Que sont les fonds communs de placement négociés en bourse, les investissements dans BPIF

BPIF – que sont-ils en termes simples et comment investir dans des fonds communs de placement négociés en bourse, comment acheter à la Bourse de Moscou. À partir de 2020, les gens sont de plus en plus intéressés à investir pour assurer une vieillesse sans soucis ou simplement augmenter leurs investissements, mais les investissements nécessitent certaines connaissances. Dans cet article, nous parlons des BPIF, nous analyserons les avantages et les inconvénients de l’instrument, et répondrons également aux questions fréquemment posées.

Qu’est-ce que BPIF en termes simples

L’abréviation de BPIF est un fonds d’investissement négocié en bourse. Il s’agit d’un instrument dont l’objectif principal est de fournir des rendements plus élevés par rapport aux dépôts dans des produits bancaires classiques. Il convient aussi bien aux investisseurs expérimentés qu’aux débutants. Sur la bourse, vous pouvez trouver des fonds BPIF et ETF, ils ont une différence significative :

1. Les ETF sont des fonds enregistrés en dehors de la Fédération de Russie, mais ils sont disponibles à l’achat en Russie ;
2. BPIF n’est pas différent de son prédécesseur, sauf que ces fonds sont enregistrés uniquement dans la Fédération de Russie, le portefeuille peut inclure des titres de sociétés d’autres pays.

Il convient également de noter qu’il existe un fonds commun de placement – un fonds commun de placement qui n’est pas négocié en bourse. L’achat de ce type d’actifs peut se faire directement auprès de la société de gestion. Vous n’avez même pas
besoin d’un compte de courtage pour cela. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Mais les titres BPIF peuvent être achetés directement en bourse. Il suffit à un investisseur d’entrer en bourse directement ou par l’intermédiaire d’intermédiaires, par exemple via
Tinkoff Investments , de sélectionner un fonds et d’acheter le nombre d’actions requis. Les BPIF peuvent inclure : des actions de sociétés rentables, des devises, des métaux précieux, tels que l’or, ainsi que d’autres biens. Fonds commun de placement ordinaire ou fonds commun de placement d’échange – que choisir et en quoi l’un diffère de l’autre : https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Particularités

Les BPIF ne font pas l’objet d’une gestion active, les sociétés de gestion détenant des actions depuis longtemps, la spéculation est donc hors de question. Habituellement, la structure du portefeuille du fonds ne change pas pendant dix ans. L’achat de parts de fonds permet d’investir séparément dans des actifs qui ne sont pas disponibles sur les marchés boursiers. Les fondateurs des fonds font des rapports réguliers, il n’y a donc aucun doute sur la transparence. De plus, sur la plupart des marchés boursiers, vous pouvez suivre la structure du portefeuille en temps réel.

Exigences pour les parts d’investissement de fonds communs de placement négociés en bourse sur https://www.moex.com/a2613

Comment fonctionne BPIF

Les fondateurs des BPIF acquièrent des actifs avec les fonds que les investisseurs ont investis dans le fonds en achetant des actions. Ce dernier devient à son tour copropriétaire de tous les titres en portefeuille. Une action est le même titre qu’une action ordinaire. Les prix unitaires sont formés automatiquement, cela se produit tous les jours, à l’exception des week-ends. Ils dépendent de la valeur des actifs qui sont dans le portefeuille du fonds. Par exemple, si les titres de l’une des sociétés ont fortement augmenté, le prix de l’action augmentera, cela se produit également dans le sens opposé. BPIF et ETF – quelles sont les différences, les similitudes et les différences, les avantages et les inconvénients : https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Comment acheter un BPIF

Avant de commencer à acheter des actifs, vous devez ouvrir un compte de courtage. Le moyen le plus simple de le faire est de passer par de grandes banques en ligne, qui offrent la possibilité d’investir dans des titres, par exemple :

