Биржада сәүдә ителгән үзара фондлар, BPIF инвестицияләре нәрсә ул

BPIFs – алар гади сүзләр белән нәрсә һәм алыш-биреш сәүдә фондларына ничек инвестицияләр кертү, Мәскәү биржасында ничек сатып алу. 2020-нче елдан башлап кешеләр кайгыртучан картлыкны тәэмин итү яки инвестицияләрен арттыру өчен инвестицияләр белән кызыксыналар, ләкин инвестицияләр билгеле бер белем таләп итә. Бу мәкаләдә без BPIFлар турында сөйләшәбез, коралның өстенлекләрен һәм кимчелекләрен анализлыйбыз, шулай ук ​​еш бирелә торган сорауларга җавап бирәчәкбез.
үзара фонд төрләре [/ caption]

Гади сүзләр белән BPIF нәрсә ул

BPIF кыскартуы – алмашу-сәүдә инвестиция фонды. Бу инструмент, аның төп максаты – гадәти банк продуктларыдагы депозитлар белән чагыштырганда, югары керемнәр бирү. Бу тәҗрибәле инвесторлар өчен дә, башлап җибәрүчеләр өчен дә яраклы. Биржада сез BPIF һәм ETF фондларын таба аласыз, аларның бер зур аермасы бар:

1. ETFлар – Россия Федерациясеннән читтә теркәлгән, ләкин алар Россиядә сатып алырга мөмкин;
2. BPIF алдагысыннан аерылып тормый, мондый акчалар Россия Федерациясендә генә теркәлгән, портфолио башка илләрдән килгән компанияләрнең кәгазьләрен кертә ала.

Шунысын да әйтергә кирәк, үзара фонд бар – фонд биржаларында сәүдә ителмәгән үзара инвестиция фонды. Бу төр активны турыдан-туры идарә итү компаниясеннән ясарга мөмкин. Моның өчен сезгә брокер счеты да
кирәк түгел. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Ләкин BPIF кыйммәтле кәгазьләрен турыдан-туры биржада сатып алырга мөмкин. Инвесторга биржага турыдан-туры яки арадашчылар аша керү, мәсәлән,
Tinkoff Investments аша , фонд сайлау һәм кирәкле сандагы акцияләрне сатып алу җитә. BPIFs үз эченә ала: табышлы компанияләр акцияләре, валюта, алтын кебек кыйммәтле металллар, һәм башка милек. Гади үзара фонд яки үзара фонд алмашу – нәрсә сайларга һәм берсенең икенчесеннән ничек аерылуы: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

.Зенчәлекләр

BPIFлар актив идарәгә буйсынмыйлар, чөнки идарә итү компанияләре озак вакыт акцияләр тоталар, шуңа күрә спекуляцияләр юк. Гадәттә фонд портфеленең структурасы ун ел үзгәрми. Фонд берәмлекләрен сатып алу алмашу базарында булмаган активларга инвестицияләр салырга мөмкинлек бирә. Фондка нигез салучылар регуляр докладлар ясыйлар, шуңа күрә ачыклыкка шик юк. Шулай ук, күпчелек алмашу базарларында сез портфолио структурасын реаль вакытта күзәтә аласыз.
BPIF структурасы мисалы [/ caption] https://www.moex.com/a2613 адресы буенча сәүдә фондларының инвестиция бүлекчәләренә таләпләр.

BPIF ничек эшли

BPIF-ны оештыручылар акцияләр сатып алып фондка инвестиция салган акчалар белән активлар алалар. Соңгысы, үз чиратында, портфолиодагы барлык кыйммәтле кәгазьләрнең уртак хуҗасы була. Акция – гади өлеш белән бер үк куркынычсызлык. Берәмлек бәяләре автоматик рәвештә формалаша, бу ял көннәрен исәпкә алмаганда көн саен була. Алар фонд портфелендәге активларның кыйммәтенә бәйле. Мәсәлән, компанияләрнең берсенең кыйммәтле кәгазьләре кискен күтәрелсә, өлеш бәядә күтәреләчәк, бу шулай ук ​​кире якка бара. BPIF һәм ETF – нинди аермалар, охшашлыклар һәм аермалар, уңай яклары: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

BPIF ничек сатып алырга

Төрле активларны сатып ала башлаганчы, брокер счетын ачарга кирәк. Моның өчен иң җиңел ысул – эре онлайн банклар аша, алар кыйммәтле кәгазьләргә инвестицияләр кертү мөмкинлеген бирә:

• Тинков;
• Альфа Банк;
• Сбербанк.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Әлбәттә, башка банклар да бар, ләкин алар Россия Федерациясендә иң популяр. Сез шулай ук ​​турыдан-туры брокер счетын ача аласыз, мәсәлән, Мәскәү биржасында. Сбербанк алыш-биреш сәүдә фондлары: SBMX, SBSP, SBRB, SBCB һәм SBGB үзара фондларга инвестицияләргә кирәкме: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Адым саен күрсәтмә

Tinkoff Investments кушымтасы мисалын кулланып,
https://www.tinkoff.ru/invest/, сез фонд бүлекләрен ничек сатып алуыгызны анализлыйбыз. Сатып алу, кушымтада теркәлү, аннары “Нәрсә сатып алырга” бүлегенә керегез, ул программаның иң төбендә урнашкан.
Киләсе адым – фонд сайлау, сез аны эзләү тактасында таба аласыз, яки “Фондлар” бүлегенә керә аласыз.
Ул хәзерге вакытта сатып алына торган барлык акчаларны күрсәтә. Аерым критерийлар буенча эзләү мөмкинлеге бар, һәм сез соңгы эш көнендә актив бәяләренең үзгәрүен дә күрә аласыз. Tinkoff Мәңгелек Портфолио фонды мисалында сез акцияләр сатып алу ничек барганын күрә аласыз. Сез аны гомуми исемлектә яки эзләү аша табарга тиеш.
Монда сез билгеле бер вакыт эчендә бәяләр үзгәрүенең схемасын күрә аласыз, шулай ук ​​фондның структурасы, максаты һәм составы белән “Гомуми күзәтү” салынмасында таныша аласыз. Сез шулай ук ​​соңгы яңалыкларны тикшерә аласыз. Акция сатып алу өчен, зәңгәр төймәгә басыгыз.
Аннан соң, кулланучы сатып алу менюсында булачак, хәзерге бәя хәзерге вакытта. Сез лотлар санын күрсәтергә тиеш, аннары “Сатып ал” төймәсенә басыгыз. Шуны истә тотарга кирәк: әгәр хәзерге вакытта биржада билгеле бер бәядә кирәкле акцияләр булмаса, заказ лимит заказына әйләнәчәк – лотлар бирелгән бәядән югарырак бәягә сатып алынмаячак.

Нинди чыгымнар һәм комиссияләр

Комиссияләр турында онытмагыз, чөнки брокерлар түләүле хезмәт күрсәтәләр. Сайланган активга карап, комиссия бераз төрле булырга мөмкин, ләкин күп санлы акцияләр сатып алганда, инвестор аерманы сизәчәк, шуңа күрә аңа игътибар итәргә кирәк. Өч төп чыгымны бүлешү бәясенә өстәп аерып була.

1. брокер комиссиясе . Гадәттә ул минималь һәм 0,1-0,3% тан артмый, чөнки брокерлар шәхесләр белән хезмәттәшлек итәргә тели.
2. Алмаш-сәүдә фонды чыгымнарын каплау . Елга уртача уңышның 0,1% тан артмый.
3. Оештыручылар тарафыннан оештырылган комиссия . Идарә итү компаниясе активлар белән идарә итсен өчен кирәк.

Фонд чыгымнары һәм идарә итүгә юнәлтелгән процент гадәттә акция бәясенә кертелә. Алар гомуми портфолио бәясенә карап көн саен исәпләнә.

MOEXдагы BPIFлар турында https://www.moex.com/s190

ETF сайлау

Фонд сайлауда бик күп алымнар бар, аларның барысы да диярлек инвестиция максатлары белән тыгыз бәйләнгән, чөнки алар төрле дәрәҗәдә куркыныч астында. Конкрет максатлар сезгә дөрес ETF сайларга ярдәм итәчәк. Мәсәлән, балансланган фондлар төшкән акцияләргә чыдам, чөнки аларның портфелендә төшүне каплый ала торган активлары бар. Мондый фонд консерватив дип аталырга мөмкин, чөнки рисклар һәм керемнәр аз. Инфляцияне каплау һәм бераз капиталлаштыру өчен идеаль. Акцияләрдән торган риск фондлары озак вакытлы максатларга яраклы. Күпчелек запаслар ерактан күтәрелә, ләкин кыска вакыт эчендә иратик булырга мөмкин. Фондка инвестиция салырлык валютаны сайлау шулай ук ​​мөһим. Россиядә алар гадәттә рубльгә инвестиция салалар, ләкин озак вакытлы перспектива милли валютаны тизрәк киметә евро яки АКШ долларына караганда. Ике төп кагыйдә бар:

• фонд активлары бер-берсенә бәйле булырга тиеш түгел;
• сатып алу һәм сату комиссиясе минималь булырга тиеш.

