Bir exchangea söwdasy bolan özara gaznalar, BPIF-e maýa goýumlar näme

BPIFs – ýönekeý sözler bilen we alyş-çalyş söwdasy gaznalaryna nädip maýa goýmaly, Moskwa bir Exchangeasynda nädip satyn almaly. 2020-nji ýyldan başlap, adamlar aladasyz garrylygy üpjün etmek ýa-da goýumlaryny artdyrmak üçin maýa goýmak bilen has gyzyklanýar, ýöne maýa goýumlary belli bir bilim talap edýär. Bu makalada BPIF-ler hakda aýdýarys, guralyň artykmaçlyklaryny we kemçiliklerini seljereris, şeýle hem ýygy-ýygydan berilýän soraglara jogap bereris.
Özara gaznalaryň görnüşleri [/ caption]

Simpleönekeý sözler bilen BPIF näme

BPIF-iň gysgaldylyşy bir exchangea söwdasy bolan maýa goýum gaznasydyr. Bu gural, esasy maksady adaty bank önümlerindäki goýumlar bilen deňeşdirilende has ýokary girdeji gazanmakdyr. Tejribeli maýadarlar we täze başlanlar üçin amatly. Bir theada BPIF we ETF gaznalaryny tapyp bilersiňiz, olaryň bir möhüm tapawudy bar:

1. ETF -ler Russiýa Federasiýasynyň daşynda hasaba alnan, ýöne Russiýada satyn alyp bolýar;
2. BPIF özünden ozalkydan tapawudy ýok, şeýle serişdeleriň diňe Russiýa Federasiýasynda hasaba alnandygyndan başga, bukjada beýleki ýurtlaryň kompaniýalarynyň gymmatly kagyzlary hem bolup biler.

Şeýle hem özara gaznanyň – bir exchangalarda söwda edilmeýän özara maýa goýum gaznasynyň bardygyny bellemelidiris. Aktiwleriň bu görnüşini satyn almak gönüden-göni dolandyryş kompaniýasyndan amala aşyrylyp bilner. Munuň üçin hatda
dellal hasaby hem gerek däl. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Emma BPIF gymmatly kagyzlaryny göni bir exchangeada satyn alyp bolýar. Maýa goýujynyň bir stocka gönüden-göni ýa-da araçylaryň üsti bilen girmegi, mysal üçin
Tinkoff Maýa goýumlarynyň üsti bilen fond saýlamagy we zerur mukdarda paý satyn almagy ýeterlikdir. BPIF-ler aşakdakylary öz içine alyp biler: girdejili kompaniýalaryň paýnamalary, walýuta, altyn ýaly gymmat bahaly metallar we beýleki emläkler. Adaty özara fond ýa-da özara gaznany alyşmak – nämäni saýlamaly we biri beýlekisinden nähili tapawutlanýar: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Aýratynlyklary

BPIF-ler işjeň dolandyryşa tabyn bolmaýarlar, sebäbi dolandyryş kompaniýalary uzak wagtlap paýnamalary saklaýarlar, şonuň üçin çaklamalar mümkin däl. Adatça gaznanyň bukjasynyň gurluşy on ýyllap üýtgemeýär. Gaznanyň birliklerini satyn almak, alyş-çalyş bazarlarynda ýok bolan aktiwlere maýa goýmaga mümkinçilik berýär. Gaznany esaslandyryjylar yzygiderli hasabat berýärler, şonuň üçin aç-açanlyga şübhe ýok. Şeýle hem, alyş-çalyş bazarlarynyň köpüsinde portfeliň gurluşyny hakyky wagtda yzarlap bilersiňiz.
BPIF gurluşynyň mysaly [/ caption] https://www.moex.com/a2613

