Hvað eru verðbréfasjóðir með kauphallarviðskipti, fjárfestingar í BPIF

BPIFs – hvað eru þeir í einföldu máli og hvernig á að fjárfesta í kauphallarsjóðum, hvernig á að kaupa í Moskvu kauphöllinni. Frá og með 2020 hefur fólk aukinn áhuga á að fjárfesta til að tryggja áhyggjulausa elli eða einfaldlega auka fjárfestingar sínar, en fjárfestingar krefjast ákveðinnar þekkingar. Í þessari grein erum við að tala um BPIF, við munum greina kosti og galla tækisins og svara einnig algengum spurningum.

Hvað er BPIF í einföldum orðum

Skammstöfunin á BPIF er fjárfestingarsjóður í kauphöll. Þetta er tæki sem hefur það að megintilgangi að skila meiri ávöxtun miðað við innlán í hefðbundnum bankavörum. Það hentar bæði reyndum fjárfestum og byrjendum. Í kauphöllinni er hægt að finna BPIF og ETF sjóði, þeir hafa einn marktækan mun:

1. ETFs eru sjóðir sem eru skráðir utan Rússlands, en þeir eru fáanlegir til kaupa í Rússlandi;
2. BPIF er ekkert frábrugðið forvera sínum, nema að slíkir sjóðir eru aðeins skráðir í Rússlandi, eignasafnið getur innihaldið verðbréf fyrirtækja frá öðrum löndum.

Það er líka rétt að taka fram að það er verðbréfasjóður – verðbréfasjóður sem ekki er verslað með í kauphöllum. Hægt er að kaupa þessa tegund eigna beint frá rekstrarfélaginu. Þú þarft ekki einu sinni
miðlarareikning fyrir þetta. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm En BPIF verðbréf er hægt að kaupa beint í kauphöllinni. Það er nóg fyrir fjárfesti að fara beint inn í kauphöllina eða í gegnum milliliði, til dæmis í gegnum
Tinkoff Investments , velja sjóð og kaupa nauðsynlegan fjölda hluta. BPIFs geta falið í sér: hlutabréf arðbærra fyrirtækja, gjaldeyri, góðmálma, svo sem gull, auk annarra eigna. Venjulegur verðbréfasjóður eða verðbréfasjóður – hvað á að velja og hvernig einn er frábrugðinn öðrum: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Sérkenni

BPIFs eru ekki háð virkri stjórn, þar sem rekstrarfélög eiga hlutabréf í langan tíma, þannig að vangaveltur eru ekki til umræðu. Venjulega breytist uppbygging eignasafns sjóðsins ekki í tíu ár. Kaup á hlutdeildarskírteinum sjóðsins gera það mögulegt að fjárfesta í eignum sem ekki eru til á gjaldeyrismörkuðum sérstaklega. Stofnendur sjóðanna gera reglulega skýrslur og því leikur enginn vafi á gagnsæi. Einnig á flestum gjaldeyrismörkuðum er hægt að fylgjast með uppbyggingu eignasafnsins í rauntíma.

Kröfur um fjárfestingareiningar verðbréfasjóða sem verslað er með á https://www.moex.com/a2613

Hvernig BPIF virkar

Stofnendur BPIF eignast eignir með þeim fjármunum sem fjárfestar hafa fjárfest í sjóðnum með hlutabréfakaupum. Sá síðarnefndi verður aftur á móti meðeigandi allra verðbréfa í eignasafninu. Hlutur er sama verðbréf og almennur hlutur. Einingaverð myndast sjálfkrafa, þetta gerist á hverjum degi, að helgum undanskildum. Þau eru háð verðmæti þeirra eigna sem eru í eignasafni sjóðsins. Til dæmis ef verðbréf eins félaganna hafa hækkað mikið þá hækkar hluturinn í verði, þetta gerist líka í öfuga átt. BPIF og ETF – hver er munurinn, líkt og munur, kostir og gallar: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Hvernig á að kaupa BPIF

Áður en þú byrjar að kaupa eignir þarftu að opna verðbréfareikning. Auðveldasta leiðin til að gera þetta er í gegnum stóra netbanka, sem veita möguleika á að fjárfesta í verðbréfum, til dæmis:

