Cosa sono i fondi comuni di investimento in borsa, gli investimenti in BPIF

BPIF: cosa sono in termini semplici e come investire in fondi comuni di investimento quotati, come acquistare alla borsa di Mosca. A partire dal 2020, le persone sono sempre più interessate a investire per garantire una vecchiaia spensierata o semplicemente aumentare i propri investimenti, ma gli investimenti richiedono determinate conoscenze. In questo articolo parliamo di BPIF, analizzeremo vantaggi e svantaggi dello strumento e risponderemo anche alle domande più frequenti.

Cos’è BPIF in parole semplici

L’abbreviazione di BPIF è un fondo di investimento quotato in borsa. Si tratta di uno strumento il cui scopo principale è quello di fornire rendimenti più elevati rispetto ai depositi in prodotti bancari convenzionali. È adatto sia per investitori esperti che per principianti. In borsa puoi trovare fondi BPIF ed ETF, hanno una differenza significativa:

1. Gli ETF sono fondi registrati al di fuori della Federazione Russa, ma sono disponibili per l’acquisto in Russia;
2. BPIF non è diverso dal suo predecessore, tranne per il fatto che tali fondi sono registrati solo nella Federazione Russa, il portafoglio può includere titoli di società di altri paesi.

Vale anche la pena notare che esiste un fondo comune di investimento, un fondo comune di investimento che non è quotato in borsa. L’acquisto di questo tipo di asset può essere effettuato direttamente dalla società di gestione. Non hai nemmeno
bisogno di un conto di intermediazione per questo. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Ma i titoli BPIF possono essere acquistati direttamente in borsa. È sufficiente che un investitore entri in borsa direttamente o tramite intermediari, ad esempio tramite
Tinkoff Investments , selezioni un fondo e acquisti il ​​numero di azioni richiesto. I BPIF possono includere: azioni di società redditizie, valuta, metalli preziosi, come l’oro, nonché altre proprietà. Fondo comune di investimento ordinario o fondo comune di scambio – cosa scegliere e come differisce uno dall’altro: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Peculiarità

I BPIF non sono soggetti a gestione attiva, poiché le società di gestione detengono azioni da molto tempo, quindi la speculazione è fuori questione. Di solito la struttura del portafoglio del fondo non cambia per dieci anni. L’acquisto di quote di fondi consente di investire in attività non disponibili separatamente sui mercati valutari. I fondatori dei fondi fanno relazioni periodiche, quindi non ci sono dubbi sulla trasparenza. Inoltre, nella maggior parte dei mercati valutari, puoi monitorare la struttura del portafoglio in tempo reale.

Requisiti per le unità di investimento di fondi comuni di investimento quotati su https://www.moex.com/a2613

Come funziona BPIF

I fondatori di BPIF acquisiscono asset con i fondi che gli investitori hanno investito nel fondo acquistando azioni. Quest’ultimo, a sua volta, diventa comproprietario di tutti i titoli in portafoglio. Un’azione è lo stesso titolo di un’azione ordinaria. I prezzi unitari si formano automaticamente, questo accade tutti i giorni, ad eccezione dei fine settimana. Dipendono dal valore delle attività che sono nel portafoglio del fondo. Ad esempio, se i titoli di una delle società sono aumentati drasticamente, la quota aumenterà di prezzo, ciò accade anche nella direzione opposta. BPIF ed ETF: quali sono le differenze, somiglianze e differenze, pro e contro: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Come acquistare un BPIF

Prima di iniziare ad acquistare qualsiasi asset, è necessario aprire un conto di intermediazione. Il modo più semplice per farlo è tramite le grandi banche online, che prevedono la possibilità di investire in titoli, ad esempio:

• Tinkoff;
• Banca dell’Alfa;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Ovviamente ci sono altre banche, ma queste sono le più popolari nella Federazione Russa. Puoi anche aprire un conto di intermediazione direttamente, ad esempio, sulla borsa di Mosca. Fondi comuni di investimento in borsa Sberbank: vale la pena investire in fondi comuni di investimento SBMX, SBSP, SBRB, SBCB e SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Istruzioni passo passo

Utilizzando l’esempio dell’applicazione
Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, analizzeremo come acquistare quote di fondi. Per acquistare, registrati nell’applicazione, quindi vai alla sezione “Cosa acquistare”, che si trova nella parte inferiore del programma.
Il prossimo passo è selezionare un fondo, puoi trovarlo nella barra di ricerca o andare alla sezione “Fondi”.
Mostra tutti i fondi che possono essere acquistati al momento. C’è la possibilità di cercare in base a determinati criteri e puoi anche vedere le variazioni dei prezzi degli asset nell’ultimo giorno lavorativo. Sull’esempio del fondo Tinkoff Eternal Portfolio, puoi vedere come avviene l’acquisto di azioni. Devi trovarlo nell’elenco generale o tramite la ricerca.
Qui puoi vedere un grafico delle variazioni di prezzo per un periodo di tempo specifico, nonché conoscere la struttura, lo scopo e la composizione del fondo nella scheda “Panoramica”. Puoi anche controllare le ultime notizie lì. Per acquistare una quota, è necessario fare clic sul pulsante blu corrispondente.
Successivamente, l’utente sarà nel menu di acquisto, dove sarà il prezzo corrente al momento. È necessario specificare il numero di lotti, quindi fare clic sul pulsante “Acquista”. Va tenuto presente che se al momento lo scambio non ha il numero di azioni richiesto ad un determinato prezzo, allora l’ordine diventerà uno limit – i lotti non verranno acquistati ad un prezzo superiore a quello indicato.