BPIF nähili işleýär

BPIF-leri esaslandyryjylar paýnamalary satyn almak bilen maýa goýujylaryň gazna maýa goýan serişdeleri bilen emläk alýarlar. Ikinjisi, öz gezeginde, portfeldäki ähli gymmatly kagyzlaryň egindeş eýesi bolýar. Paý, adaty paý bilen deňdir. Bölüm bahalary awtomatiki usulda emele gelýär, dynç günlerinden başga her gün bolýar. Gaznanyň bukjasyndaky emläkleriň bahasyna baglydyr. Mysal üçin, kompaniýalaryň biriniň gymmatly kagyzlary birden ýokarlanan bolsa, paýyň bahasy ýokarlanar, bu hem ters tarapda bolup geçýär. BPIF we ETF – tapawutlar, meňzeşlikler we tapawutlar näme, oňaýly taraplary: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

BPIF nädip satyn almaly

Haýsydyr bir emläk satyn alyp başlamazdan ozal dellal hasaby açmaly. Muny amala aşyrmagyň iň aňsat usuly, gymmatly kagyzlara maýa goýmak mümkinçiligini üpjün edýän iri onlaýn banklaryň üsti bilen:

• Tinkoff;
• Alfa Bank;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Elbetde, başga banklaram bar, ýöne bular Russiýa Federasiýasynda iň meşhurlary. Şeýle hem göni dellal hasaby açyp bilersiňiz, mysal üçin, Moskwa bir Exchangeasynda. Sberbank alyş-çalyş söwda gaznalary: SBMX, SBSP, SBRB, SBCB we SBGB özara gaznalaryna maýa goýmaga mynasypmy: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Stepdimme-ädim görkezme

“ Tinkoff Investments ” programmasynyň mysalyny ulanyp,
https://www.tinkoff.ru/invest/, fond bölümlerini nädip satyn alyp boljakdygyny seljereris. Satyn almak, programmada hasaba alyň we “Näme satyn almaly” bölümine giriň, ol programmanyň iň aşaky böleginde ýerleşýär.
Indiki ädim gaznany saýlamak, gözleg setirinde tapyp bilersiňiz ýa-da “Gaznalar” bölümine girip bilersiňiz.
Häzirki wagtda satyn alyp boljak ähli serişdeleri görkezýär. Belli bir kriteriýa boýunça gözlemek ukyby bar, soňky iş gününde aktiwleriň bahasynyň üýtgemegini hem görüp bilersiňiz. Tinkoff Baky Portfolio gaznasynyň mysalynda paýnamalaryň satyn alynmagynyň nähili bolup geçýändigini görüp bilersiňiz. Umumy sanawda ýa-da gözleg arkaly tapmaly.
Bu ýerde belli bir döwür üçin bahalaryň üýtgemeginiň diagrammasyny görüp bilersiňiz, şeýle hem “Syn” goýmasynda gaznanyň gurluşy, maksady we düzümi bilen tanşyp bilersiňiz. Şeýle hem, iň täze habarlary şol ýerden gözläp bilersiňiz. Paý satyn almak üçin degişli gök düwmä basmaly.
Ondan soň, ulanyjy häzirki bahanyň boljak ýerinde satyn alyş menýusynda bolar. Bije sanyny görkezmeli we “Satyn” düwmesine basmaly. Şu wagt bir exchangeada belli bir bahada zerur mukdarda paýyň ýok bolsa, sargyt çäkli sargyt bolar – lotlar berleninden has ýokary bahadan satyn alynmaz.

Çykdajylar we komissiýalar

Komissiýalary ýatdan çykarmaň, sebäbi dellallar tölegli hyzmatlar edýärler. Saýlanan aktiwlere baglylykda komissiýa birneme üýtgäp biler, ýöne köp mukdarda paý satyn alanda inwestor tapawudyny duýar, şonuň üçin oňa üns bermeli. Üç esasy çykdajylary paýyň bahasyndan başga-da tapawutlandyryp bolar.

