Mis on börsil kaubeldavad investeerimisfondid, investeeringud BPIF-i

BPIF-id – mis need lihtsas mõttes on ja kuidas investeerida börsil kaubeldavatesse investeerimisfondidesse, kuidas osta Moskva börsil. Alates 2020. aastast on inimeste huvi muretu vanaduspõlve tagamiseks või lihtsalt investeeringute suurendamiseks investeerimise vastu üha suurem, kuid investeeringud nõuavad teatud teadmisi. Selles artiklis räägime BPIF-idest, analüüsime instrumendi eeliseid ja puudusi ning vastame ka korduma kippuvatele küsimustele.

Mis on lihtsate sõnadega BPIF

BPIF-i lühend on börsil kaubeldav investeerimisfond. Tegemist on instrumendiga, mille põhieesmärk on pakkuda suuremat tootlust võrreldes tavaliste pangatoodete hoiustega. See sobib nii kogenud investorile kui ka algajale. Börsilt leiate BPIF-i ja ETF-i fonde, neil on üks oluline erinevus:

1. ETF -id on fondid, mis on registreeritud väljaspool Vene Föderatsiooni, kuid neid saab osta Venemaal;
2. BPIF ei erine oma eelkäijast, välja arvatud see, et sellised fondid on registreeritud ainult Vene Föderatsioonis, portfell võib sisaldada teiste riikide ettevõtete väärtpabereid.

Märkimist väärib ka see, et on olemas investeerimisfond – investeerimisfond, millega börsidel ei kaubelda. Seda tüüpi vara saab osta otse fondivalitsejalt. Selleks pole
vaja isegi maaklerikontot . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Kuid BPIF-i väärtpabereid saab osta otse börsilt. Piisab, kui investor siseneb börsile otse või vahendajate kaudu, näiteks
Tinkoff Investmentsi kaudu , valib fondi ja ostab vajaliku arvu aktsiaid. BPIF-id võivad sisaldada: kasumlike ettevõtete aktsiaid, valuutat, väärismetalle, näiteks kulda, aga ka muud vara. Tavaline investeerimisfond või börsi investeerimisfond – mida valida ja mille poolest üks teisest erineb: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Iseärasused

BPIF-id ei allu aktiivsele juhtimisele, kuna fondivalitsejad omavad aktsiaid pikka aega, seega ei tule spekuleerimine kõne allagi. Tavaliselt ei muutu fondi portfelli struktuur kümne aasta jooksul. Fondiosakute ostmine võimaldab investeerida varadesse, mida börsiturgudel eraldi ei ole. Fondide asutajad koostavad regulaarselt aruandeid, nii et läbipaistvuses pole kahtlust. Samuti saate enamikul börsiturgudel jälgida portfelli struktuuri reaalajas.

Nõuded börsil kaubeldavate investeerimisfondide investeerimisosakutele aadressil https://www.moex.com/a2613

Kuidas BPIF töötab

BPIF-ide asutajad omandavad varasid nende fondidega, mille investorid on aktsiaid ostes fondi investeerinud. Viimasest saab omakorda kõigi portfellis olevate väärtpaberite kaasomanik. Aktsia on sama väärtpaber kui lihtaktsia. Ühikuhinnad kujunevad automaatselt, seda juhtub iga päev, välja arvatud nädalavahetused. Need sõltuvad fondi portfellis olevate varade väärtusest. Näiteks kui mõne ettevõtte väärtpaberid on järsult tõusnud, siis aktsia kallineb, see juhtub ka vastupidises suunas. BPIF ja ETF – millised on erinevused, sarnasused ja erinevused, plussid ja miinused: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Kuidas osta BPIF-i

Enne varade ostmise alustamist peate avama maaklerikonto. Lihtsaim viis seda teha on suurte internetipankade kaudu, mis annavad võimaluse näiteks väärtpaberitesse investeerida:

• Tinkoff;
• Alfa pank;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Muidugi on ka teisi panku, kuid need on Venemaa Föderatsioonis kõige populaarsemad. Vahenduskonto saab avada ka otse, näiteks Moskva börsil. Sberbanki börsil kaubeldavad investeerimisfondid: kas tasub investeerida SBMX, SBSP, SBRB, SBCB ja SBGB investeerimisfondidesse: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Samm-sammuline juhendamine

Tinkoff Investmentsi rakenduse https://www.tinkoff.ru/invest/ näitel
analüüsime, kuidas saate fondiosakuid osta. Ostmiseks registreeruge rakenduses ja minge seejärel jaotisesse “Mida osta”, see asub programmi allosas.
Järgmine samm on valida fond, mille leiate otsinguribalt või minge jaotisse “Fondid”.
See näitab kõiki rahalisi vahendeid, mida on hetkel võimalik osta. Seal on võimalus otsida teatud kriteeriumide järgi, samuti on näha varade hinnamuutused viimase tööpäeva jooksul. Tinkoff Eternal Portfolio fondi näitel saab näha, kuidas toimub aktsiate ostmine. Peate selle leidma üldloendist või otsingu kaudu.
Siin saab näha konkreetse perioodi hinnamuutuste graafikut, samuti tutvuda fondi struktuuri, eesmärgi ja koosseisuga vahekaardil “Ülevaade”. Sealt saate vaadata ka viimaseid uudiseid. Aktsia ostmiseks tuleb vajutada vastavale sinisele nupule.
Pärast seda on kasutaja ostumenüüs, kus on hetkel kehtiv hind. Peate määrama partiide arvu ja seejärel klõpsama nuppu “Osta”. Arvestada tuleb sellega, et kui hetkel ei ole börsil antud hinnaga vajalikku arvu aktsiaid, siis orderist saab limiit order – loteid etteantust kõrgema hinnaga ei osteta.

Millised on kulud ja komisjonitasud

Ärge unustage komisjonitasusid, kuna maaklerid pakuvad teenuseid tasulisel alusel. Sõltuvalt valitud varast võib vahendustasu veidi erineda, kuid suure hulga aktsiate ostmisel tunneb investor erinevust, seega peate sellele tähelepanu pöörama. Lisaks aktsia maksumusele võib eristada kolme peamist kulu.

1. maakleri vahendustasu . Tavaliselt on see minimaalne ja ei ületa 0,1-0,3%, kuna maaklerid on huvitatud koostööst eraisikutega.
2. Börsil kaubeldava fondi kulude katmine . Ei ületa 0,1% aasta keskmisest saagist.
3. Asutajate poolt moodustatud komisjon . Seda on vaja selleks, et fondivalitseja saaks varasid hallata.

Fondi kuludeks ja haldamiseks minev intress sisaldub tavaliselt aktsia hinnas. Neid arvutatakse iga päev, sõltuvalt kogu portfelli väärtusest.

Teave BPIF-ide kohta MOEXis https://www.moex.com/s190

ETFi valimine

Fondi valikul on palju lähenemisviise, peaaegu kõik neist on tihedalt seotud investeeringute eesmärkidega, kuna neil on erinev riskitase. Konkreetsed eesmärgid aitavad teil valida õige ETF-i. Näiteks tasakaalustatud fondid on langevate aktsiate suhtes vastupidavad, kuna nende portfellis on varasid, mis võivad kukkumist kompenseerida. Sellist fondi võib nimetada konservatiivseks, kuna riskid ja tootlus on madalad. Ideaalne inflatsiooni katmiseks ja veidi kapitaliseerimiseks. Pikaajaliste eesmärkide saavutamiseks sobivad aktsiatest koosnevad riskifondid. Enamik aktsiaid tõuseb vahemaa tagant, kuid võib lühikest aega olla ebastabiilne. Sama oluline on valida valuuta, milles fondi investeerida. Venemaal investeeritakse tavaliselt rubladesse, kuid pikaajaline perspektiiv odavneb rahvusvaluuta kiiremini kui euro või USA dollar. On kaks peamist reeglit:

• fondi varad ei tohiks üksteisest sõltuda;
• ostu-müügi vahendustasu peaks olema minimaalne.

