Что такое паевые инвестиционные фонды, лучшие ПИФы, как заработать

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это портфель из ценных бумаг, собранный управляющим для людей желающих инвестировать. Смысл заключается в том, что не нужно собирать портфель самостоятельно, ПИФ составляют профессиональные участники рынка (брокеры, банковские подразделения, управляющие компании) из нескольких видов финансовых инструментов и предлагают клиентам купить долю от ПИФа.

Доля ПИФа

Когда клиент заходит в личный кабинет для покупки ПИФа, ему на выбор предлагаются портфели состоящие из облигаций и акций разных секторов: нефтегазовый, металлообрабатывающий, сырье, IT и другие.

Цена покупки портфеля — является долей Пифа или пай. Его можно соответственно купить продать и даже заложить. Предполагается, что цена пая со временем будет расти, если стратегия этого фонда оказалось грамотной, через какое-то время инвестор может продать свой пай дороже, чем его купил и получает прибыль, по крайней мере так выглядит все это в идеальном мире.

Владельцы ПИФа

Средствами ПИФа распоряжается управляющая компания именно сотрудники УК решают какие инструменты покупать на деньги пайщиков для того, чтобы принести им финансовую выгоду.

Управляющая компания — это финансовая организация. В России есть порядка 50 крупных управляющих компаний, лучшие из них являются частью какой-либо крупной финансовой группы.

Например, финансовая группа Сбербанк, куда входит банк, брокерская компания и управляющая компания — Сбербанк управление активами.

Управляющая компания отвечает за создание паевого фонда, доверительное управление имуществом фонда, принимает решение о покупке, продаже активов фонда, отвечает за возврат денег пайщикам.

Купить паевой инвестиционный фонд можно не напрямую у управляющей компании, а через агента, как многие, кстати, обычно делают. Агентами выступают: банки,  брокерские компании, но грамотнее делать это напрямую в управляющей компании, потому что она потом по обязательствам будет отвечать перед инвестором.

Самые крупные управляющие компании в России по стоимости чистых активов, то есть по количеству денег, которые есть у компании в управлении на сегодняшний момент это: Сбербанк управления активами, ВТБ капитал управление активами, Альфа-капитал, Райффайзен капитал, пенсионные накопления.

Какие паевые инвестиционные фонды бывают и кому какой вариант может подойти

Если инвестор подумывает вложить деньги впаи, нужно учесть несколько факторов:

1. ПИФы варьируются по направлению инвестиций, то есть, бывают ПИФы, которые вкладывают деньги в акции, облигации, валюту, недвижимость, драгоценные металлы и предметы искусства. Но нужно понимать, что ПИФы акций не всегда сто процентов всех денег направляют в акции, как правило, есть определенные фиксированные ограничения, например, если это пиф акций, то 80% денег должно быть вложены именно в акции, 20 %  может прийтись на облигации.
2. Существуют смешанные ПИФы, которые вкладывают средства 50 на 50%. Половину отдают на акции, остальное на облигации. В России делятся на пифы для квалифицированных инвесторов, которые вкладывают деньги в любые активы, хоть максимально рисковые, а также пифы доступные для широкой аудитории: неквалифицированных инвесторов, или розничных. У них спектр доступных активов ограничен наименее рискованными финансовыми инструментами.

Напоминаем, что самым надежным инструментом являются облигации. Поэтому, когда инвестор разбирается в том, куда ПИФ будет вкладывать его деньги, стоит познакомиться с инвестиционной декларацией каждого ПИФа, потому что там четко прописано какую долю средств и во что управляющие компании имеет права вложить.

Помимо инструментов, куда идут деньги вкладчиков, паевые инвестиционные фонды различаются по возможностям покупки и продажи паев по срокам.

