Kaj so vzajemni skladi, s katerimi se trguje na borzi, naložbe v BPIF

BPIF – kaj so na preprost način in kako vlagati v vzajemne sklade, s katerimi se trguje na borzi, kako kupovati na moskovski borzi. Z letom 2020 se ljudje vedno bolj zanimajo za naložbe za zagotovitev brezskrbne starosti ali zgolj za povečanje naložb, vendar naložbe zahtevajo določeno znanje. V tem članku govorimo o BPIF, analizirali bomo prednosti in slabosti instrumenta ter odgovorili na pogosto zastavljena vprašanja.

Kaj je BPIF z enostavnimi besedami

Okrajšava BPIF je investicijski sklad, s katerim se trguje na borzi. To je instrument, katerega glavni namen je zagotavljanje višjih donosov v primerjavi z depoziti v klasičnih bančnih produktih. Primeren je tako za izkušene vlagatelje kot začetnike. Na borzi lahko najdete sklade BPIF in ETF, imajo eno pomembno razliko:

1. ETF so skladi, ki so registrirani zunaj Ruske federacije, vendar so na voljo za nakup v Rusiji;
2. BPIF se ne razlikuje od svojega predhodnika, le da so takšni skladi registrirani samo v Ruski federaciji, portfelj lahko vključuje vrednostne papirje podjetij iz drugih držav.

Omeniti velja še, da obstaja vzajemni sklad – vzajemni investicijski sklad, s katerim se ne trguje na borzah. Nakup te vrste premoženja se lahko opravi neposredno pri družbi za upravljanje. Za to sploh ne
potrebujete posredniškega računa . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Toda vrednostne papirje BPIF je mogoče kupiti neposredno na borzi. Dovolj je, da vlagatelj vstopi na borzo neposredno ali prek posrednikov, na primer prek
Tinkoff Investments , izbere sklad in kupi potrebno število delnic. BPIF lahko vključujejo: delnice donosnih podjetij, valuto, plemenite kovine, kot je zlato, pa tudi drugo lastnino. Navadni vzajemni sklad ali menjalni vzajemni sklad – kaj izbrati in v čem se eden razlikuje od drugega: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Posebnosti

BPIF niso predmet aktivnega upravljanja, saj imajo družbe za upravljanje delnice dolgo časa, zato špekulacije ne pridejo v poštev. Običajno se struktura portfelja sklada ne spremeni deset let. Nakup enot premoženja sklada omogoča vlaganje v sredstva, ki niso na voljo na borznih trgih posebej. Ustanovitelji skladov redno poročajo, zato o transparentnosti ni dvoma. Prav tako lahko na večini borznih trgov spremljate strukturo portfelja v realnem času.

Zahteve za naložbene enote borznih vzajemnih skladov na https://www.moex.com/a2613

Kako deluje BPIF

Ustanovitelji BPIF pridobijo sredstva s sredstvi, ki so jih vlagatelji vložili v sklad z nakupom delnic. Ta pa postane solastnik vseh vrednostnih papirjev v portfelju. Delnica je enak vrednostni papir kot navadna delnica. Cene na enoto se oblikujejo samodejno, to se dogaja vsak dan, z izjemo vikendov. Odvisni so od vrednosti sredstev, ki so v portfelju sklada. Na primer, če so se vrednostni papirji enega od podjetij močno podražili, se bo delnica podražila, to se zgodi tudi v nasprotni smeri. BPIF in ETF – kakšne so razlike, podobnosti in razlike, prednosti in slabosti: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Kako kupiti BPIF

Preden začnete kupovati katero koli premoženje, morate odpreti posredniški račun. Najlažje je to storiti preko velikih spletnih bank, ki omogočajo vlaganje v vrednostne papirje, npr.

• Tinkoff;
• Alfa banka;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Seveda obstajajo tudi druge banke, vendar so te najbolj priljubljene v Ruski federaciji. Posredniški račun lahko odprete tudi neposredno, na primer na moskovski borzi. Borzni vzajemni skladi Sberbank: ali se splača vlagati v vzajemne sklade SBMX, SBSP, SBRB, SBCB in SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Navodila po korakih

Na primeru
aplikacije Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/ bomo analizirali, kako lahko kupite enote sklada. Za nakup se registrirajte v aplikaciji in nato pojdite na razdelek »Kaj kupiti«, ki se nahaja na samem dnu programa.
Naslednji korak je izbira sklada, najdete ga v iskalni vrstici ali pa pojdite v razdelek »Skladi«.
Prikazuje vsa sredstva, ki jih je trenutno mogoče kupiti. Obstaja možnost iskanja po določenih kriterijih, vidite pa lahko tudi spremembe cen sredstev v zadnjem delovnem dnevu. Na primeru sklada Tinkoff Eternal Portfolio si lahko ogledate, kako poteka nakup delnic. Najti ga morate na splošnem seznamu ali prek iskanja.
Tukaj si lahko ogledate grafikon gibanja cen za določeno časovno obdobje ter se seznanite s strukturo, namenom in sestavo sklada v zavihku “Pregled”. Tam lahko preverite tudi najnovejše novice. Za nakup delnice morate klikniti ustrezen modri gumb.
Po tem bo uporabnik v nakupovalnem meniju, kjer bo trenutno trenutna cena. Določiti morate število lotov in nato klikniti na gumb “Kupi”. Upoštevati je treba, da če borza trenutno nima zahtevanega števila delnic po dani ceni, bo naročilo postalo omejeno naročilo – loti ne bodo kupljeni po ceni, višji od dane.

