BPIF – 간단한 용어로 무엇이며 상장 뮤추얼 펀드에 투자하는 방법, 모스크바 거래소에서 구매하는 방법. 2020년을 기점으로 여유있는 노후를 위한 투자나 단순히 투자를 늘리기 위한 투자에 대한 관심이 높아지고 있지만, 투자에는 어느 정도의 지식이 필요합니다. 이 기사에서 우리는 BPIF에 대해 이야기하고 장비의 장점과 단점을 분석하고 자주 묻는 질문에 답할 것입니다. 
간단한 단어로 BPIF는 무엇입니까
BPIF의 약자는 상장지수펀드입니다. 기존 은행 상품의 예금보다 높은 수익률을 제공하는 것이 주 목적인 상품입니다. 경험이 풍부한 투자자와 초보자 모두에게 적합합니다. 거래소에서 BPIF 및 ETF 펀드를 찾을 수 있으며 한 가지 중요한 차이점이 있습니다.
- ETF 는 러시아 연방 외부에 등록된 펀드이지만 러시아에서 구매할 수 있습니다.
- BPIF는 그러한 기금이 러시아 연방에만 등록되어 있다는 점을 제외하고는 전임자와 다르지 않으며 포트폴리오에는 다른 국가의 회사 증권이 포함될 수 있습니다.
증권 거래소에서 거래되지 않는 뮤추얼 펀드인 뮤추얼 펀드가 있다는 점도 주목할 가치가 있습니다. 이러한 유형의 자산은 관리 회사에서 직접 구매할 수 있습니다. 이를 위해 중개 계정 도 필요 하지 않습니다
. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm 그러나 BPIF 증권은 증권 거래소에서 직접 구매할 수 있습니다. 투자자는 Tinkoff Investments 를 통해 직접 또는 중개자를 통해 증권 거래소에 진입하고
펀드를 선택하고 필요한 수의 주식을 구매하는 것으로 충분합니다. BPIF에는 수익성 있는 회사의 주식, 통화, 금과 같은 귀금속 및 기타 자산이 포함될 수 있습니다. 일반 뮤추얼 펀드 또는 교환 뮤추얼 펀드 – 무엇을 선택하고 다른 것과 어떻게 다른지: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo
특색
BPIF는 운용사가 장기간 주식을 보유하고 있기 때문에 적극적인 운용 대상이 아니므로 투기가 불가능하다. 일반적으로 펀드의 포트폴리오 구조는 10년 동안 변하지 않습니다. 펀드 단위를 구매하면 거래소에서 별도로 구할 수 없는 자산에 투자할 수 있습니다. 펀드 설립자들은 정기적으로 보고를 하기 때문에 투명성에 대해서는 의심의 여지가 없습니다. 또한 대부분의 거래소에서 포트폴리오의 구조를 실시간으로 추적할 수 있습니다. [caption id="attachment_12856" align="aligncenter" width="696"]
BPIF 작동 방식
BPIF의 설립자는 투자자가 주식을 구매하여 펀드에 투자한 자금으로 자산을 획득합니다. 후자는 차례로 포트폴리오의 모든 증권의 공동 소유자가 됩니다. 주식은 보통주와 같은 담보입니다. 단가는 자동으로 형성되며 주말을 제외하고 매일 발생합니다. 그들은 펀드의 포트폴리오에 있는 자산의 가치에 따라 달라집니다. 예를 들어, 회사 중 하나의 증권이 급격히 상승한 경우 주식의 가격이 상승하고 이는 반대 방향으로도 발생합니다. BPIF 및 ETF – 차이점, 유사점 및 차이점, 장단점: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs
BPIF 구매 방법
자산 구매를 시작하기 전에 중개 계정을 개설해야 합니다. 이를 수행하는 가장 쉬운 방법은 증권에 투자할 수 있는 가능성을 제공하는 대형 온라인 은행을 이용하는 것입니다. 예를 들면 다음과 같습니다.
- 팅코프;
- 알파 은행;
- 스베르방크.
https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm 물론 다른 은행도 있지만 러시아 연방에서 가장 인기 있는 은행입니다. 예를 들어 모스크바 거래소에서 중개 계좌를 직접 개설할 수도 있습니다. Sberbank 상장 뮤추얼 펀드: SBMX, SBSP, SBRB, SBCB 및 SBGB 뮤추얼 펀드에 투자할 가치가 있습니까: https://youtu.be/DBRrF-z-1do
단계별 지침
Tinkoff Investments 애플리케이션 https://www.tinkoff.ru/invest/ 의 예를 사용하여
펀드 단위를 구매할 수 있는 방법을 분석합니다. 구매하려면 응용 프로그램에 등록한 다음 프로그램 맨 아래에 있는 “구매 항목” 섹션으로 이동하십시오.
