Ce sunt fondurile mutuale tranzacționate la bursă, investițiile în BPIF

BPIF – ce sunt acestea în termeni simpli și cum să investești în fonduri mutuale tranzacționate la bursă, cum să cumperi la Bursa din Moscova. Începând din 2020, oamenii sunt din ce în ce mai interesați să investească pentru a-și asigura o bătrânețe fără griji sau pur și simplu să-și mărească investițiile, dar investițiile necesită anumite cunoștințe. În acest articol vorbim despre BPIF, vom analiza avantajele și dezavantajele instrumentului și, de asemenea, vom răspunde la întrebările frecvente.

Ce este BPIF în cuvinte simple

Abrevierea BPIF este un fond de investiții tranzacționat la bursă. Acesta este un instrument, al cărui scop principal este de a oferi randamente mai mari în comparație cu depozitele în produsele bancare convenționale. Este potrivit atât pentru investitori experimentați, cât și pentru începători. Pe schimb puteți găsi fonduri BPIF și ETF, acestea au o diferență semnificativă:

1. ETF -urile sunt fonduri care sunt înregistrate în afara Federației Ruse, dar sunt disponibile pentru cumpărare în Rusia;
2. BPIF nu este diferit de predecesorul său, cu excepția faptului că astfel de fonduri sunt înregistrate numai în Federația Rusă, portofoliul poate include titluri de valoare ale companiilor din alte țări.

De asemenea, este de remarcat faptul că există un fond mutual – un fond mutual de investiții care nu este tranzacționat la bursă. Achizitionarea acestui tip de activ se poate face direct de la societatea de administrare. Nici măcar nu
aveți nevoie de un cont de brokeraj pentru asta. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Dar titlurile BPIF pot fi achiziționate direct de la bursă. Este suficient ca un investitor să intre în bursă direct sau prin intermediari, de exemplu, prin
Tinkoff Investments , să selecteze un fond și să cumpere numărul necesar de acțiuni. BPIF-urile pot include: acțiuni ale companiilor profitabile, valută, metale prețioase, cum ar fi aurul, precum și alte proprietăți. Fond mutual obișnuit sau fond mutual de schimb – ce să alegi și cum diferă unul de celălalt: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Particularități

BPIF-urile nu sunt supuse unei administrări active, deoarece societățile de administrare dețin acțiuni pentru o perioadă lungă de timp, astfel încât speculațiile sunt excluse. De obicei, structura portofoliului fondului nu se modifică timp de zece ani. Achiziționarea de unități de fond face posibilă investirea în active care nu sunt disponibile separat pe piețele de schimb. Fondatorii fondurilor fac rapoarte regulate, așa că nu există nicio îndoială cu privire la transparență. De asemenea, pe majoritatea piețelor de schimb, puteți urmări structura portofoliului în timp real.

Cerințe pentru unitățile de investiții ale fondurilor mutuale tranzacționate la bursă la https://www.moex.com/a2613

Cum funcționează BPIF

Fondatorii BPIF-urilor achiziționează active cu fondurile pe care investitorii le-au investit în fond prin cumpărarea de acțiuni. Acesta din urmă, la rândul său, devine coproprietar al tuturor valorilor mobiliare din portofoliu. O acțiune este aceeași garanție ca o acțiune ordinară. Prețurile unitare se formează automat, acest lucru se întâmplă în fiecare zi, cu excepția weekend-urilor. Acestea depind de valoarea activelor care se află în portofoliul fondului. De exemplu, dacă titlurile de valoare ale uneia dintre companii au crescut brusc, atunci cota va crește în preț, acest lucru se întâmplă și în direcția opusă. BPIF și ETF – care sunt diferențele, asemănările și diferențele, argumente pro și contra: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Cum să cumpărați un BPIF

Înainte de a începe să cumpărați orice active, trebuie să deschideți un cont de brokeraj. Cel mai simplu mod de a face acest lucru este prin intermediul băncilor online mari, care oferă posibilitatea de a investi în valori mobiliare, de exemplu:

• Tinkoff;
• Alfa Bank;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Desigur, există și alte bănci, dar acestea sunt cele mai populare din Federația Rusă. De asemenea, puteți deschide un cont de brokeraj direct, de exemplu, la Bursa din Moscova. Fonduri mutuale tranzacționate la bursă Sberbank: merită să investiți în fonduri mutuale SBMX, SBSP, SBRB, SBCB și SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Instrucțiuni pas cu pas

Folosind exemplul
aplicației Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, vom analiza modul în care puteți achiziționa unități de fond. Pentru a cumpăra, înregistrați-vă în aplicație și apoi accesați secțiunea „Ce să cumpărați”, se află chiar în partea de jos a programului.
Următorul pas este să selectați un fond, îl puteți găsi în bara de căutare sau mergeți la secțiunea „Fonduri”.
Afișează toate fondurile care pot fi achiziționate în acest moment. Există posibilitatea de a căuta după anumite criterii și, de asemenea, puteți vedea modificările prețurilor activelor în ultima zi lucrătoare. Pe exemplul fondului Tinkoff Eternal Portfolio, puteți vedea cum are loc cumpărarea de acțiuni. Trebuie să-l găsiți în lista generală sau prin căutare.
Aici puteți vedea un grafic al modificărilor prețurilor pentru o anumită perioadă de timp, precum și să vă familiarizați cu structura, scopul și compoziția fondului în fila „Prezentare generală”. De asemenea, puteți verifica cele mai recente știri acolo. Pentru a cumpăra o acțiune, trebuie să faceți clic pe butonul albastru corespunzător.
După aceea, utilizatorul se va afla în meniul de achiziție, unde prețul curent va fi în acest moment. Trebuie să specificați numărul de loturi, apoi să faceți clic pe butonul „Cumpărați”. Trebuie avut în vedere că dacă în momentul de față bursa nu are numărul necesar de acțiuni la un anumit preț, atunci ordinul va deveni unul limită – loturile nu vor fi cumpărate la un preț mai mare decât cel dat.

Care sunt costurile si comisioanele

Nu uitați de comisioane, deoarece brokerii oferă servicii pe bază de plată. În funcție de activul selectat, comisionul poate varia ușor, dar atunci când cumpără un număr mare de acțiuni, investitorul va simți diferența, așa că trebuie să îi acordați atenție. Se pot distinge trei costuri principale, pe lângă costul acțiunii.

1. comision de broker . De obicei, este minim și nu depășește 0,1-0,3%, deoarece brokerii sunt interesați de cooperarea cu persoane fizice.
2. Acoperirea costurilor unui fond tranzacționat la bursă . Nu depășește 0,1% din randamentul mediu pe an.
3. Comisia stabilită de fondatori . Este necesar pentru ca societatea de administrare să poată administra activele.

Dobânda care se îndreaptă spre cheltuielile și managementul fondului este de obicei inclusă în prețul acțiunii. Acestea se calculează zilnic, în funcție de valoarea portofoliului total.

Despre BPIF-uri pe MOEX https://www.moex.com/s190

Selectarea unui ETF

Există multe abordări ale alegerii unui fond, aproape toate sunt strâns legate de obiectivele investițiilor, deoarece au un nivel diferit de risc. Obiectivele specifice vă vor ajuta să alegeți ETF-ul potrivit. De exemplu, fondurile echilibrate sunt rezistente la scăderea stocurilor, deoarece au active în portofoliu care pot compensa scăderile. Un astfel de fond poate fi numit conservator, deoarece riscurile și randamentele sunt scăzute. Ideal pentru a acoperi inflația și a valorifica puțin. Fondurile de risc care constau în acțiuni sunt potrivite pentru obiective pe termen lung. Majoritatea stocurilor cresc pe o distanță, dar pot fi neregulate pentru perioade scurte de timp. La fel de important este să alegeți moneda în care să investiți în fond. În Rusia, de obicei investesc în rublă, dar perspectiva pe termen lung depreciază moneda națională mai repede decât euro sau dolarul american. Există două reguli principale:

• activele fondului nu ar trebui să depindă unele de altele;
• comisionul pentru cumpărare și vânzare ar trebui să fie minim.

