BPIF – hiểu đơn giản là chúng là gì và cách đầu tư vào các quỹ tương hỗ được giao dịch trao đổi, cách mua trên Sở giao dịch Moscow. Bắt đầu từ năm 2020, mọi người ngày càng quan tâm đến việc đầu tư để đảm bảo an nhàn tuổi già hoặc đơn giản là tăng cường đầu tư, tuy nhiên việc đầu tư cần có những kiến thức nhất định. Trong bài viết này chúng ta đang nói về BPIF, chúng ta sẽ phân tích những ưu điểm và nhược điểm của công cụ, đồng thời trả lời các câu hỏi thường gặp.
- BPIF là gì trong những từ đơn giản
- Đặc thù
- Cách thức hoạt động của BPIF
- Cách mua BPIF
- Hướng dẫn từng bước
- Chi phí và hoa hồng là gì
- Chọn một quỹ ETF
- Các loại
- Ưu và nhược điểm của BPIFs
- Tôi có cần phải trả thuế bằng BPIF không
- Liệu quân đội, cảnh sát và công chức có thể đầu tư vào BPIF không
- BPIFs và các điều kiện vào đầu năm 2022
- Các quỹ tương hỗ được giao dịch trao đổi trên Sở giao dịch Moscow
- Tinkoff
- Sberbank
- VTB
- Câu hỏi và trả lời
BPIF là gì trong những từ đơn giản
Viết tắt của BPIF là một quỹ đầu tư trao đổi. Đây là một công cụ, mục đích chính là mang lại lợi nhuận cao hơn so với tiền gửi trong các sản phẩm ngân hàng thông thường. Nó phù hợp cho cả nhà đầu tư có kinh nghiệm và người mới bắt đầu. Trên sàn giao dịch, bạn có thể tìm thấy các quỹ BPIF và ETF, chúng có một điểm khác biệt đáng kể:
- ETF là các quỹ được đăng ký bên ngoài Liên bang Nga, nhưng chúng có sẵn để mua ở Nga;
- BPIF không khác gì so với tiền thân của nó, ngoại trừ việc các quỹ như vậy chỉ được đăng ký tại Liên bang Nga, danh mục đầu tư có thể bao gồm chứng khoán của các công ty từ các quốc gia khác.
Cũng cần lưu ý rằng có một quỹ tương hỗ – một quỹ đầu tư tương hỗ không được giao dịch trên các sở giao dịch chứng khoán. Việc mua loại tài sản này có thể được thực hiện trực tiếp từ công ty quản lý. Bạn thậm chí không
cần một tài khoản môi giới cho việc này. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Nhưng chứng khoán BPIF có thể được mua trực tiếp trên sàn giao dịch chứng khoán. Chỉ cần một nhà đầu tư tham gia vào sàn giao dịch chứng khoán trực tiếp hoặc thông qua trung gian, chẳng hạn như thông qua
Tinkoff Investments , chọn quỹ và mua số lượng cổ phiếu cần thiết là đủ. BPIF có thể bao gồm: cổ phiếu của các công ty sinh lời, tiền tệ, kim loại quý, chẳng hạn như vàng, cũng như các tài sản khác. Quỹ tương hỗ thông thường hoặc quỹ tương hỗ trao đổi – nên chọn cái gì và cái này khác với cái kia như thế nào: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo
Đặc thù
Các BPIF không chịu sự quản lý tích cực, do các công ty quản lý nắm giữ cổ phần trong một thời gian dài, vì vậy việc suy đoán là không có cơ sở. Thông thường cấu trúc danh mục đầu tư của quỹ không thay đổi trong mười năm. Việc mua các đơn vị quỹ giúp bạn có thể đầu tư riêng vào các tài sản không có sẵn trên thị trường hối đoái. Những người sáng lập quỹ thực hiện báo cáo thường xuyên, vì vậy không có nghi ngờ gì về tính minh bạch. Ngoài ra, trong hầu hết các thị trường hối đoái, bạn có thể theo dõi cấu trúc của danh mục đầu tư trong thời gian thực.
