Apa itu reksa dana yang diperdagangkan di bursa, investasi di BPIF

BPIF – apa itu secara sederhana dan bagaimana berinvestasi di reksa dana yang diperdagangkan di bursa, cara membeli di Bursa Moskow. Mulai tahun 2020, orang semakin tertarik berinvestasi untuk memastikan hari tua tanpa beban atau sekadar menambah investasi, namun investasi membutuhkan pengetahuan tertentu. Dalam artikel ini kita berbicara tentang BPIF, kita akan menganalisis kelebihan dan kekurangan instrumen, dan juga menjawab pertanyaan yang sering diajukan.

Apa itu BPIF dengan kata-kata sederhana

Singkatan dari BPIF adalah dana investasi yang diperdagangkan di bursa. Merupakan instrumen yang tujuan utamanya adalah untuk memberikan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan dengan simpanan pada produk perbankan konvensional. Sangat cocok untuk investor berpengalaman dan pemula. Di bursa Anda dapat menemukan dana BPIF dan ETF, mereka memiliki satu perbedaan signifikan:

1. ETF adalah dana yang terdaftar di luar Federasi Rusia, tetapi tersedia untuk dibeli di Rusia;
2. BPIF tidak berbeda dari pendahulunya, kecuali bahwa dana tersebut hanya terdaftar di Federasi Rusia, portofolio dapat mencakup sekuritas perusahaan dari negara lain.

Perlu juga dicatat bahwa ada reksa dana – reksa dana investasi yang tidak diperdagangkan di bursa saham. Pembelian aset jenis ini dapat dilakukan langsung dari perusahaan pengelola. Anda bahkan tidak
memerlukan akun pialang untuk ini. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Tapi sekuritas BPIF bisa dibeli langsung di bursa. Cukup bagi investor untuk memasuki bursa secara langsung atau melalui perantara, misalnya, melalui
Tinkoff Investments , pilih dana dan beli sejumlah saham yang diperlukan. BPIF dapat mencakup: saham perusahaan yang menguntungkan, mata uang, logam mulia, seperti emas, serta properti lainnya. Reksa dana biasa atau reksa dana pertukaran – apa yang harus dipilih dan bagaimana yang satu berbeda dari yang lain: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Keunikan

BPIF tidak tunduk pada manajemen aktif, karena perusahaan manajemen memegang saham untuk waktu yang lama, sehingga spekulasi tidak mungkin. Biasanya struktur portofolio dana tidak berubah selama sepuluh tahun. Pembelian unit dana memungkinkan untuk berinvestasi dalam aset yang tidak tersedia di pasar valuta secara terpisah. Pendiri dana membuat laporan rutin, sehingga tidak ada keraguan tentang transparansi. Juga, di sebagian besar pasar pertukaran, Anda dapat melacak struktur portofolio secara real time.

Persyaratan unit penyertaan reksa dana di bursa di https://www.moex.com/a2613

Bagaimana BPIF bekerja?

Para pendiri BPIF memperoleh aset dengan dana yang diinvestasikan investor dalam dana tersebut dengan membeli saham. Yang terakhir, pada gilirannya, menjadi pemilik bersama semua sekuritas dalam portofolio. Saham adalah sekuritas yang sama dengan saham biasa. Harga satuan terbentuk secara otomatis, hal ini terjadi setiap hari, kecuali akhir pekan. Mereka bergantung pada nilai aset yang ada dalam portofolio dana. Misalnya, jika sekuritas salah satu perusahaan naik tajam, maka harga sahamnya akan naik, ini juga terjadi sebaliknya. BPIF dan ETF – apa perbedaan, persamaan dan perbedaan, pro dan kontra: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Cara membeli BPIF

Sebelum Anda mulai membeli aset apa pun, Anda perlu membuka akun pialang. Cara termudah untuk melakukannya adalah melalui bank online besar, yang menyediakan kemungkinan untuk berinvestasi dalam sekuritas, misalnya:

• Tinkoff;
• Alfa Bank;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Tentu saja, ada bank lain, tetapi ini adalah yang paling populer di Federasi Rusia. Anda juga dapat membuka akun pialang secara langsung, misalnya, di Bursa Moskow. Reksa dana yang diperdagangkan di bursa Sberbank: apakah layak berinvestasi di reksa dana SBMX, SBSP, SBRB, SBCB, dan SBGB: https://youtu.be/DBRRF-z-1do

Petunjuk langkah demi langkah

Menggunakan contoh
aplikasi Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, kami akan menganalisis bagaimana Anda dapat membeli unit dana. Untuk membeli, daftar di aplikasi, lalu buka bagian “Apa yang harus dibeli”, itu terletak di bagian paling bawah program.
Langkah selanjutnya adalah memilih dana, Anda dapat menemukannya di bilah pencarian, atau pergi ke bagian “Dana”.
Ini menunjukkan semua dana yang dapat dibeli saat ini. Ada kemampuan untuk mencari berdasarkan kriteria tertentu, dan Anda juga dapat melihat perubahan harga aset selama hari kerja terakhir. Pada contoh dana Tinkoff Eternal Portfolio, Anda dapat melihat bagaimana pembelian saham terjadi. Anda perlu menemukannya di daftar umum atau melalui pencarian.
Di sini Anda dapat melihat grafik perubahan harga untuk periode waktu tertentu, serta mengenal struktur, tujuan, dan komposisi dana di tab “Ringkasan”. Anda juga dapat memeriksa berita terbaru di sana. Untuk membeli saham, Anda harus mengklik tombol biru yang sesuai.
Setelah itu, pengguna akan berada di menu pembelian, di mana harga saat ini akan berada. Anda harus menentukan jumlah lot, lalu klik tombol “Beli”. Harus diperhitungkan bahwa jika pada saat pertukaran tidak memiliki jumlah saham yang diperlukan pada harga tertentu, maka pesanan akan menjadi limit order – lot tidak akan dibeli dengan harga lebih tinggi dari yang diberikan.

Berapa biaya dan komisinya?

Jangan lupa tentang komisi, karena broker menyediakan layanan berdasarkan pembayaran. Tergantung pada aset yang dipilih, komisinya mungkin sedikit berbeda, tetapi ketika membeli saham dalam jumlah besar, investor akan merasakan perbedaannya, jadi Anda perlu memperhatikannya. Tiga biaya utama dapat dibedakan, selain biaya saham.

1. komisi perantara . Biasanya minimal dan tidak melebihi 0,1-0,3%, karena broker tertarik untuk bekerja sama dengan individu.
2. Menutupi biaya dana yang diperdagangkan di bursa . Tidak melebihi 0,1% dari hasil rata-rata per tahun.
3. Komisi yang dibentuk oleh para pendiri . Hal ini diperlukan agar manajemen perusahaan dapat mengelola aset.

Bunga yang digunakan untuk biaya dan pengelolaan dana tersebut biasanya sudah termasuk dalam harga saham. Mereka dihitung setiap hari, tergantung pada nilai total portofolio.

Tentang BPIF di MOEX https://www.moex.com/s190

Memilih ETF

Ada banyak pendekatan dalam memilih reksa dana, hampir semuanya berkaitan erat dengan tujuan investasi, karena memiliki tingkat risiko yang berbeda. Sasaran spesifik akan membantu Anda memilih ETF yang tepat. Misalnya, dana perimbangan tahan terhadap saham yang jatuh karena mereka memiliki aset dalam portofolio mereka yang dapat mengkompensasi penurunan. Dana semacam itu bisa disebut konservatif, karena risiko dan pengembaliannya rendah. Ideal untuk menutupi inflasi dan memanfaatkan sedikit. Dana berisiko yang terdiri dari saham cocok untuk tujuan jangka panjang. Sebagian besar saham naik dari kejauhan, tetapi bisa tidak menentu untuk waktu yang singkat. Sama pentingnya untuk memilih mata uang yang akan diinvestasikan dalam dana tersebut. Di Rusia, mereka biasanya berinvestasi dalam rubel, tetapi perspektif jangka panjang mendepresiasi mata uang nasional lebih cepat daripada euro atau dolar AS. Ada dua aturan utama:

• aset dana tidak boleh saling bergantung;
• komisi untuk membeli dan menjual harus minimal.