Актив сатып алганнан соң, аны оныту яхшырак, чөнки акцияләрнең үсешен яки төшүен күзәтеп торуның мәгънәсе юк. Айга бер тапкыр яки хәтта ешрак, сез
портфолиогызны диверсификацияли аласыз .
BPIF тарату [/ caption]

Төрләр

BPIFларның өч төп төре бар.

1. Ачык . Бу төр башлап җибәрүчеләр өчен яраклы, сез эш сәгатьләрендә активны чикләүләрсез сатып ала аласыз. Бу иң куркыныч санала, чөнки инвестор аның инвестицияләрен максималь контрольдә тота.
2. Интервал . Сатып алу һәм сату билгеле интервалларда гына рөхсәт ителә, гадәттә ел дәвамында берничә период, һәм бу вакыт ике атнадан артмый. Тәвәккәллекләр һәм бүләкләр ачык күренешкә караганда зуррак, чөнки нигез салучылар акча белән идарә итә алалар һәм белемсез инвесторлар төзәтү яки кыска вакытлы төшү вакытында куркуга керешерләр дип борчылмыйлар.
3. Ябык . Бу төр озак вакытлы инвестицияне аңлата – ким дигәндә берничә ел. Фонд беткәнче активларны бернинди дә идарә итеп булмый.

BPIFларның уңай яклары

BPIF саны аркасында, инвестор шунда ук киң активларга инвестиция кертә ала. Ләкин һәр коралның өстенлекләре һәм кимчелекләре бар. Позитивлар:

• Россия базарында яки фонд биржаларында булмаган кыйммәтле кәгазьләр сатып алу мөмкинлеге;
• портфолиогызны диверсификацияләү өчен уңайлы;
• үзара фонд Россия компанияләренең дивидендларына салым салмый.
• эчке BPIFларның бер өлешенең бәясе берничә сум булырга мөмкин, бу минималь инвестицияләр белән керергә мөмкинлек бирә;
• сез BPIFлар аша чит ил активларын сатып ала аласыз, бу сезне салым декларациясе белән кирәксез проблемалардан коткарыр;
• индивидуаль инвестиция счеты булганга, салым ташламасын алу мөмкинлеге.

Россия BPIF-ларының уңышы портфолио охшаган чит ил ETF-ларына караганда югарырак булырга мөмкин. Кимчелекләр:

• кайбер акчалар җитәрлек ачык түгел;
• нигез салучылар тарафыннан башланган зур комиссияләр;
• дивиденд салымы белән бәйле чыгымнар;
• кайвакыт фондтагы актив бәяләр реаль булганнардан артта кала.

BPIFларның өстенлекләре [/ caption] Сез шулай ук ​​яңа җибәрелгән акчадан сак булырга тиеш. Гадәттә алар турында мәгълүмат юк диярлек, бу инвестицияләр куркынычын бәяләргә мөмкинлек бирми. Шулай ук, яңа уенчыларның еш кына югары комиссияләре бар, һәм көндәшләр белән чагыштырганда бу инде зур кимчелек.

Миңа BPIF белән салым түләргә кирәкме?

Дивидендларга, акцияләргә һәм купон түләүләренә салымнар фонд белән идарә итүче компания тарафыннан түләнә. Инвестор кыйммәтле кәгазьләр сату вакытында алган кеременә, ягъни сату һәм сатып алу бәяләре арасындагы аермага салым түләргә тиеш. Әгәр сез BPIF акчасын өч елдан артык сакласагыз, инвестор салым ташламалары өчен салым түләүдән азат ителә. Салым тәнәфесен алу өчен, сез ел саен өч миллион сумнан ким булса, ким дигәндә өч ел акцияләр тотарга тиеш. Ягъни, инвестор өч ел эчендә тугыз миллион сумнан да азрак акча эшләгән булса, ул салым түләүдән салым түләүдән азат.
IIS буенча салым ташламасын ничек югалтмаска? [/ caption]

Хәрби, полиция һәм дәүләт хезмәткәрләре BPIF-ка инвестиция салырга мөмкинме?

