BPIFs – beth ydyn nhw mewn termau syml a sut i fuddsoddi mewn cronfeydd cydfuddiannol masnachu cyfnewid, sut i brynu ar Gyfnewidfa Moscow. Gan ddechrau yn 2020, mae gan bobl ddiddordeb cynyddol mewn buddsoddi i sicrhau henaint diofal neu gynyddu eu buddsoddiadau, ond mae angen gwybodaeth benodol ar fuddsoddiadau. Yn yr erthygl hon rydym yn sôn am BPIFs, byddwn yn dadansoddi manteision ac anfanteision yr offeryn, a hefyd yn ateb cwestiynau cyffredin. 
- Beth yw BPIF mewn geiriau syml
- hynodion
- Sut mae BPIF yn gweithio
- Sut i brynu BPIF
- Cyfarwyddyd cam wrth gam
- Beth yw’r costau a’r comisiynau
- Dewis ETF
- Mathau
- Manteision ac anfanteision BPIFs
- A oes angen i mi dalu trethi gyda BPIF
- A yw’n bosibl i’r fyddin, yr heddlu a gweision sifil fuddsoddi yn BPIF
- BPIFs ac amodau ar ddechrau 2022
- Cronfeydd cyfnewid-fasnachu cydfuddiannol Ar y Moscow Exchange
- Tinkoff
- Sberbank
- VTB
- Cwestiynau ac atebion
Beth yw BPIF mewn geiriau syml
Mae’r talfyriad o BPIF yn gronfa fuddsoddi masnachu cyfnewid. Offeryn yw hwn, a’i brif bwrpas yw darparu enillion uwch o’i gymharu ag adneuon mewn cynhyrchion bancio confensiynol. Mae’n addas ar gyfer buddsoddwyr profiadol a dechreuwyr. Ar y cyfnewid gallwch ddod o hyd i gronfeydd BPIF ac ETF, mae ganddyn nhw un gwahaniaeth arwyddocaol:
- Mae ETFs yn gronfeydd sydd wedi’u cofrestru y tu allan i Ffederasiwn Rwsia, ond maent ar gael i’w prynu yn Rwsia;
- Nid yw BPIF yn wahanol i’w ragflaenydd, ac eithrio bod cronfeydd o’r fath wedi’u cofrestru yn Ffederasiwn Rwseg yn unig, gall y portffolio gynnwys gwarantau cwmnïau o wledydd eraill.
Mae’n werth nodi hefyd bod cronfa gydfuddiannol – cronfa fuddsoddi cilyddol nad yw’n cael ei masnachu ar gyfnewidfeydd stoc. Gellir prynu’r math hwn o ased yn uniongyrchol gan y cwmni rheoli. Nid oes
angen cyfrif broceriaeth arnoch hyd yn oed ar gyfer hyn. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Ond gellir prynu gwarantau BPIF yn uniongyrchol ar y gyfnewidfa stoc. Mae’n ddigon i fuddsoddwr fynd i mewn i’r gyfnewidfa stoc yn uniongyrchol neu drwy gyfryngwyr , er enghraifft , trwy
Tinkoff Investments , dewis cronfa a phrynu’r nifer ofynnol o gyfranddaliadau . Gall BPIFs gynnwys: cyfrannau o gwmnïau proffidiol, arian cyfred, metelau gwerthfawr, fel aur, yn ogystal ag eiddo arall. Cronfa gydfuddiannol arferol neu gronfa gydfuddiannol gyfnewid – beth i’w ddewis a sut mae un yn wahanol i’r llall: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo
hynodion
Nid yw BPIFs yn ddarostyngedig i reolaeth weithredol, gan fod cwmnïau rheoli yn dal cyfranddaliadau am amser hir, felly mae dyfalu yn amhosib. Fel arfer nid yw strwythur portffolio’r gronfa yn newid am ddeng mlynedd. Mae prynu unedau cronfa yn ei gwneud hi’n bosibl buddsoddi mewn asedau nad ydynt ar gael ar farchnadoedd cyfnewid ar wahân. Mae sylfaenwyr y cronfeydd yn gwneud adroddiadau rheolaidd, felly nid oes amheuaeth ynghylch tryloywder. Hefyd, yn y rhan fwyaf o farchnadoedd cyfnewid, gallwch olrhain strwythur y portffolio mewn amser real. [caption id="attachment_12856" align="aligncenter" width="696"]
Sut mae BPIF yn gweithio