Quali sono i costi e le commissioni

Non dimenticare le commissioni, poiché i broker forniscono servizi a pagamento. A seconda dell’attività selezionata, la commissione può variare leggermente, ma quando si acquista un numero elevato di azioni, l’investitore sentirà la differenza, quindi è necessario prestare attenzione. Si possono distinguere tre costi principali, oltre al costo della quota.

1. commissione dell’intermediario . Di solito è minimo e non supera lo 0,1-0,3%, poiché i broker sono interessati alla cooperazione con gli individui.
2. Copertura dei costi di un fondo negoziato in borsa . Non supera lo 0,1% del rendimento medio annuo.
3. Commissione istituita dai fondatori . È necessario affinché la società di gestione possa gestire gli asset.

L’interesse che va alle spese e alla gestione del fondo è solitamente incluso nel prezzo dell’azione. Sono calcolati giornalmente, a seconda del valore del portafoglio totale.

Informazioni sui BPIF su MOEX https://www.moex.com/s190

Selezione di un ETF

Esistono molti approcci alla scelta di un fondo, quasi tutti strettamente correlati agli obiettivi degli investimenti, poiché hanno un diverso livello di rischio. Obiettivi specifici ti aiuteranno a scegliere l’ETF giusto. Ad esempio, i fondi bilanciati sono resilienti alle azioni in calo perché hanno attività nel loro portafoglio che possono compensare le cadute. Un tale fondo può essere definito conservatore, poiché i rischi e i rendimenti sono bassi. Ideale per coprire l’inflazione e capitalizzare un po’. I fondi di rischio costituiti da azioni sono adatti per obiettivi a lungo termine. La maggior parte delle azioni aumenta a distanza, ma può essere irregolare per brevi periodi di tempo. È altrettanto importante scegliere la valuta in cui investire nel fondo. In Russia, di solito investono nel rublo, ma la prospettiva a lungo termine deprezza la valuta nazionale più velocemente rispetto all’euro o al dollaro USA. Ci sono due regole principali:

• le attività del fondo non dovrebbero dipendere l’una dall’altra;
• la commissione per l’acquisto e la vendita dovrebbe essere minima.

Dopo aver acquistato un asset, è meglio dimenticarsene, poiché non ha senso guardare la crescita o il calo delle azioni. Una volta al mese o anche meno spesso, puoi
diversificare il tuo portafoglio .

tipi

Esistono tre tipi principali di BPIF.

1. Aperto . Questo tipo è adatto ai principianti, puoi acquistare e vendere un bene durante l’orario di lavoro senza restrizioni. È considerato il meno rischioso, poiché l’investitore ha il massimo controllo sui suoi investimenti.
2. Intervallo . L’acquisto e la vendita sono consentiti solo a determinati intervalli, di solito più periodi dell’anno, e il periodo non supera le due settimane. I rischi e i benefici sono maggiori della visione aperta, perché i fondatori possono gestire i fondi e non temere che gli investitori analfabeti inizino a farsi prendere dal panico durante una correzione o un calo a breve termine.
3. Chiuso . Questo tipo implica un investimento a lungo termine, almeno per diversi anni. Il patrimonio non può essere gestito in alcun modo fino alla scadenza del fondo.

Pro e contro dei BPIF

A causa del numero di BPIF, un investitore può investire immediatamente in un’ampia gamma di attività. Ma ogni strumento ha i suoi vantaggi e svantaggi. Gli aspetti positivi includono:

• la possibilità di acquistare titoli che non sono sul mercato russo o sulle borse valori;
• conveniente per diversificare il tuo portafoglio;
• i fondi comuni di investimento non sono soggetti a tasse sui dividendi delle società russe;
• il costo di una quota dei BPIF domestici può essere di diversi rubli, il che consente di entrare con un investimento minimo;
• puoi acquistare asset esteri tramite BPIF, questo ti salverà da inutili problemi con le dichiarazioni dei redditi;
• la possibilità di ricevere una detrazione fiscale, previa disponibilità di un conto investimento individuale.

Il rendimento dei BPIF russi può essere superiore a quello degli ETF esteri, il cui portafoglio è simile. Gli svantaggi includono:

• alcuni fondi non sono sufficientemente trasparenti;
• grandi commissioni avviate dai fondatori;
• costi associati all’imposta sui dividendi;
• a volte i prezzi delle attività nei fondi sono in ritardo rispetto a quelli reali.