• Tinkoff ;
• Banque Alfa ;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Bien sûr, il existe d’autres banques, mais ce sont les plus populaires de la Fédération de Russie. Vous pouvez également ouvrir un compte de courtage directement, par exemple à la Bourse de Moscou. Fonds communs de placement négociés en bourse Sberbank: vaut-il la peine d’investir dans les fonds communs de placement SBMX, SBSP, SBRB, SBCB et SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Instruction étape par étape

En utilisant l’exemple de l’
application Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, nous analyserons comment vous pouvez acheter des parts de fonds. Pour acheter, inscrivez-vous dans l’application, puis allez dans la section « Quoi acheter », elle se trouve tout en bas du programme.
L’étape suivante consiste à sélectionner un fonds, vous pouvez le trouver dans la barre de recherche ou vous rendre dans la section « Fonds ».
Il montre tous les fonds qui peuvent être achetés en ce moment. Il est possible de rechercher selon certains critères, et vous pouvez également voir les changements dans les prix des actifs au cours du dernier jour ouvrable. Sur l’exemple du fonds Tinkoff Eternal Portfolio, vous pouvez voir comment se déroule l’achat d’actions. Vous devez le trouver dans la liste générale ou via la recherche.
Ici, vous pouvez voir un graphique des variations de prix pour une période de temps spécifique, ainsi que vous familiariser avec la structure, l’objectif et la composition du fonds dans l’onglet « Aperçu ». Vous pouvez également y consulter les dernières actualités. Pour acheter une part, vous devez cliquer sur le bouton bleu correspondant.
Après cela, l’utilisateur sera dans le menu d’achat, où le prix actuel sera pour le moment. Vous devez préciser le nombre de lots, puis cliquer sur le bouton « Acheter ». Il convient de tenir compte du fait que si, pour le moment, l’échange ne dispose pas du nombre requis d’actions à un prix donné, l’ordre deviendra alors un ordre limité – les lots ne seront pas achetés à un prix supérieur à celui donné.

Quels sont les frais et commissions

N’oubliez pas les commissions, car les courtiers fournissent des services payants. Selon l’actif sélectionné, la commission peut varier légèrement, mais lors de l’achat d’un grand nombre d’actions, l’investisseur sentira la différence, vous devez donc y faire attention. Trois coûts principaux peuvent être distingués, en plus du coût de la part.

1. commission de courtier . Habituellement, il est minime et ne dépasse pas 0,1-0,3%, car les courtiers sont intéressés par la coopération avec les particuliers.
2. Couvrir les frais d’un fonds négocié en bourse . Ne dépasse pas 0,1% du rendement moyen par an.
3. Commission établie par les fondateurs . Il est nécessaire pour que la société de gestion puisse gérer des actifs.

Les intérêts destinés aux dépenses et à la gestion du fonds sont généralement inclus dans le prix de l’action. Ils sont calculés quotidiennement en fonction de la valeur du portefeuille total.

À propos des BPIF sur MOEX https://www.moex.com/s190

Sélection d’un ETF

Il existe de nombreuses approches pour choisir un fonds, presque toutes sont étroitement liées aux objectifs d’investissement, car elles présentent un niveau de risque différent. Des objectifs spécifiques vous aideront à choisir le bon ETF. Par exemple, les fonds équilibrés sont résilients aux actions en baisse parce qu’ils ont des actifs dans leur portefeuille qui peuvent compenser les baisses. Un tel fonds peut être qualifié de conservateur, car les risques et les rendements sont faibles. Idéal pour couvrir l’inflation et capitaliser un peu. Les fonds à risque constitués d’actions conviennent aux objectifs à long terme. La plupart des actions augmentent sur une certaine distance, mais peuvent être erratiques pendant de courtes périodes. Il est également important de choisir la devise dans laquelle investir dans le fonds. En Russie, ils investissent généralement dans le rouble, mais la perspective à long terme déprécie plus rapidement la monnaie nationaleque l’euro ou le dollar américain. Il existe deux règles principales :

• les actifs du fonds ne doivent pas dépendre les uns des autres ;
• la commission pour l’achat et la vente devrait être minime.

