BPIF: que son en termos sinxelos e como investir en fondos mutuos negociados en bolsa, como comprar na Bolsa de Moscova. A partir de 2020, a xente está cada vez máis interesada en investir para garantir unha vellez sen preocupacións ou simplemente aumentar os seus investimentos, pero os investimentos requiren certos coñecementos. Neste artigo falamos dos BPIF, analizaremos as vantaxes e inconvenientes do instrumento, e tamén responderemos ás preguntas máis frecuentes.
- Que é BPIF en palabras sinxelas
- Peculiaridades
- Como funciona BPIF
- Como mercar un BPIF
- Instrución paso a paso
- Cales son os custos e comisións
- Selección dun ETF
- Tipos
- Pros e contras dos BPIF
- Necesito pagar impostos con BPIF
- É posible que os militares, a policía e os funcionarios poidan investir en BPIF
- BPIF e condicións a principios de 2022
- Fondos mutuos negociados en bolsa Na Bolsa de Moscova
- Tinkoff
- Sberbank
- VTB
- Preguntas e respostas
Que é BPIF en palabras sinxelas
A abreviatura de BPIF é un fondo de investimento cotizado en bolsa. Trátase dun instrumento cuxa finalidade principal é proporcionar maiores rendementos en comparación cos depósitos en produtos bancarios convencionais. É axeitado tanto para investimentos experimentados como para principiantes. No intercambio podes atopar fondos BPIF e ETF, teñen unha diferenza significativa:
- Os ETF son fondos que están rexistrados fóra da Federación Rusa, pero están dispoñibles para a súa compra en Rusia;
- BPIF non é diferente do seu predecesor, excepto que tales fondos están rexistrados só na Federación Rusa, a carteira pode incluír títulos de empresas doutros países.
Tamén vale a pena notar que hai un fondo mutuo – un fondo mutuo de investimento que non se negocia en bolsas de valores. A compra deste tipo de activos pódese realizar directamente desde a sociedade xestora. Nin sequera
precisa dunha conta de corretaxe para iso. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Pero os títulos BPIF pódense comprar directamente na bolsa de valores. É suficiente que un investidor entre na bolsa directamente ou a través de intermediarios, por exemplo, a través de
Tinkoff Investments , seleccione un fondo e adquira o número necesario de accións. Os BPIF poden incluír: accións de empresas rendibles, moeda, metais preciosos, como o ouro, así como outros bens. Fondo común común ou fondo mutuo de intercambio: que escoller e como se diferencia un do outro: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo
Peculiaridades
Os BPIF non están suxeitos a unha xestión activa, xa que as sociedades de xestión posúen accións durante moito tempo, polo que non cabe a especulación. Normalmente a estrutura da carteira do fondo non cambia durante dez anos. A compra de unidades de fondos permite investir en activos que non están dispoñibles nos mercados de cambio por separado. Os fundadores dos fondos realizan informes periódicos, polo que non hai dúbida de transparencia. Ademais, na maioría dos mercados de cambio, pode seguir a estrutura da carteira en tempo real.
Como funciona BPIF
Os fundadores dos BPIF adquiren activos cos fondos que os investidores investiron no fondo comprando accións. Este último, pola súa banda, pasa a ser copropietario de todos os valores da carteira. Unha acción é o mesmo valor que unha acción ordinaria. Os prezos unitarios fórmanse automaticamente, isto ocorre todos os días, a excepción dos fins de semana. Dependen do valor dos activos que estean na carteira do fondo. Por exemplo, se os títulos dunha das empresas subiron moito, entón a acción subirá de prezo, isto tamén ocorre na dirección oposta. BPIF e ETF: cales son as diferenzas, semellanzas e diferenzas, pros e contras: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs
Como mercar un BPIF
Antes de comezar a mercar calquera activo, cómpre abrir unha conta de corretaxe. A forma máis sinxela de facelo é a través dos grandes bancos en liña, que prevén a posibilidade de investir en valores, por exemplo:
- Tinkoff;
- Banco Alfa;
- Sberbank.
https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Por suposto, hai outros bancos, pero estes son os máis populares na Federación Rusa. Tamén pode abrir unha conta de corretaxe directamente, por exemplo, na Bolsa de Moscova. Fondos mutuos Sberbank negociados en bolsa: paga a pena investir en fondos mutuos SBMX, SBSP, SBRB, SBCB e SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do
Instrución paso a paso
Usando o exemplo da
aplicación Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, analizaremos como pode comprar unidades de fondos. Para mercar, rexístrese na aplicación e, a continuación, vai á sección “Que mercar”, que está situada na parte inferior do programa.
