Што се берзански заеднички фондови, инвестиции во BPIF

BPIF – што се тие во едноставни термини и како да се инвестира во заеднички фондови со кои се тргува на размена, како да се купи на Московската берза. Почнувајќи од 2020 година, луѓето се повеќе се заинтересирани да инвестираат за да обезбедат безгрижна старост или едноставно да ги зголемат своите инвестиции, но инвестициите бараат одредено знаење. Во оваа статија зборуваме за BPIF, ќе ги анализираме предностите и недостатоците на инструментот, а исто така ќе одговориме на често поставуваните прашања.

Што е BPIF со едноставни зборови

Кратенката BPIF е инвестициски фонд со кој се тргува преку размена. Станува збор за инструмент чија основна цел е да обезбеди повисоки приноси во споредба со депозитите во конвенционалните банкарски производи. Погоден е и за искусни инвеститори и за почетници. На размената можете да најдете фондови BPIF и ETF, тие имаат една значајна разлика:

1. ЕТФ се фондови кои се регистрирани надвор од Руската Федерација, но тие се достапни за купување во Русија;
2. BPIF не се разликува од неговиот претходник, освен што таквите средства се регистрирани само во Руската Федерација, портфолиото може да вклучува хартии од вредност на компании од други земји.

Исто така, вреди да се напомене дека постои заеднички фонд – заеднички инвестициски фонд што не се тргува на берзите. Купувањето на овој вид средства може да се изврши директно од друштвото за управување. За ова не
ви треба ни брокерска сметка . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Но, хартиите од вредност BPIF може да се купат директно на берзата. Доволно е инвеститорот да влезе на берзата директно или преку посредници, на пример, преку
Tinkoff Investments , да избере фонд и да го купи потребниот број на акции. BPIF може да вклучуваат: акции на профитабилни компании, валута, благородни метали, како злато, како и друг имот. Обичен заеднички фонд или заеднички фонд за размена – што да изберете и како едното се разликува од другото: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Особености

BPIF не подлежат на активно управување, бидејќи друштвата за управување имаат акции долго време, така што шпекулациите не доаѓаат во предвид. Обично структурата на портфолиото на фондот не се менува десет години. Купувањето на удели на фондот овозможува инвестирање во средства што не се достапни на берзанските пазари посебно. Основачите на фондовите прават редовни извештаи, така што нема дилема во транспарентноста. Исто така, на повеќето пазари за размена, можете да ја следите структурата на портфолиото во реално време.

Барања за инвестициски единици на заеднички фондови со кои се тргува преку размена на https://www.moex.com/a2613

Како функционира BPIF

Основачите на BPIF стекнуваат средства со средствата што инвеститорите ги инвестирале во фондот со купување на акции. Вториот, пак, станува косопственик на сите хартии од вредност во портфолиото. Акција е иста хартија од вредност како обична акција. Цените на единицата се формираат автоматски, тоа се случува секој ден, со исклучок на викендите. Тие зависат од вредноста на средствата кои се во портфолиото на фондот. На пример, ако хартиите од вредност на една од компаниите нагло пораснале, тогаш акцијата ќе поскапи, тоа се случува и во спротивна насока. BPIF и ETF – кои се разликите, сличностите и разликите, добрите и лошите страни: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Како да купите BPIF

Пред да започнете да купувате средства, треба да отворите брокерска сметка. Најлесен начин да го направите ова е преку големи онлајн банки, кои обезбедуваат можност за инвестирање во хартии од вредност, на пример:

• Тинкоф;
• Алфа банка;
• Сбербанк.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Се разбира, има и други банки, но овие се најпопуларните во Руската Федерација. Можете исто така да отворите брокерска сметка директно, на пример, на Московската берза. Заемни фондови со кои се тргува преку размена на Сбербанк: дали вреди да се инвестира во заеднички фондови SBMX, SBSP, SBRB, SBCB и SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Чекор-по-чекор инструкција

Користејќи го примерот на
апликацијата Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, ќе анализираме како можете да купите удели на фондови. За да купите, регистрирајте се во апликацијата, а потоа одете во делот „Што да купите“, се наоѓа на самото дно на програмата.
Следниот чекор е да изберете фонд, можете да го најдете во лентата за пребарување или да отидете во делот „Фондови“.
Ги прикажува сите средства што можат да се купат во моментот. Постои можност за пребарување според одредени критериуми, а исто така можете да видите промени во цените на средствата во текот на последниот работен ден. На примерот на фондот Tinkoff Eternal Portfolio, можете да видите како се одвива купувањето на акции. Треба да го најдете во генералниот список или преку пребарувањето.
Овде можете да видите графикон на промени на цените за одреден временски период, како и да се запознаете со структурата, намената и составот на фондот во табулаторот „Преглед“. Таму можете да ги проверите и најновите вести. За да купите акција, мора да кликнете на соодветното сино копче.
После тоа, корисникот ќе биде во менито за купување, каде што ќе биде моменталната цена. Мора да го наведете бројот на лотови, а потоа кликнете на копчето „Купи“. Треба да се земе предвид дека доколку во моментот берзата го нема потребниот број на акции по дадена цена, тогаш налогот ќе стане лимит – лотови нема да се купуваат по цена повисока од дадената.

