Birja savdosidagi investitsiya fondlari, BPIFga investitsiyalar nima

BPIFs – ular oddiy ma’noda nima va birja savdosidagi investitsiya fondlariga qanday investitsiya qilish kerak, Moskva birjasida qanday sotib olish mumkin. 2020 yildan boshlab odamlar beparvo qarilikni ta’minlash yoki shunchaki investitsiyalarini ko’paytirish uchun sarmoya kiritishga qiziqishlari ortib bormoqda, ammo investitsiyalar ma’lum bilimlarni talab qiladi. Ushbu maqolada biz BPIFlar haqida gapiramiz, biz asbobning afzalliklari va kamchiliklarini tahlil qilamiz, shuningdek, tez-tez beriladigan savollarga javob beramiz.

Oddiy so’zlar bilan BPIF nima

BPIF qisqartmasi birja savdosidagi investitsiya fondidir. Bu vosita bo’lib, uning asosiy maqsadi an’anaviy bank mahsulotlaridagi depozitlarga nisbatan yuqori daromadni ta’minlashdir. Bu tajribali investorlar uchun ham, yangi boshlanuvchilar uchun ham javob beradi. Birjada siz BPIF va ETF fondlarini topishingiz mumkin, ularda bitta muhim farq bor:

1. ETF – bu Rossiya Federatsiyasidan tashqarida ro’yxatdan o’tgan mablag’lar, ammo ularni Rossiyada sotib olish mumkin;
2. BPIF avvalgisidan farq qilmaydi, bunday mablag’lar faqat Rossiya Federatsiyasida ro’yxatga olinganligidan tashqari, portfel boshqa mamlakatlar kompaniyalarining qimmatli qog’ozlarini o’z ichiga olishi mumkin.

Shuni ham ta’kidlash joizki, investitsiya fondi – fond birjalarida sotilmaydigan payli investitsiya fondi mavjud. Ushbu turdagi aktivlarni sotib olish to’g’ridan-to’g’ri boshqaruv kompaniyasidan amalga oshirilishi mumkin. Buning uchun sizga brokerlik hisobi ham
kerak emas. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Lekin BPIF qimmatli qog’ozlarini to’g’ridan-to’g’ri birjada sotib olish mumkin. Investor uchun fond birjasiga to’g’ridan-to’g’ri yoki vositachilar orqali, masalan,
Tinkoff Investments orqali kirish , fondni tanlash va kerakli miqdordagi aktsiyalarni sotib olish kifoya. BPIFlar quyidagilarni o’z ichiga olishi mumkin: foydali kompaniyalarning aktsiyalari, valyuta, oltin kabi qimmatbaho metallar, shuningdek, boshqa mulk. Oddiy investitsiya fondi yoki birja investitsiya fondi – nimani tanlash kerak va biri boshqasidan qanday farq qiladi: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Xususiyatlari

BPIFlar faol boshqaruvga bo’ysunmaydi, chunki boshqaruv kompaniyalari uzoq vaqt davomida aktsiyalarga egalik qilishadi, shuning uchun spekulyatsiya qilish mumkin emas. Odatda jamg’arma portfelining tuzilishi o’n yil davomida o’zgarmaydi. Fond birliklarini sotib olish birja bozorlarida alohida mavjud bo’lmagan aktivlarga investitsiya qilish imkonini beradi. Jamg’armalarning ta’sischilari muntazam hisobot beradilar, shuning uchun shaffoflikka shubha yo’q. Bundan tashqari, aksariyat birja bozorlarida real vaqt rejimida portfelning tuzilishini kuzatishingiz mumkin.

https://www.moex.com/a2613 manzilida birja savdosidagi investitsiya fondlarining investitsiya birliklariga qo’yiladigan talablar