Cales son os custos e comisións
Non te esquezas das comisións, xa que os corredores ofrecen servizos de pago. Dependendo do activo seleccionado, a comisión pode variar lixeiramente, pero ao comprar un gran número de accións, o investidor sentirá a diferenza, polo que debes prestarlle atención. Pódense distinguir tres custos principais, ademais do custo da participación.
- comisión de corredor . Normalmente é mínimo e non supera o 0,1-0,3%, xa que os corredores están interesados en cooperar con persoas.
- Cubrindo os custos dun fondo cotizado en bolsa . Non supera o 0,1% do rendemento medio ao ano.
- Comisión establecida polos fundadores . Precísase para que a sociedade xestora poida xestionar o patrimonio.
Os intereses que se destinan aos gastos e xestión do fondo adoitan incluírse no prezo da acción. Calcúlanse diariamente, dependendo do valor da carteira total.
Acerca dos BPIF en MOEX https://www.moex.com/s190
Selección dun ETF
Hai moitos enfoques para elixir un fondo, case todos están moi relacionados cos obxectivos dos investimentos, xa que teñen un nivel de risco diferente. Os obxectivos específicos axudarano a escoller o ETF correcto. Por exemplo, os fondos equilibrados son resistentes á caída das accións porque teñen activos na súa carteira que poden compensar as caídas. Un fondo deste tipo pódese chamar conservador, xa que os riscos e os rendementos son baixos. Ideal para cubrir a inflación e capitalizar un pouco. Os fondos de risco que consisten en accións son axeitados para obxectivos a longo prazo. A maioría das accións soben ao longo dunha distancia, pero poden ser irregulares durante períodos curtos de tempo. É igualmente importante escoller a moeda na que investir no fondo. En Rusia, adoitan investir no rublo, pero a perspectiva a longo prazo deprecia a moeda nacional máis rápido que o euro ou o dólar estadounidense. Hai dúas regras principais:
- os activos do fondo non deben depender uns dos outros;
- a comisión de compravenda debe ser mínima.
Despois de comprar un activo, é mellor esquecerse del, xa que non ten sentido ver o crecemento ou a caída das accións. Unha vez ao mes ou con menos frecuencia, pode
diversificar a súa carteira .
Tipos
Hai tres tipos principais de BPIF.
- Aberto . Este tipo é axeitado para principiantes, podes mercar e vender un activo durante o horario comercial sen restricións. Considérase o menos arriscado, xa que o investidor ten o máximo control sobre os seus investimentos.
- Intervalo . A compra-venda só se permite a determinados intervalos, normalmente varios períodos ao longo do ano, e o período non supera as dúas semanas. Os riscos e as recompensas son maiores que a vista aberta, porque os fundadores poden xestionar os fondos e non preocuparse de que os investimentos analfabetos comecen a entrar en pánico durante unha corrección ou unha caída a curto prazo.
- Pechado . Este tipo implica un investimento a longo prazo, polo menos durante varios anos. Os activos non se poden xestionar de ningún xeito ata que expire o fondo.
Pros e contras dos BPIF
Debido ao número de BPIF, un investidor pode investir inmediatamente nunha ampla gama de activos. Pero cada ferramenta ten as súas vantaxes e desvantaxes. Os aspectos positivos inclúen:
- a capacidade de comprar títulos que non están no mercado ruso nin en bolsas de valores;
- conveniente para diversificar a súa carteira;
- os fondos mutuos non están suxeitos a impostos sobre dividendos das empresas rusas;
- o custo dunha parte dos BPIF nacionais pode ser de varios rublos, o que lle permite entrar cun investimento mínimo;
- podes mercar activos estranxeiros a través de BPIF, isto evitarache problemas innecesarios coas declaracións fiscais;
- a oportunidade de recibir unha dedución fiscal, suxeita á dispoñibilidade dunha conta de investimento individual.
O rendemento dos BPIF rusos pode ser superior ao dos ETF estranxeiros, cuxa carteira é similar. As desvantaxes inclúen:
- algúns fondos non son o suficientemente transparentes;
- grandes comisións iniciadas polos fundadores;
- custos asociados ao imposto sobre dividendos;
- ás veces, os prezos dos activos en fondos van por detrás dos reais.