Здесь есть 3 основных категорий:

• открытые пифы, паи которых можно покупать и погашать буквально каждый день. Такие пифы, в виду того, что деньги из них могут быстро забрать, инвестирует в ликвидные активы, например, в акции голубых фишек, на которые всегда есть спрос;
• интервальные фонды — паи которые можно купить или продать в конкретные промежутки времени. Как правило, это можно сделать несколько раз в год;
• Третья категория — это закрытые фонды, паи которых можно купить вообще только в тот момент, когда фонд формируется, и продать, когда фонд закрывается.

Вторая и третья разновидность — интервальные и закрытые фонды могут себе позволить инвестировать в менее ликвидные инструменты, потому что прогнозируют когда деньги из них вкладчики могут забирать.

У менее ликвидных инструментов с одной стороны, больше рисков, но с другой, есть лучший потенциал для прибыли. Поэтому консерваторам лучше выбирать открытые пифы. Если инвестор готов взять на себя риск, то подойдут интервальные или закрытые.

Сколько стоит один пай

Напоминаем, что цена пая каждый день меняется, и соответственно она зависит напрямую от стоимости активов, которые фонд приобрел. Доход инвесторов будет определяться тем, насколько цена пая выросла. Отследить динамику цены пая можно на сайте управляющих компаний и в других открытых источниках.

Эти фонды публикуют цену пая каждый день по итогам дня, а интервальные и закрытые не реже одного раза в месяц. При покупке пая инвестор выплачивает надбавку. Она, в зависимости от объема вложенных средств, и агента, через которого совершается покупка пифов, может достигать 5 процентов от суммы вложений.

При продаже пая вы это делаете с так называемой скидкой. Она зависит от того, сколько времени инвестор владел паем, от конкретных условий агента. Как правило, скидка не превышает трех процентов от его стоимости.

1. Доступность. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды имеют низкий порог входа. Начинать можно от 1000 рублей
2. Профессионализм в управлении. Деньгами инвесторов управляют эксперты. На самом деле этот аргумент является спорным, потому что эксперты технически знают, как инвестировать: открыть счёт, купить финансовые инструменты, поставить условие по открытию сделки. Но эксперты не знают, что нужно покупать для того чтобы завтра стать миллионером, потому что, к сожалению, финансовые рынки по своей природе непредсказуемы. Поэтому, иногда, осьминог пауль может дать более точные биржевые прогнозы, чем эксперт с многолетним опытом.
3. Высокая доходность. Когда продают ПИФы, покупателю рассказывают о потенциально высоком доходе, которые будет выше доходов по депозитам. Во-первых, доход по паевым инвестиционным фондом не гарантирован никаким образом и ПИФ инвестирует в какой-то тип активов. Если рынок за тот отрезок времени пока инвестор владеет пифом не растет, то и пиф не будет показывать никакой доходности, тогда как по депозиту доходность все-таки фиксирована. Вообще справедливо сравнивать доходность ПИФов не с депозитом, а с индексом. Тогда можно понять насколько активное управление выгоднее, — просто инвестиции в индекс.
4. Про низкие комиссии рассказывают, но не всегда информация правдивая. Пифы — история достаточно дорогая для человека, который их покупает и, естественно, это намного дороже, чем самостоятельное инвестирование.
5. Ликвидность. Паи открытых фондов можно продать в любое время без дополнительных потерь, это действительно так, но если говорить об акциях в ликвидных инструментах, то это можно сделать в любое время без дополнительных потерь.
6. Льготное налогообложение. Часть финансовых компаний рассказывают, что при росте активов ПИФа инвесторы могут быть освобождены от налога на доход если заработали на паях менее трех миллионов рублей в год, если они держат паи больше трех лет. Это то же самое как и с обычным и фондовым рынком. Соответственно, налог на прибыль при росте стоимости активов не уплачиваются.

В чем разница между пифом и ETF?

Сегодня популярность набирает инструмент ETF, то есть фонды, торгуемые на бирже, они более популярны, чем старые добрые ретро-градские пифы. Если сравнивать пифы и ETF, то плюсы второго лежат на поверхности.