Kakšni so stroški in provizije

Ne pozabite na provizije, saj posredniki storitve opravljajo plačano. Glede na izbrano sredstvo se lahko provizija nekoliko razlikuje, vendar bo pri nakupu večjega števila delnic vlagatelj občutil razliko, zato morate biti na to pozorni. Poleg cene delnice lahko ločimo tri glavne stroške.

1. posredniška provizija . Običajno je minimalen in ne presega 0,1-0,3%, saj so posredniki zainteresirani za sodelovanje s posamezniki.
2. Kritje stroškov borznega sklada . Ne presega 0,1 % povprečnega letnega pridelka.
3. Komisija, ki jo ustanovijo ustanovitelji . Potreben je, da lahko družba za upravljanje upravlja premoženje.

Obresti, ki gredo za stroške in upravljanje sklada, so običajno vključene v ceno delnice. Izračunavajo se dnevno, odvisno od vrednosti celotnega portfelja.

O BPIF na MOEX https://www.moex.com/s190

Izbira ETF

Pristopov k izbiri sklada je veliko, skoraj vsi so tesno povezani s cilji naložb, saj imajo različno stopnjo tveganja. Posebni cilji vam bodo pomagali izbrati pravi ETF. Na primer, uravnoteženi skladi so odporni na padajoče delnice, ker imajo v svojem portfelju sredstva, ki lahko nadomestijo padce. Takšen sklad lahko imenujemo konzervativen, saj so tveganja in donosi nizki. Idealno za pokrivanje inflacije in nekoliko kapitalizacijo. Rizični skladi, sestavljeni iz delnic, so primerni za dolgoročne cilje. Večina delnic raste na daljavo, vendar so lahko za kratek čas nestalna. Enako pomembna je izbira valute, v kateri boste vlagali v sklad. V Rusiji običajno vlagajo v rublje, vendar dolgoročna perspektiva hitreje razvrednoti nacionalno valuto kot evro ali ameriški dolar. Obstajata dve glavni pravili:

• sredstva sklada ne smejo biti odvisna drug od drugega;
• provizija za nakup in prodajo naj bo minimalna.

Po nakupu sredstva je bolje pozabiti nanj, saj nima smisla opazovati rasti ali padca delnic. Enkrat na mesec ali celo redkeje lahko
diverzificirate svoj portfelj .

Vrste

Obstajajo tri glavne vrste BPIF.

1. Odprto _ Ta vrsta je primerna za začetnike, sredstvo lahko kupite in prodate med delovnim časom brez omejitev. Velja za najmanj tveganega, saj ima vlagatelj največji nadzor nad svojimi naložbami.
2. Interval . Nakup in prodaja sta dovoljena le v določenih časovnih presledkih, običajno več obdobij v letu, obdobje pa ne sme biti daljše od dveh tednov. Tveganja in koristi so večja od odprtega pogleda, saj lahko ustanovitelji upravljajo s sredstvi in ​​ne skrbijo, da bo nepismene vlagatelje ob korekciji ali kratkoročnem padcu zagnala panika.
3. zaprto _ Ta vrsta pomeni dolgoročno naložbo – vsaj nekaj let. Premoženja ni mogoče upravljati na noben način, dokler sklad ne poteče.

Prednosti in slabosti BPIF

Zaradi števila BPIF-ov lahko vlagatelj takoj vloži v široko paleto sredstev. Toda vsako orodje ima svoje prednosti in slabosti. Pozitivni učinki vključujejo:

• možnost nakupa vrednostnih papirjev, ki niso na ruskem trgu ali borzah;
• priročno za diverzifikacijo vašega portfelja;
• vzajemni skladi niso zavezani davkom na dividende ruskih podjetij;
• stroški ene delnice domačih BPIF so lahko več rubljev, kar vam omogoča vstop z minimalnimi naložbami;
• tuja sredstva lahko kupite prek BPIF, to vas bo rešilo pred nepotrebnimi težavami z davčnimi napovedmi;
• možnost pridobitve davčne olajšave, odvisno od razpoložljivosti posameznega naložbenega računa.

Donos ruskih BPIF je lahko višji od donosa tujih ETF, katerih portfelj je podoben. Slabosti vključujejo:

• nekateri skladi niso dovolj transparentni;
• velike provizije na pobudo ustanoviteljev;
• stroški, povezani z davkom na dividende;
• včasih cene sredstev v skladih zaostajajo za realnimi.

Prav tako morate biti previdni pri na novo ustanovljenih skladih. Ponavadi o njih praktično ni informacij, kar ne omogoča ocene tveganja naložb. Prav tako imajo novi igralci pogosto visoke provizije, kar je že velika pomanjkljivost v primerjavi s konkurenti.

