BPIFs – اهي سادي اصطلاحن ۾ ڇا آهن ۽ مٽا سٽا واري ملڪي فنڊ ۾ سيڙپڪاري ڪيئن ڪجي، ماسڪو ايڪسچينج تي ڪيئن خريد ڪجي. 2020 ۾ شروع ٿي، ماڻهو لاپرواهي واري عمر کي يقيني بڻائڻ يا صرف پنهنجون سيڙپڪاريون وڌائڻ لاءِ سيڙپڪاري ۾ دلچسپي وٺي رهيا آهن، پر سيڙپڪاري کي ڪجهه ڄاڻ جي ضرورت آهي. هن آرٽيڪل ۾ اسان BPIFs بابت ڳالهائي رهيا آهيون، اسان اوزار جي فائدن ۽ نقصانن جو تجزيو ڪنداسين، ۽ اڪثر پڇيا ويا سوالن جا جواب پڻ ڏينداسين.
- سادي لفظن ۾ BPIF ڇا آهي
- خصوصيتون
- BPIF ڪيئن ڪم ڪري ٿو
- BPIF ڪيئن خريد ڪجي
- قدم قدم جي هدايت
- قيمتون ۽ ڪميشنون ڇا آهن
- ETF چونڊيو
- قسمون
- BPIFs جا فائدا ۽ نقصان
- ڇا مون کي BPIF سان ٽيڪس ادا ڪرڻ جي ضرورت آهي؟
- ڇا فوجي، پوليس ۽ سول ملازمن لاءِ BPIF ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ ممڪن آهي؟
- BPIFs ۽ حالتون 2022 جي شروعات ۾
- ماسڪو ايڪسچينج تي مٽا سٽا وارا ملڪي فنڊ
- ٽڪنڊو
- Sberbank
- وي ٽي بي
- سوال ۽ جواب
سادي لفظن ۾ BPIF ڇا آهي
BPIF جو مخفف هڪ مٽا سٽا واري سيڙپڪاري فنڊ آهي. هي هڪ اوزار آهي، جنهن جو بنيادي مقصد روايتي بئنڪنگ پراڊڪٽس ۾ جمعن جي ڀيٽ ۾ وڌيڪ واپسي مهيا ڪرڻ آهي. اهو ٻنهي تجربيڪار سيڙپڪارن ۽ نئين سکندڙن لاءِ موزون آهي. مٽا سٽا تي توهان ڳولي سگهو ٿا BPIF ۽ ETF فنڊ، انهن ۾ هڪ اهم فرق آهي:
- ETFs اهي فنڊ آهن جيڪي روسي فيڊريشن کان ٻاهر رجسٽر ٿيل آهن، پر اهي روس ۾ خريداري لاء دستياب آهن؛
- BPIF ان جي اڳوڻن کان مختلف ناهي، سواء ان جي فنڊ صرف روسي فيڊريشن ۾ رجسٽر ٿيل آهن، پورٽ فوليو ۾ ٻين ملڪن جي ڪمپنين جي سيڪيورٽي شامل ٿي سگھي ٿي.