1. Во-первых они ликвидней, их проще купить, они приобретаются через брокерский счет или мы также можем купить его на других платформах, также предоставляется налоговая льгота.
2. ПИФы приобретаются в офисе УК, на их сайте. Через брокерский счет и другие платформы купить ПИФ невозможно. Это отрицательный момент.
3. ПИФы управляются активно. Управляющие всегда пытаются обогнать индекс, в это же время инвестиционные фонды биржевые почти всегда следуют за индексом акций.
4. У ПИФа, если комиссия в диапазоне 3,5 процентов не считая надбавок и скидок, то у ETF комиссии ниже. В России это это меньше одного процента и никаких дополнительных сюрпризов здесь ожидать не стоит.

Некоторые ПИФы имеют дурную привычку внезапно менять свой инвестиционный регламент и вкладывать деньги инвесторов в другие активы, при этом инвестор об этом может быть не уведомлен. От фондов ETF таких сюрпризов ожидать не стоит.

ETF фонды

Инвестиционные фонды постепенно устаревают, если говорить о паевых фондах, которые предлагают вложить деньги  в биржевые инструменты. Здесь на поверхности лежит две альтернативы:

1. Вложение в ETF, как правило это более выгодная для инвестора альтернатива, чем паевой инвестиционный фонд.
2. Вторая альтернатива — самостоятельная покупка акций, облигаций, других финансовых инструментов: на индивидуальный инвестиционный счет для долгосрочного вложения, а затем последующего получения налогового вычета.

Каждый даже начинающий инвестор может создать себе портфель не хуже, чем сделают это за него профессиональные управляющие. Другое дело, что для этого нужно обладать определенными навыками, если у инвестора таких навыков нет, то лучше купить ETF фонды.

В какой ситуации ПИФы могут быть интересны?

Например, если человек присматривается к недвижимости, то здесь ПИФы недвижимости могут стать для него уникальным инструментом.

Это фактически российский аналог американских рейтов. Или ПИФы, которые вкладываются в предметы искусства, потому что инвестору без специфических навыков довольно сложно в it-отрасли проинвестировать, то ПИФы здесь помогают это сделать каждому,  кто хочет попробовать в этой сфере.

Как инвестировать в ПИФЫ?

Для того, чтобы проинвестировать средства в паевой инвестиционный фонд, потребуется открыть счет у брокера, если счет открыт, то тогда остается найти вкладку с списком ПИФов и выбрать подходящий. Мнение профессионалов хорошо, но инвестору желательно понимать основы экономики и иметь представление о фондовом рынке, если есть возможность, то проконсультироваться с брокером. Так проще выбрать подходящий ПИФ.

Важно: проверить наличие лицензии на сайте: https://www.cbr.ru/registries/RSCI/activity_uk_if/

Рейтинг доходности ПИФа

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы): это что такое и как работает ПИФ, рейтинг лучших ПИФов по доходности:

ПИФЫ Сбербанка — что такое пай в Сбербанке?

Сбербанк -узнаваемый и надежный банк существует уже более 100 лет. Вкладывать в таком банке разумно и для этого существуют много разновидностей ПИФа, выделим основные:

1. Фонд на облигации — Илья Муромец (https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_bond_im ). Состоит из государственных, муниципальных, корпоративных облигаций надежных российских эмитентов. Получает доход за счет купонных выплат и роста стоимости актива. ПИФ с низким процентом риска 0-5%, доходом выше инфляции 8-10% и умеренной ликвидностью.
2. Фонд на акции и облигации — Сбалансированный( https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_balanced ). Смешанный ПИФ сочетает в себе два вида ценных бумаг. Получает прибыль за счет прироста капитала, доходов от облигаций. Инвестирует преимущественно в российские финансовые инструменты, доходность 10-20%, высокий риск и умеренная ликвидность.
3. Фонд Добрыня Никитич (https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs/fund_equity_dn- ) состоит из акций российских компаний. Что делает фонд высокорискованным, доходным 15-20% и сохраняет умеренную ликвидность.

