¿Qué son los fondos mutuos cotizados en bolsa, inversiones en BPIF?

BPIF: qué son en términos simples y cómo invertir en fondos mutuos negociados en bolsa, cómo comprar en la Bolsa de Moscú. A partir de 2020, las personas están cada vez más interesadas en invertir para asegurarse una vejez sin preocupaciones o simplemente aumentar sus inversiones, pero las inversiones requieren ciertos conocimientos. En este artículo estamos hablando de BPIF, analizaremos las ventajas y desventajas del instrumento y también responderemos preguntas frecuentes.

¿Qué es BPIF en palabras simples?

La abreviatura de BPIF es un fondo de inversión cotizado en bolsa. Se trata de un instrumento cuyo objetivo principal es proporcionar una rentabilidad superior a la de los depósitos en los productos bancarios convencionales. Es adecuado tanto para inversores experimentados como para principiantes. En el intercambio puede encontrar fondos BPIF y ETF, tienen una diferencia significativa:

1. Los ETF son fondos que están registrados fuera de la Federación Rusa, pero están disponibles para su compra en Rusia;
2. BPIF no es diferente de su predecesor, excepto que dichos fondos están registrados solo en la Federación Rusa, la cartera puede incluir valores de empresas de otros países.

También vale la pena señalar que hay un fondo mutuo, un fondo mutuo de inversión que no se negocia en las bolsas de valores. La compra de este tipo de activos se puede realizar directamente a la sociedad gestora. Ni siquiera
necesita una cuenta de corretaje para esto. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Pero los valores de BPIF se pueden comprar directamente en la bolsa de valores. Basta con que un inversionista ingrese a la bolsa de valores directamente o a través de intermediarios, por ejemplo, a través de
Tinkoff Investments , seleccione un fondo y compre la cantidad requerida de acciones. Los BPIF pueden incluir: acciones de empresas rentables, divisas, metales preciosos, como el oro, así como otros bienes. Fondo mutuo ordinario o fondo mutuo de intercambio: qué elegir y en qué se diferencia uno del otro: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Peculiaridades

Los BPIF no están sujetos a una gestión activa, ya que las sociedades gestoras mantienen acciones durante mucho tiempo, por lo que la especulación está fuera de discusión. Por lo general, la estructura de la cartera del fondo no cambia durante diez años. La compra de participaciones de fondos permite invertir en activos que no están disponibles en los mercados de cambio por separado. Los fundadores de los fondos realizan informes periódicos, por lo que no hay dudas sobre la transparencia. Además, en la mayoría de los mercados de cambio, puede realizar un seguimiento de la estructura de la cartera en tiempo real.

Requisitos para unidades de inversión de fondos mutuos cotizados en bolsa en https://www.moex.com/a2613

Cómo funciona BPIF

Los fundadores de BPIF adquieren activos con los fondos que los inversores han invertido en el fondo mediante la compra de acciones. Este último, a su vez, se convierte en copropietario de todos los valores de la cartera. Una acción es el mismo valor que una acción ordinaria. Los precios unitarios se forman automáticamente, esto sucede todos los días, a excepción de los fines de semana. Dependen del valor de los activos que están en la cartera del fondo. Por ejemplo, si los valores de una de las empresas han subido considerablemente, la acción subirá de precio, esto también sucede en la dirección opuesta. BPIF y ETF: cuáles son las diferencias, similitudes y diferencias, pros y contras: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Cómo comprar un BPIF

Antes de comenzar a comprar cualquier activo, debe abrir una cuenta de corretaje. La forma más fácil de hacerlo es a través de los grandes bancos en línea, que brindan la posibilidad de invertir en valores, por ejemplo:

• Tinkoff;
• Banco Alfa;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Por supuesto, hay otros bancos, pero estos son los más populares en la Federación Rusa. También puede abrir una cuenta de corretaje directamente, por ejemplo, en la Bolsa de Moscú. Fondos mutuos cotizados en bolsa de Sberbank: vale la pena invertir en fondos mutuos SBMX, SBSP, SBRB, SBCB y SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Instrucciones paso a paso

Usando el ejemplo de la
aplicación Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, analizaremos cómo puede comprar unidades de fondos. Para comprar, regístrese en la aplicación y luego vaya a la sección «Qué comprar», se encuentra en la parte inferior del programa.
El siguiente paso es seleccionar un fondo, puedes encontrarlo en la barra de búsqueda, o ir a la sección «Fondos».
Muestra todos los fondos que se pueden comprar en este momento. Existe la posibilidad de buscar según ciertos criterios, y también puede ver los cambios en los precios de los activos durante el último día hábil. En el ejemplo del fondo Tinkoff Eternal Portfolio, puede ver cómo se realiza la compra de acciones. Necesitas encontrarlo en la lista general o a través de la búsqueda.
Aquí puede ver un gráfico de cambios de precios durante un período de tiempo específico, así como familiarizarse con la estructura, el propósito y la composición del fondo en la pestaña «Resumen». También puede consultar las últimas noticias allí. Para comprar una acción, debe hacer clic en el botón azul correspondiente.
Luego de eso, el usuario estará en el menú de compra, donde estará el precio actual al momento. Debe especificar el número de lotes y luego hacer clic en el botón «Comprar». Debe tenerse en cuenta que si en el momento de la bolsa no se tiene el número requerido de acciones a un precio dado, entonces la orden se convertirá en un límite: los lotes no se comprarán a un precio superior al dado.