Pärast vara ostmist on parem see unustada, sest aktsiate kasvu või langust pole mõtet jälgida. Kord kuus või isegi harvemini saate
oma portfelli mitmekesistada .

Liigid

BPIF-e on kolm peamist tüüpi.

1. Avage . See tüüp sobib algajatele, vara saab osta ja müüa tööajal ilma piiranguteta. Seda peetakse kõige vähem riskantsemaks, kuna investoril on oma investeeringute üle maksimaalne kontroll.
2. Intervall . Ostmine ja müümine on lubatud ainult teatud ajavahemike järel, tavaliselt mitu perioodi aastaringselt ning periood ei ületa kahte nädalat. Riskid ja hüved on suuremad kui avatud vaade, sest asutajad saavad fonde hallata ega muretse, et kirjaoskamatud investorid hakkavad korrektsiooni või lühiajalise languse ajal paanikasse sattuma.
3. Suletud . See tüüp eeldab pikaajalist investeeringut – vähemalt mitu aastat. Varasid ei saa mingil viisil hallata enne, kui fond aegub.

BPIF-ide plussid ja miinused

Tänu BPIF-ide arvule saab investor kohe investeerida väga erinevatesse varadesse. Kuid igal tööriistal on oma eelised ja puudused. Positiivsed omadused hõlmavad järgmist:

• võimalus osta väärtpabereid, mis ei ole Venemaa turul või börsidel;
• mugav oma portfelli mitmekesistada;
• investeerimisfondid ei kuulu Venemaa ettevõtete dividendide maksustamisele;
• kodumaiste BPIF-ide ühe aktsia maksumus võib olla mitu rubla, mis võimaldab teil siseneda minimaalse investeeringuga;
• saate osta välisvarasid BPIF-ide kaudu, see säästab teid tarbetutest probleemidest maksudeklaratsiooniga;
• võimalus saada maksusoodustust individuaalse investeerimiskonto olemasolul.

Venemaa BPIF-ide tootlus võib olla suurem kui välismaistel ETFidel, mille portfell on sarnane. Puuduste hulka kuuluvad:

• mõned fondid ei ole piisavalt läbipaistvad;
• asutajate algatatud suured komisjonid;
• dividendimaksuga seotud kulud;
• mõnikord jäävad fondide varade hinnad tegelikest maha.

Samuti peaksite olema ettevaatlik äsja käivitatud fondide suhtes. Tavaliselt puudub nende kohta praktiliselt igasugune info, mis ei võimalda hinnata investeeringute riske. Samuti on uutel mängijatel sageli kõrged komisjonitasud ja see on konkurentidega võrreldes juba suur puudus.

Kas ma pean BPIF-iga makse maksma?

Dividendide, aktsiate ja kupongimaksete maksud tasub fondivalitseja. Investor on kohustatud maksu maksma ainult väärtpaberite müügist saadavalt tulult ehk müügi- ja ostuhinna vahelt. Kui hoiate vahendeid BPIF-is rohkem kui kolm aastat, on investor maksusoodustustelt vabastatud. Maksusoodustuse saamiseks peate omama aktsiaid vähemalt kolm aastat, eeldusel, et tulu oli väiksem kui kolm miljonit rubla aastas. See tähendab, et kui investor on teeninud kolme aastaga alla üheksa miljoni rubla, on ta maksusoodustuse maksmisest vabastatud.

Kas sõjaväel, politseil ja riigiteenistujatel on võimalik BPIF-i investeerida?

Vene Föderatsiooni õiguskaitseasutuste töötajad saavad investeerida BPIF-idesse, mis hõlmavad ainult kodumaist vara. Kuid seal on välismaiste fondide keeld, mis on sätestatud korruptsioonivastase võitluse seaduses. Väärib märkimist, et mitte kõik ametikohad ei kuulu selle keelu alla, seega on parem nimekirjaga tutvuda.