Биржевые ПИФы Сбербанка: стоит ли инвестировать, — БПИФы SBMX, SBSP, SBRB, SBCB и SBGB:

ПИФЫ Тинькофф

Занимает лидирующие позиции среди популярных брокеров, стоит на первом месте по числу активных клиентов  и вложения в ПИФЫ банка, считается надежным и прибыльным делом.

1. Вечный портфель RUB (https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TRUR/ ) — Фонд вкладывает деньги в три инструмента, российские акции и облигации, золото. Вложение в разные финансовые инструменты, позволяет допускать минимальный риск при вложениях, но вместе с тем делает его низко доходным 5-10%. Цена входа 6, 04 рубля.
2. Вечный доход USD (https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TUSD/ ) — предусматривает вложения в Американские акции, облигации и золото в трех равных долях. Доходность в долларах 5-10%, с низким уровнем риска. Стоимость пая 0,2 доллара.
3. Вечный доход EUR ( https://www.tinkoff.ru/invest/etfs/TEUR/ ) -предусматривает вложения в Европейские акции, облигации и золото в трех равных долях. Доходность в евро 3-5%, низкий уровень риска. Стоимость вложений 0,10 евро.

ПИФЫ Альфа-Капитал

Управляющая компания предлагает интересный вид инвестирования в различные мировые и российские компании. Профессионалы анализируют каждую компанию и после вкладывают.

• Ресурс (https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akn/ ) — управляющий ищет, анализирует перспективные акции нефтегазового и нефтехимического, горнодобывающего секторов. Доходность составляет 15-30%.
• Ликвидные акции (https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opifa_akliq/ ) — отбираются крупнейшие российские и иностранные эмитенты, с лучшими финансовыми показателями и перспективой роста. Доходность 15-25%.
• Баланс ( https://www.alfacapital.ru/individual/pifs/opif_aks/ ) — инвестиции в лучшие российские акции и облигации. Умеренный риск и доходность 15-20%.

ПИФы — это удобный инструмент инвестирования, как и другие инвестиции выбирать нужно с умом.

Вкладывая деньги в ПИФ, инвестор не распыляется на отдельные акции, а вкладывает в сектор экономики или отрасль, страну, государственные бумаги и золото.

Удобно и поможет тем, кому сложно осваивать инвестиции или не хочется тратить на это время. Если подобрать хорошую управляющую компанию, с высоким рейтингом надежности, можно быть спокойным за проинвестированные средства.

Чтобы приобрести ПИФ, достаточно зайти на сайт брокера и перейти на вкладку Инвестиции, в большинстве случаев там есть подзаголовок ПИФ, там же есть возможность прочитать структуру ПИФа и рассчитать доходность, а также рассчитать риски вложения.

Низкий порог входа способствуют привлекательности финансового инструмента. Стоимость ПИФа варьируется от 6 рублей и выше, зачастую брокер или управляющая компания в качестве минимальной суммы выбирают 100 или 1000 рублей. При этом не ограничивают количество покупаемых паев.

Срок вложений

Инвестор может купить и продать пай в один день, но нужно понимать, что тогда теряются средства на комиссиях. Чем дольше держишь пай, тем выгоднее вложения, заманивая красивыми цифрами с высокой доходностью имеют в виду срок от 3 или 5 лет, за месяц вложений может не прибавить к стоимости пая.

Риск

Есть разные паи с низким уровнем риска, но тогда доходность будет ниже. Чем выше доходность, тем выше риск. Так как финансовые инструменты не застрахованы от колебаний рынка и при падении рынка стоимость фонда может упасть.

Если вам понравилась статья, то подписывайтесь на мой телеграм канал.