BPIF qanday ishlaydi

BPIF muassislari aktsiyalarni sotib olish yo’li bilan investorlar fondga qo’shgan mablag’lar hisobidan aktivlarga ega bo’lishadi. Ikkinchisi, o’z navbatida, portfeldagi barcha qimmatli qog’ozlarning sherik egasiga aylanadi. Aktsiya oddiy aktsiya bilan bir xil qimmatli qog’ozdir. Birlik narxlari avtomatik tarzda shakllantiriladi, bu har kuni sodir bo’ladi, dam olish kunlari bundan mustasno. Ular fond portfelidagi aktivlarning qiymatiga bog’liq. Misol uchun, agar kompaniyalardan birining qimmatli qog’ozlari keskin ko’tarilgan bo’lsa, u holda ulush narxi ko’tariladi, bu ham teskari yo’nalishda sodir bo’ladi. BPIF va ETF – qanday farqlar, o’xshashliklar va farqlar, ijobiy va salbiy tomonlari: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

BPIFni qanday sotib olish mumkin

Har qanday aktivlarni sotib olishni boshlashdan oldin siz brokerlik hisobini ochishingiz kerak. Buning eng oson yo’li qimmatli qog’ozlarga investitsiya qilish imkoniyatini ta’minlaydigan yirik onlayn banklar orqali amalga oshiriladi, masalan:

• Tinkoff;
• Alfa Bank;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Albatta, boshqa banklar ham bor, lekin bular Rossiya Federatsiyasida eng mashhurlari. Shuningdek, siz to’g’ridan-to’g’ri, masalan, Moskva birjasida brokerlik hisobini ochishingiz mumkin. Sberbank birja savdosidagi investitsiya fondlari: SBMX, SBSP, SBRB, SBCB va SBGB investitsiya fondlariga sarmoya kiritishga arziydimi: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Bosqichma-bosqich ko’rsatma

Tinkoff Investments ilovasining https://www.tinkoff.ru/invest/ misolidan foydalanib
, biz qanday qilib fond birliklarini sotib olishingiz mumkinligini tahlil qilamiz. Xarid qilish uchun ilovada ro’yxatdan o’ting va keyin “Nima sotib olish kerak” bo’limiga o’ting, u dasturning eng quyi qismida joylashgan.
Keyingi qadam fondni tanlashdir, uni qidirish satrida topishingiz yoki “Mablag’lar” bo’limiga o’tishingiz mumkin.
U hozirda sotib olinishi mumkin bo’lgan barcha mablag’larni ko’rsatadi. Muayyan mezonlar bo’yicha qidirish imkoniyati mavjud va siz so’nggi ish kunidagi aktivlar narxidagi o’zgarishlarni ham ko’rishingiz mumkin. Tinkoff Eternal Portfolio fondi misolida siz aktsiyalarni sotib olish qanday amalga oshirilayotganini ko’rishingiz mumkin. Siz uni umumiy ro’yxatda yoki qidiruv orqali topishingiz kerak.
Bu yerda siz “Umumiy ko‘rinish” yorlig‘ida ma’lum bir vaqt oralig‘ida narxlar o‘zgarishi jadvalini ko‘rishingiz, shuningdek, fondning tuzilishi, maqsadi va tarkibi bilan tanishishingiz mumkin. Shuningdek, u erda eng so’nggi yangiliklarni tekshirishingiz mumkin. Aksiyani sotib olish uchun tegishli ko’k tugmani bosishingiz kerak.
Shundan so’ng, foydalanuvchi hozirgi narx bo’lgan xarid menyusida bo’ladi. Siz lotlar sonini belgilashingiz kerak, so’ngra “Sotib olish” tugmasini bosing. Shuni hisobga olish kerakki, agar hozirgi vaqtda birjada ma’lum bir narxda kerakli miqdordagi aksiyalar bo’lmasa, u holda buyurtma limitli buyurtmaga aylanadi – lotlar berilganidan yuqori narxda sotib olinmaydi.

Xarajatlar va komissiyalar qanday

Komissiyalar haqida unutmang, chunki brokerlar pullik asosda xizmatlar ko’rsatadilar. Tanlangan aktivga qarab, komissiya biroz farq qilishi mumkin, lekin katta miqdordagi aktsiyalarni sotib olayotganda, investor farqni his qiladi, shuning uchun siz unga e’tibor berishingiz kerak. Aktsiya narxidan tashqari uchta asosiy xarajatlarni ajratish mumkin.

