Що таке біржові пайові інвестиційні фонди, інвестиції в БПІФ

БПІФ – що це простими словами і як інвестувати в біржові пайові інвестиційні фонди, як купити на Мосбіржі. Починаючи з 2020 року, люди все активніше цікавляться інвестиціями, щоб забезпечити безтурботну старість або просто примножити свої вкладення, проте інвестиції вимагають певних знань. У цій статті йдеться про БПІФи, розберемо переваги і недоліки інструменту, а також відповімо на питання, що часто задаються.

Що таке БПІФ простими словами

Абревіатура БПІФ – біржовий пайовий інвестиційний фонд. Це інструмент, головною метою якого є забезпечення більшої прибутковості порівняно зі вкладами у звичайні банківські продукти. Він підійде як досвідчених інвесторів, так і новачків. На біржі можна знайти БПІФ та ETF фонди, у них є одна істотна відмінність:

1. ETF – це фонди, що реєструються за межами Російської Федерації, проте вони доступні для покупки в Росії;
2. БПІФ нічим не відрізняється від попередника, за винятком, що такі фонди реєструються тільки в РФ, портфель може включати цінні папери компаній з інших країн.

Також варто зазначити, що існує ПІФ – пайовий інвестиційний фонд, який не торгується на біржах. Купівлю цього виду активу можна здійснити безпосередньо в компанії, що управляє. Для цього навіть
брокерський рахунок не знадобиться. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm А ось цінні папери БПІФ можна придбати прямо на біржі. Інвестору достатньо вийти на біржу безпосередньо або через посередників, наприклад, через «
Тінькофф Інвестиції », вибрати фонд та здійснити покупку необхідної кількості паїв. БПІФи можуть включати: акції прибуткових компаній, валюту, цінні метали, наприклад, золото, а також інше майно. Звичайний ПІФ або біржовий ПІФ – що вибрати і чим відрізняється одне від одного: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Особливості

БПІФи не схильні до активного управління, оскільки керуючі компанії тримають акції протягом тривалого часу, відповідно, про спекуляції не може бути й мови. Зазвичай структура портфеля фонду змінюється протягом десятка років. Купівля паїв фонду дозволяє вкладати в активи, яких немає на біржових ринках окремо. Засновники фондів складають регулярні звіти, тому сумніватися у прозорості годі. Також на більшості біржових ринках можна відстежувати структуру портфеля у реальному часі.

Вимоги для інвестиційних паїв біржових пайових інвестиційних фондів за посиланням https://www.moex.com/a2613

Як працює БПІФ

Засновники БПІФів купують активи коштом, які вклали у фонд інвестори, купуючи паї. Останні своєю чергою стає співвласником всіх цінних паперів, що у портфелі. Пай — це такий самий цінний папір, як звичайна акція. Ціни на паї формуються автоматично, відбувається це щодня, виняток – вихідні дні. Залежать вони вартості активів, які у портфелі фонду. Наприклад, якщо цінні папери однієї з компаній різко виросли, то пай зросте в ціні, це відбувається і у зворотний бік. БПІФ та ETF – чим відрізняються, подібності та відмінності, плюси та мінуси: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Як придбати БПІФ

Перед початком купівлі будь-яких активів необхідно відкрити брокерський рахунок. Найпростіше це зробити через великі онлайн банки, в яких передбачена можливість інвестицій у цінні папери, наприклад:

• Тінькофф;
• Альфа Банк;
• Ощадбанк.

Звичайно, існують і інші банки, але саме ці користуються найбільшою популярністю на території Російської Федерації. Також можна відкрити брокерський рахунок безпосередньо, наприклад, на Мосбіржі. Біржові ПІФи Ощадбанку: чи варто інвестувати в БПІФи SBMX, SBSP, SBRB, SBCB та SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Покрокова інструкція

Розберемо на прикладі програми «
Тінькофф інвестиції » https://www.tinkoff.ru/invest/, як можна придбати паї фонду. Для покупки зареєструвати в програмі, а потім перейти в розділ «Що купити», він знаходиться в самому низу програми.
Наступним кроком буде вибір фонду, його можна знайти у рядку пошуку, або перейти до розділу «Фонди».
Тут показані всі фонди, які можна придбати зараз. Є можливість пошуку за певними критеріями, а також можна побачити зміни цін активів за останній робочий день. На прикладі фонду «Тінькофф Вічний портфель» можна побачити, як відбувається покупка паїв. Необхідно його знайти у загальному списку або через пошук.
Тут можна побачити графік зміни цін за конкретний проміжок часу, а також ознайомитись із структурою, метою та складом фонду у вкладці «Огляд». Також там можна відстежити останні новини. Щоб купити пай, необхідно натиснути на блакитну кнопку.
Після цього користувач опиниться в меню покупки, де буде актуальна ціна на даний момент. Необхідно вказати кількість лотів, а потім натиснути кнопку «Купити». Слід враховувати, що якщо в даний момент на біржі не виявиться потрібної кількості паїв за заданою ціною, то заявка стане лімітною — лоти не купляться за ціною, вищою від заданої.