Mae sylfaenwyr BPIFs yn caffael asedau gyda’r arian y mae buddsoddwyr wedi’i fuddsoddi yn y gronfa trwy brynu cyfranddaliadau. Mae’r olaf, yn ei dro, yn dod yn gyd-berchennog yr holl warantau yn y portffolio. Yr un sicrwydd yw cyfranddaliad â chyfran arferol. Mae prisiau uned yn cael eu ffurfio’n awtomatig, mae hyn yn digwydd bob dydd, ac eithrio penwythnosau. Maent yn dibynnu ar werth yr asedau sydd ym mhortffolio’r gronfa. Er enghraifft, os yw gwarantau un o’r cwmnïau wedi codi’n sydyn, yna bydd y gyfran yn codi yn y pris, mae hyn hefyd yn digwydd i’r cyfeiriad arall. BPIF ac ETF – beth yw’r gwahaniaethau, tebygrwydd a gwahaniaethau, manteision ac anfanteision: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs
Sut i brynu BPIF
Cyn i chi ddechrau prynu unrhyw asedau, mae angen ichi agor cyfrif broceriaeth. Y ffordd hawsaf o wneud hyn yw trwy fanciau mawr ar-lein, sy’n darparu ar gyfer y posibilrwydd o fuddsoddi mewn gwarantau, er enghraifft:
- Tinkoff;
- Banc Alfa;
- Sberbank.
https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Wrth gwrs, mae yna fanciau eraill, ond dyma’r rhai mwyaf poblogaidd yn Ffederasiwn Rwseg. Gallwch hefyd agor cyfrif broceriaeth yn uniongyrchol, er enghraifft, ar Gyfnewidfa Moscow. Cronfeydd cydfuddiannol a fasnachir gan Sberbank: a yw’n werth buddsoddi mewn cronfeydd cydfuddiannol SBMX, SBSP, SBRB, SBCB a SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do
Cyfarwyddyd cam wrth gam
Gan ddefnyddio enghraifft y
cais Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, byddwn yn dadansoddi sut y gallwch brynu unedau cronfa. I brynu, cofrestrwch yn y cais, ac yna ewch i’r adran “Beth i’w brynu”, mae wedi’i leoli ar waelod y rhaglen.
Beth yw’r costau a’r comisiynau
Peidiwch ag anghofio am gomisiynau, gan fod broceriaid yn darparu gwasanaethau am dâl. Yn dibynnu ar yr ased a ddewiswyd, gall y comisiwn amrywio ychydig, ond wrth brynu nifer fawr o gyfranddaliadau, bydd y buddsoddwr yn teimlo’r gwahaniaeth, felly mae angen i chi dalu sylw iddo. Gellir gwahaniaethu tri phrif gost, yn ychwanegol at gost y gyfran.
- comisiwn brocer . Fel arfer mae’n fach iawn ac nid yw’n fwy na 0.1-0.3%, gan fod gan froceriaid ddiddordeb mewn cydweithrediad ag unigolion.
- Yn talu costau cronfa masnachu cyfnewid . Nid yw’n fwy na 0.1% o’r cynnyrch cyfartalog y flwyddyn.
- Comisiwn a sefydlwyd gan y sylfaenwyr . Mae ei angen er mwyn i’r cwmni rheoli allu rheoli asedau.
Mae’r llog sy’n mynd tuag at dreuliau a rheolaeth y gronfa fel arfer yn cael ei gynnwys ym mhris y cyfranddaliad. Fe’u cyfrifir yn ddyddiol, yn dibynnu ar werth y portffolio cyfan.
Am BPIFs ar MOEX https://www.moex.com/s190
Dewis ETF
na’r ewro neu ddoler yr Unol Daleithiau. Mae dwy brif reol:
- ni ddylai asedau’r gronfa ddibynnu ar ei gilydd;
- dylai’r comisiwn ar gyfer prynu a gwerthu fod yn fach iawn.
Ar ôl prynu ased, mae’n well anghofio amdano, gan nad oes diben gwylio twf neu gwymp cyfranddaliadau. Unwaith y mis neu hyd yn oed yn llai aml, gallwch
arallgyfeirio eich portffolio . [caption id="attachment_12865" align="aligncenter" width="930"]
Mathau
Mae tri phrif fath o BPIFs.
- Agor . Mae’r math hwn yn addas ar gyfer dechreuwyr, gallwch brynu a gwerthu ased yn ystod oriau busnes heb gyfyngiadau. Mae’n cael ei ystyried y lleiaf peryglus, gan fod gan y buddsoddwr reolaeth fwyaf dros ei fuddsoddiadau.