Necesito pagar impostos con BPIF
Os impostos sobre dividendos, accións e pagos de cupóns son pagados pola sociedade de xestión do fondo. O investidor está obrigado a pagar impostos só sobre os ingresos que recibe durante a venda de valores, é dicir, sobre a diferenza entre os prezos de venda e de compra. Se mantés fondos no BPIF durante máis de tres anos, o investidor está exento de pagar impostos sobre os beneficios fiscais. Para recibir unha exención fiscal, debes manter accións durante polo menos tres anos, sempre que os ingresos sexan inferiores a tres millóns de rublos anuais. É dicir, se un investidor gañou menos de nove millóns de rublos en tres anos, entón está exento de pagar impostos sobre unha dedución fiscal.
É posible que os militares, a policía e os funcionarios poidan investir en BPIF
Os empregados das axencias de aplicación da lei da Federación Rusa poden investir en BPIF, que inclúen só activos domésticos. Pero hai unha prohibición dos fondos estranxeiros, que se recolle na lei “sobre a loita contra a corrupción”. Paga a pena notar que non todas as posicións están baixo esta prohibición, polo que é mellor familiarizarse coa lista.
BPIF e condicións a principios de 2022
Hoxe hai cada vez máis
corretores que queren atopar investidores permanentes. Se antes tiñas que facer enormes colas para comprar unha seguridade, agora todo pasa en liña premendo o botón “Comprar”. Cada corredor ofrece as súas propias condicións e ten características únicas.
Fondos mutuos negociados en bolsa Na Bolsa de Moscova
A Bolsa de Moscova no momento de 2022 ofrece os seguintes BPIF https://www.moex.com/msn/etf. Isto axuda aos principiantes a comprender como funciona. Podes comezar a investir en fondos na Bolsa de Moscova a partir de 100 rublos.
Tinkoff
Tinkoff ten varios BPIF populares, ligazón https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, garanten un crecemento sostible da carteira ao longo do tempo. Podes mercar, por exemplo, accións do fondo RUB Eternal Portfolio, que está completamente exento da comisión do corredor.
Sberbank
Sberbank ofrece moitos BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs con calquera nivel de risco. Ideal para investidores novatos. O limiar de entrada é 1 acción e o custo comeza a partir duns rublos. Podes mercar ou vender activos ao instante durante o horario laboral e as comisións e os custos non superan o 1 por cento.
VTB
O banco xestiona máis de 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, actualiza o prezo do activo todos os días sen ningún custo e tamén protexe o aforro da inflación. O limiar de entrada mínimo é de 1000 rublos. O fondo de risco moderado retornou máis do 12 por cento durante o ano pasado. Os BPIF da Bolsa de Moscova están na seguinte captura de pantalla, e a lista completa para 2022 está dispoñible en https://www.moex.com/msn/etf: MOEX
Só se poden incluír accións, bonos, moeda, propiedade e outros activos nun fondo mutuo cotizado en bolsa. Un fondo estranxeiro non pode incluír un BPIF nin ser un fondo rexistrado fóra da Federación Rusa.
Preguntas e respostas
Que pasa se os fundadores do fondo van á quebra? Un fondo de investimento non é propiedade dunha sociedade de xestión. Se a empresa quebra, non será posible recuperar fondos do BPIF, todos os fondos serán reembolsados aos propietarios, o fondo deixará de existir e os fundadores perderán a súa licenza.
Debo vender accións se cae o prezo do fondo? Esta pregunta enfróntase a todos os recén chegados que comezan a investir en fondos mutuos. O feito é que o punto da maioría dos fondos son os rendementos a longo prazo, polo que se os riscos son pequenos, esta é só unha corrección a curto prazo. En calquera caso, vender ou non é unha decisión individual de cada investidor, non está de máis entender o que está a caer exactamente o prezo, realizar análises e só despois destas manipulacións tome unha decisión final.
É posible construír unha carteira pola miña conta para non pagar taxas adicionais ao fondo? Se hai tempo e oportunidade, ninguén che prohibe formar unha carteira pola túa conta. Non obstante, isto non sempre é rendible, xa que as empresas de xestión contan con especialistas cualificados que traballan na carteira todo o tempo.
Pode BPIF garantir a rendibilidade? En primeiro lugar, é simplemente imposible, porque ninguén sabe que pasará cos activos mañá. E en segundo lugar, está prohibido pola lei.