După cumpărarea unui activ, este mai bine să uitați de el, deoarece nu are rost să urmăriți creșterea sau scăderea acțiunilor. O dată pe lună sau chiar mai rar, îți poți
diversifica portofoliul .

feluri

Există trei tipuri principale de BPIF.

1. Deschide . Acest tip este potrivit pentru începători, puteți cumpăra și vinde un activ în timpul programului de lucru fără restricții. Este considerat cel mai puțin riscant, deoarece investitorul are control maxim asupra investițiilor sale.
2. Interval . Vânzarea și cumpărarea este permisă doar la anumite intervale, de obicei mai multe perioade pe parcursul anului, iar perioada nu depășește două săptămâni. Riscurile și recompensele sunt mai mari decât vederea deschisă, deoarece fondatorii pot gestiona fondurile și nu își pot face griji că investitorii analfabeti vor începe să intre în panică în timpul unei corecții sau al unei scăderi pe termen scurt.
3. Inchis . Acest tip presupune o investiție pe termen lung – cel puțin pentru câțiva ani. Activele nu pot fi gestionate în niciun fel până la expirarea fondului.

Avantajele și dezavantajele BPIF-urilor

Datorită numărului de BPIF, un investitor poate investi imediat într-o gamă largă de active. Dar fiecare instrument are avantajele și dezavantajele sale. Aspectele pozitive includ:

• capacitatea de a cumpăra valori mobiliare care nu sunt pe piața sau pe bursele rusești;
• convenabil pentru a vă diversifica portofoliul;
• fondurile mutuale nu sunt supuse impozitelor pe dividendele companiilor rusești;
• costul unei părți a BPIF-urilor interne poate fi de mai multe ruble, ceea ce vă permite să intrați cu investiții minime;
• puteți cumpăra active străine prin BPIF-uri, acest lucru vă va scuti de probleme inutile cu declarațiile fiscale;
• posibilitatea de a primi o deducere fiscală, în funcție de disponibilitatea unui cont individual de investiții.

Randamentul BPIF-urilor rusești poate fi mai mare decât ETF-urile străine, al căror portofoliu este similar. Dezavantajele includ:

• unele fonduri nu sunt suficient de transparente;
• comisioane mari inițiate de fondatori;
• costurile asociate cu impozitul pe dividende;
• uneori, prețurile activelor din fonduri sunt în urmă față de cele reale.

De asemenea, ar trebui să fiți atenți la fondurile nou lansate. De obicei, practic nu există informații despre acestea, ceea ce nu permite evaluarea riscurilor investițiilor. De asemenea, jucătorii noi au adesea comisioane mari, iar acesta este deja un mare dezavantaj în comparație cu concurenții.

Trebuie să plătesc taxe cu BPIF

Impozitele asupra dividendelor, acțiunilor și plăților cupoanelor sunt plătite de societatea de administrare a fondului. Investitorul este obligat să plătească impozit numai pe veniturile pe care le primește în timpul vânzării de valori mobiliare, adică pe diferența dintre prețul de vânzare și cel de cumpărare. Dacă păstrați fonduri în BPIF mai mult de trei ani, atunci investitorul este scutit de plata impozitului pe beneficiile fiscale. Pentru a beneficia de o reducere fiscală, trebuie să dețineți acțiuni timp de cel puțin trei ani, cu condiția ca venitul să fie mai mic de trei milioane de ruble anual. Adică, dacă un investitor a câștigat mai puțin de nouă milioane de ruble în trei ani, atunci el este scutit de plata impozitului pentru o deducere fiscală.

Este posibil ca militarii, polițiștii și funcționarii publici să investească în BPIF?

Angajații agențiilor de aplicare a legii din Federația Rusă pot investi în BPIF, care includ numai active interne. Dar există o interdicție a fondurilor străine, care este specificată în legea „Cu privire la combaterea corupției”. Este de remarcat faptul că nu toate pozițiile se încadrează în această interdicție, așa că este mai bine să vă familiarizați cu lista.

