dva týdny. Rizika a odměny jsou větší než otevřený pohled, protože zakladatelé mohou fondy spravovat a nemusí se bát, že negramotní investoři začnou při korekci nebo krátkodobém propadu panikařit.
3. Zavřeno . Tento typ předpokládá dlouhodobou investici – minimálně na několik let. Majetek nelze žádným způsobem spravovat, dokud fond nezanikne.

Výhody a nevýhody BPIF

Díky množství BPIF může investor okamžitě investovat do široké škály aktiv. Ale každý nástroj má své výhody a nevýhody. Mezi pozitiva patří:

• možnost nakupovat cenné papíry, které nejsou na ruském trhu nebo burzách;
• vhodné pro diverzifikaci vašeho portfolia;
• podílové fondy nepodléhají dani z dividend ruských společností;
• náklady na jednu akcii domácích BPIF mohou být několik rublů, což vám umožňuje vstoupit s minimálními investicemi;
• můžete nakupovat zahraniční aktiva prostřednictvím BPIF, ušetříte si tím zbytečné problémy s daňovým přiznáním;
• možnost získat daňový odpočet v závislosti na dostupnosti individuálního investičního účtu.

Výnos ruských BPIF může být vyšší než u zahraničních ETF, jejichž portfolio je podobné. Mezi nevýhody patří:

• některé fondy nejsou dostatečně transparentní;
• velké zakázky iniciované zakladateli;
• náklady spojené s daní z dividend;
• někdy ceny aktiv ve fondech zaostávají za skutečnými.

Měli byste si také dávat pozor na nově spuštěné fondy. Obvykle o nich nejsou prakticky žádné informace, což neumožňuje posoudit rizika investic. Noví hráči mají také často vysoké provize, což je již nyní ve srovnání s konkurencí velká nevýhoda.

Musím platit daně pomocí BPIF?

Daně z dividend, akcií a výplaty kupónů platí správcovská společnost fondu. Investor je povinen platit daň pouze z příjmů, které získá při prodeji cenných papírů, tedy z rozdílu mezi prodejní a nákupní cenou. Pokud držíte prostředky v BPIF déle než tři roky, pak je investor osvobozen od placení daně z daňových výhod. Chcete-li získat daňovou úlevu, musíte držet akcie po dobu nejméně tří let za předpokladu, že příjem byl nižší než tři miliony rublů ročně. To znamená, že pokud investor za tři roky vydělal méně než devět milionů rublů, pak je osvobozen od placení daně z daňového odpočtu.

Je možné, aby armáda, policie a státní zaměstnanci investovali do BPIF?

Zaměstnanci donucovacích orgánů Ruské federace mohou investovat do fondů BPIF, které zahrnují pouze domácí aktiva. Existuje však zákaz zahraničních fondů, který je uveden v zákoně „O boji proti korupci“. Stojí za zmínku, že ne všechny pozice spadají pod tento zákaz, takže je lepší se se seznamem seznámit.

BPIF a podmínky na začátku roku 2022

Dnes je stále více
makléřů , kteří chtějí najít stálé investory. Pokud jste dříve museli stát v obrovských frontách na nákup cenného papíru, nyní se vše děje online stisknutím tlačítka „Koupit“. Každý broker nabízí své vlastní podmínky a má jedinečné vlastnosti.

Podílové fondy obchodované na burze Na Moskevské burze

Moskevská burza v době roku 2022 nabízí následující BPIF https://www.moex.com/msn/etf. To pomáhá začátečníkům pochopit, jak to funguje. Můžete začít investovat do fondů na moskevské burze od 100 rublů.

Tinkoff

Tinkoff má několik oblíbených BPIF, odkaz https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, které zaručují udržitelný růst portfolia v průběhu času. Nakoupit můžete například akcie fondu RUB Eternal Portfolio, který je zcela osvobozen od provize brokera.
Skládá se ze čtyř stejných částí: měny a krátkodobých dluhopisů, akcií společnosti, zlata a dluhopisů. Tinkoff diverzifikuje portfolio, pokud se jedno z aktiv výrazně zvýší. Cena akcií začíná od 5 rublů a výnos za 18 let byl 850 procent.

Sberbank

Sberbank nabízí mnoho BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs s jakoukoli úrovní rizika. Ideální pro začínající investory. Vstupní práh je 1 podíl a cena začíná od několika rublů. Aktiva můžete nakupovat nebo prodávat okamžitě během pracovní doby a provize a náklady nepřesahují 1 procento.

VTB

Banka spravuje více než 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, každý den bezplatně aktualizuje cenu aktiva a také chrání úspory před inflací. Minimální vstupní hranice je 1000 rublů. Fond s mírným rizikem se za poslední rok vrátil o více než 12 procent. BPIF na moskevské burze jsou na snímku obrazovky níže a úplný seznam pro rok 2022 je k dispozici na https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Do podílového fondu obchodovaného na burze mohou být zahrnuty pouze akcie, dluhopisy, měna, majetek a některá další aktiva. Zahraniční fond nemůže zahrnovat BPIF nebo být fondem registrovaným mimo Ruskou federaci.

Otázky a odpovědi

Co se stane, když zakladatelé fondu zkrachují? Investiční fond není majetkem správcovské společnosti. Pokud se společnost dostane do úpadku, nebude možné získat zpět prostředky z BPIF, všechny prostředky budou vráceny vlastníkům, fond zanikne a zakladatelé přijdou o licenci.
Mám prodat akcie, pokud cena fondu klesne? S touto otázkou se potýká každý nováček, který začíná investovat do podílových fondů. Faktem je, že smyslem většiny fondů jsou dlouhodobé výnosy, takže pokud jsou rizika malá, pak jde jen o krátkodobou korekci. V každém případě, zda prodat nebo ne, je individuálním rozhodnutím každého investora, není na škodu pochopit, co přesně klesá cena, provádět analýzy a až po těchto manipulacích učinit konečné rozhodnutí.
Je možné sestavit portfolio vlastními silami, abych neplatil do fondu poplatky navíc? Pokud je čas a příležitost, pak vám nikdo nezakazuje tvořit portfolio na vlastní pěst. To však není vždy ziskové, protože správcovské společnosti mají kvalifikované specialisty, kteří na portfoliu neustále pracují.
Může BPIF zaručit ziskovost? Zaprvé je to prostě nemožné, protože nikdo neví, co se zítra stane s majetkem. A za druhé je to zákonem zakázáno.