• Tinkoff;
• Alfa banki;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Auðvitað eru aðrir bankar, en þeir eru vinsælastir í Rússlandi. Þú getur líka opnað miðlunarreikning beint, til dæmis í Moskvu kauphöllinni. Sberbank verðbréfasjóðir með kauphallarviðskipti: er það þess virði að fjárfesta í SBMX, SBSP, SBRB, SBCB og SBGB verðbréfasjóðum: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Skref fyrir skref kennsla

Með því að nota dæmið af
Tinkoff Investments forritinu https://www.tinkoff.ru/invest/ munum við greina hvernig þú getur keypt hlutdeildarskírteini sjóðsins. Til að kaupa, skráðu þig í forritið og farðu síðan í hlutann „Hvað á að kaupa“, hann er staðsettur neðst í forritinu.
Næsta skref er að velja sjóð, þú getur fundið hann í leitarstikunni, eða farið í hlutann „Fjár“.
Það sýnir alla fjármuni sem hægt er að kaupa í augnablikinu. Það er möguleiki á að leita eftir ákveðnum forsendum og þú getur líka séð breytingar á eignaverði síðasta viðskiptadag. Í dæminu um Tinkoff Eternal Portfolio sjóðinn má sjá hvernig kaup á hlutabréfum fara fram. Þú þarft að finna það í almennum lista eða í gegnum leitina.
Hér má sjá töflu yfir verðbreytingar fyrir tiltekið tímabil, auk þess að kynnast uppbyggingu, tilgangi og samsetningu sjóðsins í flipanum „Yfirlit“. Þú getur líka skoðað nýjustu fréttirnar þar. Til að kaupa hlut verður þú að smella á samsvarandi bláa hnappinn.
Eftir það er notandinn kominn í innkaupavalmyndina þar sem núverandi verð er í augnablikinu. Þú verður að tilgreina fjölda lóða og smelltu síðan á “Kaupa” hnappinn. Taka ber með í reikninginn að ef kauphöllin hefur ekki tilskilinn fjölda hluta á tilteknu verði í augnablikinu, þá verður pöntunin takmörkuð – hlutur verður ekki keyptur á hærra verði en það sem gefið er upp.

Hver er kostnaður og þóknun

Ekki gleyma um þóknun, þar sem miðlarar veita þjónustu gegn gjaldi. Það fer eftir völdu eigninni, þóknunin getur verið lítillega breytileg, en þegar þú kaupir mikinn fjölda hlutabréfa mun fjárfestirinn finna muninn, svo þú þarft að borga eftirtekt til þess. Þrennan meginkostnað má greina auk kostnaðar við hlutinn.

1. þóknun miðlara . Venjulega er það í lágmarki og fer ekki yfir 0,1-0,3%, þar sem miðlarar hafa áhuga á samvinnu við einstaklinga.
2. Að standa straum af kostnaði við kauphallarsjóð . Fer ekki yfir 0,1% af meðaluppskeru á ári.
3. Nefnd stofnuð af stofnendum . Það er nauðsynlegt svo að rekstrarfélagið geti farið með eignir.

Þeir vextir sem fara í kostnað og umsýslu sjóðsins eru venjulega innifaldir í verði hlutarins. Þau eru reiknuð daglega, allt eftir verðmæti heildarsafns.

Um BPIF á MOEX https://www.moex.com/s190

Að velja ETF

Það eru margar aðferðir við val á sjóði, næstum allar eru þær nátengdar markmiðum fjárfestinga, þar sem þeir hafa mismunandi áhættustig. Sérstök markmið munu hjálpa þér að velja rétta ETF. Til dæmis eru jafnvægissjóðir þola lækkandi hlutabréf vegna þess að þeir hafa eignir í eignasafni sínu sem geta bætt upp fyrir fall. Slíkan sjóð má kalla íhaldssaman, þar sem áhættan og ávöxtunin eru lítil. Tilvalið til að dekka verðbólguna og hagræða aðeins. Áhættusjóðir sem samanstanda af hlutabréfum henta langtímamarkmiðum. Flestir hlutabréf rísa í fjarlægð, en geta verið óstöðug í stuttan tíma. Það er ekki síður mikilvægt að velja í hvaða gjaldmiðli á að fjárfesta í sjóðnum. Í Rússlandi fjárfesta þeir venjulega í rúblunni, en langtímasjónarmið lækkar innlendan gjaldmiðil hraðar en evru eða Bandaríkjadalur. Það eru tvær meginreglur:

• eignir sjóðsins ættu ekki að vera háðar hver annarri;
• þóknun fyrir kaup og sölu ætti að vera í lágmarki.

