Cilat janë fondet e përbashkëta të tregtueshme në këmbim, investimet në BPIF

BPIF – cilat janë ato në terma të thjeshtë dhe si të investoni në fondet e përbashkëta të tregtuara në shkëmbim, si të blini në Bursën e Moskës. Duke filluar nga viti 2020, njerëzit janë gjithnjë e më të interesuar të investojnë për të siguruar një pleqëri të pakujdesshme ose thjesht për të rritur investimet e tyre, por investimet kërkojnë njohuri të caktuara. Në këtë artikull po flasim për BPIF, do të analizojmë avantazhet dhe disavantazhet e instrumentit, si dhe do t’u përgjigjemi pyetjeve të bëra shpesh.

Çfarë është BPIF me fjalë të thjeshta

Shkurtesa e BPIF është një fond investimi i tregtuar në këmbim. Ky është një instrument, qëllimi kryesor i të cilit është të sigurojë kthime më të larta në krahasim me depozitat në produktet bankare konvencionale. Ai është i përshtatshëm si për investitorët me përvojë ashtu edhe për fillestarët. Në shkëmbim mund të gjeni fondet BPIF dhe ETF, ato kanë një ndryshim domethënës:

1. ETF -të janë fonde që janë të regjistruara jashtë Federatës Ruse, por ato janë të disponueshme për blerje në Rusi;
2. BPIF nuk është i ndryshëm nga paraardhësi i tij, përveç që fonde të tilla regjistrohen vetëm në Federatën Ruse, portofoli mund të përfshijë letra me vlerë të kompanive nga vende të tjera.

Vlen gjithashtu të theksohet se ekziston një fond i përbashkët – një fond investimi i përbashkët që nuk tregtohet në bursa. Blerja e këtij lloji të asetit mund të bëhet drejtpërdrejt nga shoqëria administruese. Ju as nuk keni
nevojë për një llogari brokerimi për këtë. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Por letrat me vlerë BPIF mund të blihen direkt në bursë. Mjafton që një investitor të hyjë drejtpërdrejt në bursë ose përmes ndërmjetësve, për shembull, përmes
Tinkoff Investments , të zgjedhë një fond dhe të blejë numrin e kërkuar të aksioneve. BPIF-të mund të përfshijnë: aksione të kompanive fitimprurëse, valutë, metale të çmuara, si ari, si dhe pasuri të tjera. Fondi i zakonshëm i përbashkët ose fondi i përbashkët shkëmbimi – çfarë të zgjidhni dhe si ndryshon njëri nga tjetri: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Veçoritë

BPIF-të nuk i nënshtrohen menaxhimit aktiv, pasi kompanitë e menaxhimit mbajnë aksione për një kohë të gjatë, kështu që spekulimet nuk mund të diskutohen. Zakonisht struktura e portofolit të fondit nuk ndryshon për dhjetë vjet. Blerja e njësive të fondit bën të mundur investimin në aktive që nuk janë të disponueshme veçmas në tregjet e këmbimit. Themeluesit e fondeve bëjnë raporte të rregullta, ndaj nuk ka dyshim për transparencë. Gjithashtu, në shumicën e tregjeve të këmbimit, ju mund të gjurmoni strukturën e portofolit në kohë reale.

Kërkesat për njësitë investuese të fondeve të përbashkëta të tregtuara në shkëmbim në https://www.moex.com/a2613

Si funksionon BPIF

Themeluesit e BPIF-ve fitojnë aktive me fondet që investitorët kanë investuar në fond duke blerë aksione. Ky i fundit, nga ana tjetër, bëhet bashkëpronar i të gjitha letrave me vlerë në portofol. Një aksion është e njëjta vlerë si një aksion i zakonshëm. Çmimet për njësi formohen automatikisht, kjo ndodh çdo ditë, me përjashtim të fundjavave. Ato varen nga vlera e aktiveve që janë në portofolin e fondit. Për shembull, nëse letrat me vlerë të njërës prej kompanive janë rritur ndjeshëm, atëherë aksioni do të rritet në çmim, kjo ndodh edhe në drejtim të kundërt. BPIF dhe ETF – cilat janë ndryshimet, ngjashmëritë dhe ndryshimet, të mirat dhe të këqijat: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Si të blini një BPIF

Para se të filloni të blini ndonjë aset, duhet të hapni një llogari brokerimi. Mënyra më e lehtë për ta bërë këtë është përmes bankave të mëdha në internet, të cilat ofrojnë mundësinë e investimit në letra me vlerë, për shembull:

• Tinkoff;
• Alfa Bank;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Sigurisht, ka banka të tjera, por këto janë më të njohurat në Federatën Ruse. Ju gjithashtu mund të hapni një llogari brokerimi drejtpërdrejt, për shembull, në Bursën e Moskës. Fondet e përbashkëta të shkëmbyera të Sberbank: a ia vlen të investoni në fondet e përbashkëta SBMX, SBSP, SBRB, SBCB dhe SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Udhëzim hap pas hapi

Duke përdorur shembullin e
aplikacionit Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, ne do të analizojmë se si mund të blini njësi të fondit. Për të blerë, regjistrohuni në aplikacion dhe më pas shkoni te seksioni “Çfarë të blini”, ai ndodhet në fund të programit.
Hapi tjetër është të zgjidhni një fond, mund ta gjeni në shiritin e kërkimit ose shkoni te seksioni “Fondet”.
Ai tregon të gjitha fondet që mund të blihen në këtë moment. Ekziston mundësia për të kërkuar sipas kritereve të caktuara, dhe gjithashtu mund të shihni ndryshime në çmimet e aseteve gjatë ditës së fundit të punës. Në shembullin e fondit të portofolit të përjetshëm Tinkoff, mund të shihni se si bëhet blerja e aksioneve. Duhet ta gjeni në listën e përgjithshme ose përmes kërkimit.
Këtu mund të shihni një grafik të ndryshimeve të çmimeve për një periudhë të caktuar kohore, si dhe të njiheni me strukturën, qëllimin dhe përbërjen e fondit në skedën “Përmbledhje”. Ju gjithashtu mund të kontrolloni lajmet më të fundit atje. Për të blerë një aksion, duhet të klikoni në butonin blu përkatës.
Pas kësaj, përdoruesi do të jetë në menunë e blerjeve, ku do të jetë çmimi aktual për momentin. Duhet të specifikoni numrin e loteve dhe më pas të klikoni në butonin “Bli”. Duhet të kihet parasysh se nëse në momentin që bursa nuk ka numrin e kërkuar të aksioneve me një çmim të caktuar, atëherë porosia do të bëhet një urdhër limit – lotet nuk do të blihen me një çmim më të lartë se ai i dhënë.

Cilat janë kostot dhe komisionet

Mos harroni për komisionet, pasi ndërmjetësit ofrojnë shërbime me pagesë. Në varësi të aktivit të zgjedhur, komisioni mund të ndryshojë pak, por kur blen një numër të madh aksionesh, investitori do të ndjejë ndryshimin, kështu që duhet t’i kushtoni vëmendje. Mund të dallohen tre kosto kryesore, përveç kostos së aksionit.

1. komision ndërmjetësi . Zakonisht është minimale dhe nuk kalon 0.1-0.3%, pasi ndërmjetësit janë të interesuar të bashkëpunojnë me individë.
2. Mbulimi i kostove të një fondi të tregtuar në këmbim . Nuk kalon 0.1% të rendimentit mesatar në vit.
3. Komisioni i themeluar nga themeluesit . Është e nevojshme që shoqëria administruese të mund të menaxhojë asetet.

Interesi që shkon për shpenzimet dhe menaxhimin e fondit zakonisht përfshihet në çmimin e aksionit. Ato llogariten çdo ditë, në varësi të vlerës së totalit të portofolit.

Rreth BPIF-ve në MOEX https://www.moex.com/s190

Zgjedhja e një ETF

Ka shumë qasje për të zgjedhur një fond, pothuajse të gjitha janë të lidhura ngushtë me qëllimet e investimeve, pasi ato kanë një nivel të ndryshëm rreziku. Qëllimet specifike do t’ju ndihmojnë të zgjidhni ETF-në e duhur. Për shembull, fondet e balancuara janë elastike ndaj rënies së stoqeve sepse kanë aktive në portofolin e tyre që mund të kompensojnë rëniet. Një fond i tillë mund të quhet konservator, pasi rreziqet dhe kthimet janë të ulëta. Ideale për të mbuluar inflacionin dhe për të kapitalizuar pak. Fondet e rrezikut që përbëhen nga aksione janë të përshtatshme për qëllime afatgjata. Shumica e aksioneve rriten në një distancë, por mund të jenë të çrregullta për periudha të shkurtra kohore. Është po aq e rëndësishme të zgjidhni monedhën në të cilën do të investoni në fond. Në Rusi, ata zakonisht investojnë në rubla, por perspektiva afatgjatë e zhvlerëson më shpejt monedhën kombëtare sesa euro ose dollari amerikan. Ka dy rregulla kryesore:

• aktivet e fondit nuk duhet të varen nga njëra-tjetra;
• komisioni për blerje dhe shitje duhet të jetë minimal.

