BPIFs – دا په ساده شرایطو کې څه دي او څنګه د تبادلې – سوداګرۍ متقابل فنډونو کې پانګونه کول ، څنګه د مسکو ایکسچینج کې پیرود وکړئ. په 2020 کې پیل کیږي، خلک په زیاتیدونکې توګه د پانګې اچونې لپاره لیوالتیا لري ترڅو د بې پروایی زوړ عمر تضمین کړي یا په ساده ډول خپلې پانګې زیاتې کړي، مګر پانګه اچونه ځانګړي پوهې ته اړتیا لري. پدې مقاله کې چې موږ د BPIFs په اړه خبرې کوو، موږ به د وسیلې ګټې او زیانونه تحلیل کړو، او په مکرر ډول پوښتل شوي پوښتنو ته به ځواب ووایو.
- په ساده کلمو کې BPIF څه شی دی
- ځانګړتیاوې
- BPIF څنګه کار کوي
- د BPIF د پیرودلو څرنګوالی
- ګام په ګام لارښوونې
- لګښتونه او کمیشنونه څه دي
- د ETF غوره کول
- ډولونه
- د BPIFs ګټې او زیانونه
- ایا زه اړتیا لرم چې د BPIF سره مالیه ورکړم؟
- ایا د اردو، پولیسو او ملکي کارمندانو لپاره دا ممکنه ده چې په BPIF کې پانګه اچونه وکړي
- د 2022 په پیل کې BPIFs او شرایط
- د مسکو په تبادله کې د متقابلو فنډونو تبادله
- ټینکوف
- Sberbank
- VTB
- پوښتنې او ځوابونه
په ساده کلمو کې BPIF څه شی دی
د BPIF لنډیز د تبادلې سوداګرۍ پانګه اچونې فنډ دی. دا یوه وسیله ده، چې اصلي موخه یې د دودیزو بانکدارۍ محصولاتو زیرمو په پرتله لوړ عاید چمتو کول دي. دا د تجربه لرونکو پانګوالو او پیل کونکو دواړو لپاره مناسب دی. په تبادله کې تاسو کولی شئ د BPIF او ETF فنډونه ومومئ، دوی یو مهم توپیر لري:
- ETFs هغه فنډونه دي چې د روسیې فدراسیون څخه بهر ثبت شوي، مګر دوی په روسیه کې د پیرودلو لپاره شتون لري؛
- BPIF د خپل مخکیني څخه توپیر نلري، پرته له دې چې دا ډول فنډونه یوازې د روسیې په فدراسیون کې ثبت شوي، پورټ فولیو کې د نورو هیوادونو شرکتونو تضمینات شامل دي.
دا هم د یادولو وړ ده چې یو متقابل فنډ شتون لري – د دوه اړخیزه پانګوونې فنډ چې په سټاک ایکسچینجونو کې نه پلورل کیږي. د دې ډول شتمنیو پیرود مستقیم د مدیریت شرکت څخه کیدی شي. تاسو حتی
د دې لپاره د بروکرج حساب ته اړتیا نلرئ . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm مګر د BPIF تضمین په مستقیم ډول په سټاک ایکسچینج کې اخیستل کیدی شي. دا د یو پانګه اچوونکي لپاره کافي ده چې په مستقیم ډول یا د منځګړیتوبونو له لارې سټاک ایکسچینج ته ننوځي، د بیلګې په توګه، د
Tinkoff Investments له لارې ، یو فنډ غوره کړئ او د اړین شمیر ونډو پیرود وکړئ. BPIFs ممکن پدې کې شامل وي: د ګټورو شرکتونو ونډې، اسعارو، قیمتي فلزات، لکه سره زر، او همدارنګه نور ملکیتونه. عادي متقابل فنډ یا د تبادلې متقابل فنډ – څه شی غوره کړئ او څنګه یو له بل څخه توپیر لري: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo
ځانګړتیاوې
BPIFs د فعال مدیریت تابع ندي، ځکه چې مدیریت شرکتونه د اوږدې مودې لپاره ونډې لري، نو اټکل د پوښتنې څخه بهر دی. معمولا د فنډ د پورټ فولیو جوړښت د لسو کلونو لپاره نه بدلیږي. د فنډ واحدونو پیرود دا ممکنه کوي چې په شتمنیو کې پانګه اچونه وکړي چې په جلا توګه د تبادلې بازارونو کې شتون نلري. د فنډونو بنسټ ایښودونکي منظم راپورونه جوړوي، نو د شفافیت په اړه هیڅ شک نشته. همچنان ، په ډیری تبادلې بازارونو کې ، تاسو کولی شئ په ریښتیني وخت کې د پورټ فولیو جوړښت تعقیب کړئ.