1. broker komissiyasi . Odatda bu minimal va 0,1-0,3% dan oshmaydi, chunki brokerlar jismoniy shaxslar bilan hamkorlik qilishdan manfaatdor.
2. Birja fondi xarajatlarini qoplash . Yillik o’rtacha hosilning 0,1% dan oshmaydi.
3. Muassislar tomonidan tuzilgan komissiya . Bu boshqaruv kompaniyasi aktivlarni boshqarishi uchun kerak.

Jamg’armaning xarajatlari va boshqaruviga yo’naltirilgan foizlar odatda aktsiya narxiga kiritiladi. Ular jami portfelning qiymatiga qarab har kuni hisoblab chiqiladi.

MOEX-dagi BPIFlar haqida https://www.moex.com/s190

ETF tanlash

Jamg’armani tanlashda ko’plab yondashuvlar mavjud, ularning deyarli barchasi investitsiyalar maqsadlari bilan chambarchas bog’liq, chunki ular turli darajadagi xavfga ega. Muayyan maqsadlar to’g’ri ETF ni tanlashga yordam beradi. Misol uchun, balanslangan fondlar qimmatli qog’ozlar tushishiga chidamli bo’ladi, chunki ularning portfelida tushishni qoplashi mumkin bo’lgan aktivlar mavjud. Bunday fondni konservativ deb atash mumkin, chunki risklar va daromadlar past. Inflyatsiyani qoplash va biroz kapitallashtirish uchun ideal. Aktsiyalardan tashkil topgan risk fondlari uzoq muddatli maqsadlarga mos keladi. Aksariyat qimmatli qog’ozlar uzoqdan ko’tariladi, ammo qisqa vaqt ichida tartibsiz bo’lishi mumkin. Fondga sarmoya kiritish uchun valyutani tanlash ham bir xil darajada muhimdir. Rossiyada ular odatda rublga sarmoya kiritadilar, ammo uzoq muddatli istiqbolda milliy valyuta tezroq qadrsizlanadi. evro yoki AQSh dollaridan ko’ra. Ikkita asosiy qoida mavjud:

• fondning aktivlari bir-biriga bog’liq bo’lmasligi kerak;
• sotib olish va sotish uchun komissiya minimal bo’lishi kerak.

Aktivni sotib olgandan so’ng, bu haqda unutish yaxshiroqdir, chunki aktsiyalarning o’sishi yoki tushishini kuzatishning ma’nosi yo’q. Oyiga bir marta yoki hatto kamroq tez-tez
portfelingizni diversifikatsiya qilishingiz mumkin .

Turlari

BPIF ning uchta asosiy turi mavjud.

1. Ochiq . Ushbu tur yangi boshlanuvchilar uchun mos keladi, siz aktivni ish soatlarida cheklovlarsiz sotib olishingiz va sotishingiz mumkin. Bu eng kam xavfli hisoblanadi, chunki investor o’z investitsiyalarini maksimal darajada nazorat qiladi.
2. Interval . Sotib olish va sotish faqat ma’lum vaqt oralig’ida, odatda yil davomida bir necha davrlarda ruxsat etiladi va muddat ikki haftadan oshmaydi. Xatarlar va mukofotlar ochiq ko’rinishdan ko’ra kattaroqdir, chunki ta’sischilar mablag’larni boshqarishi mumkin va savodsiz investorlar tuzatish yoki qisqa muddatli pasayish paytida vahima qo’zg’ashidan xavotirlanmaydi.
3. Yopiq . Ushbu tur uzoq muddatli investitsiyalarni nazarda tutadi – kamida bir necha yil. Jamg’arma muddati tugagunga qadar aktivlarni hech qanday tarzda boshqarib bo’lmaydi.