Cách thức hoạt động của BPIF
Những người sáng lập BPIF có được tài sản bằng số tiền mà các nhà đầu tư đã đầu tư vào quỹ bằng cách mua cổ phiếu. Người thứ hai, đến lượt nó, trở thành đồng sở hữu của tất cả các chứng khoán trong danh mục đầu tư. Một cổ phiếu có tính bảo mật giống như một cổ phiếu thông thường. Đơn giá được hình thành tự động, điều này xảy ra hàng ngày, ngoại trừ các ngày cuối tuần. Chúng phụ thuộc vào giá trị của tài sản có trong danh mục đầu tư của quỹ. Ví dụ, nếu chứng khoán của một trong các công ty tăng giá mạnh, thì cổ phiếu đó sẽ tăng giá, điều này cũng xảy ra theo chiều ngược lại. BPIF và ETF – sự khác nhau, điểm giống và khác nhau, ưu và nhược điểm: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs
Cách mua BPIF
Trước khi bắt đầu mua bất kỳ tài sản nào, bạn cần mở một tài khoản môi giới. Cách dễ nhất để làm điều này là thông qua các ngân hàng trực tuyến lớn, cung cấp khả năng đầu tư vào chứng khoán, ví dụ:
- Tinkoff;
- Ngân hàng Alfa;
- Sberbank.
https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Tất nhiên, có những ngân hàng khác, nhưng đây là những ngân hàng phổ biến nhất ở Liên bang Nga. Bạn cũng có thể mở tài khoản môi giới trực tiếp, chẳng hạn như trên Sở giao dịch Moscow. Các quỹ tương hỗ giao dịch trao đổi của Sberbank: có đáng để đầu tư vào các quỹ tương hỗ SBMX, SBSP, SBRB, SBCB và SBGB không: https://youtu.be/DBRrF-z-1do
Hướng dẫn từng bước
Sử dụng ví dụ về
ứng dụng Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, chúng tôi sẽ phân tích cách bạn có thể mua các đơn vị quỹ. Để mua, hãy đăng ký trong ứng dụng, sau đó đi tới phần “Mua gì”, nó nằm ở cuối chương trình.
Chi phí và hoa hồng là gì
Đừng quên về hoa hồng, vì các nhà môi giới cung cấp dịch vụ trên cơ sở được trả tiền. Tùy theo tài sản lựa chọn mà hoa hồng có thể chênh lệch đôi chút, nhưng khi mua số lượng lớn cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ cảm nhận được sự chênh lệch nên bạn cần lưu ý. Ba chi phí chính có thể được phân biệt, ngoài chi phí cổ phần.
- hoa hồng môi giới . Thông thường, nó là tối thiểu và không vượt quá 0,1-0,3%, vì các nhà môi giới quan tâm đến việc hợp tác với các cá nhân.
- Trang trải các chi phí của một quỹ giao dịch hối đoái . Không vượt quá 0,1% sản lượng trung bình một năm.
- Ủy ban do những người sáng lập thành lập . Nó là cần thiết để công ty quản lý có thể quản lý tài sản.
Tiền lãi dành cho chi phí và quản lý quỹ thường được bao gồm trong giá cổ phiếu. Chúng được tính toán hàng ngày, tùy thuộc vào giá trị của tổng danh mục đầu tư.
Giới thiệu về BPIF trên MOEX https://www.moex.com/s190
Chọn một quỹ ETF
so với đồng euro hoặc đô la Mỹ. Có hai quy tắc chính:
- các tài sản của quỹ không được phụ thuộc vào nhau;
- hoa hồng cho việc mua và bán phải ở mức tối thiểu.
Sau khi mua một tài sản, tốt hơn hết là bạn nên quên nó đi, vì không có ích lợi gì khi theo dõi sự tăng trưởng hay giảm giá của cổ phiếu. Mỗi tháng một lần hoặc thậm chí ít thường xuyên hơn, bạn có thể
đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình .
Các loại
Có ba loại BPIF chính.