Россия Федерациясенең хокук саклау органнары хезмәткәрләре BPIF-ларга инвестиция кертә ала, алар эчендә эчке активлар гына бар. Ләкин чит ил фондларына тыю бар, ул “Коррупциягә каршы көрәш” законында язылган. Әйтергә кирәк, барлык позицияләр дә бу тыю астында түгел, шуңа күрә исемлек белән танышу яхшырак.

BPIFлар һәм шартлар 2022 ел башында

Бүгенге көндә даими инвесторлар табарга теләүчеләр саны арта
бара . Элегерәк сез куркынычсызлык сатып алу өчен зур чиратларда торырга тиеш идегез, хәзер барысы да “Сатып ал” төймәсенә басып онлайн режимда була. Eachәр брокер үз шартларын тәкъдим итә һәм уникаль үзенчәлекләргә ия.

Мәскәү биржасында сәүдә фондлары

2022 елда Мәскәү биржасы түбәндәге BPIFларны тәкъдим итә https://www.moex.com/msn/etf. Бу яңа башлангычларга аның ничек эшләвен аңларга булыша. Сез Мәскәү биржасына 100 сумнан акча сала башлыйсыз.

Тинкофф

Тинковның берничә популяр BPIF бар, https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/ сылтамасы бар, алар вакыт узу белән портфолио үсешен гарантиялиләр. Сез, мәсәлән, RUB Мәңге Портфолио фонды акцияләрен сатып ала аласыз, бу брокер комиссиясеннән тулысынча азат.
Ул дүрт тигез өлештән тора: валюта һәм кыска вакытлы облигацияләр, компания акцияләре, алтын һәм облигацияләр. Тинков портфолионы диверсификацияли, әгәр активларның берсе сизелерлек артса. Акцияләрнең бәясе 5 сумнан башлана, 18 ел эчендә уңыш 850 процент тәшкил итә.

Сбербанк

Сбербанк бик күп BPIF’ларны тәкъдим итә https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs. Яңа инвесторлар өчен идеаль. Керү бусагасы – 1 өлеш, бәясе берничә сумнан башлана. Сез эш сәгатендә активларны тиз арада сатып ала аласыз, һәм комиссияләр һәм чыгымнар 1 проценттан артмый.

ВТБ

Банк 20 дән артык BPIF белән идарә итә https://broker.vtb.ru/services/pif/, көн саен актив бәясен яңартып тора, шулай ук ​​инфляциядән саклауны саклый. Минималь керү бусагасы 1000 сум. Соңгы елда риск-уртача фонд 12 проценттан артыграк кайтты. Мәскәү биржасындагы BPIFлар түбәндәге скриншотта, һәм 2022 ел өчен тулы исемлек https://www.moex.com/msn/etf сайтында бар: MOEX [/ caption]

Акция, облигация, валюта, милек һәм кайбер бүтән активлар алмашу-сәүдә үзара фондына кертелә ала. Чит ил фонды BPIFны кертә алмый, яисә Россия Федерациясеннән читтә теркәлгән фонд була алмый.

Сораулар һәм җаваплар

Фондка нигез салучылар банкрот булса, нәрсә була? Инвестиция фонды идарә компаниясе милеге түгел. Әгәр дә компания банкрот булса, BPIF-тан акча кайтару мөмкин булмаячак, барлык акчалар хуҗаларга кайтарылачак, фонд юкка чыгачак һәм нигез салучылар лицензияләрен югалтачак.
Фонд бәясе төшсә, мин акцияләр сатырга тиешме? Бу сорау үзара фондларга инвестиция кертә башлаган һәр яңа кеше белән очраша. Факт – күпчелек акчаларның төп максаты – озак вакытлы керемнәр, шуңа күрә рисклар аз булса, бу кыска вакытлы төзәтү. Anyәрхәлдә, сату яки сату һәр инвесторның индивидуаль карары, бәянең төгәл төшүен аңлау зарарлы түгел, аналитика үткәрә, һәм бу манипуляцияләр соңгы карар кабул иткәннән соң гына.
Фондка өстәмә түләүләр түләмәс өчен, үзем портфолио төзеп буламы? Әгәр дә вакыт һәм мөмкинлек бар икән, димәк, беркем дә үзегездән портфолио булдырырга рөхсәт итми. Ләкин, бу һәрвакытта да отышлы түгел, чөнки идарә итү компанияләренең портфолиода эшләүче квалификацияле белгечләре бар.
BPIF рентабельлелеккә гарантия бирә аламы? Беренчедән, бу мөмкин түгел, чөнки иртәгә активлар белән нәрсә булачагын беркем дә белми. Икенчедән, закон белән тыелган.