BPIF څنګه کار کوي
د BPIFs بنسټ ایښودونکي د فنډونو سره شتمنۍ ترلاسه کوي چې پانګه اچوونکو د ونډو په اخیستلو سره په فنډ کې پانګه اچولې ده. وروستی، په بدل کې، په پورټ فولیو کې د ټولو تضمینونو شریک مالک کیږي. یوه برخه د عادي ونډې په څیر ورته امنیت دی. د واحد نرخونه په اوتومات ډول رامینځته کیږي ، دا هره ورځ پیښیږي ، د اونۍ په استثنا سره. دوی د هغو شتمنیو په ارزښت پورې اړه لري چې د فنډ په پورټ فولیو کې دي. د مثال په توګه، که چیرې د یو شرکت تضمین په چټکۍ سره لوړ شي، نو د ونډې قیمت به لوړ شي، دا هم په مخالف لوري کې پیښیږي. BPIF او ETF – توپیرونه، ورته والی او توپیرونه، ګټې او زیانونه څه دي: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs
د BPIF د پیرودلو څرنګوالی
مخکې لدې چې تاسو د کومې شتمنۍ پیرود پیل کړئ ، تاسو اړتیا لرئ د بروکرج حساب خلاص کړئ. د دې کولو ترټولو اسانه لار د لوی آنلاین بانکونو له لارې ده، کوم چې په تضمیناتو کې د پانګونې امکان برابروي، د بیلګې په توګه:
- ټنکوف
- الفا بانک؛
- Sberbank.
https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm البته، نور بانکونه شتون لري، مګر دا د روسیې فدراسیون کې خورا مشهور دي. تاسو کولی شئ په مستقیم ډول د بروکرج حساب خلاص کړئ، د بیلګې په توګه، په مسکو ایکسچینج کې. د سبربینک تبادلې متقابل فنډونه: ایا دا په SBMX، SBSP، SBRB، SBCB او SBGB دوه اړخیزه فنډونو کې د پانګونې ارزښت لري: https://youtu.be/DBRrF-z-1do
ګام په ګام لارښوونې
د
ټینکوف پانګوونې غوښتنلیک مثال په کارولو سره https://www.tinkoff.ru/invest/، موږ به تحلیل کړو چې تاسو څنګه د فنډ واحدونه پیرود کولی شئ. د پیرودلو لپاره، په غوښتنلیک کې راجستر کړئ، او بیا د “څه پیرودلو لپاره” برخې ته لاړ شئ، دا د پروګرام په پای کې موقعیت لري.
لګښتونه او کمیشنونه څه دي
د کمیسیونونو په اړه مه هېروئ، ځکه چې بروکران په تادیه کې خدمات وړاندې کوي. د ټاکل شوي شتمنۍ پورې اړه لري، کمیسیون ممکن یو څه توپیر ولري، مګر کله چې د ونډو لوی شمیر پیرود، پانګه اچوونکي به توپیر احساس کړي، نو تاسو باید ورته پام وکړئ. د ونډې لګښت سربیره درې اصلي لګښتونه توپیر کیدی شي.
- د دلال کمیسیون معمولا دا لږترلږه وي او د 0.1-0.3٪ څخه زیات نه وي، ځکه چې بروکران د افرادو سره همکارۍ ته لیوالتیا لري.
- د تبادلې – سوداګرۍ فنډ لګښتونه پوښل . په هر کال کې د اوسط حاصلاتو 0.1٪ څخه زیات نه وي.