- Mở ra . Loại hình này phù hợp cho người mới bắt đầu, bạn có thể mua và bán một tài sản trong giờ làm việc mà không bị hạn chế. Nó được coi là ít rủi ro nhất, vì nhà đầu tư có quyền kiểm soát tối đa đối với các khoản đầu tư của mình.
- Khoảng thời gian . Việc mua và bán chỉ được phép thực hiện trong những khoảng thời gian nhất định, thường là một số khoảng thời gian trong năm và khoảng thời gian đó không quá hai tuần. Rủi ro và phần thưởng lớn hơn quan điểm mở, bởi vì những người sáng lập có thể quản lý quỹ và không lo lắng rằng các nhà đầu tư mù chữ sẽ bắt đầu hoảng sợ trong thời gian điều chỉnh hoặc giảm giá ngắn hạn.
- Đã đóng cửa . Loại này ngụ ý một khoản đầu tư dài hạn – ít nhất là trong vài năm. Tài sản không thể được quản lý theo bất kỳ cách nào cho đến khi quỹ hết hạn.
Ưu và nhược điểm của BPIFs
Do số lượng BPIF, một nhà đầu tư có thể ngay lập tức đầu tư vào nhiều loại tài sản. Nhưng công cụ nào cũng có ưu điểm và nhược điểm của nó. Những mặt tích cực bao gồm:
- khả năng mua chứng khoán không có trên thị trường Nga hoặc các sàn giao dịch chứng khoán;
- thuận tiện để đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn;
- quỹ tương hỗ không phải chịu thuế đối với cổ tức của các công ty Nga;
- chi phí của một cổ phiếu BPIF trong nước có thể là vài rúp, điều này cho phép bạn tham gia với vốn đầu tư tối thiểu;
- bạn có thể mua tài sản nước ngoài thông qua BPIF, điều này sẽ giúp bạn tránh khỏi những rắc rối không cần thiết với việc khai thuế;
- cơ hội được khấu trừ thuế, tùy thuộc vào khả năng cung cấp của tài khoản đầu tư cá nhân.
Lợi suất của các BPIF của Nga có thể cao hơn các ETF nước ngoài, có danh mục đầu tư tương tự. Những bất lợi bao gồm:
- một số quỹ không đủ minh bạch;
- hoa hồng lớn do những người sáng lập khởi xướng;
- chi phí liên quan đến thuế cổ tức;
- đôi khi giá tài sản trong quỹ thấp hơn giá thực.
Tôi có cần phải trả thuế bằng BPIF không
Công ty quản lý quỹ thanh toán thuế đối với các khoản thanh toán cổ tức, cổ phiếu và phiếu giảm giá. Nhà đầu tư có nghĩa vụ chỉ phải trả thuế đối với thu nhập mà mình nhận được trong quá trình bán chứng khoán, tức là phần chênh lệch giữa giá mua và bán. Nếu bạn giữ tiền trong BPIF trong hơn ba năm, thì nhà đầu tư được miễn thuế đối với các lợi ích về thuế. Để được giảm thuế, bạn phải nắm giữ cổ phiếu ít nhất ba năm, với điều kiện thu nhập thấp hơn ba triệu rúp hàng năm. Có nghĩa là, nếu một nhà đầu tư kiếm được ít hơn chín triệu rúp trong ba năm, thì anh ta được miễn nộp thuế khi khấu trừ thuế.
Liệu quân đội, cảnh sát và công chức có thể đầu tư vào BPIF không
Nhân viên của các cơ quan thực thi pháp luật của Liên bang Nga có thể đầu tư vào BPIF, chỉ bao gồm tài sản trong nước. Nhưng có một lệnh cấm đối với các quỹ nước ngoài, được nêu trong luật “Chống tham nhũng”. Điều đáng chú ý là không phải tất cả các vị trí đều nằm trong lệnh cấm này, vì vậy tốt hơn hết bạn nên tự làm quen với danh sách.
BPIFs và các điều kiện vào đầu năm 2022
Ngày nay ngày càng có nhiều
công ty môi giới muốn tìm nhà đầu tư lâu dài. Nếu trước đây bạn phải xếp hàng dài để mua bảo bối thì giờ đây, mọi thứ diễn ra trực tuyến bằng cách nhấn nút “Mua”. Mỗi nhà môi giới đưa ra các điều kiện riêng và có các tính năng độc đáo.