Eftir að hafa keypt eign er betra að gleyma henni þar sem það þýðir ekkert að fylgjast með vexti eða falli hlutabréfa. Einu sinni í mánuði eða jafnvel sjaldnar geturðu
aukið fjölbreytni í eignasafni þínu .

Tegundir

Það eru þrjár megingerðir af BPIF.

1. Opið . Þessi tegund hentar byrjendum, þú getur keypt og selt eign á opnunartíma án takmarkana. Það er talið áhættuminnast, þar sem fjárfestirinn hefur hámarksstjórn á fjárfestingum sínum.
2. Tímabil . Kaup og sala er aðeins leyfð með ákveðnu millibili, venjulega nokkrum tímabilum yfir árið, og tímabilið er ekki lengra en tvær vikur. Áhættan og ávinningurinn er meiri en opið útsýni, vegna þess að stofnendur geta stjórnað sjóðunum og ekki hafa áhyggjur af því að ólæsir fjárfestar fari að örvænta við leiðréttingu eða skammtímafall.
3. Lokað . Þessi tegund felur í sér langtímafjárfestingu – að minnsta kosti í nokkur ár. Ekki er hægt að stýra eignum á nokkurn hátt fyrr en sjóðurinn rennur út.

Kostir og gallar BPIFs

Vegna fjölda BPIFs getur fjárfestir strax fjárfest í fjölbreyttum eignum. En hvert tæki hefur sína kosti og galla. Jákvæðu atriðin eru meðal annars:

• getu til að kaupa verðbréf sem eru ekki á rússneskum markaði eða kauphöllum;
• þægilegt að auka fjölbreytni í eigu þinni;
• verðbréfasjóðir eru ekki háðir sköttum á arðgreiðslur rússneskra fyrirtækja;
• kostnaður við einn hlut innlendra BPIF getur verið nokkrar rúblur, sem gerir þér kleift að komast inn með lágmarks fjárfestingu;
• þú getur keypt erlendar eignir í gegnum BPIF, þetta mun bjarga þér frá óþarfa vandamálum með skattframtöl;
• möguleika á að fá skattafslátt, með fyrirvara um að fyrir hendi sé einstakur fjárfestingarreikningur.

Ávöxtunarkrafa rússneskra BPIF-sjóða getur verið hærri en erlendra ETFs, en eignasafn þeirra er svipað. Ókostirnir eru ma:

• sumir sjóðir eru ekki nógu gagnsæir;
• stór umboð stofnendanna;
• kostnaður í tengslum við arðskatt;
• stundum er eignaverð í sjóðum á eftir raunverulegum.

Þú ættir líka að vera á varðbergi gagnvart nýstofnuðum sjóðum. Venjulega eru nánast engar upplýsingar um þær, sem gerir ekki kleift að meta áhættu fjárfestinga. Einnig hafa nýir leikmenn oft há þóknun, og þetta er nú þegar mikill galli í samanburði við keppinauta.

Þarf ég að borga skatta með BPIF

Skattar af arði, hlutabréfum og afsláttarmiða eru greiddir af rekstrarfélagi sjóðsins. Fjárfestirnum er einungis skylt að greiða skatt af þeim tekjum sem hann fær við sölu verðbréfa, það er mismuninn á sölu- og kaupverði. Ef þú geymir fjármuni í BPIF í meira en þrjú ár, þá er fjárfestirinn undanþeginn að greiða skatt af skattfríðindum. Til að fá skattaívilnun verður þú að eiga hlutabréf í að minnsta kosti þrjú ár, að því tilskildu að tekjurnar væru lægri en þrjár milljónir rúblur árlega. Það er, ef fjárfestir hefur þénað minna en níu milljónir rúblur á þremur árum, þá er hann undanþeginn að greiða skatt af skattafrádrætti.

Er mögulegt fyrir herinn, lögregluna og embættismenn að fjárfesta í BPIF

Starfsmenn löggæslustofnana í Rússlandi geta fjárfest í BPIF, sem innihalda aðeins innlendar eignir. En það er bann við erlendum sjóðum, sem er lýst í lögum um baráttu gegn spillingu. Rétt er að taka fram að ekki falla allar stöður undir þetta bann og því er betra að kynna sér listann.