BPIF-uri și condiții la începutul anului 2022

Astăzi există din ce în ce mai mulți
brokeri care doresc să găsească investitori permanenți. Dacă mai devreme trebuia să stai la cozi uriașe pentru a cumpăra un titlu, acum totul se întâmplă online apăsând butonul „Cumpără”. Fiecare broker oferă propriile condiții și are caracteristici unice.

Fonduri mutuale tranzacționate la Bursa de la Moscova

Bursa din Moscova la momentul anului 2022 oferă următoarele BPIF-uri https://www.moex.com/msn/etf. Acest lucru îi ajută pe începători să înțeleagă cum funcționează. Puteți începe să investiți în fonduri la Bursa din Moscova de la 100 de ruble.

Tinkoff

Tinkoff are mai multe BPIF populare, link https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, acestea garantează o creștere durabilă a portofoliului în timp. Puteți cumpăra, de exemplu, acțiuni ale fondului RUB Eternal Portfolio, care este complet scutit de comisionul brokerului.
Este format din patru părți egale: valută și obligațiuni pe termen scurt, acțiuni ale companiei, aur și obligațiuni. Tinkoff diversifică portofoliul dacă unul dintre active crește semnificativ. Prețul acțiunilor începe de la 5 ruble, iar randamentul pe 18 ani a fost de 850 la sută.

Sberbank

Sberbank oferă multe BPIF-uri https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs cu orice nivel de risc. Ideal pentru investitorii începători. Pragul de intrare este de 1 acțiune, iar costul începe de la câteva ruble. Puteți cumpăra sau vinde active instantaneu în timpul orelor de lucru, iar comisioanele și costurile nu depășesc 1 la sută.

VTB

Banca gestionează peste 20 de BPIF-uri https://broker.vtb.ru/services/pif/, actualizează zilnic prețul activului fără costuri și, de asemenea, protejează economiile de inflație. Pragul minim de intrare este de 1000 de ruble. Fondul cu risc moderat a avut o rentabilitate de peste 12% în ultimul an. BPIF-urile din Moscow Exchange sunt în captura de ecran de mai jos, iar lista completă pentru 2022 este disponibilă la https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Doar acțiunile, obligațiunile, valuta, proprietatea și anumite alte active pot fi incluse într-un fond mutual tranzacționat la bursă. Un fond străin nu poate include un BPIF sau nu poate fi un fond înregistrat în afara Federației Ruse.

Intrebari si raspunsuri

Ce se întâmplă dacă fondatorii fondului dau faliment? Un fond de investiții nu este proprietatea unei societăți de administrare. Dacă societatea dă faliment, atunci nu va fi posibilă recuperarea fondurilor de la BPIF, toate fondurile vor fi rambursate proprietarilor, fondul va înceta să mai existe, iar fondatorii își vor pierde licența.
Ar trebui să vând acțiuni dacă prețul fondului scade? Această întrebare se confruntă de fiecare nou venit care începe să investească în fonduri mutuale. Faptul este că scopul majorității fondurilor este rentabilitatea pe termen lung, deci dacă riscurile sunt mici, atunci aceasta este doar o corecție pe termen scurt. În orice caz, dacă să vindeți sau nu este o decizie individuală a fiecărui investitor, nu strica să înțelegeți exact ce scade prețul, efectuați analize și numai după aceste manipulări luați o decizie finală.
Este posibil să-mi construiesc singur un portofoliu pentru a nu plăti comisioane suplimentare fondului? Dacă există timp și oportunitate, atunci nimeni nu vă interzice să vă formați un portofoliu pe cont propriu. Totuși, acest lucru nu este întotdeauna profitabil, deoarece companiile de management au specialiști calificați care lucrează la portofoliu tot timpul.
Poate BPIF să garanteze profitabilitatea? În primul rând, este pur și simplu imposibil, pentru că nimeni nu știe ce se va întâmpla cu activele mâine. Și în al doilea rând, este interzis de lege.