Các quỹ tương hỗ được giao dịch trao đổi trên Sở giao dịch Moscow
Sở giao dịch Moscow vào thời điểm năm 2022 cung cấp các BPIF sau https://www.moex.com/msn/etf. Điều này giúp người mới bắt đầu hiểu cách thức hoạt động của nó. Bạn có thể bắt đầu đầu tư vào quỹ trên Moscow Exchange từ 100 rúp.
Tinkoff
Tinkoff có một số BPIF phổ biến, liên kết https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, chúng đảm bảo tăng trưởng danh mục đầu tư bền vững theo thời gian. Ví dụ: bạn có thể mua cổ phiếu của quỹ Danh mục đầu tư vĩnh cửu RUB, được miễn hoàn toàn hoa hồng của nhà môi giới.
Sberbank
Sberbank cung cấp nhiều BPIF https://www.sberbank.ru/ru/woman/investments/pifs với bất kỳ mức độ rủi ro nào. Lý tưởng cho các nhà đầu tư mới làm quen. Ngưỡng tham gia là 1 cổ phiếu và chi phí bắt đầu từ một vài rúp. Bạn có thể mua hoặc bán tài sản ngay lập tức trong giờ làm việc và hoa hồng và chi phí không vượt quá 1 phần trăm.
VTB
Ngân hàng quản lý hơn 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, cập nhật giá của tài sản mỗi ngày miễn phí và cũng bảo vệ khoản tiết kiệm khỏi lạm phát. Ngưỡng đầu vào tối thiểu là 1000 rúp. Quỹ tiết chế rủi ro đã thu về hơn 12% trong năm qua. BPIF trên Moscow Exchange có trong ảnh chụp màn hình bên dưới và danh sách đầy đủ cho năm 2022 có sẵn tại https://www.moex.com/msn/etf: MOEX [/ caption]
Chỉ có cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, tài sản và một số tài sản khác mới có thể được đưa vào quỹ tương hỗ trao đổi mua bán. Quỹ nước ngoài không được bao gồm BPIF hoặc là quỹ được đăng ký bên ngoài Liên bang Nga.
Câu hỏi và trả lời
Điều gì xảy ra nếu những người sáng lập quỹ bị phá sản? Quỹ đầu tư không phải là tài sản của một công ty quản lý. Nếu công ty bị phá sản, thì sẽ không thể thu hồi vốn từ BPIF, tất cả các khoản tiền sẽ được hoàn trả cho chủ sở hữu, quỹ sẽ không còn tồn tại và những người sáng lập sẽ mất giấy phép.
Tôi có nên bán cổ phiếu nếu giá quỹ giảm không? Câu hỏi này mà mọi người mới bắt đầu đầu tư vào quỹ tương hỗ phải đối mặt. Thực tế là quan điểm của hầu hết các quỹ là lợi nhuận dài hạn, vì vậy nếu rủi ro nhỏ, thì đây chỉ là sự điều chỉnh ngắn hạn. Trong mọi trường hợp, bán hay không là quyết định cá nhân của mỗi nhà đầu tư, không có vấn đề gì để hiểu chính xác giá giảm, tiến hành phân tích và chỉ sau khi những thao tác này đưa ra quyết định cuối cùng.
Tôi có thể tự xây dựng danh mục đầu tư để không phải trả thêm phí cho quỹ không? Nếu có thời gian và cơ hội, thì không ai cấm bạn tự mình hình thành một danh mục đầu tư. Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng mang lại lợi nhuận, vì các công ty quản lý luôn có những chuyên gia đủ năng lực làm việc trên danh mục đầu tư.
BPIF có thể đảm bảo lợi nhuận không? Thứ nhất, nó đơn giản là không thể, bởi vì không ai biết điều gì sẽ xảy ra với tài sản vào ngày mai. Và thứ hai, nó bị pháp luật nghiêm cấm.