- Cyfwng . Dim ond ar adegau penodol y caniateir prynu a gwerthu, fel arfer sawl cyfnod yn ystod y flwyddyn, ac nid yw’r cyfnod yn fwy na phythefnos. Mae’r risgiau a’r gwobrau yn fwy na’r olygfa agored, oherwydd gall y sylfaenwyr reoli’r arian a pheidio â phoeni y bydd buddsoddwyr anllythrennog yn dechrau mynd i banig yn ystod cywiriad neu ostyngiad tymor byr.
- Ar gau . Mae’r math hwn yn awgrymu buddsoddiad tymor hir – o leiaf am sawl blwyddyn. Ni ellir rheoli asedau mewn unrhyw ffordd hyd nes y daw’r gronfa i ben.
Manteision ac anfanteision BPIFs
Oherwydd nifer y BPIFs, gall buddsoddwr fuddsoddi ar unwaith mewn ystod eang o asedau. Ond mae gan bob offeryn ei fanteision a’i anfanteision. Mae’r pethau cadarnhaol yn cynnwys:
- y gallu i brynu gwarantau nad ydynt ar y farchnad Rwseg neu gyfnewidfeydd stoc;
- cyfleus i arallgyfeirio eich portffolio;
- nid yw cronfeydd cilyddol yn destun trethi ar ddifidendau cwmnïau Rwseg;
- gall cost un gyfran o BPIFs domestig fod yn sawl rubles, sy’n eich galluogi i fynd i mewn heb fawr o fuddsoddiad;
- gallwch brynu asedion tramor drwy BPIFs, bydd hyn yn eich arbed rhag problemau diangen gyda ffurflenni treth;
- y cyfle i gael didyniad treth, yn amodol ar argaeledd cyfrif buddsoddi unigol.
Gall cynnyrch BPIFs Rwseg fod yn uwch nag ETFs tramor, y mae eu portffolio yn debyg. Mae’r anfanteision yn cynnwys:
- nid yw rhai cronfeydd yn ddigon tryloyw;
- comisiynau mawr a gychwynnwyd gan y sylfaenwyr;
- costau sy’n gysylltiedig â threth difidend;
- weithiau mae prisiau asedau mewn cronfeydd yn llusgo y tu ôl i rai go iawn.
A oes angen i mi dalu trethi gyda BPIF
Telir trethi ar ddifidendau, cyfranddaliadau a thaliadau cwpon gan gwmni rheoli’r gronfa. Mae’n ofynnol i’r buddsoddwr dalu treth yn unig ar yr incwm y mae’n ei dderbyn wrth werthu gwarantau, hynny yw, ar y gwahaniaeth rhwng y prisiau gwerthu a phrynu. Os ydych yn cadw arian yn y BPIF am fwy na thair blynedd, yna mae’r buddsoddwr wedi’i eithrio rhag talu treth ar fudd-daliadau treth. I dderbyn toriad treth, rhaid i chi ddal cyfranddaliadau am o leiaf dair blynedd, ar yr amod bod yr incwm yn is na thair miliwn o rubles yn flynyddol. Hynny yw, os yw buddsoddwr wedi ennill llai na naw miliwn o rubles mewn tair blynedd, yna mae wedi’i eithrio rhag talu treth ar ddidyniad treth. [caption id="attachment_12225" align="aligncenter" width="708"]
A yw’n bosibl i’r fyddin, yr heddlu a gweision sifil fuddsoddi yn BPIF
Gall gweithwyr asiantaethau gorfodi’r gyfraith Ffederasiwn Rwseg fuddsoddi mewn BPIFs, sy’n cynnwys asedau domestig yn unig. Ond mae gwaharddiad ar gronfeydd tramor, sy’n cael ei nodi yn y gyfraith “Ar Brwydro yn erbyn Llygredd”. Mae’n werth nodi nad yw pob swydd yn dod o dan y gwaharddiad hwn, felly mae’n well ymgyfarwyddo â’r rhestr.
BPIFs ac amodau ar ddechrau 2022
Heddiw mae mwy a mwy o
froceriaid sydd am ddod o hyd i fuddsoddwyr parhaol. Os bu’n rhaid i chi sefyll mewn ciwiau enfawr yn gynharach i brynu diogelwch, nawr mae popeth yn digwydd ar-lein trwy wasgu’r botwm “Prynu”. Mae pob brocer yn cynnig ei amodau ei hun ac mae ganddo nodweddion unigryw.