1. dellal topary . Adatça bu minimal we 0,1-0,3% -den geçmeýär, sebäbi dellallar şahsyýetler bilen hyzmatdaşlyga gyzyklanýar.
2. Bir exchangea söwdasy gaznasynyň çykdajylaryny ýapmak . Yearylda ortaça hasylyň 0,1% -inden geçmeýär.
3. Döredijiler tarapyndan döredilen komissiýa . Dolandyryş kompaniýasynyň aktiwleri dolandyryp bilmegi üçin zerurdyr.

Gaznanyň çykdajylaryna we dolandyryşyna gönükdirilen göterim, adatça paýyň bahasyna goşulýar. Jemi portfeliň bahasyna baglylykda her gün hasaplanýar.

MOEX-de BPIF-ler hakda https://www.moex.com/s190

ETF saýlamak

Gaznany saýlamaga köp çemeleşmeler bar, bularyň hemmesi diýen ýaly töwekgelçilik derejesi sebäpli maýa goýumlarynyň maksatlary bilen ýakyndan baglanyşyklydyr. Goalsörite maksatlar dogry ETF saýlamaga kömek eder. Mysal üçin, deňagramly gaznalar aksiýalaryň düşmegine çydamly, sebäbi portfelinde ýykylmagyň öwezini dolup biljek aktiwleri bar. Şeýle gaznany konserwatiw diýip atlandyryp bolar, sebäbi töwekgelçilikler we girdejiler az. Inflýasiýany ýapmak we birneme kapitallaşdyrmak üçin amatly. Paýnamalardan durýan töwekgelçilik gaznalary uzak möhletli maksatlar üçin amatlydyr. Aksiýalaryň köpüsi uzak aralykdan ýokarlanýar, ýöne gysga wagtyň dowamynda ýalňyş bolup biler. Gazna maýa goýjak walýutany saýlamak hem möhümdir. Russiýada adatça rubla maýa goýýarlar, ýöne uzak möhletleýin perspektiwada milli walýutanyň has çalt hümmeti gaçýar ýewro ýa-da ABŞ-nyň dollaryndan has ýokary. Iki esasy düzgün bar:

• gaznanyň emläkleri biri-birine bagly bolmaly däldir;
• satyn almak we satmak boýunça komissiýa az bolmalydyr.

Aktiw satyn alanyňyzdan soň, muny ýatdan çykarmak has gowudyr, sebäbi paýnamalaryň ösüşine ýa-da pese gaçmagyna syn etmegiň manysy ýok. Aýda bir gezek ýa-da has ýygy-ýygydan
portfeliňizi diwersifikasiýa edip bilersiňiz .
BPIF paýlanyşy [/ caption]

Görnüşleri

BPIF-leriň üç esasy görnüşi bar.

1. Açyň . Bu görnüş täze başlanlar üçin amatly, iş wagty çäklendirmesiz aktiw satyn alyp we satyp bilersiňiz. Iň pes töwekgelçilik hasaplanýar, sebäbi maýa goýujy maýa goýumlaryna iň ýokary gözegçilik edýär.
2. Aralyk . Satyn almak we satmak diňe belli aralyklarda, adatça ýylyň dowamynda birnäçe döwürde rugsat edilýär we döwür iki hepdeden geçmeýär. Töwekgelçilikler we peýdalar açyk görnüşden has uly, sebäbi esaslandyryjylar serişdeleri dolandyryp bilerler we sowatsyz maýadarlaryň düzediş ýa-da gysga möhletli peseliş wagtynda howsala düşüp başlamagyndan gorkmaýarlar.
3. .Apyk . Bu görnüş uzak möhletli maýa goýumyny aňladýar – iň bolmanda birnäçe ýyl. Aktiwler gaznanyň möhleti gutarýança hiç hili dolandyrylyp bilinmez.