Pas blerjes së një aktivi, është më mirë ta harroni atë, pasi nuk ka kuptim të shikoni rritjen ose rënien e aksioneve. Një herë në muaj ose edhe më rrallë, ju mund
të diversifikoni portofolin tuaj .

Llojet

Ekzistojnë tre lloje kryesore të BPIF-ve.

1. Hape . Ky lloj është i përshtatshëm për fillestarët, ju mund të blini dhe shisni një aktiv gjatë orarit të punës pa kufizime. Konsiderohet më pak i rrezikshëm, pasi investitori ka kontroll maksimal mbi investimet e tij.
2. Intervali . Blerja dhe shitja lejohet vetëm në intervale të caktuara, zakonisht disa periudha gjatë gjithë vitit, dhe periudha nuk i kalon dy javë. Rreziqet dhe përfitimet janë më të mëdha se pamja e hapur, sepse themeluesit mund të menaxhojnë fondet dhe të mos shqetësohen se investitorët analfabetë do të fillojnë të panikohen gjatë një korrigjim ose një rënieje afatshkurtër.
3. Mbyllur . Ky lloj nënkupton një investim afatgjatë – të paktën për disa vite. Asetet nuk mund të menaxhohen në asnjë mënyrë derisa fondi të skadojë.

Të mirat dhe të këqijat e BPIF-ve

Për shkak të numrit të BPIF-ve, një investitor mund të investojë menjëherë në një gamë të gjerë aktivesh. Por çdo mjet ka avantazhet dhe disavantazhet e veta. Të mirat përfshijnë:

• aftësia për të blerë letra me vlerë që nuk janë në tregun rus ose bursat;
• i përshtatshëm për të diversifikuar portofolin tuaj;
• fondet e përbashkëta nuk i nënshtrohen taksave mbi dividentët e kompanive ruse;
• kostoja e një pjese të BPIF-ve vendase mund të jetë disa rubla, gjë që ju lejon të hyni me investime minimale;
• ju mund të blini asete të huaja përmes BPIF-ve, kjo do t’ju shpëtojë nga problemet e panevojshme me deklaratat tatimore;
• mundësia për të marrë një zbritje tatimore, në varësi të disponueshmërisë së një llogarie investimi individual.

Rendimenti i BPIF-ve ruse mund të jetë më i lartë se ETF-të e huaja, portofoli i të cilëve është i ngjashëm. Disavantazhet përfshijnë:

• disa fonde nuk janë mjaft transparente;
• komisione të mëdha të iniciuara nga themeluesit;
• kostot që lidhen me tatimin mbi dividentin;
• ndonjëherë çmimet e aseteve në fonde mbeten prapa atyre reale.

Duhet të jeni gjithashtu të kujdesshëm për fondet e sapohapura. Zakonisht nuk ka praktikisht asnjë informacion rreth tyre, gjë që nuk lejon vlerësimin e rreziqeve të investimeve. Gjithashtu, lojtarët e rinj shpesh kanë komisione të larta, dhe kjo tashmë është një pengesë e madhe kur krahasohet me konkurrentët.

A duhet të paguaj taksat me BPIF?

Taksat mbi dividentët, aksionet dhe pagesat e kuponit paguhen nga shoqëria administruese e fondeve. Investitori është i detyruar të paguajë tatim vetëm për të ardhurat që merr gjatë shitjes së letrave me vlerë, pra për diferencën ndërmjet çmimeve të shitjes dhe blerjes. Nëse mbani fondet në BPIF për më shumë se tre vjet, atëherë investitori përjashtohet nga pagimi i tatimit mbi përfitimet tatimore. Për të marrë një pushim tatimor, duhet të mbani aksione për të paktën tre vjet, me kusht që të ardhurat të ishin më të ulëta se tre milion rubla në vit. Kjo do të thotë, nëse një investitor ka fituar më pak se nëntë milionë rubla në tre vjet, atëherë ai përjashtohet nga pagimi i tatimit për një zbritje tatimore.

A është e mundur që ushtria, policia dhe nëpunësit civilë të investojnë në BPIF

Punonjësit e agjencive të zbatimit të ligjit të Federatës Ruse mund të investojnë në BPIF, të cilat përfshijnë vetëm asete vendase. Por ka një ndalim për fondet e huaja, i cili përcaktohet në ligjin “Për Luftën kundër Korrupsionit”. Vlen të përmendet se jo të gjitha pozicionet bien nën këtë ndalim, kështu që është më mirë të njiheni me listën.