Кои се трошоците и провизиите

Не заборавајте за провизии, бидејќи брокерите обезбедуваат услуги на платена основа. Во зависност од избраното средство, провизијата може малку да варира, но при купување на голем број акции, инвеститорот ќе ја почувствува разликата, па затоа треба да обрнете внимание на тоа. Може да се издвојат три главни трошоци, покрај цената на акцијата.

1. брокерска комисија . Обично тоа е минимално и не надминува 0,1-0,3%, бидејќи брокерите се заинтересирани за соработка со поединци.
2. Покривање на трошоците на фондот со кој се тргува преку размена . Не надминува 0,1% од просечниот принос годишно.
3. Комисија формирана од основачите . Потребно е за да може друштвото за управување да управува со средствата.

Каматата што оди кон расходите и управувањето на фондот обично е вклучена во цената на акцијата. Тие се пресметуваат дневно, во зависност од вредноста на вкупното портфолио.

За BPIF на MOEX https://www.moex.com/s190

Избор на ETF

Постојат многу пристапи за избор на фонд, речиси сите се тесно поврзани со целите на инвестициите, бидејќи имаат различно ниво на ризик. Специфичните цели ќе ви помогнат да го изберете вистинскиот ETF. На пример, урамнотежените фондови се отпорни на паѓање на акциите бидејќи имаат средства во нивното портфолио што можат да компензираат за падовите. Таквиот фонд може да се нарече конзервативен, бидејќи ризиците и приносите се ниски. Идеален за покривање на инфлацијата и за капитализирање малку. Ризичните фондови кои се состојат од акции се погодни за долгорочни цели. Повеќето акции се зголемуваат на далечина, но може да бидат непредвидливи за кратки временски периоди. Подеднакво е важно да се избере валутата во која ќе се инвестира во фондот. Во Русија тие обично инвестираат во рубљата, но долгорочната перспектива побрзо ја амортизира националната валута отколку еврото или американскиот долар. Постојат две главни правила:

• средствата на фондот не треба да зависат еден од друг;
• провизијата за купопродажба да биде минимална.

Откако ќе купите средство, подобро е да заборавите на тоа, бидејќи нема смисла да се гледа растот или падот на акциите. Еднаш месечно или уште поретко, можете да го
диверзифицирате вашето портфолио .

Видови

Постојат три главни типа на BPIF.

1. Отвори . Овој тип е погоден за почетници, можете да купите и продадете средство за време на работното време без ограничувања. Се смета за најмалку ризично, бидејќи инвеститорот има максимална контрола врз неговите инвестиции.
2. Интервал . Купување и продавање е дозволено само во одредени интервали, обично неколку периоди во текот на годината, а периодот не надминува две недели. Ризиците и наградите се поголеми од отворениот поглед, бидејќи основачите можат да управуваат со средствата и да не се грижат дека неписмените инвеститори ќе почнат да паничат при корекција или краткорочен пад.
3. Затворено . Овој тип подразбира долгорочна инвестиција – барем неколку години. Со имотот не може да се управува на кој било начин додека фондот не истече.

Добрите и лошите страни на BPIFs

Поради бројот на BPIF, инвеститорот може веднаш да инвестира во широк опсег на средства. Но, секоја алатка има свои предности и недостатоци. Позитивните вклучуваат:

• можност за купување хартии од вредност кои не се на рускиот пазар или на берзите;
• погодно за диверзификација на вашето портфолио;
• заедничките фондови не подлежат на даноци на дивиденди на руски компании;
• цената на една акција на домашните BPIF може да биде неколку рубли, што ви овозможува да влезете со минимална инвестиција;
• можете да купите странски средства преку BPIF, ова ќе ве спаси од непотребни проблеми со даночните пријави;
• можност да се добие даночен одбиток, во зависност од достапноста на индивидуална инвестициска сметка.

Приносот на руските BPIF може да биде поголем од странските ETF, чие портфолио е слично. Недостатоците вклучуваат:

• некои средства не се доволно транспарентни;
• големи комисии иницирани од основачите;
• трошоци поврзани со данок на дивиденда;
• понекогаш цените на средствата во фондови заостануваат зад реалните.