BPIF-leriň oňaýly taraplary

BPIF-leriň sany sebäpli inwestor derrew giň aktiwlere maýa goýup biler. Emma her guralyň artykmaçlyklary we kemçilikleri bar. Oňyn taraplar:

• Russiýanyň bazarynda ýa-da bir stockalarynda bolmadyk gymmatly kagyzlary satyn almak ukyby;
• portfeliňizi diwersifikasiýa etmek üçin amatly;
• özara gaznalar rus kompaniýalarynyň diwidendleri üçin salgyt salynmaýar;
• Içerki BPIF-leriň bir paýynyň bahasy birnäçe rubl bolup biler, bu size iň az maýa goýum bilen girmäge mümkinçilik berýär;
• BPIF-leriň üsti bilen daşary ýurt emläklerini satyn alyp bilersiňiz, bu sizi salgyt deklarasiýalary bilen zerur däl kynçylyklardan halas eder;
• aýratyn maýa goýum hasaby barlygy sebäpli salgyt ýeňilliklerini almak mümkinçiligi.

Rus BPIF-leriniň girdejisi portfeli meňzeş daşary ýurt ETF-lerinden has ýokary bolup biler. Adetmezçilikleri şulary öz içine alýar:

• käbir serişdeler ýeterlik derejede aç-açan däl;
• esaslandyryjylar tarapyndan başlanan uly komissiýalar;
• dividend salgydy bilen baglanyşykly çykdajylar;
• käwagt serişdelerdäki aktiwleriň bahasy hakykylardan yza galýar.

BPIF-leriň artykmaçlyklary [/ caption] Şeýle hem täze açylan serişdelerden ägä bolmaly. Adatça, olar hakda maýa goýum töwekgelçiligini bahalandyrmaga mümkinçilik bermeýän diýen ýaly maglumat ýok. Mundan başga-da, täze oýunçylaryň köplenç ýokary komissiýalary bolýar we bäsdeşler bilen deňeşdirilende bu eýýäm uly kemçilik.

BPIF bilen salgyt tölemelimi?

Diwidendlere, paýnamalara we talon töleglerine salgyt gaznany dolandyrmak kompaniýasy tarapyndan tölenýär. Maýa goýujy diňe gymmatly kagyzlar satylanda alýan girdejisine, ýagny satuw bilen satyn alyş bahalarynyň arasyndaky tapawut boýunça salgyt tölemäge borçly. BPIF-de üç ýyldan gowrak wagt saklasaňyz, maýa goýujy salgyt ýeňillikleri üçin salgyt tölemekden boşadylýar. Salgyt ýeňilliklerini almak üçin girdeji ýylda üç million rubldan az bolsa, azyndan üç ýyl paýnamalary saklamaly. .Agny, maýa goýujy üç ýylda dokuz million rubldan az girdeji gazanan bolsa, onda salgyt aýyrmak üçin salgyt tölemekden boşadylýar.
IIS-de salgyt aýyrmalaryny nädip ýitirmeli däl [/ caption]

Harby, polisiýa we döwlet işgärleri BPIF-e maýa goýup bilermi?

Russiýa Federasiýasynyň hukuk goraýjy edaralarynyň işgärleri diňe içerki emläkleri öz içine alýan BPIF-e maýa goýup bilerler. Foreignöne “Korrupsiýa garşy göreş” kanunynda görkezilen daşary ýurt gaznalarynda gadaganlyk bar. Positionhli wezipeleriň bu gadagançylyga girmeýändigini bellemelidiris, şonuň üçin sanaw bilen tanyşmak has gowudyr.

2022-nji ýylyň başynda BPIF we şertler

Häzirki wagtda hemişelik maýa goýujylary tapmak isleýän dellallar barha köpelýär
. Öň howpsuzlyk satyn almak üçin ullakan nobatlarda durmaly bolsaňyz, indi “Satyn” düwmesine basyp hemme zat onlaýn bolýar. Her bir dellal öz şertlerini hödürleýär we özboluşly aýratynlyklary bar.

Bir Exchangea söwdasy özara gaznalar Moskwa bir Exchangeasynda

2022-nji ýylda Moskwa bir Exchangeasy aşakdaky BPIF-leri hödürleýär https://www.moex.com/msn/etf. Bu, täze başlaýanlara nähili işleýändigine düşünmäge kömek edýär. Moskwa bir Exchangeasyna 100 rubldan serişde goýup bilersiňiz.