- کمیسیون د بنسټ ایښودونکو لخوا رامینځته شوی . دا اړینه ده چې مدیریت شرکت وکولی شي شتمنۍ اداره کړي.
هغه سود چې د فنډ لګښتونو او مدیریت ته ځي معمولا د ونډې په قیمت کې شامل دي. دوی هره ورځ محاسبه کیږي، د ټول پورټ فولیو ارزښت پورې اړه لري.
په MOEX کې د BPIFs په اړه https://www.moex.com/s190
د ETF غوره کول
د فنډ غوره کولو لپاره ډیری لارې شتون لري، نږدې ټول یې د پانګې اچونې اهدافو سره نږدې تړاو لري، ځکه چې دوی د خطر مختلف کچه لري. ځانګړي اهداف به تاسو سره د سم ETF غوره کولو کې مرسته وکړي. د مثال په توګه، متوازن فنډونه د راټیټ سټاک لپاره مقاومت لري ځکه چې دوی په خپل پورټ فولیو کې شتمنۍ لري چې کولی شي د راټیټیدو لپاره تاوان ورکړي. دا ډول فنډ کیدای شي محافظه کار وبلل شي، ځکه چې خطرونه او بیرته راستنیدونکي ټیټ دي. د انفلاسیون پوښلو او یو څه پانګوونې لپاره مثالی. د خطر فنډونه چې ونډې لري د اوږدې مودې اهدافو لپاره مناسب دي. ډیری ذخیره په فاصله کې لوړیږي، مګر د لنډې مودې لپاره غلط کیدی شي. دا مساوي ارزښت لري چې د پیسو غوره کول په کوم کې چې په فنډ کې پانګه اچونه وشي. په روسیه کې، دوی معمولا په روبل کې پانګونه کوي، مګر اوږدمهاله لید د ملي اسعارو په چټکۍ سره ټیټوي. د یورو یا امریکایی ډالرو په پرتله. دوه اساسي قواعد شتون لري:
- د فنډ شتمنۍ باید په یو بل پورې اړه ونلري؛
- د پیرودلو او پلور کمیسیون باید لږ تر لږه وي.
د شتمنۍ اخیستلو وروسته، دا غوره ده چې د هغې په اړه هیر کړئ، ځکه چې د ونډو وده یا کمښت لیدلو کې هیڅ معنی نشته. په میاشت کې یو ځل یا حتی لږ ځله، تاسو کولی شئ
خپل پورټ فولیو تنوع کړئ . [کیپشن id=”attachment_12865″ align=”aligncenter” width=”930″]
ډولونه
د BPIFs درې اصلي ډولونه شتون لري.
- خلاص _ دا ډول د پیل کونکو لپاره مناسب دی ، تاسو کولی شئ د سوداګرۍ ساعتونو په جریان کې پرته له کوم محدودیت څخه شتمني واخلئ او وپلورئ. دا لږ تر لږه خطرناک ګڼل کیږي، ځکه چې پانګه اچوونکی په خپلو پانګوونو باندې اعظمي کنټرول لري.
- وقفه _ پیرود او پلور ته اجازه ورکول کیږي یوازې په ځینو وقفو کې، معمولا د کال په اوږدو کې څو دوره، او موده له دوو اونیو څخه زیاته نه وي. خطرونه او انعامونه د خلاص لید څخه ډیر دي، ځکه چې بنسټ ایښودونکي کولی شي فنډونه اداره کړي او اندیښنه ونلري چې بې سواده پانګه اچوونکي به د سمون یا لنډ مهاله کمیدو په وخت کې ویره پیل کړي.
- تړل . دا ډول د اوږدې مودې پانګه اچونه معنی لري – لږترلږه د څو کلونو لپاره. شتمنۍ په هیڅ ډول اداره کیدی نشي تر هغه چې فنډ پای ته ورسیږي.