¿Cuáles son los costos y las comisiones?

No se olvide de las comisiones, ya que los corredores brindan servicios de pago. Dependiendo del activo seleccionado, la comisión puede variar ligeramente, pero al comprar una gran cantidad de acciones, el inversor sentirá la diferencia, por lo que debe prestarle atención. Se pueden distinguir tres costos principales, además del costo de la acción.

1. comisión de corredor . Por lo general, es mínimo y no supera el 0,1-0,3%, ya que los corredores están interesados ​​en cooperar con las personas.
2. Cubrir los costos de un fondo cotizado en bolsa . No supera el 0,1% del rendimiento medio anual.
3. Comisión establecida por los fundadores . Es necesario para que la sociedad gestora pueda gestionar los activos.

El interés que se destina a los gastos y la gestión del fondo suele estar incluido en el precio de la acción. Se calculan diariamente, en función del valor de la cartera total.

Acerca de BPIF en MOEX https://www.moex.com/s190

Selección de un ETF

Hay muchos enfoques para elegir un fondo, casi todos están estrechamente relacionados con los objetivos de las inversiones, ya que tienen un nivel de riesgo diferente. Los objetivos específicos lo ayudarán a elegir el ETF adecuado. Por ejemplo, los fondos equilibrados son resistentes a la caída de las acciones porque tienen activos en su cartera que pueden compensar las caídas. Tal fondo puede llamarse conservador, ya que los riesgos y los rendimientos son bajos. Ideal para cubrir la inflación y capitalizar un poco. Los fondos de riesgo que consisten en acciones son adecuados para objetivos a largo plazo. La mayoría de las acciones suben a lo largo de la distancia, pero pueden ser erráticas durante cortos períodos de tiempo. Es igualmente importante elegir la moneda en la que invertir en el fondo. En Rusia suelen invertir en el rublo, pero la perspectiva a largo plazo deprecia más rápido la moneda nacional

• los activos del fondo no deben depender unos de otros;
• la comisión por comprar y vender debe ser mínima.

Después de comprar un activo, es mejor olvidarse de él, ya que no tiene sentido observar el crecimiento o la caída de las acciones. Una vez al mes o incluso con menos frecuencia, puede
diversificar su cartera .

Tipos

Hay tres tipos principales de BPIF.

1. abierto _ Este tipo es adecuado para principiantes, puede comprar y vender un activo durante el horario comercial sin restricciones. Se considera el menos arriesgado, ya que el inversor tiene el máximo control sobre sus inversiones.
2. intervalo _ La compra y venta solo está permitida en ciertos intervalos, generalmente en varios períodos durante el año, y el período no excede las dos semanas. Los riesgos y las recompensas son mayores que la vista abierta, porque los fundadores pueden administrar los fondos y no preocuparse de que los inversores analfabetos comiencen a entrar en pánico durante una corrección o una caída a corto plazo.
3. Cerrado . Este tipo implica una inversión a largo plazo, al menos durante varios años. Los activos no se pueden administrar de ninguna manera hasta que venza el fondo.

Pros y contras de los BPIF

Debido a la cantidad de BPIF, un inversor puede invertir de inmediato en una amplia gama de activos. Pero cada herramienta tiene sus ventajas y desventajas. Los aspectos positivos incluyen:

• la capacidad de comprar valores que no están en el mercado ruso o en las bolsas de valores;
• conveniente para diversificar su cartera;
• los fondos mutuos no están sujetos a impuestos sobre los dividendos de las empresas rusas;
• el costo de una acción de BPIF nacionales puede ser de varios rublos, lo que le permite ingresar con una inversión mínima;
• puede comprar activos extranjeros a través de BPIF, esto le evitará problemas innecesarios con las declaraciones de impuestos;
• la oportunidad de recibir una deducción de impuestos, sujeto a la disponibilidad de una cuenta de inversión individual.

El rendimiento de los BPIF rusos puede ser mayor que el de los ETF extranjeros, cuya cartera es similar. Las desventajas incluyen:

• algunos fondos no son lo suficientemente transparentes;
• grandes comisiones iniciadas por los fundadores;
• costos asociados con el impuesto a los dividendos;
• a veces, los precios de los activos en los fondos van a la zaga de los reales.

También debe tener cuidado con los fondos recién lanzados. Por lo general, prácticamente no hay información sobre ellos, lo que no permite evaluar los riesgos de las inversiones. Además, los nuevos jugadores suelen tener altas comisiones, y esto ya es un gran inconveniente en comparación con los competidores.