Які витрати та комісії

Не варто забувати і про комісії, оскільки брокери надають послуги на платній основі. Залежно від обраного активу, комісія може трохи відрізнятися, але при покупці великої кількості паїв інвестор відчує різницю, тому необхідно звертати на неї увагу. Можна виділити три основні витрати, крім вартості паю.

1. Комісія брокера . Зазвичай вона мінімальна і не перевищує 0,1-0,3%, оскільки брокери зацікавлені у співпраці з фізичними особами.
2. Покриття витрат біржового фонду . Не перевищує 0.1% середньої прибутковості на рік.
3. Комісія, встановлена ​​засновниками . Вона потрібна, щоб компанія, що управляє, могла управляти активами.

Відсотки, які йдуть на витрати фонду та на управління зазвичай включені у вартість паю. Їхній розрахунок відбувається щодня, залежно від вартості загального портфеля.

Про БПІФи на МОЕКС https://www.moex.com/s190

Вибір біржового фонду

Існує безліч підходів під час виборів фонду, майже всі тісно пов’язані з цілями вкладень, оскільки мають різний рівень ризику. Конкретні цілі допоможуть правильно вибрати біржовий фонд. Наприклад, збалансовані фонди є стійкими до падіння акцій, оскільки мають у своєму портфелі активи, які зможуть компенсувати падіння. Такий фонд можна назвати консервативним, оскільки ризики та доходність низька. Ідеально підійде, щоб покрити інфляцію та трохи перебільшити капітал. Ризиковані фонди, що складаються з акції, підійдуть для довгострокових цілей. Більшість акції зростають на дистанції, але можуть нестабільно поводитися на коротких відрізках часу. Не менш важливо вибрати валюту, у якій інвестувати у фонд. У Росії її зазвичай інвестують у рублі, але довгострокова перспектива знецінює національну валюту швидше,ніж євро чи американський долар. Можна виділити два основні правила:

• активи фонду нічого не винні залежати друг від друга;
• комісія на купівлю та продаж має бути мінімальною.

Після купівлі активу краще забути про нього, оскільки немає сенсу стежити за зростанням або падінням паїв. Раз на місяць або навіть рідше можна проводити
диверсифікацію свого портфеля .

Види

Існує три основні види БПІФів.

1. Відкриті . Цей вид підходить для новачків, купувати та продавати актив можна в робочий час без обмежень. Вважається найменш ризикованим, оскільки інвестор має максимум контролю над своїми вкладеннями.
2. Інтервальні . Купівля та продаж допускається тільки у певні інтервали, зазвичай це кілька періодів протягом року, а термін не перевищує двох тижнів. Ризики та дохід більший, ніж у відкритого виду, оскільки засновники можуть керувати коштами та не турбуватися, що неписьменні інвестори почнуть панікувати під час корекції чи короткочасного падіння.
3. Закриті . Цей вид має на увазі довгостроковий внесок – мінімум на кілька років. Активами не можна керувати, поки термін фонду не закінчиться.

Плюси та мінуси БПІФів

За рахунок кількості БПІФів інвестор може вкладати відразу в широкий асортимент активів. Але будь-який інструмент має як свої переваги, так і недоліки. До позитивних сторін можна віднести:

• можливість купувати цінні папери, які на російському ринку чи біржах;
• зручно диверсифікувати свій портфель;
• пайові фонди не піддаються податкам із дивідендів російських компаній;
• вартість одного паю вітчизняних БПІФ може складати кілька рублів, що дозволяє увійти з мінімальними вкладеннями;
• купувати іноземні активи можна через БПІФи, це позбавить зайвих проблем із податковими деклараціями;
• можливість отримувати податкове відрахування, за наявності індивідуального інвестиційного рахунку.

Прибутковість російських БПІФоф може бути більшою, ніж іноземних ETF, портфель яких схожий. До недоліків можна віднести:

• деякі фонди недостатньо прозорі;
• великі комісії, ініціатором яких є засновники;
• витрати, пов’язані з дивідендним податком;
• іноді ціни на активи у фондах відстаю від сьогодення.

Також варто насторожено ставитися до нещодавно запущених фондів. Зазвичай них практично немає інформації, що дозволяє оцінити ризики вкладень. Також нові гравці найчастіше мають високі комісії, а це вже величезна вада, якщо порівнювати з конкурентами.