비용과 수수료는 얼마입니까
브로커는 유료로 서비스를 제공하므로 수수료를 잊지 마십시오. 선택한 자산에 따라 수수료가 다소 차이가 날 수 있으나, 다수의 주식을 매수할 경우 투자자가 그 차이를 느끼기 때문에 주의가 필요합니다. 공유 비용 외에 세 가지 주요 비용을 구분할 수 있습니다.
- 브로커 커미션 . 브로커는 개인과의 협력에 관심이 있기 때문에 일반적으로 최소이며 0.1-0.3%를 초과하지 않습니다.
- 상장지수펀드의 비용을 충당 합니다. 연간 평균 수확량의 0.1%를 초과하지 않습니다.
- 설립자에 의해 설립된 위원회 . 관리 회사가 자산을 관리할 수 있도록 하기 위해 필요합니다.
펀드의 비용 및 관리에 들어가는 이자는 일반적으로 주식 가격에 포함됩니다. 총 포트폴리오 가치에 따라 매일 계산됩니다.
MOEX의 BPIF 정보 https://www.moex.com/s190
ETF 선택
유로나 미국 달러보다 두 가지 주요 규칙이 있습니다.
- 펀드의 자산은 서로 의존하지 않아야 합니다.
- 구매 및 판매 수수료는 최소화되어야 합니다.
자산을 구입한 후에는 주식의 성장이나 하락을 지켜보는 것이 의미가 없기 때문에 잊어버리는 것이 좋습니다. 한 달에 한 번 또는 그보다 더 적은 빈도로
포트폴리오를 다양화할 수 있습니다 . 
종류
BPIF에는 세 가지 주요 유형이 있습니다.
- 열기 . 이 유형은 초보자에게 적합하며 업무 시간 동안 제한 없이 자산을 사고 팔 수 있습니다. 투자자가 자신의 투자에 대한 최대 통제권을 갖기 때문에 가장 덜 위험한 것으로 간주됩니다.
- 간격 . 구매 및 판매는 특정 간격, 일반적으로 연중 여러 기간에만 허용되며 기간은 2주를 초과하지 않습니다. 설립자가 자금을 관리할 수 있고 문맹 투자자가 조정이나 단기 하락 중에 패닉에 빠질 것을 걱정할 필요가 없기 때문에 위험과 보상은 공개된 견해보다 큽니다.
- 폐쇄 . 이 유형은 적어도 몇 년 동안 장기 투자를 의미합니다. 펀드가 만료될 때까지는 자산을 어떤 식으로든 관리할 수 없습니다.
BPIF의 장단점
BPIF의 수로 인해 투자자는 광범위한 자산에 즉시 투자할 수 있습니다. 그러나 모든 도구에는 장점과 단점이 있습니다. 긍정적인 내용은 다음과 같습니다.
- 러시아 시장이나 증권 거래소에 없는 증권을 구매할 수 있는 능력;
- 포트폴리오를 다양화하는 데 편리합니다.
- 뮤추얼 펀드에는 러시아 회사의 배당금에 대한 세금이 부과되지 않습니다.
- 국내 BPIF의 한 몫 비용은 몇 루블이 될 수 있으므로 최소한의 투자로 들어갈 수 있습니다.
- BPIF를 통해 해외 자산을 구입할 수 있습니다. 이렇게 하면 세금 환급과 관련된 불필요한 문제를 피할 수 있습니다.
- 개별 투자 계좌의 이용 가능 여부에 따라 세금 공제를 받을 수 있는 기회.
러시아 BPIF의 수익률은 포트폴리오가 유사한 외국 ETF보다 높을 수 있습니다. 단점은 다음과 같습니다.
- 일부 자금은 충분히 투명하지 않습니다.
- 설립자가 시작한 대규모 커미션;
- 배당세와 관련된 비용;
- 때때로 펀드의 자산 가격은 실제 가격보다 뒤떨어집니다.
[caption id="attachment_12857" align="aligncenter" width="1024"]
BPIF로 세금을 내야 합니까?
배당금, 주식 및 쿠폰 지불에 대한 세금은 펀드 관리 회사에서 지불합니다. 투자자는 유가 증권을 판매하는 동안받는 소득, 즉 판매 가격과 구매 가격의 차이에 대해서만 세금을 납부해야합니다. 3년 이상 BPIF에 자금을 보관하면 투자자는 세금 혜택에 대한 세금을 면제받습니다. 세금 감면을 받으려면 소득이 연간 300만 루블 미만인 경우 최소 3년 동안 주식을 보유해야 합니다. 즉, 투자자가 3년 동안 900만 루블 미만을 번 경우 세금 공제에 대한 세금 면제입니다. 