BPIF og skilyrði í byrjun árs 2022

Í dag eru fleiri og fleiri
miðlarar sem vilja finna varanlega fjárfesta. Ef þú þurftir áður að standa í risastórum biðröðum til að kaupa öryggisvörn, þá gerist allt á netinu með því að ýta á „Kaupa“ hnappinn. Hver miðlari býður upp á eigin skilyrði og hefur einstaka eiginleika.

Verðbréfasjóðir í kauphöllum Í kauphöllinni í Moskvu

Moscow Exchange á þeim tíma sem 2022 býður upp á eftirfarandi BPIFs https://www.moex.com/msn/etf. Þetta hjálpar byrjendum að skilja hvernig það virkar. Þú getur byrjað að fjárfesta í sjóðum í Moskvu kauphöllinni frá 100 rúblum.

Tinkoff

Tinkoff hefur nokkra vinsæla BPIF, tengil https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, þeir tryggja sjálfbæran vöxt eignasafns með tímanum. Þú getur til dæmis keypt hlutabréf í RUB Eternal Portfolio sjóðnum, sem er algjörlega undanþeginn þóknun miðlara.
Það samanstendur af fjórum jöfnum hlutum: gjaldeyris- og skammtímaskuldabréfum, hlutabréfum fyrirtækja, gulli og skuldabréfum. Tinkoff dreifir eignasafninu ef ein af eignunum eykst verulega. Verð hlutabréfa byrjar frá 5 rúblum og ávöxtunarkrafan á 18 árum var 850 prósent.

Sberbank

Sberbank býður upp á marga BPIFs https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs með hvaða áhættustigi sem er. Tilvalið fyrir nýliða fjárfesta. Inngönguþröskuldurinn er 1 hlutur og kostnaðurinn byrjar frá nokkrum rúblum. Þú getur keypt eða selt eignir samstundis á vinnutíma og þóknun og kostnaður fer ekki yfir 1 prósent.

VTB

Bankinn heldur utan um meira en 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, uppfærir verð eignarinnar á hverjum degi án kostnaðar og verndar einnig sparnað gegn verðbólgu. Lágmarks inngönguþröskuldur er 1000 rúblur. Hinn áhættusami sjóður hefur skilað meira en 12 prósentum á síðasta ári. BPIF í Moskvu kauphöllinni eru á skjámyndinni hér að neðan, og listinn í heild sinni fyrir árið 2022 er fáanlegur á https://www.moex.com/msn/etf: MOEX[/texti]

Aðeins hlutabréf, skuldabréf, gjaldeyrir, eignir og ákveðnar aðrar eignir geta verið innifalin í verðbréfasjóði sem verslað er með. Erlendur sjóður getur ekki innihaldið BPIF, eða verið sjóður sem er skráður utan Rússlands.

Spurningar og svör

Hvað gerist ef stofnendur sjóðsins verða gjaldþrota? Fjárfestingarsjóður er ekki eign rekstrarfélags. Ef félagið verður gjaldþrota, þá verður ekki hægt að endurheimta fjármuni frá BPIF, allir fjármunir verða endurgreiddir til eigenda, sjóðurinn hættir að vera til og stofnendur missa leyfið.
Ætti ég að selja hlutabréf ef verð sjóðsins lækkar? Þessi spurning stendur frammi fyrir öllum nýliðum sem byrjar að fjárfesta í verðbréfasjóðum. Staðreyndin er sú að tilgangurinn með flestum sjóðum er langtímaávöxtun, þannig að ef áhættan er lítil þá er þetta bara skammtímaleiðrétting. Í öllum tilvikum, hvort selja eða ekki er einstaklingsbundin ákvörðun hvers fjárfestis, það sakar ekki að skilja hvað nákvæmlega er að lækka í verði, framkvæma greiningar og aðeins eftir að þessar meðferðir taka endanlega ákvörðun.
Er hægt að byggja upp eignasafn á eigin spýtur til að greiða ekki aukagjöld til sjóðsins? Ef það er tími og tækifæri, þá bannar enginn þér að mynda eignasafn á eigin spýtur. Hins vegar er þetta ekki alltaf arðbært, þar sem rekstrarfélög hafa hæfa sérfræðinga sem vinna við eignasafnið allan tímann.
Getur BPIF tryggt arðsemi? Í fyrsta lagi er það einfaldlega ómögulegt, því enginn veit hvað verður um eignirnar á morgun. Og í öðru lagi er það bannað með lögum.