اهو پڻ قابل ذڪر آهي ته هڪ ملڪي فنڊ آهي – هڪ گڏيل سيڙپڪاري فنڊ جيڪو اسٽاڪ ايڪسچينج تي واپار نه ڪيو ويندو آهي. هن قسم جي اثاثن جي خريداري سڌو سنئون انتظامي ڪمپني کان ٿي سگهي ٿي. ان لاءِ توهان کي بروکرج اڪائونٽ جي به
ضرورت ناهي . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm پر BPIF سيڪيورٽيز خريد ڪري سگھجن ٿيون سڌو سنئون اسٽاڪ ايڪسچينج تي. اهو ڪافي آهي ته هڪ سيڙپڪار لاءِ اسٽاڪ ايڪسچينج ۾ سڌو سنئون يا وچولين ذريعي داخل ٿئي، مثال طور،
ٽينڪف انويسٽمينٽ ذريعي ، هڪ فنڊ چونڊيو ۽ گهربل تعداد ۾ شيئر خريد ڪري. BPIFs ۾ شامل ٿي سگھي ٿو: منافعي واري ڪمپنين جا حصا، ڪرنسي، قيمتي ڌاتو، جهڙوڪ سون، گڏوگڏ ٻيون ملڪيت. عام ميوئل فنڊ يا مٽا سٽا ميوئل فنڊ – ڇا چونڊيو ۽ ڪيئن هڪ ٻئي کان مختلف آهي: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo
خصوصيتون
BPIFs فعال انتظام جي تابع نه آهن، ڇو ته انتظامي ڪمپنيون هڪ ڊگهي وقت تائين حصيداري ڪندا آهن، تنهنڪري قياس سوال کان ٻاهر آهي. عام طور تي فنڊ جي پورٽ فوليو جي جوڙجڪ ڏهن سالن تائين تبديل نه ٿيندي آهي. فنڊ يونٽن جي خريداري ان اثاثن ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ ممڪن بڻائي ٿي جيڪي مٽا سٽا مارڪيٽن تي الڳ الڳ دستياب نه آهن. فنڊن جي باني باقاعدي رپورٽون ٺاهيندا آهن، تنهنڪري شفافيت بابت ڪو شڪ ناهي. انهي سان گڏ، اڪثر مٽاسٽا مارڪيٽن ۾، توهان ٽريڪ ڪري سگهو ٿا پورٽ فوليو جي جوڙجڪ کي حقيقي وقت ۾.
BPIF ڪيئن ڪم ڪري ٿو
BPIFs جا باني اثاثا حاصل ڪن ٿا فنڊن سان جيڪي سيڙپڪارن فنڊ ۾ سيڙپ ڪيا آھن شيئرز خريد ڪري. جنهنڪري، موڙ ۾، پورٽ فوليو ۾ سڀني سيڪيورٽيز جو گڏيل مالڪ بڻجي ٿو. هڪ شيئر هڪ عام شيئر وانگر ساڳيو سيڪيورٽي آهي. يونٽ جون قيمتون پاڻمرادو ٺاهي وينديون آهن، اهو هر روز ٿئي ٿو، هفتيوار ڏينهن جي استثنا سان. اهي اثاثن جي قيمت تي منحصر آهن جيڪي فنڊ جي پورٽ فوليو ۾ آهن. مثال طور، جيڪڏهن ڪنهن ڪمپني جي سيڪيورٽيز تيزي سان وڌي وئي آهي، ته پوء شيئر جي قيمت ۾ اضافو ٿيندو، اهو پڻ مخالف طرف ۾ ٿئي ٿو. BPIF ۽ ETF – فرق ڇا آهن، هڪجهڙائي ۽ اختلاف، نفعو ۽ نقصان: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs
BPIF ڪيئن خريد ڪجي
توھان کان پھريائين ڪو اثاثو خريد ڪرڻ شروع ڪريو، توھان کي کولڻ جي ضرورت آھي بروکرج کاتو. اهو ڪرڻ جو آسان طريقو وڏي آن لائين بئنڪن ذريعي آهي، جيڪي سيڪيورٽيز ۾ سيڙپڪاري جا امڪان مهيا ڪن ٿا، مثال طور:
- ٽينڪ آف؛
- الفا بئنڪ؛
- Sberbank.
https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm يقينا، ٻيا بئنڪ آهن، پر اهي روسي فيڊريشن ۾ سڀ کان وڌيڪ مشهور آهن. توهان پڻ هڪ بروکرج اڪائونٽ سڌو سنئون ڪري سگهو ٿا، مثال طور، ماسڪو ايڪسچينج تي. Sberbank مٽا سٽا وارا گڏيل فنڊ: ڇا اھو SBMX، SBSP، SBRB، SBCB ۽ SBGB ميوچل فنڊز ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ جي لائق آھي: https://youtu.be/DBRrF-z-1do
قدم قدم جي هدايت
Tinkoff Investments ايپليڪيشن https://www.tinkoff.ru/invest/ جو مثال استعمال ڪندي
، اسان تجزيو ڪنداسين ته توهان فنڊ يونٽ ڪيئن خريد ڪري سگهو ٿا. خريد ڪرڻ لاء، ايپليڪيشن ۾ رجسٽر ٿيو، ۽ پوء “ڇا خريد ڪرڻ” سيڪشن ڏانھن وڃو، اھو پروگرام جي بلڪل ھيٺان واقع آھي.