BPIF-id ja tingimused 2022. aasta alguses

Tänapäeval on üha rohkem
maaklereid , kes soovivad leida püsiinvestoreid. Kui varem tuli väärtpaberi ostmiseks seista tohututes järjekordades, siis nüüd toimub kõik veebis, vajutades nuppu “Osta”. Igal maakleril on oma tingimused ja unikaalsed omadused.

Börsil kaubeldavad investeerimisfondid Moskva börsil

Moskva börs pakub 2022. aasta ajal järgmisi BPIF-e https://www.moex.com/msn/etf. See aitab algajatel mõista, kuidas see toimib. Moskva börsil saate fondidesse investeerima hakata alates 100 rubla.

Tinkoff

Tinkoffil on mitu populaarset BPIF-i, link https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, need tagavad aja jooksul jätkusuutliku portfelli kasvu. Saate osta näiteks RUB Eternal Portfolio fondi aktsiaid, mis on maakleri vahendustasudest täielikult vabastatud.
See koosneb neljast võrdsest osast: valuuta ja lühiajalised võlakirjad, ettevõtte aktsiad, kuld ja võlakirjad. Tinkoff hajutab portfelli, kui mõni varadest oluliselt suureneb. Aktsiate hind algab 5 rublast ja tootlus 18 aasta peale oli 850 protsenti.

Sberbank

Sberbank pakub palju mis tahes riskitasemega BPIF-e https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs. Ideaalne algajatele investoritele. Sisenemislävi on 1 aktsia ja hind algab mõnest rublast. Varasid saab osta või müüa koheselt tööajal ning komisjonitasud ja kulud ei ületa 1 protsenti.

VTB

Pank haldab enam kui 20 BPIF-i https://broker.vtb.ru/services/pif/, uuendab iga päev tasuta vara hinda ja kaitseb ka sääste inflatsiooni eest. Minimaalne sisenemislävi on 1000 rubla. Mõõduka riskiga fond on viimase aasta jooksul tootnud üle 12 protsendi. Moskva börsi BPIF-id on alloleval ekraanipildil ja 2022. aasta täielik nimekiri on saadaval aadressil https://www.moex.com/msn/etf: MOEX[/pealkiri]

Börsil kaubeldavasse investeerimisfondi saab kaasata ainult aktsiaid, võlakirju, valuutat, kinnisvara ja teatud muid varasid. Välismaa fond ei tohi sisaldada BPIF-i ega olla väljaspool Vene Föderatsiooni registreeritud fond.

Küsimused ja vastused

Mis saab siis, kui fondi asutajad pankrotti lähevad? Investeerimisfond ei ole fondivalitseja omand. Kui ettevõte läheb pankrotti, ei ole võimalik BPIF-ist raha tagasi saada, kõik vahendid makstakse omanikele tagasi, fond lakkab olemast ja asutajad kaotavad litsentsi.
Kas peaksin aktsiaid müüma, kui fondi hind langeb? Selle küsimusega seisab silmitsi iga uustulnuk, kes hakkab investeerimisfondidesse investeerima. Fakt on see, et enamiku fondide mõte on pikaajaline tootlus, nii et kui riskid on väikesed, on see vaid lühiajaline korrektsioon. Igal juhul, kas müüa või mitte, on iga investori individuaalne otsus, ei tee paha mõista, mis täpselt hind langeb, analüüsida ja alles pärast neid manipuleerimisi teha lõplik otsus.
Kas on võimalik omal käel portfelli ehitada, et mitte fondile lisatasusid maksta? Kui aega ja võimalust on, siis keegi ei keela sul omal käel portfelli moodustada. Kuid see ei ole alati kasumlik, kuna fondivalitsejatel on kvalifitseeritud spetsialistid, kes töötavad portfelli kallal kogu aeg.
Kas BPIF suudab tagada kasumlikkuse? Esiteks on see lihtsalt võimatu, sest keegi ei tea, mis varadest homme saab. Ja teiseks on see seadusega keelatud.