Ali moram plačati davke z BPIF?

Davke na dividende, delnice in izplačila kuponov plača družba za upravljanje. Vlagatelj je dolžan plačati davek samo od dohodka, ki ga prejme pri prodaji vrednostnih papirjev, to je od razlike med prodajno in nakupno ceno. Če sredstva hranite v BPIF več kot tri leta, potem je vlagatelj oproščen plačila davka na davčne ugodnosti. Da bi prejeli davčno olajšavo, morate imeti delnice vsaj tri leta, pod pogojem, da je bil dohodek nižji od treh milijonov rubljev letno. To pomeni, da je vlagatelj v treh letih zaslužil manj kot devet milijonov rubljev, potem je oproščen plačila davka na davčno olajšavo.

Ali je mogoče, da vojska, policija in javni uslužbenci vlagajo v BPIF?

Zaposleni v organih kazenskega pregona Ruske federacije lahko vlagajo v BPIF, ki vključujejo samo domača sredstva. Vendar obstaja prepoved tujih sredstev, ki je določena v zakonu o boju proti korupciji. Omeniti velja, da ta prepoved ne spada vsa delovna mesta, zato je bolje, da se seznanite s seznamom.

BPIF in pogoji v začetku leta 2022

Danes je vedno več
posrednikov , ki želijo najti stalne vlagatelje. Če ste prej morali stati v ogromnih čakalnih vrstah za nakup vrednostnega papirja, se zdaj vse zgodi na spletu s pritiskom na gumb »Kupi«. Vsak posrednik ponuja svoje pogoje in ima edinstvene lastnosti.

Borzni vzajemni skladi Na moskovski borzi

Moskovska borza v času leta 2022 ponuja naslednje BPIF https://www.moex.com/msn/etf. To začetnikom pomaga razumeti, kako deluje. V sklade na moskovski borzi lahko začnete vlagati od 100 rubljev.

Tinkoff

Tinkoff ima več priljubljenih BPIF, povezava https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, zagotavljajo trajnostno rast portfelja skozi čas. Kupite lahko na primer delnice sklada RUB Eternal Portfolio, ki je v celoti oproščen provizije posrednika.
Sestavljen je iz štirih enakih delov: deviznih in kratkoročnih obveznic, delnic podjetij, zlata in obveznic. Tinkoff diverzificira portfelj, če se eno od sredstev znatno poveča. Cena delnic se začne pri 5 rubljih, donosnost v 18 letih pa je znašala 850 odstotkov.

Sberbank

Sberbank ponuja veliko BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs s katero koli stopnjo tveganja. Idealno za vlagatelje začetnike. Vstopni prag je 1 delnica, stroški pa se začnejo pri nekaj rubljih. Sredstva lahko kupite ali prodate takoj med delovnim časom, provizije in stroški pa ne presegajo 1 odstotka.

VTB

Banka upravlja več kot 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, vsak dan brezplačno posodablja ceno sredstva in tudi ščiti prihranke pred inflacijo. Minimalni vstopni prag je 1000 rubljev. Zmerno tvegani sklad je v zadnjem letu dosegel več kot 12 odstotkov donosa. BPIF na moskovski borzi so na spodnjem posnetku zaslona, ​​celoten seznam za leto 2022 pa je na voljo na https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

V vzajemni sklad, s katerim se trguje na borzi, so lahko vključene samo delnice, obveznice, valuta, lastnina in nekatera druga sredstva. Tuji sklad ne more vključevati BPIF ali biti sklad, ki je registriran zunaj Ruske federacije.

Vprašanja in odgovori

Kaj se zgodi, če gredo ustanovitelji sklada v stečaj? Investicijski sklad ni last družbe za upravljanje. Če gre podjetje v stečaj, potem ne bo mogoče izterjati sredstev iz BPIF, vsa sredstva bodo povrnjena lastnikom, sklad bo prenehal obstajati, ustanovitelji pa bodo izgubili licenco.
Ali naj prodam delnice, če cena sklada pade? S tem vprašanjem se sooči vsak novinec, ki začne vlagati v vzajemne sklade. Dejstvo je, da je smisel večine skladov dolgoročna donosnost, tako da če so tveganja majhna, potem je to le kratkoročna korekcija. V vsakem primeru, ali prodati ali ne, je individualna odločitev vsakega vlagatelja, ne boli razumeti, kaj točno pada v ceni, opraviti analitiko in šele po teh manipulacijah sprejeti končno odločitev.
Ali je mogoče sam sestaviti portfelj, da ne bi plačeval dodatnih stroškov skladu? Če je čas in priložnost, vam nihče ne prepoveduje, da sami oblikujete portfelj. Vendar to ni vedno donosno, saj imajo družbe za upravljanje usposobljene strokovnjake, ki ves čas delajo na portfelju.
Ali lahko BPIF zagotavlja donosnost? Prvič, preprosto je nemogoče, ker nihče ne ve, kaj se bo s premoženjem zgodilo jutri. In drugič, to je prepovedano z zakonom.