Dovresti anche fare attenzione ai fondi lanciati di recente. Di solito non ci sono praticamente informazioni su di loro, il che non consente di valutare i rischi degli investimenti. Inoltre, i nuovi giocatori hanno spesso commissioni elevate, e questo è già un enorme svantaggio rispetto ai concorrenti.

Devo pagare le tasse con BPIF

Le tasse su dividendi, azioni e pagamenti di cedole sono pagate dalla società di gestione del fondo. L’investitore è obbligato a pagare l’imposta solo sul reddito che riceve durante la vendita di titoli, cioè sulla differenza tra il prezzo di vendita e quello di acquisto. Se mantieni i fondi nel BPIF per più di tre anni, l’investitore è esentato dal pagamento delle tasse sui benefici fiscali. Per ricevere un’agevolazione fiscale, è necessario detenere azioni per almeno tre anni, a condizione che il reddito sia inferiore a tre milioni di rubli all’anno. Cioè, se un investitore ha guadagnato meno di nove milioni di rubli in tre anni, è esentato dal pagamento dell’imposta su una detrazione fiscale.

È possibile per i militari, la polizia e i dipendenti pubblici investire in BPIF

I dipendenti delle forze dell’ordine della Federazione Russa possono investire in BPIF, che includono solo beni nazionali. Ma c’è un divieto sui fondi esteri, che è esplicitato nella legge “Lotta alla corruzione”. Vale la pena notare che non tutte le posizioni rientrano in questo divieto, quindi è meglio familiarizzare con l’elenco.

BPIF e condizioni all’inizio del 2022

Oggi ci sono sempre più
broker che vogliono trovare investitori permanenti. Se prima dovevi fare enormi code per acquistare un titolo, ora tutto avviene online premendo il pulsante “Acquista”. Ogni broker offre le proprie condizioni e ha caratteristiche uniche.

Fondi comuni di investimento quotati alla borsa di Mosca

La borsa di Mosca al momento del 2022 offre i seguenti BPIF https://www.moex.com/msn/etf. Questo aiuta i principianti a capire come funziona. Puoi iniziare a investire in fondi sulla borsa di Mosca da 100 rubli.

Tinkoff

Tinkoff ha diversi BPIF popolari, link https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, garantiscono una crescita sostenibile del portafoglio nel tempo. Puoi acquistare, ad esempio, azioni del fondo RUB Eternal Portfolio, che è completamente esente dalla commissione del broker.
Si compone di quattro parti uguali: valuta e obbligazioni a breve termine, azioni societarie, oro e obbligazioni. Tinkoff diversifica il portafoglio se uno degli asset aumenta in modo significativo. Il prezzo delle azioni parte da 5 rubli e il rendimento in 18 anni è stato dell’850%.

Sberbank

Sberbank offre molti BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs con qualsiasi livello di rischio. Ideale per investitori alle prime armi. La soglia di ingresso è di 1 quota e il costo parte da pochi rubli. Puoi acquistare o vendere beni istantaneamente durante l’orario lavorativo e le commissioni e i costi non superano l’1%.

VTB

La banca gestisce più di 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, aggiorna il prezzo dell’attività ogni giorno senza alcun costo e protegge anche i risparmi dall’inflazione. La soglia minima di ingresso è di 1000 rubli. Il fondo a rischio moderato ha restituito oltre il 12% nell’ultimo anno. I BPIF sulla borsa di Mosca sono nello screenshot qui sotto e l’elenco completo per il 2022 è disponibile su https://www.moex.com/msn/etf: MOEX[/didascalia]

Solo azioni, obbligazioni, valuta, proprietà e alcune altre attività possono essere incluse in un fondo comune di investimento quotato in borsa. Un fondo estero non può includere un BPIF o essere un fondo registrato al di fuori della Federazione Russa.

Domande e risposte

Cosa succede se i fondatori del fondo falliscono? Un fondo di investimento non è di proprietà di una società di gestione. Se la società fallisce, non sarà possibile recuperare fondi dalla BPIF, tutti i fondi verranno rimborsati ai proprietari, il fondo cesserà di esistere e i fondatori perderanno la licenza.
Devo vendere azioni se il prezzo del fondo scende? Questa domanda è affrontata da ogni nuovo arrivato che inizia a investire in fondi comuni di investimento. Il fatto è che il punto della maggior parte dei fondi sono i rendimenti a lungo termine, quindi se i rischi sono piccoli, questa è solo una correzione a breve termine. In ogni caso, se vendere o meno è una decisione individuale di ciascun investitore, non fa male capire cosa sta esattamente cadendo di prezzo, condurre analisi e solo dopo queste manipolazioni prendere una decisione definitiva.
È possibile costruire un portafoglio da solo per non pagare commissioni extra al fondo? Se c’è tempo e opportunità, nessuno ti vieta di formare un portafoglio da solo. Tuttavia, questo non è sempre redditizio, poiché le società di gestione dispongono di specialisti qualificati che lavorano continuamente sul portafoglio.
BPIF può garantire la redditività? In primo luogo, è semplicemente impossibile, perché nessuno sa cosa accadrà alle risorse domani. E in secondo luogo, è vietato dalla legge.