قيمتون ۽ ڪميشنون ڇا آهن
ڪميشن جي باري ۾ نه وساريو، جيئن بروکرز ادا ڪيل بنيادن تي خدمتون مهيا ڪن ٿيون. چونڊيل اثاثن تي مدار رکندي، ڪميشن ٿورو مختلف ٿي سگهي ٿو، پر جڏهن وڏي تعداد ۾ شيئر خريد ڪري، سيڙپڪار فرق محسوس ڪندو، تنهنڪري توهان کي ان تي ڌيان ڏيڻ جي ضرورت آهي. شيئر جي قيمت کان علاوه، ٽن مکيه قيمتن ۾ فرق ڪري سگهجي ٿو.
- بروکر ڪميشن . عام طور تي اهو گهٽ ۾ گهٽ آهي ۽ 0.1-0.3٪ کان وڌيڪ نه آهي، ڇو ته بروکرز ماڻهن سان تعاون ۾ دلچسپي وٺندا آهن.
- تبادلي جي واپاري فنڊ جي قيمتن کي ڍڪڻ . هر سال سراسري پيداوار جي 0.1٪ کان وڌيڪ نه آهي.
- باني پاران قائم ڪيل ڪميشن . اهو ضروري آهي ته انتظامي ڪمپني اثاثن کي منظم ڪري سگهي.
دلچسپي جيڪا فنڊ جي خرچن ۽ انتظام جي طرف وڃي ٿي عام طور تي شيئر جي قيمت ۾ شامل ڪئي ويندي آهي. اهي روزانو حساب ڪيا ويا آهن، مجموعي پورٽ فوليو جي قيمت تي منحصر آهي.
MOEX تي BPIFs بابت https://www.moex.com/s190
ETF چونڊيو
فنڊ چونڊڻ لاءِ ڪيترائي طريقا آھن، لڳ ڀڳ سڀئي اھي سيڙپڪاريءَ جي مقصدن سان ويجھا جڙيل آھن، ڇاڪاڻتہ انھن وٽ خطري جي مختلف سطح آھي. مخصوص مقصد توهان کي صحيح ETF چونڊڻ ۾ مدد ڪندي. مثال طور، متوازن پئسو لچڪدار آهن اسٽاڪن کي گرڻ لاءِ ڇاڪاڻ ته انهن وٽ اثاثا آهن انهن جي پورٽ فوليو ۾ جيڪي زوال جي تلافي ڪري سگهن ٿا. اهڙي فنڊ کي قدامت پسند سڏيو وڃي ٿو، ڇاڪاڻ ته خطرات ۽ واپسي گهٽ آهن. انفرافيشن کي ڍڪڻ ۽ ٿورو سرمائيداري ڪرڻ لاء مثالي. خطرن جا فنڊ جيڪي حصص تي مشتمل آھن ڊگھي مدت جي مقصدن لاءِ موزون آھن. گهڻو ڪري اسٽاڪ هڪ فاصلي تي وڌندا آهن، پر مختصر وقت جي لاء غلط ٿي سگهي ٿو. اهو پڻ ضروري آهي ته ڪرنسي چونڊيو جنهن ۾ فنڊ ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ لاء. روس ۾، اهي عام طور تي روبل ۾ سيڙپ ڪندا آهن، پر ڊگهي مدت جي نقطه نظر قومي ڪرنسي کي تيزيء سان گھٽائي ٿو يورو يا آمريڪي ڊالر جي ڀيٽ ۾. اتي ٻه مکيه ضابطا آهن:
- فنڊ جي اثاثن کي هڪ ٻئي تي منحصر نه هجڻ گهرجي؛
- خريد و فروخت لاءِ ڪميشن گهٽ ۾ گهٽ هجڻ گهرجي.