د BPIFs ګټې او زیانونه
د BPIFs شمیر له امله، یو پانګه اچوونکی کولی شي سمدلاسه په پراخه شتمنیو کې پانګه اچونه وکړي. مګر هر وسیله خپلې ګټې او زیانونه لري. په مثبتو کې شامل دي:
- د هغه تضمینونو پیرودلو وړتیا چې د روسیې بازار یا سټاک ایکسچینج کې ندي؛
- ستاسو د پورټ فولیو تنوع کولو لپاره مناسب؛
- دوه اړخیزه فنډونه د روسیې شرکتونو ونډې باندې د مالیاتو تابع ندي؛
- د کورني BPIFs د یوې ونډې لګښت کیدی شي څو روبل وي، کوم چې تاسو ته اجازه درکوي د لږې پانګونې سره داخل شئ؛
- تاسو کولی شئ د BPIFs له لارې بهرنۍ شتمنۍ وپیرئ، دا به تاسو د مالیې بیرته ستنیدو سره د غیر ضروري ستونزو څخه وژغوري؛
- د مالیې کسر ترلاسه کولو فرصت، د انفرادي پانګوونې حساب شتون پورې اړه لري.
د روسیې د BPIFs حاصل ممکن د بهرنیو ETFs څخه لوړ وي، چې پورټ فولیو ورته دی. په زیانونو کې شامل دي:
- ځینې فنډونه کافي شفاف نه دي؛
- لوی کمیسیونونه چې د بنسټ ایښودونکو لخوا پیل شوي؛
- د ونډې مالیې پورې اړوند لګښتونه؛
- ځینې وختونه په فنډونو کې د شتمنیو قیمتونه د اصلي قیمتونو څخه وروسته پاتې دي.
ایا زه اړتیا لرم چې د BPIF سره مالیه ورکړم؟
د ونډې، ونډو او کوپن تادیاتو باندې مالیه د فنډ مدیریت شرکت لخوا تادیه کیږي. پانګه اچوونکی مکلف دی چې یوازې په هغه عاید باندې مالیه ورکړي چې د تضمیناتو د پلور په جریان کې ترلاسه کوي ، یعني د پلور او پیرود نرخونو ترمینځ توپیر باندې. که تاسو په BPIF کې د دریو کلونو څخه زیات فنډونه وساتئ، نو بیا پانګه اچوونکي د مالیاتو ګټو باندې د مالیې ورکولو څخه معاف دي. د مالیې وقف ترلاسه کولو لپاره، تاسو باید لږترلږه د دریو کلونو لپاره ونډې وساتئ، په دې شرط چې عاید په کال کې له درې ملیون روبلو څخه کم وي. يعنې، که يو پانګه وال په دريو کلونو کې له نهو ميليونو روبلو څخه کم عايد ولري، نو هغه د ماليې د کسر له ورکړې څخه معاف دی.
ایا د اردو، پولیسو او ملکي کارمندانو لپاره دا ممکنه ده چې په BPIF کې پانګه اچونه وکړي
د روسیې فدراسیون د قانون پلي کونکو ادارو کارمندان کولی شي په BPIFs کې پانګه اچونه وکړي، چې یوازې کورني شتمنۍ پکې شامل دي. پر بهرنیو مرستو بندیز دی، چې د “فساد سره د مبارزې” په قانون کې لیکل شوی. دا د یادونې وړ ده چې ټول پوستونه د دې بندیز لاندې نه راځي، نو دا به غوره وي چې خپل ځان د لیست سره آشنا کړئ.
د 2022 په پیل کې BPIFs او شرایط
نن ورځ ډیر او ډیر
دلال شتون لري چې غواړي دایمي پانګه اچوونکي ومومي. که مخکې تاسو باید د امنیت پیرودلو لپاره په لویو کتارونو کې ودریږئ، اوس هرڅه د “خرید” تڼۍ په فشارولو سره آنلاین کیږي. هر بروکر خپل شرایط وړاندې کوي او ځانګړي ځانګړتیاوې لري.
د مسکو په تبادله کې د متقابلو فنډونو تبادله
د 2022 په وخت کې د مسکو ایکسچینج لاندې BPIFs وړاندیز کوي https://www.moex.com/msn/etf. دا د پیل کونکو سره مرسته کوي پوه شي چې دا څنګه کار کوي. تاسو کولی شئ په مسکو ایکسچینج کې د 100 روبلو څخه په فنډونو کې پانګه اچونه پیل کړئ.