Setelah membeli aset, lebih baik melupakannya, karena tidak ada gunanya melihat pertumbuhan atau penurunan saham. Sebulan sekali atau bahkan lebih jarang, Anda dapat
mendiversifikasi portofolio Anda .

jenis

Ada tiga jenis utama BPIF.

1. Buka . Jenis ini cocok untuk pemula, Anda dapat membeli dan menjual aset selama jam kerja tanpa batasan. Ini dianggap paling tidak berisiko, karena investor memiliki kendali maksimum atas investasinya.
2. Interval . Jual beli hanya diperbolehkan pada selang waktu tertentu, biasanya beberapa periode sepanjang tahun, dan jangka waktunya tidak lebih dari dua minggu. Risiko dan imbalannya lebih besar daripada pandangan terbuka, karena para pendiri dapat mengelola dana dan tidak khawatir bahwa investor yang buta huruf akan mulai panik selama koreksi atau penurunan jangka pendek.
3. Tertutup . Jenis ini menyiratkan investasi jangka panjang – setidaknya selama beberapa tahun. Aset tidak dapat dikelola dengan cara apapun sampai dana tersebut habis masa berlakunya.

Pro dan kontra dari BPIF

Karena banyaknya BPIF, investor dapat segera berinvestasi di berbagai aset. Namun setiap alat memiliki kelebihan dan kekurangannya masing-masing. Positifnya antara lain:

• kemampuan untuk membeli sekuritas yang tidak ada di pasar atau bursa saham Rusia;
• nyaman untuk mendiversifikasi portofolio Anda;
• reksa dana tidak dikenakan pajak atas dividen perusahaan Rusia;
• biaya satu bagian BPIF domestik bisa beberapa rubel, yang memungkinkan Anda masuk dengan investasi minimal;
• Anda dapat membeli aset asing melalui BPIF, ini akan menyelamatkan Anda dari masalah yang tidak perlu dengan pengembalian pajak;
• kesempatan untuk menerima pengurangan pajak, tergantung pada ketersediaan akun investasi individu.

Hasil BPIF Rusia mungkin lebih tinggi daripada ETF asing, yang portofolionya serupa. Kerugiannya meliputi:

• beberapa dana tidak cukup transparan;
• komisi besar yang diprakarsai oleh para pendiri;
• biaya yang terkait dengan pajak dividen;
• terkadang harga aset dalam dana tertinggal dari yang asli.

Anda juga harus waspada terhadap dana yang baru diluncurkan. Biasanya praktis tidak ada informasi tentang mereka, yang tidak memungkinkan penilaian risiko investasi. Juga, pemain baru sering kali memiliki komisi tinggi, dan ini sudah menjadi kelemahan besar jika dibandingkan dengan pesaing.

Apakah saya perlu membayar pajak dengan BPIF

Pajak atas dividen, saham dan pembayaran kupon dibayar oleh perusahaan pengelola dana. Penanam modal wajib membayar pajak hanya atas penghasilan yang diterimanya selama penjualan surat berharga, yaitu atas selisih antara harga jual dan harga beli. Jika Anda menyimpan dana di BPIF selama lebih dari tiga tahun, maka investor dibebaskan dari pembayaran pajak atas manfaat pajak. Untuk menerima keringanan pajak, Anda harus memegang saham setidaknya selama tiga tahun, asalkan pendapatannya lebih rendah dari tiga juta rubel per tahun. Artinya, jika seorang investor memperoleh kurang dari sembilan juta rubel dalam tiga tahun, maka ia dibebaskan dari pembayaran pajak atas pengurangan pajak.

Apakah mungkin bagi militer, polisi, dan pegawai negeri untuk berinvestasi di BPIF

Karyawan lembaga penegak hukum Federasi Rusia dapat berinvestasi di BPIF, yang hanya mencakup aset domestik. Namun ada larangan dana asing, yang tertuang dalam undang-undang “Tentang Pemberantasan Korupsi”. Perlu dicatat bahwa tidak semua posisi termasuk dalam larangan ini, jadi lebih baik membiasakan diri dengan daftar tersebut.