هڪ اثاثو خريد ڪرڻ کان پوء، اهو بهتر آهي ته ان جي باري ۾ وساريو، ڇو ته حصص جي واڌ يا زوال کي ڏسڻ ۾ ڪو به مقصد ناهي. مهيني ۾ هڪ ڀيرو يا ان کان به گهٽ اڪثر، توهان
پنهنجي پورٽ فوليو کي متنوع ڪري سگهو ٿا .
قسمون
BPIFs جا ٽي مکيه قسم آھن.
- کليل . هي قسم نئين سکندڙن لاءِ موزون آهي، توهان بغير ڪنهن پابندي جي ڪاروباري ڪلاڪن دوران اثاثو خريد ۽ وڪرو ڪري سگهو ٿا. اهو گهٽ ۾ گهٽ خطرناڪ سمجهيو ويندو آهي، ڇاڪاڻ ته سيڙپڪار کي پنهنجي سيڙپڪاري تي وڌ کان وڌ ڪنٽرول آهي.
- وقفو . خريداري ۽ وڪڻڻ جي اجازت آهي صرف ڪجهه وقفن تي، عام طور تي ڪيترائي دور سڄي سال ۾، ۽ مدت ٻن هفتن کان وڌيڪ نه هوندي آهي. خطرا ۽ انعام کليل نظر کان وڌيڪ آهن، ڇو ته باني فنڊن کي منظم ڪري سگهن ٿا ۽ پريشان نه ٿين ته اڻ پڙهيل سيڙپڪار اصلاح يا مختصر مدت جي گهٽتائي دوران خوفزده ٿيڻ شروع ڪندا.
- بند ٿيل . هن قسم جو مطلب هڪ ڊگهي مدي واري سيڙپڪاري آهي – گهٽ ۾ گهٽ ڪيترن سالن تائين. فنڊ ختم ٿيڻ تائين اثاثن کي ڪنهن به طريقي سان منظم نٿو ڪري سگهجي.
BPIFs جا فائدا ۽ نقصان
BPIFs جي تعداد جي ڪري، هڪ سيڙپڪار فوري طور تي اثاثن جي وسيع رينج ۾ سيڙپڪاري ڪري سگهي ٿو. پر هر اوزار ان جا فائدا ۽ نقصان آهن. مثبت شامل آهن:
- سيڪيورٽيز خريد ڪرڻ جي صلاحيت جيڪي روسي مارڪيٽ يا اسٽاڪ ايڪسچينج تي نه آهن؛
- توهان جي پورٽ فوليو کي متنوع ڪرڻ لاء آسان؛
- ملڪي فنڊ روسي ڪمپنين جي منافعي تي ٽيڪس جي تابع نه آهن؛
- گھربل BPIFs جي ھڪڙي حصي جي قيمت ڪيترن ئي روبل ٿي سگھي ٿي، جيڪا توھان کي گھٽ ۾ گھٽ سيڙپڪاري سان داخل ٿيڻ جي اجازت ڏئي ٿي.
- توھان خريد ڪري سگھوٿا غير ملڪي اثاثا BPIFs ذريعي، اھو توھان کي بچائيندو غير ضروري مسئلن کان ٽيڪس موٽڻ سان؛
- ٽيڪس ڪٽائي حاصل ڪرڻ جو موقعو، انفرادي سيڙپڪاري جي اڪائونٽ جي دستيابي سان مشروط.
روسي BPIFs جي پيداوار پرڏيهي ETFs کان وڌيڪ ٿي سگهي ٿي، جن جو پورٽ فوليو ساڳيو آهي. نقصانن ۾ شامل آهن:
- ڪجهه فنڊ ڪافي شفاف نه آهن؛
- باني پاران شروع ڪيل وڏي ڪميشن؛
- لاڳت ٽيڪس سان لاڳاپيل خرچ؛
- ڪڏهن ڪڏهن پئسن ۾ اثاثن جي قيمت حقيقي ماڻهن کان پوئتي آهي.