¿Necesito pagar impuestos con BPIF?

Los impuestos sobre dividendos, acciones y pagos de cupones son pagados por la sociedad gestora del fondo. El inversionista está obligado a pagar impuestos únicamente sobre los ingresos que recibe durante la venta de valores, es decir, sobre la diferencia entre los precios de venta y compra. Si mantiene fondos en el BPIF por más de tres años, entonces el inversionista está exento de pagar impuestos sobre los beneficios fiscales. Para recibir una exención fiscal, debe tener acciones durante al menos tres años, siempre que los ingresos sean inferiores a tres millones de rublos anuales. Es decir, si un inversor ha ganado menos de nueve millones de rublos en tres años, entonces está exento de pagar impuestos sobre una deducción fiscal.

¿Es posible que militares, policías y funcionarios públicos inviertan en BPIF?

Los empleados de los organismos encargados de hacer cumplir la ley de la Federación Rusa pueden invertir en BPIF, que incluyen solo activos nacionales. Pero existe una prohibición de fondos extranjeros, que se detalla en la ley «Sobre la lucha contra la corrupción». Vale la pena señalar que no todas las posiciones caen bajo esta prohibición, por lo que es mejor familiarizarse con la lista.

BPIFs y condiciones a principios de 2022

Hoy en día hay cada vez más
corredores que quieren encontrar inversores permanentes. Si antes tenía que hacer colas enormes para comprar un valor, ahora todo sucede en línea presionando el botón «Comprar». Cada corredor ofrece sus propias condiciones y tiene características únicas.

Fondos mutuos cotizados en bolsa En la Bolsa de Moscú

La Bolsa de Moscú en el momento de 2022 ofrece los siguientes BPIF https://www.moex.com/msn/etf. Esto ayuda a los principiantes a entender cómo funciona. Puede comenzar a invertir en fondos en la Bolsa de Moscú desde 100 rublos.

tinkoff

Tinkoff tiene varios BPIF populares, enlace https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, garantizan un crecimiento sostenible de la cartera a lo largo del tiempo. Puede comprar, por ejemplo, acciones del fondo RUB Eternal Portfolio, que está completamente exento de la comisión del corredor.
Consta de cuatro partes iguales: divisas y bonos a corto plazo, acciones de empresas, oro y bonos. Tinkoff diversifica la cartera si uno de los activos aumenta significativamente. El precio de las acciones comienza a partir de 5 rublos, y el rendimiento durante 18 años fue del 850 por ciento.

Sberbank

Sberbank ofrece muchos BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs con cualquier nivel de riesgo. Ideal para inversores novatos. El umbral de entrada es 1 acción y el costo comienza desde unos pocos rublos. Puede comprar o vender activos al instante durante el horario comercial, y las comisiones y los costos no superan el 1 por ciento.

VTB

El banco administra más de 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, actualiza el precio del activo todos los días sin costo y también protege los ahorros de la inflación. El umbral mínimo de entrada es de 1000 rublos. El fondo de riesgo moderado ha devuelto más del 12 por ciento durante el último año. Los BPIF en la Bolsa de Moscú se encuentran en la captura de pantalla a continuación, y la lista completa para 2022 está disponible en https://www.moex.com/msn/etf: MOEX[/título]

Solo se pueden incluir acciones, bonos, divisas, propiedades y ciertos otros activos en un fondo mutuo negociado en bolsa. Un fondo extranjero no puede incluir un BPIF ni ser un fondo registrado fuera de la Federación Rusa.

Preguntas y respuestas

¿Qué sucede si los fundadores del fondo quiebran? Un fondo de inversión no es propiedad de una sociedad gestora. Si la empresa quiebra, no será posible recuperar los fondos del BPIF, todos los fondos se reembolsarán a los propietarios, el fondo dejará de existir y los fundadores perderán su licencia.
¿Debo vender acciones si el precio del fondo cae? Esta pregunta la enfrentan todos los recién llegados que comienzan a invertir en fondos mutuos. El hecho es que el objetivo de la mayoría de los fondos son los rendimientos a largo plazo, por lo que si los riesgos son pequeños, esto es solo una corrección a corto plazo. En cualquier caso, si vender o no es una decisión individual de cada inversor, no está de más comprender qué es exactamente lo que está cayendo en el precio, realizar análisis y solo después de estas manipulaciones tomar una decisión final.
¿Es posible construir una cartera por mi cuenta para no pagar comisiones extra al fondo? Si hay tiempo y oportunidad, nadie le prohíbe formar una cartera por su cuenta. Sin embargo, esto no siempre es rentable, ya que las sociedades gestoras cuentan con especialistas cualificados que trabajan en la cartera todo el tiempo.
¿BPIF puede garantizar la rentabilidad? En primer lugar, es simplemente imposible, porque nadie sabe qué pasará mañana con los activos. Y en segundo lugar, está prohibido por la ley.