Треба да внимавате и на ново лансираните средства. Обично практично нема информации за нив, што не дозволува проценка на ризиците од инвестициите. Исто така, новите играчи често имаат високи провизии, и ова е веќе огромен недостаток во споредба со конкурентите.

Дали треба да плаќам даноци со BPIF

Даноците на дивиденди, акции и купонски плаќања ги плаќа друштвото за управување со фондови. Инвеститорот е должен да плаќа данок само на приходот што го добива при продажба на хартии од вредност, односно на разликата меѓу продажните и куповните цени. Ако чувате средства во BPIF повеќе од три години, тогаш инвеститорот е ослободен од плаќање данок на даночни бенефиции. За да добиете даночно олеснување, мора да поседувате акции најмалку три години, под услов приходот да биде помал од три милиони рубли годишно. Тоа е, ако инвеститорот заработил помалку од девет милиони рубли за три години, тогаш тој е ослободен од плаќање данок на даночен одбиток.

Дали е можно војската, полицијата и државните службеници да инвестираат во BPIF

Вработените во агенциите за спроведување на законот на Руската Федерација можат да инвестираат во BPIF, кои вклучуваат само домашни средства. Но, постои забрана за странски фондови, што е наведено во законот „За борба против корупцијата“. Вреди да се напомене дека не сите позиции спаѓаат под оваа забрана, па затоа е подобро да се запознаете со списокот.

BPIF и услови на почетокот на 2022 година

Денес има се повеќе
брокери кои сакаат да најдат постојани инвеститори. Ако порано требаше да стоите во огромни редици за да купите хартија од вредност, сега сè се случува онлајн со притискање на копчето „Купи“. Секој брокер нуди свои услови и има уникатни карактеристики.

Взаемни фондови со кои се тргува на берза На Московската берза

Московската берза во времето на 2022 година ги нуди следните BPIF https://www.moex.com/msn/etf. Ова им помага на почетниците да разберат како функционира. Можете да започнете да инвестирате во средства на Московската берза од 100 рубли.

Тинкоф

Tinkoff има неколку популарни BPIF, линк https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, тие гарантираат одржлив раст на портфолиото со текот на времето. Можете да купите, на пример, акции од фондот RUB Eternal Portfolio, кој е целосно ослободен од провизијата на брокерот.
Се состои од четири еднакви делови: валутни и краткорочни обврзници, акции на компанијата, злато и обврзници. Тинкоф го диверзифицира портфолиото ако едно од средствата значително се зголеми. Цената на акциите започнува од 5 рубли, а приносот за 18 години беше 850 проценти.

Сбербанк

Сбербанк нуди многу BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs со кое било ниво на ризик. Идеален за почетници инвеститори. Прагот за влез е 1 акција, а цената започнува од неколку рубли. Можете да купувате или продавате средства веднаш за време на работното време, а провизиите и трошоците не надминуваат 1 процент.

ВТБ

Банката управува со повеќе од 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, ја ажурира цената на средството секој ден без трошоци, а исто така ги штити заштедите од инфлација. Минималниот влезен праг е 1000 рубли. Фондот со умерен ризик во изминатата година врати повеќе од 12 проценти. BPIF на Московската берза се на скриншот подолу, а целосната листа за 2022 година е достапна на https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Само акции, обврзници, валута, имот и одредени други средства можат да бидат вклучени во заеднички фонд со кој се тргува на берзата. Странски фонд не може да вклучува BPIF или да биде фонд што е регистриран надвор од Руската Федерација.

Прашања и Одговори

Што ќе се случи ако основачите на фондот банкротираат? Инвестицискиот фонд не е сопственост на друштво за управување. Ако компанијата банкротира, тогаш нема да може да се повратат средствата од BPIF, сите средства ќе им бидат вратени на сопствениците, фондот ќе престане да постои, а основачите ќе ја изгубат лиценцата.
Дали треба да продадам акции ако падне цената на фондот? Со ова прашање се соочува секој новодојденец кој започнува да инвестира во инвестициски фондови. Факт е дека поентата на повеќето средства се долгорочните приноси, па ако ризиците се мали, тогаш ова е само краткорочна корекција. Во секој случај, дали да се продаде или не е индивидуална одлука на секој инвеститор, не боли да се разбере што точно паѓа во цената, да се спроведе аналитика и дури откако овие манипулации ќе донесе конечна одлука.
Дали е можно сам да изградам портфолио за да не плаќам дополнителни давачки на фондот? Ако има време и можност, тогаш никој не ви забранува самостојно да формирате портфолио. Сепак, ова не е секогаш профитабилно, бидејќи друштвата за управување имаат квалификувани специјалисти кои постојано работат на портфолиото.
Дали BPIF може да гарантира профитабилност? Прво, тоа е едноставно невозможно, бидејќи никој не знае што ќе биде со средствата утре. И второ, тоа е забрането со закон.