Tinkoff

Tinkoff-da birnäçe meşhur BPIF bar, https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/ baglanyşygy bar, wagtyň geçmegi bilen portfeliň durnukly ösmegini kepillendirýärler. Mysal üçin, dellalyň komissiýasyndan doly boşadylan RUB Baky Portfolio gaznasynyň paýnamalaryny satyn alyp bilersiňiz.
Dört deň bölekden durýar: walýuta we gysga möhletli obligasiýalar, kompaniýanyň paýnamalary, altyn we obligasiýa. Tinkoff, aktiwleriň biri ep-esli artsa portfeli diwersifikasiýa edýär. Paýnamalaryň bahasy 5 rubldan başlaýar we 18 ýyldan gowrak girdeji 850 göterim boldy.

Sberbank

Sberbank islendik BPIF-leri islendik töwekgelçilikli https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs hödürleýär. Täze maýa goýujylar üçin amatly. Giriş bosagasy 1 paý, bahasy birnäçe rubldan başlaýar. Iş wagty derrew emläk satyn alyp ýa-da satyp bilersiňiz, komissiýalar we çykdajylar 1 göterimden geçmeýär.

VTB

Bank 20-den gowrak BPIF-i dolandyrýar https://broker.vtb.ru/services/pif/, aktiwiň bahasyny her gün tölegsiz täzeleýär, şeýle hem tygşytlamalary inflýasiýadan goraýar. Girişiň iň pes mukdary 1000 rubl. Töwekgelçilikli ortaça fond geçen ýylda 12 göterimden gowrak girdeji gazandy. Moskwa bir Exchangeasyndaky BPIF-ler aşakdaky skrinshotda, 2022-nji ýyldaky doly sanawy https://www.moex.com/msn/etf: MOEX [/ ýazgy]

Bir exchangea söwdasy gaznasyna diňe paýnamalar, obligasiýalar, walýuta, emläk we käbir beýleki aktiwler goşulyp bilner. Daşary ýurt gaznasy BPIF-i öz içine alyp bilmez ýa-da Russiýa Federasiýasynyň daşynda hasaba alnan fond bolup bilmez.

Soraglar we jogaplar

Gaznany esaslandyryjylar bankrot bolsa näme bolar? Maýa goýum gaznasy dolandyryş kompaniýasynyň emlägi däl. Kompaniýa batsa, BPIF-den serişdeleri yzyna almak mümkin bolmaz, ähli serişdeler eýelerine gaýtarylar, fond ýok bolar we esaslandyryjylar ygtyýarnamalaryny ýitirerler.
Gaznanyň bahasy düşse paýnamalary satmalymy? Bu sorag özara gaznalara maýa goýup başlaýan her bir täze adam bilen ýüzbe-ýüz bolýar. Hakykat, köp serişdäniň nokady uzak möhletli girdeji, şonuň üçin töwekgelçilikler az bolsa, bu diňe gysga möhletli düzedişdir. Islendik ýagdaýda, satmak ýa-da satmazlyk her bir maýa goýujynyň aýratyn karary bolsa, bahanyň nämä düşýändigine düşünmek, analitika geçirmek we diňe şu manipulýasiýa gutarnykly karar bermekden zyýany ýok.
Gazna goşmaça töleg tölemezlik üçin özbaşdak portfel gurup bolarmy? Wagt we mümkinçilik bar bolsa, hiç kim size özbaşdak portfel döretmegi gadagan etmeýär. Şeýle-de bolsa, bu hemişe girdejili däl, sebäbi dolandyryş kompaniýalarynda portfelde hemişe işleýän ökde hünärmenler bar.
BPIF girdejiligini kepillendirip bilermi? Birinjiden, bu mümkin däl, sebäbi ertir aktiwlere näme boljakdygyny hiç kim bilenok. Ikinjiden, kanun tarapyndan gadagan edilýär.