BPIF dhe kushtet në fillim të 2022

Sot ka gjithnjë e më shumë
ndërmjetës që duan të gjejnë investitorë të përhershëm. Nëse më parë ju duhej të qëndronit në radhë të mëdha për të blerë një letër me vlerë, tani gjithçka ndodh në internet duke shtypur butonin “Bli”. Çdo ndërmjetës ofron kushtet e veta dhe ka veçori unike.

Fondet e përbashkëta të tregtuara në bursë në bursën e Moskës

Shkëmbimi i Moskës në kohën e 2022 ofron BPIF-të e mëposhtme https://www.moex.com/msn/etf. Kjo i ndihmon fillestarët të kuptojnë se si funksionon. Ju mund të filloni të investoni në fonde në Bursën e Moskës nga 100 rubla.

Tinkoff

Tinkoff ka disa BPIF të njohura, lidhje https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, ato garantojnë rritje të qëndrueshme të portofolit me kalimin e kohës. Ju mund të blini, për shembull, aksione të fondit të portofolit të përjetshëm RUB, i cili është plotësisht i përjashtuar nga komisioni i ndërmjetësit.
Ai përbëhet nga katër pjesë të barabarta: valuta dhe obligacionet afatshkurtra, aksionet e kompanisë, ari dhe obligacionet. Tinkoff diversifikon portofolin nëse një nga aktivet rritet ndjeshëm. Çmimi i aksioneve fillon nga 5 rubla, dhe rendimenti për 18 vjet ishte 850 përqind.

Sberbank

Sberbank ofron shumë BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs me çdo nivel rreziku. Ideale për investitorët fillestarë. Pragu i hyrjes është 1 aksion, dhe kostoja fillon nga disa rubla. Ju mund të blini ose shisni aktive në çast gjatë orarit të punës, dhe komisionet dhe kostot nuk kalojnë 1 përqind.

VTB

Banka menaxhon më shumë se 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, përditëson çmimin e aktivit çdo ditë pa asnjë kosto dhe gjithashtu mbron kursimet nga inflacioni. Pragu minimal i hyrjes është 1000 rubla. Fondi me rrezik të moderuar ka rikthyer më shumë se 12 për qind gjatë vitit të kaluar. BPIF-të në Shkëmbimin e Moskës janë në pamjen e mëposhtme dhe lista e plotë për vitin 2022 është në dispozicion në https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Vetëm aksionet, obligacionet, monedhat, pronat dhe disa aktive të tjera mund të përfshihen në një fond të përbashkët të tregtuar në këmbim. Një fond i huaj nuk mund të përfshijë një BPIF, ose të jetë një fond që është i regjistruar jashtë Federatës Ruse.

Pyetje dhe pergjigje

Çfarë ndodh nëse themeluesit e fondit falimentojnë? Një fond investimi nuk është pronë e një shoqërie administruese. Nëse kompania falimenton, atëherë nuk do të jetë e mundur të rikuperohen fondet nga BPIF, të gjitha fondet do t’u rimbursohen pronarëve, fondi do të pushojë së ekzistuari dhe themeluesit do të humbasin licencën e tyre.
A duhet të shes aksione nëse çmimi i fondit bie? Kjo pyetje përballet nga çdo i sapoardhur që fillon të investojë në fonde të përbashkëta. Fakti është se pika e shumicës së fondeve është kthimi afatgjatë, kështu që nëse rreziqet janë të vogla, atëherë ky është vetëm një korrigjim afatshkurtër. Në çdo rast, nëse do të shesësh apo jo është një vendim individual i secilit investitor, nuk dëmton të kuptosh se çfarë saktësisht po bie në çmim, të bësh analitikë dhe vetëm pasi këto manipulime të marrin një vendim përfundimtar.
A është e mundur të ndërtoj një portofol vetë në mënyrë që të mos paguaj tarifa shtesë për fondin? Nëse ka kohë dhe mundësi, atëherë askush nuk ju ndalon të krijoni një portofol vetë. Sidoqoftë, kjo nuk është gjithmonë fitimprurëse, pasi kompanitë e menaxhimit kanë specialistë të kualifikuar që punojnë në portofol gjatë gjithë kohës.
A mund të garantojë BPIF përfitimin? Së pari, është thjesht e pamundur, sepse askush nuk e di se çfarë do të ndodhë me asetet nesër. Dhe së dyti, është e ndaluar me ligj.