Cronfeydd cyfnewid-fasnachu cydfuddiannol Ar y Moscow Exchange
Mae Moscow Exchange ar adeg 2022 yn cynnig y BPIFs canlynol https://www.moex.com/msn/etf. Mae hyn yn helpu dechreuwyr i ddeall sut mae’n gweithio. Gallwch chi ddechrau buddsoddi mewn arian ar Gyfnewidfa Moscow o 100 rubles.
Tinkoff
Mae gan Tinkoff nifer o BPIFs poblogaidd, dolen https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, maent yn gwarantu twf portffolio cynaliadwy dros amser. Gallwch brynu, er enghraifft, cyfranddaliadau o gronfa Portffolio Tragwyddol RUB, sydd wedi’i eithrio’n llwyr o gomisiwn y brocer.
Sberbank
Mae Sberbank yn cynnig llawer o BPIFs https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs gydag unrhyw lefel o risg. Yn ddelfrydol ar gyfer buddsoddwyr newydd. Y trothwy mynediad yw 1 cyfran, ac mae’r gost yn dechrau o ychydig rubles. Gallwch brynu neu werthu asedau ar unwaith yn ystod oriau busnes, ac nid yw comisiynau a chostau yn fwy nag 1 y cant.
VTB
Mae’r banc yn rheoli mwy nag 20 BPIFs https://broker.vtb.ru/services/pif/, yn diweddaru pris yr ased bob dydd heb unrhyw gost, a hefyd yn amddiffyn arbedion rhag chwyddiant. Y trothwy mynediad lleiaf yw 1000 rubles. Mae’r gronfa risg-gymedrol wedi dychwelyd mwy na 12 y cant dros y flwyddyn ddiwethaf. Mae BPIFs ar Gyfnewidfa Moscow yn y sgrinlun isod, ac mae’r rhestr lawn ar gyfer 2022 ar gael yn https://www.moex.com/msn/etf: MOEX[/ pennawd]
Dim ond stociau, bondiau, arian cyfred, eiddo a rhai asedau penodol eraill y gellir eu cynnwys mewn cronfa gydfuddiannol masnachu cyfnewid. Ni all cronfa dramor gynnwys BPIF, na bod yn gronfa sydd wedi’i chofrestru y tu allan i Ffederasiwn Rwseg.
Cwestiynau ac atebion
Beth fydd yn digwydd os aiff sylfaenwyr y gronfa yn fethdalwyr? Nid yw cronfa fuddsoddi yn eiddo i gwmni rheoli. Os bydd y cwmni’n mynd yn fethdalwr, yna ni fydd yn bosibl adennill arian o’r BPIF, bydd yr holl arian yn cael ei ad-dalu i’r perchnogion, bydd y gronfa’n peidio â bodoli, a bydd y sylfaenwyr yn colli eu trwydded.
A ddylwn i werthu cyfranddaliadau os bydd pris y gronfa yn disgyn? Mae’r cwestiwn hwn yn cael ei wynebu gan bob newydd-ddyfodiad sy’n dechrau buddsoddi mewn cronfeydd cydfuddiannol. Y ffaith yw mai pwynt y rhan fwyaf o gronfeydd yw enillion hirdymor, felly os yw’r risgiau’n fach, yna cywiriad tymor byr yn unig yw hwn. Mewn unrhyw achos, p’un ai i werthu ai peidio yw penderfyniad unigol pob buddsoddwr, nid yw’n brifo deall beth yn union sy’n gostwng yn y pris, cynnal dadansoddiadau, a dim ond ar ôl y manipulations hyn yn gwneud penderfyniad terfynol.
A oes modd adeiladu portffolio ar fy mhen fy hun er mwyn peidio â thalu ffioedd ychwanegol i’r gronfa? Os oes amser a chyfle, yna nid oes neb yn eich gwahardd rhag ffurfio portffolio ar eich pen eich hun. Fodd bynnag, nid yw hyn bob amser yn broffidiol, gan fod gan gwmnïau rheoli arbenigwyr cymwys sy’n gweithio ar y portffolio drwy’r amser.
A all BPIF warantu proffidioldeb? Yn gyntaf, mae’n amhosibl, oherwydd nid oes neb yn gwybod beth fydd yn digwydd i’r asedau yfory. Ac yn ail, mae’n cael ei wahardd gan y gyfraith.