Чи потрібно сплачувати податки з БПІФ

Податки з дивідендів, акцій та купонних виплат сплачує керуюча компанія фонду. Інвестор зобов’язаний сплачувати податок лише з доходу, який отримує під час продажу цінних паперів, тобто з різниці ціни продажу та покупки. Якщо тримати кошти в БПІФ більше, ніж три роки, то інвестор звільняється від сплати податку з податкових пільг. Щоб отримати податкову пільгу, необхідно тримати паї не менше трьох років, за умови, що дохід був нижчим, ніж три мільйони рублів щорічно. Тобто якщо інвестор заробив менше дев’яти мільйонів рублів за три роки, то він звільняється від сплати податку з податкового відрахування.

Чи можна військовим, поліцейським та держслужбовцям вкладати у БПІФ

Співробітники силових структур Російської Федерації можуть вкладати свої кошти в БПІФ, у складі яких присутні тільки вітчизняні активи. А ось на іноземні фонди діє заборона, яка прописана у законі «Про протидію корупції». Варто зазначити, що не всі посади підпадають під цю заборону, тому краще самостійно ознайомитись зі списком.

БПІФи та умови на початок 2022 року

Сьогодні з’являється все більше
брокерів , які хочуть знайти постійних інвесторів. Якщо раніше доводилося стояти у величезних чергах, щоб купити цінний папір, то зараз все відбувається в режимі онлайн, натиснувши кнопку «Купити». Кожен брокер пропонує свої умови і має унікальні особливості.

Біржові пайові інвестиційні фонди На Мосбіржі

Мосбіржа на момент 2022 пропонує наступні БПІФи https://www.moex.com/msn/etf. Це допомагає новачкам розібратися у тому, як це працює. Розпочати інвестувати у фонди на Мосбіржі можна зі 100 рублів.

Тінькофф

Тінькофф має кілька популярних БПІФів, посилання https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, вони гарантують стійке зростання портфеля на дистанції. Можна придбати, наприклад, паї фонду «Вічний портфель RUB», повністю звільнений від комісії брокера.
Він складається з чотирьох рівних частин: валюта та короткочасні облігації, акції компаній, золото та облігації. Тінькофф проводить диверсифікацію портфеля, якщо один із активів значно зростає. Ціна паїв починається від 5 рублів, а прибутковість протягом 18 років становила 850 відсотків.

Ощадбанк

Ощадбанк пропонує безліч БПІФоф https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs з будь-яким рівнем ризику. Ідеально підійде для інвесторів-початківців. Поріг входу – 1 пай, а ціна починається від кількох рублів. Купити або продати активи можна миттєво у робочий час, а комісії та витрати не перевищують 1 відсотка.

ВТБ

Банк тримає під своїм управлінням понад 20 БПІФів https://broker.vtb.ru/services/pif/, щодня оновлює ціну на актив без витрат, а також захищає заощадження від інфляції. Мінімальний поріг входу – 1000 рублів. Помірний за рівнем ризику фонд показав прибуток понад 12 відсотків за останній рік. Бпіфи на Мосбіржі в скріншоті нижче, а повний список на 2022 рік доступний за посиланням https://www.moex.com/msn/etf:
MOEX

До складу біржового пайового інвестиційного фонду можуть входити лише акції, облігації, валюта, майно та деякі інші активи. Закордонний фонд не може включати БПІФ, або бути фондом, який зареєстрований поза Російською Федерацією.

Питання та відповіді

Що буде, якщо засновники фонду збанкрутують? Інвестиційний фонд – це не майно керуючої компанії. Якщо компанія збанкрутує, то стягнути кошти з БПІФ не вийде, всі кошти будуть відшкодовані власникам, фонд припинить своє існування, а засновники втратять ліцензію.
Чи варто продавати паї, якщо ціна фонду знижується? З цим питанням стикається кожен новачок, який починає інвестувати у ПІФи. Справа в тому, що сенс більшості фондів — це довгострокова дохідність, тому якщо ризики невеликі, то це просто короткочасна корекція. У будь-якому випадку, продавати чи ні — це індивідуальне рішення кожного інвестора, що не завадить зрозуміти, що конкретно падає в ціні, провести аналітику, і лише після даних маніпуляцій приймати остаточне рішення.
Чи можна скласти портфель самостійно, щоб не сплачувати зайві комісії фонду? Якщо є час та можливості, то ніхто не забороняє формувати портфель самостійно. Однак це не завжди вигідно, оскільки керуючі компанії мають кваліфікованих фахівців, які працюють над портфелем постійно.
Чи може БПІФ гарантувати прибутковість? По-перше, це просто неможливо, оскільки ніхто не знає, що буде з активами завтра. По-друге, це заборонено законодавством.