Après avoir acheté un actif, il vaut mieux l’oublier, car il ne sert à rien de regarder la croissance ou la baisse des actions. Une fois par mois ou même moins souvent, vous pouvez
diversifier votre portefeuille .

Sortes

Il existe trois principaux types de BPIF.

1. Ouvrez . Ce type convient aux débutants, vous pouvez acheter et vendre un actif pendant les heures ouvrables sans restrictions. Il est considéré comme le moins risqué, puisque l’investisseur a un contrôle maximal sur ses investissements.
2. Intervalle . L’achat et la vente ne sont autorisés qu’à certains intervalles, généralement plusieurs périodes au cours de l’année, et la période ne dépasse pas deux semaines. Les risques et les récompenses sont supérieurs à la vision ouverte, car les fondateurs peuvent gérer les fonds et ne pas craindre que les investisseurs illettrés ne commencent à paniquer lors d’une correction ou d’une baisse à court terme.
3. Fermé . Ce type implique un investissement à long terme – au moins pour plusieurs années. Les actifs ne peuvent en aucun cas être gérés jusqu’à l’expiration du fonds.

Avantages et inconvénients des BPIF

En raison du nombre de BPIF, un investisseur peut immédiatement investir dans une large gamme d’actifs. Mais chaque outil a ses avantages et ses inconvénients. Les points positifs incluent :

• la possibilité d’acheter des titres qui ne sont pas sur le marché ou les bourses russes ;
• pratique pour diversifier votre portefeuille ;
• les fonds communs de placement ne sont pas soumis à l’impôt sur les dividendes des sociétés russes ;
• le coût d’une part des BPIF nationaux peut être de plusieurs roubles, ce qui vous permet d’entrer avec un investissement minimal;
• vous pouvez acheter des actifs étrangers via les BPIF, cela vous évitera des problèmes inutiles avec les déclarations de revenus ;
• la possibilité de bénéficier d’une déduction fiscale, sous réserve de la disponibilité d’un compte d’investissement individuel.

Le rendement des BPIF russes peut être supérieur à celui des ETF étrangers, dont le portefeuille est similaire. Les inconvénients incluent:

• certains fonds ne sont pas assez transparents ;
• de grosses commandes initiées par les fondateurs ;
• les coûts associés à l’impôt sur les dividendes ;
• les prix des actifs dans les fonds sont parfois inférieurs aux prix réels.

Vous devez également vous méfier des fonds nouvellement lancés. Habituellement, il n’y a pratiquement aucune information à leur sujet, ce qui ne permet pas d’évaluer les risques des investissements. De plus, les nouveaux joueurs ont souvent des commissions élevées, ce qui est déjà un énorme inconvénient par rapport aux concurrents.

Dois-je payer des impôts avec BPIF

Les impôts sur les dividendes, les actions et les paiements de coupons sont payés par la direction du fonds. L’investisseur est obligé de ne payer d’impôt que sur les revenus qu’il perçoit lors de la vente de titres, c’est-à-dire sur la différence entre le prix de vente et le prix d’achat. Si vous conservez des fonds dans le BPIF pendant plus de trois ans, l’investisseur est exonéré de l’impôt sur les avantages fiscaux. Pour bénéficier d’un allégement fiscal, vous devez détenir des actions pendant au moins trois ans, à condition que le revenu soit inférieur à trois millions de roubles par an. Autrement dit, si un investisseur a gagné moins de neuf millions de roubles en trois ans, il est alors exonéré de l’impôt sur une déduction fiscale.

Est-il possible pour les militaires, la police et les fonctionnaires d’investir dans BPIF

Les employés des forces de l’ordre de la Fédération de Russie peuvent investir dans des BPIF, qui ne comprennent que des actifs nationaux. Mais il existe une interdiction des fonds étrangers, qui est énoncée dans la loi «Sur la lutte contre la corruption». Il convient de noter que tous les postes ne relèvent pas de cette interdiction, il est donc préférable de se familiariser avec la liste.