ڇا مون کي BPIF سان ٽيڪس ادا ڪرڻ جي ضرورت آهي؟
منافعي تي ٽيڪس، حصص ۽ ڪوپن جي ادائيگي فنڊ مئنيجمينٽ ڪمپني پاران ادا ڪيا ويا آهن. سيڙپڪار صرف ان آمدنيءَ تي ٽيڪس ادا ڪرڻ جو پابند هوندو آهي، جيڪا هو سڪيورٽيز جي وڪري دوران حاصل ڪري، يعني وڪرو ۽ خريداري جي قيمتن جي وچ ۾ فرق تي. جيڪڏهن توهان ٽن سالن کان وڌيڪ عرصي تائين BPIF ۾ فنڊ رکو ٿا، ته پوءِ سيڙپڪار ٽيڪس فائدن تي ٽيڪس ادا ڪرڻ کان مستثنيٰ آهي. ٽيڪس بريڪ حاصل ڪرڻ لاءِ، توهان کي گهٽ ۾ گهٽ ٽن سالن لاءِ شيئرز رکڻ گهرجن، بشرطيڪ ته آمدني ٽي لک روبل سالانه کان گهٽ هجي. اهو آهي، جيڪڏهن هڪ سيڙپڪار ٽن سالن ۾ 9 ملين روبل کان گهٽ ڪمايو آهي، پوء هن کي ٽيڪس ڪٽيون تي ٽيڪس ادا ڪرڻ کان معافي ڏني وئي آهي.
ڇا فوجي، پوليس ۽ سول ملازمن لاءِ BPIF ۾ سيڙپڪاري ڪرڻ ممڪن آهي؟
روسي فيڊريشن جي قانون لاڳو ڪندڙ ادارن جا ملازم BPIFs ۾ سيڙپڪاري ڪري سگھن ٿا، جن ۾ صرف گھربل اثاثا شامل آھن. پر اتي غير ملڪي فنڊن تي پابندي آهي، جنهن کي قانون ۾ بيان ڪيو ويو آهي “بدعنواني کي منهن ڏيڻ تي”. اهو قابل ذڪر آهي ته سڀئي پوزيشن هن پابنديء هيٺ نه آهن، تنهنڪري اهو بهتر آهي ته پاڻ کي فهرست سان واقف ڪرڻ.
BPIFs ۽ حالتون 2022 جي شروعات ۾
اڄ اتي وڌيڪ ۽ وڌيڪ
بروکرز آهن جيڪي مستقل سيڙپڪار ڳولڻ چاهيندا آهن. جيڪڏهن پهريان توهان کي سيڪيورٽي خريد ڪرڻ لاءِ وڏين قطارن ۾ بيهڻو پوندو هو، هاڻي سڀ ڪجهه آن لائن ٿئي ٿو ”خريد ڪريو“ بٽڻ کي دٻائڻ سان. هر بروکر پنهنجون شرطون پيش ڪري ٿو ۽ منفرد خاصيتون آهن.
ماسڪو ايڪسچينج تي مٽا سٽا وارا ملڪي فنڊ
2022 جي وقت تي ماسڪو ايڪسچينج هيٺ ڏنل BPIFs پيش ڪري ٿو https://www.moex.com/msn/etf. هي شروعات ڪندڙن کي سمجهڻ ۾ مدد ڪري ٿو ته اهو ڪيئن ڪم ڪري ٿو. توهان 100 روبل کان ماسڪو ايڪسچينج تي فنڊ ۾ سيڙپڪاري شروع ڪري سگهو ٿا.
ٽڪنڊو
Tinkoff وٽ ڪيترائي مشهور BPIFs آهن، لنڪ https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/، اهي وقت سان گڏ پائيدار پورٽ فوليو جي ترقي جي ضمانت ڏين ٿا. توهان خريد ڪري سگهو ٿا، مثال طور، RUB Eternal Portfolio Fund جا حصا، جيڪو مڪمل طور تي بروکر جي ڪميشن کان مستثنيٰ آهي.
Sberbank
Sberbank ڪيترن ئي BPIFs پيش ڪري ٿو https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs خطري جي ڪنهن به سطح سان. نوان سيڙپڪارن لاءِ مثالي. داخلا جي حد 1 شيئر آهي، ۽ قيمت چند روبل کان شروع ٿئي ٿو. توهان ڪاروباري ڪلاڪن دوران فوري طور تي اثاثا خريد يا وڪرو ڪري سگهو ٿا، ۽ ڪميشن ۽ قيمتون 1 سيڪڙو کان وڌيڪ نه هونديون آهن.