BPIF dan ketentuan di awal 2022

Saat ini semakin banyak
broker yang ingin mencari investor tetap. Jika sebelumnya Anda harus berdiri dalam antrian besar untuk membeli keamanan, sekarang semuanya terjadi secara online dengan menekan tombol “Beli”. Setiap broker menawarkan kondisinya sendiri dan memiliki fitur unik.

Reksa dana yang diperdagangkan di bursa Di Bursa Moskow

Moscow Exchange pada saat 2022 menawarkan BPIF berikut https://www.moex.com/msn/etf. Ini membantu pemula memahami cara kerjanya. Anda dapat mulai berinvestasi dalam dana di Bursa Moskow dari 100 rubel.

Tinkoff

Tinkoff memiliki beberapa BPIF populer, tautan https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, mereka menjamin pertumbuhan portofolio yang berkelanjutan dari waktu ke waktu. Anda dapat membeli, misalnya, saham dana Portofolio Abadi RUB, yang sepenuhnya dibebaskan dari komisi broker.
Ini terdiri dari empat bagian yang sama: mata uang dan obligasi jangka pendek, saham perusahaan, emas dan obligasi. Tinkoff mendiversifikasi portofolio jika salah satu aset meningkat secara signifikan. Harga saham mulai dari 5 rubel, dan hasil selama 18 tahun adalah 850 persen.

Sberbank

Sberbank menawarkan banyak BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs dengan tingkat risiko apa pun. Ideal untuk investor pemula. Ambang masuk adalah 1 saham, dan biayanya mulai dari beberapa rubel. Anda dapat membeli atau menjual aset secara instan selama jam kerja, dan komisi serta biaya tidak melebihi 1 persen.

VTB

Bank mengelola lebih dari 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, memperbarui harga aset setiap hari tanpa biaya, dan juga melindungi tabungan dari inflasi. Ambang masuk minimum adalah 1000 rubel. Dana risiko-moderat telah kembali lebih dari 12 persen selama setahun terakhir. BPIF di Moscow Exchange ada di tangkapan layar di bawah, dan daftar lengkap untuk 2022 tersedia di https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Hanya saham, obligasi, mata uang, properti, dan aset tertentu lainnya yang dapat dimasukkan dalam reksa dana yang diperdagangkan di bursa. Dana asing tidak dapat mencakup BPIF, atau dana yang terdaftar di luar Federasi Rusia.

Pertanyaan dan jawaban

Apa yang terjadi jika pendiri dana tersebut bangkrut? Dana investasi bukan milik perusahaan pengelola. Jika perusahaan pailit, maka dana dari BPIF tidak dapat dikembalikan, semua dana akan dikembalikan kepada pemilik, dana tidak ada lagi, dan pendiri akan kehilangan izinnya.
Haruskah saya menjual saham jika harga reksa dana turun? Pertanyaan ini dihadapi oleh setiap pendatang baru yang mulai berinvestasi di reksa dana. Faktanya adalah bahwa sebagian besar dana adalah pengembalian jangka panjang, jadi jika risikonya kecil, maka ini hanya koreksi jangka pendek. Bagaimanapun, apakah akan menjual atau tidak adalah keputusan individu masing-masing investor, tidak ada salahnya untuk memahami apa sebenarnya penurunan harga, melakukan analisis, dan hanya setelah manipulasi ini membuat keputusan akhir.
Apakah mungkin untuk membangun portofolio sendiri agar tidak membayar biaya tambahan untuk dana tersebut? Jika ada waktu dan kesempatan, maka tidak ada yang melarang Anda untuk membentuk portofolio sendiri. Namun, ini tidak selalu menguntungkan, karena perusahaan manajemen memiliki spesialis berkualifikasi yang mengerjakan portofolio sepanjang waktu.
Dapatkah BPIF menjamin profitabilitas? Pertama, itu tidak mungkin, karena tidak ada yang tahu apa yang akan terjadi pada aset besok. Dan kedua, dilarang oleh undang-undang.