BPIF et conditions début 2022

Aujourd’hui, il y a de plus en plus
de courtiers qui veulent trouver des investisseurs permanents. Si auparavant vous deviez faire la queue pour acheter un titre, maintenant tout se passe en ligne en appuyant sur le bouton « Acheter ». Chaque courtier propose ses propres conditions et possède des caractéristiques uniques.

Fonds communs de placement négociés en bourse À la Bourse de Moscou

La bourse de Moscou au moment de 2022 propose les BPIF suivants https://www.moex.com/msn/etf. Cela aide les débutants à comprendre comment cela fonctionne. Vous pouvez commencer à investir dans des fonds à la Bourse de Moscou à partir de 100 roubles.

Tinkoff

Tinkoff a plusieurs BPIF populaires, lien https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, ils garantissent une croissance durable du portefeuille dans le temps. Vous pouvez acheter, par exemple, des actions du fonds RUB Eternal Portfolio, qui est totalement exonéré de la commission du courtier.
Il se compose de quatre parts égales : devises et obligations à court terme, actions de sociétés, or et obligations. Tinkoff diversifie le portefeuille si l’un des actifs augmente de manière significative. Le prix des actions commence à partir de 5 roubles et le rendement sur 18 ans était de 850 %.

Sberbank

Sberbank propose de nombreux BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs avec n’importe quel niveau de risque. Idéal pour les investisseurs novices. Le seuil d’entrée est de 1 part et le coût commence à partir de quelques roubles. Vous pouvez acheter ou vendre des actifs instantanément pendant les heures ouvrables, et les commissions et les coûts ne dépassent pas 1 %.

VTB

La banque gère plus de 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, met à jour le prix de l’actif tous les jours sans frais et protège également l’épargne de l’inflation. Le seuil d’entrée minimum est de 1000 roubles. Le fonds à risque modéré a rapporté plus de 12% au cours de la dernière année. Les BPIF sur la bourse de Moscou sont dans la capture d’écran ci-dessous, et la liste complète pour 2022 est disponible sur https://www.moex.com/msn/etf : MOEX[/légende]

Seuls les actions, les obligations, les devises, les biens et certains autres actifs peuvent être inclus dans un fonds commun de placement négocié en bourse. Un fonds étranger ne peut pas inclure un BPIF ou être un fonds enregistré en dehors de la Fédération de Russie.

Questions et réponses

Que se passe-t-il si les fondateurs du fonds font faillite ? Un fonds d’investissement n’est pas la propriété d’une société de gestion. Si l’entreprise fait faillite, il ne sera pas possible de récupérer les fonds auprès du BPIF, tous les fonds seront remboursés aux propriétaires, le fonds cessera d’exister et les fondateurs perdront leur licence.
Dois-je vendre des actions si le cours du fonds baisse ? Cette question se pose à tous les nouveaux arrivants qui commencent à investir dans des fonds communs de placement. Le fait est que l’objectif de la plupart des fonds est le rendement à long terme, donc si les risques sont faibles, il ne s’agit que d’une correction à court terme. Dans tous les cas, vendre ou non est une décision individuelle de chaque investisseur, cela ne fait pas de mal de comprendre exactement ce qui baisse des prix, d’effectuer des analyses et seulement après ces manipulations de prendre une décision finale.
Est-il possible de constituer un portefeuille par moi-même afin de ne pas payer de frais supplémentaires au fonds ? S’il y a du temps et de l’opportunité, personne ne vous interdit de constituer vous-même un portefeuille. Cependant, cela n’est pas toujours rentable, car les sociétés de gestion disposent de spécialistes qualifiés qui travaillent en permanence sur le portefeuille.
La BPIF peut-elle garantir la rentabilité ? Premièrement, c’est tout simplement impossible, car personne ne sait ce qu’il adviendra des actifs demain. Et deuxièmement, c’est interdit par la loi.