BPIF ning ijobiy va salbiy tomonlari

BPIFlar soni tufayli investor darhol keng turdagi aktivlarga sarmoya kiritishi mumkin. Ammo har bir vosita o’zining afzalliklari va kamchiliklariga ega. Ijobiy tomonlarga quyidagilar kiradi:

• rossiya bozorida yoki fond birjalarida bo’lmagan qimmatli qog’ozlarni sotib olish imkoniyati;
• portfelingizni diversifikatsiya qilish uchun qulay;
• investitsiya fondlari Rossiya kompaniyalarining dividendlari bo’yicha soliqqa tortilmaydi;
• mahalliy BPIFlarning bir aktsiyasining narxi bir necha rubl bo’lishi mumkin, bu sizga minimal investitsiyalar bilan kirish imkonini beradi;
• chet el aktivlarini BPIF orqali sotib olishingiz mumkin, bu sizni soliq deklaratsiyasi bilan bog’liq keraksiz muammolardan xalos qiladi;
• individual investitsiya hisobi mavjudligi sharti bilan soliq imtiyozlarini olish imkoniyati.

Rossiya BPIFlarining rentabelligi portfeli o’xshash bo’lgan xorijiy ETFlardan yuqori bo’lishi mumkin. Kamchiliklarga quyidagilar kiradi:

• ba’zi mablag’lar etarli darajada shaffof emas;
• muassislar tashabbusi bilan tashkil etilgan yirik komissiyalar;
• dividend solig’i bilan bog’liq xarajatlar;
• ba’zan fondlardagi aktivlar narxi real qiymatlardan orqada qoladi.

Yangi ishga tushirilgan mablag’lardan ham ehtiyot bo’lishingiz kerak. Odatda ular haqida deyarli hech qanday ma’lumot yo’q, bu investitsiyalar xavfini baholashga imkon bermaydi. Bundan tashqari, yangi o’yinchilar ko’pincha yuqori komissiyalarga ega va bu raqobatchilar bilan solishtirganda katta kamchilikdir.

BPIF bilan soliq to’lashim kerakmi?

Dividendlar, aktsiyalar va kupon to’lovlari bo’yicha soliqlar fondni boshqaruvchi kompaniya tomonidan to’lanadi. Investor faqat qimmatli qog’ozlarni sotishda olgan daromadidan, ya’ni sotish va sotib olish bahosi o’rtasidagi farqdan soliq to’lashi shart. Agar siz BPIFda uch yildan ortiq mablag’ni saqlasangiz, investor soliq imtiyozlari bo’yicha soliq to’lashdan ozod qilinadi. Soliq imtiyozini olish uchun daromad yiliga uch million rubldan kam bo’lsa, kamida uch yil aktsiyalarga ega bo’lishingiz kerak. Ya’ni, agar investor uch yil ichida to’qqiz million rubldan kam daromad olgan bo’lsa, u holda u soliq imtiyozlari bo’yicha soliq to’lashdan ozod qilinadi.

Harbiylar, politsiya va davlat xizmatchilari BPIFga sarmoya kiritishlari mumkinmi?

Rossiya Federatsiyasi huquqni muhofaza qilish organlarining xodimlari faqat ichki aktivlarni o’z ichiga olgan BPIFlarga sarmoya kiritishlari mumkin. Ammo “Korrupsiyaga qarshi kurashish to’g’risida”gi qonunda ko’rsatilgan xorijiy mablag’larni taqiqlash mavjud. Shuni ta’kidlash kerakki, barcha lavozimlar ushbu taqiq ostida emas, shuning uchun ro’yxat bilan tanishib chiqish yaxshiroqdir.

BPIFs va 2022 yil boshidagi shartlar

Bugungi kunda doimiy investorlarni topmoqchi bo’lgan brokerlar tobora ko’payib bormoqda
. Agar ilgari qimmatli qog‘oz sotib olish uchun katta navbatda turishga to‘g‘ri kelgan bo‘lsa, endi hamma narsa “Sotib olish” tugmasini bosish orqali onlayn amalga oshiriladi. Har bir broker o’z shartlarini taklif qiladi va o’ziga xos xususiyatlarga ega.

Birjada sotiladigan investitsiya fondlari Moskva birjasida

2022 yilda Moskva birjasi quyidagi BPIFlarni taklif qiladi https://www.moex.com/msn/etf. Bu yangi boshlanuvchilarga uning qanday ishlashini tushunishga yordam beradi. Siz Moskva birjasida 100 rubldan mablag ‘sarflashni boshlashingiz mumkin.