군, 경찰, 공무원이 BPIF에 투자할 수 있습니까?
러시아 연방 법 집행 기관의 직원은 국내 자산만 포함하는 BPIF에 투자할 수 있습니다. 그러나 “부패 퇴치에 관한 법률”에 명시된 외국 자금에 대한 금지가 있습니다. 모든 직책이 이 금지에 해당하는 것은 아니므로 목록을 숙지하는 것이 좋습니다.
2022년 초의 BPIF 및 조건
오늘날에는 영구 투자자를 찾고자 하는 중개인 이 점점 더 많아지고 있습니다
. 이전에 유가 증권을 사기 위해 엄청난 줄을 서야 했다면 이제 “구매” 버튼을 누르면 모든 것이 온라인으로 진행됩니다. 각 브로커는 고유한 조건을 제공하고 고유한 기능을 가지고 있습니다.
모스크바 거래소의 상장 뮤추얼 펀드
2022년 당시 모스크바 거래소는 다음 BPIF를 제공합니다. https://www.moex.com/msn/etf. 이것은 초보자가 작동 방식을 이해하는 데 도움이 됩니다. 100 루블부터 모스크바 거래소에서 자금 투자를 시작할 수 있습니다.
팅코프
Tinkoff에는 몇 가지 인기 있는 BPIF가 있습니다(https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/ 링크). 시간이 지남에 따라 지속 가능한 포트폴리오 성장을 보장합니다. 예를 들어 중개인의 수수료가 완전히 면제되는 RUB Eternal Portfolio 펀드의 주식을 구입할 수 있습니다.
스베르방크
Sberbank는 모든 수준의 위험이 있는 https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs 많은 BPIF를 제공합니다. 초보 투자자에게 이상적입니다. 진입 임계값은 1주이며 비용은 몇 루블부터 시작됩니다. 영업시간 내에 자산을 즉시 사고팔 수 있으며 수수료와 비용은 1%를 넘지 않습니다.
VTB
은행은 20개 이상의 BPIF(https://broker.vtb.ru/services/pif/)를 관리하고, 매일 무료로 자산 가격을 업데이트하고, 인플레이션으로부터 저축을 보호합니다. 최소 입장 임계값은 1000루블입니다. 위험 중간 정도의 펀드는 지난 1년 동안 12% 이상의 수익률을 기록했습니다. 모스크바 거래소의 BPIF는 아래 스크린샷에 있으며 2022년 전체 목록은 https://www.moex.com/msn/etf에서 확인할 수 있습니다. MOEX[/캡션]
주식, 채권, 통화, 재산 및 기타 특정 자산만 상장 뮤추얼 펀드에 포함될 수 있습니다. 외국 펀드는 BPIF를 포함하거나 러시아 연방 외부에 등록된 펀드일 수 없습니다.
질문과 답변
펀드 설립자가 파산하면 어떻게 되나요? 투자 펀드는 관리 회사의 자산이 아닙니다. 회사가 파산하면 BPIF에서 자금을 회수할 수 없으며 모든 자금은 소유자에게 상환되며 자금은 더 이상 존재하지 않으며 설립자는 라이센스를 잃게 됩니다.
펀드 가격이 떨어지면 주식을 팔아야 합니까? 이 질문은 뮤추얼 펀드에 투자를 시작하는 모든 신규 이민자가 직면합니다. 사실 대부분의 펀드의 포인트는 장기 수익률이므로 위험이 적다면 이는 단기 조정에 불과합니다. 어쨌든 매도 여부는 투자자 개개인의 판단이므로 정확히 어떤 가격이 하락하는지 파악하고 분석을 하고 이러한 조작을 거쳐 최종 결정을 내리는 것도 나쁘지 않다.
펀드에 추가 수수료를 내지 않으려면 스스로 포트폴리오를 구성할 수 있나요? 시간과 기회가 있다면 아무도 스스로 포트폴리오를 구성하는 것을 금지하지 않습니다. 그러나 관리 회사에는 항상 포트폴리오 작업을 수행하는 자격을 갖춘 전문가가 있기 때문에 이것이 항상 수익성이 있는 것은 아닙니다.
BPIF가 수익성을 보장할 수 있습니까? 첫째, 내일 자산에 어떤 일이 일어날지 아무도 모르기 때문에 불가능합니다. 둘째, 법적으로 금지되어 있습니다.