وي ٽي بي
بئنڪ 20 کان وڌيڪ BPIFs جو انتظام ڪري ٿو https://broker.vtb.ru/services/pif/، هر روز اثاثن جي قيمت کي بغير ڪنهن قيمت جي تازه ڪاري ڪري ٿو، ۽ پڻ بچت کي انفرافيشن کان بچائي ٿو. گھٽ ۾ گھٽ داخلا جي حد 1000 روبل آهي. خطري جي وچولي فنڊ گذريل سال جي ڀيٽ ۾ 12 سيڪڙو کان وڌيڪ واپس آئي آهي. ماسڪو ايڪسچينج تي BPIFs ھيٺ ڏنل اسڪرين شاٽ ۾ آھن، ۽ 2022 لاءِ مڪمل لسٽ موجود آھي https://www.moex.com/msn/etf: MOEX
صرف اسٽاڪ، بانڊ، ڪرنسي، ملڪيت ۽ ڪجهه ٻيا اثاثا مٽائي واپاري ملڪي فنڊ ۾ شامل ٿي سگھن ٿا. غير ملڪي فنڊ ۾ BPIF شامل نه ٿي سگھي، يا ھڪڙو فنڊ ٿي سگھي ٿو جيڪو روسي فيڊريشن کان ٻاهر رجسٽر ٿيل آھي.
سوال ۽ جواب
ڇا ٿيندو جيڪڏهن فنڊ جا باني ديوار ٿي وڃن؟ هڪ سيڙپڪاري فنڊ هڪ انتظامي ڪمپني جي ملڪيت ناهي. جيڪڏهن ڪمپني ڏيوالپڻي ٿي وڃي ٿي، ته پوءِ BPIF کان فنڊ واپس وٺڻ ممڪن نه هوندو، سڀئي فنڊ مالڪن کي ڏنا ويندا، فنڊ ختم ٿي ويندو، ۽ باني پنهنجو لائسنس وڃائي ويهندا.
ڇا مون کي شيئرز وڪرو ڪرڻ گهرجي جيڪڏهن فنڊ جي قيمت گھٽجي وڃي؟ اهو سوال هر نئين ايندڙ کي منهن ڏيڻو آهي جيڪو ملائي فنڊ ۾ سيڙپڪاري شروع ڪري ٿو. حقيقت اها آهي ته سڀ کان وڌيڪ فنڊ جو نقطو ڊگهي مدت جي واپسي آهي، تنهنڪري جيڪڏهن خطرات ننڍا آهن، پوء اهو صرف هڪ مختصر مدت جي اصلاح آهي. ڪنهن به صورت ۾، ڇا وڪڻڻ يا نه هر سيڙپڪار جو هڪ انفرادي فيصلو آهي، اهو سمجهڻ ڏکيو ناهي ته قيمت ۾ ڇا واقعي گهٽجي رهيو آهي، تجزياتي عمل ڪريو، ۽ صرف انهن ڌاڙيلن کان پوء حتمي فيصلو ڪيو وڃي.
ڇا اهو ممڪن آهي ته پنهنجو پاڻ تي هڪ پورٽ فوليو ٺاهيو ته جيئن فنڊ ۾ اضافي فيس ادا نه ڪجي؟ جيڪڏهن وقت ۽ موقعو آهي، ته پوءِ ڪو به توهان کي پنهنجو پورٽ فوليو ٺاهڻ کان منع نٿو ڪري. بهرحال، اهو هميشه فائدي وارو ناهي، ڇو ته انتظامي ڪمپنيون قابل ماهر آهن جيڪي هر وقت پورٽ فوليو تي ڪم ڪن ٿا.
ڇا BPIF منافعي جي ضمانت ڏئي سگھي ٿو؟ پهرين، اهو صرف ناممڪن آهي، ڇاڪاڻ ته ڪو به نٿو ڄاڻي ته سڀاڻي اثاثن جو ڇا ٿيندو. ۽ ٻيو، اهو قانون طرفان منع ٿيل آهي.