ټینکوف
Tinkoff ډیری مشهور BPIFs لري، لینک https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/، دوی د وخت په تیریدو سره د دوامداره پورټ فولیو وده تضمینوي. تاسو کولی شئ د مثال په توګه، د RUB د ابدي پورټ فولیو فنډ ونډې واخلئ، کوم چې د بروکر کمیشن څخه په بشپړه توګه معاف دي.
Sberbank
Sberbank د هر ډول خطر سره ډیری BPIFs https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs وړاندیز کوي. د نوي پانګوالو لپاره مثالی. د ننوتلو حد 1 ونډې دی، او لګښت یې د څو روبلو څخه پیل کیږي. تاسو کولی شئ د سوداګرۍ ساعتونو په جریان کې سمدلاسه شتمنۍ وپیرئ یا وپلورئ، او کمیشنونه او لګښتونه له 1 سلنې څخه زیات نه وي.
VTB
بانک له 20 څخه ډیر BPIFs اداره کوي https://broker.vtb.ru/services/pif/، هره ورځ د شتمنیو بیه په هیڅ لګښت تازه کوي، او د انفلاسیون څخه سپما هم ساتي. د ننوتلو لږترلږه حد 1000 روبل دی. د خطر منځني فنډ په تیر کال کې د 12 سلنې څخه ډیر بیرته راستانه شوی. په مسکو ایکسچینج کې BPIFs په لاندې سکرین شاټ کې دي، او د 2022 بشپړ لیست په https://www.moex.com/msn/etf کې شتون لري: MOEX
یوازې سټاک، بانډونه، اسعارو، ملکیت او ځینې نور شتمنۍ د تبادلې سوداګریز متقابل فنډ کې شامل کیدی شي. یو بهرنۍ فنډ نشي کولی BPIF شامل کړي، یا هغه فنډ وي چې د روسیې فدراسیون څخه بهر ثبت شوی وي.
پوښتنې او ځوابونه
څه پیښیږي که چیرې د فنډ بنسټ ایښودونکي افلاس شي؟ د پانګې اچونې فنډ د مدیریت شرکت ملکیت ندی. که چیرې شرکت افلاس شي ، نو بیا به د BPIF څخه د فنډونو بیرته ترلاسه کول ممکن نه وي ، ټولې فنډونه به مالکینو ته تادیه شي ، فنډ به شتون ولري ، او بنسټ ایښودونکي به خپل جواز له لاسه ورکړي.
ایا زه باید ونډې وپلورم که چیرې د فنډ نرخ راټیټ شي؟ دا پوښتنه د هر نوي راتلونکي سره مخ کیږي څوک چې په دوه اړخیزو فنډونو کې پانګه اچونه پیل کوي. حقیقت دا دی چې د ډیری فنډونو نقطه اوږدمهاله بیرته راستنیدنه ده، نو که خطرونه کوچني وي، نو دا یوازې لنډمهاله سمون دی. په هر حالت کې، ایا پلورل یا نه کول د هر پانګه اچوونکي انفرادي پریکړه ده، دا د دې په پوهیدو کې زیان نه رسوي چې په حقیقت کې په قیمت کې څه راټیټیږي، تحلیلونه ترسره کوي، او یوازې د دې لاسوهنو وروسته وروستۍ پریکړه کوي.
ایا دا ممکنه ده چې پخپله پورټ فولیو جوړ کړم ترڅو فنډ ته اضافي فیسونه تادیه نه کړم؟ که چیرې وخت او فرصت شتون ولري، نو هیڅوک تاسو نه منع کوي چې تاسو پخپله یو پورټ فولیو جوړ کړئ. په هرصورت، دا تل ګټور نه وي، ځکه چې مدیریت شرکتونه وړ متخصصین لري چې هر وخت په پورټ فولیو کې کار کوي.
ایا BPIF د ګټې تضمین کولی شي؟ لومړی، دا په ساده ډول ناممکن دی، ځکه چې هیڅوک نه پوهیږي چې سبا به د شتمنیو سره څه کیږي. او دوهم، دا د قانون لخوا منع دی.