Tinkoff

Tinkoff bir nechta mashhur BPIF-larga ega, havola https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, ular vaqt o’tishi bilan barqaror portfel o’sishini kafolatlaydi. Siz, masalan, broker komissiyasidan butunlay ozod qilingan RUB Eternal Portfolio fondining aktsiyalarini sotib olishingiz mumkin.
U to’rtta teng qismdan iborat: valyuta va qisqa muddatli obligatsiyalar, kompaniya aksiyalari, oltin va obligatsiyalar. Tinkoff, agar aktivlardan biri sezilarli darajada oshsa, portfelni diversifikatsiya qiladi. Aktsiyalarning narxi 5 rubldan boshlanadi va 18 yildan ortiq daromad 850 foizni tashkil etdi.

Sberbank

Sberbank har qanday darajadagi xavf bilan https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs ko’plab BPIFlarni taklif qiladi. Ajam investorlar uchun ideal. Kirish chegarasi – 1 ulush, narxi esa bir necha rubldan boshlanadi. Siz ish vaqtida aktivlarni bir zumda sotib olishingiz yoki sotishingiz mumkin, komissiyalar va xarajatlar 1 foizdan oshmaydi.

VTB

Bank https://broker.vtb.ru/services/pif/ 20 dan ortiq BPIFlarni boshqaradi, har kuni aktivning narxini bepul yangilaydi, shuningdek, jamg’armalarni inflyatsiyadan himoya qiladi. Minimal kirish chegarasi – 1000 rubl. O’rtacha xavf-xatar fondi o’tgan yil davomida 12 foizdan ko’proq daromad keltirdi. Moskva birjasidagi BPIFlar quyidagi skrinshotda va 2022 yil uchun to’liq ro’yxat https://www.moex.com/msn/etf manzilida mavjud: MOEX

Birja fondiga faqat aktsiyalar, obligatsiyalar, valyuta, mulk va boshqa ayrim aktivlar kiritilishi mumkin. Chet el fondi BPIFni o’z ichiga olmaydi yoki Rossiya Federatsiyasidan tashqarida ro’yxatdan o’tgan fond bo’lishi mumkin emas.

Savol va Javob

Jamg’arma ta’sischilari bankrot bo’lsa nima bo’ladi? Investitsion fond boshqaruv kompaniyasining mulki emas. Agar kompaniya bankrot bo’lsa, u holda BPIFdan mablag’larni qaytarib olish mumkin bo’lmaydi, barcha mablag’lar egalariga qaytariladi, fond o’z faoliyatini to’xtatadi va ta’sischilar litsenziyasidan mahrum bo’ladi.
Agar fondning narxi tushib qolsa, aktsiyalarni sotishim kerakmi? Bu savolga investitsiya fondlariga sarmoya kiritishni boshlagan har bir yangi kelgan kishi duch keladi. Haqiqat shundaki, aksariyat mablag’larning maqsadi uzoq muddatli daromaddir, shuning uchun agar xavflar kichik bo’lsa, bu faqat qisqa muddatli tuzatishdir. Qanday bo’lmasin, sotish yoki qilmaslik har bir investorning individual qaroridir, narxning aniq nima tushayotganini tushunish, tahlil qilish va faqat ushbu manipulyatsiyalardan so’ng yakuniy qaror qabul qilish zarar qilmaydi.
Jamg’armaga qo’shimcha to’lovlarni to’lamaslik uchun o’z-o’zidan portfel yaratish mumkinmi? Agar vaqt va imkoniyat bo’lsa, unda hech kim sizga o’zingiz portfel yaratishingizni taqiqlamaydi. Biroq, bu har doim ham foydali emas, chunki boshqaruv kompaniyalari har doim portfelda ishlaydigan malakali mutaxassislarga ega.
BPIF rentabellikni kafolatlay oladimi? Birinchidan, bu shunchaki imkonsiz, chunki ertaga aktivlar bilan nima bo’lishini hech kim bilmaydi. Ikkinchidan, qonun bilan taqiqlangan.