एक्सचेंज ट्रेडेड म्यूचुअल फंड क्या हैं, बीपीआईएफ में निवेश

बीपीआईएफ – सरल शब्दों में वे क्या हैं और एक्सचेंज-ट्रेडेड म्यूचुअल फंड में निवेश कैसे करें, मॉस्को एक्सचेंज पर कैसे खरीदें। 2020 से शुरू होकर, लोग एक लापरवाह वृद्धावस्था सुनिश्चित करने के लिए या बस अपने निवेश को बढ़ाने के लिए निवेश करने में रुचि ले रहे हैं, लेकिन निवेश के लिए कुछ ज्ञान की आवश्यकता होती है। इस लेख में हम बीपीआईएफ के बारे में बात कर रहे हैं, हम उपकरण के फायदे और नुकसान का विश्लेषण करेंगे, और अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों के उत्तर भी देंगे। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_12858” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “771”]
म्यूचुअल फंड के प्रकार [/ कैप्शन]

सरल शब्दों में बीपीआईएफ क्या है

BPIF का संक्षिप्त रूप एक एक्सचेंज ट्रेडेड इन्वेस्टमेंट फंड है। यह एक ऐसा उपकरण है, जिसका मुख्य उद्देश्य पारंपरिक बैंकिंग उत्पादों में जमा की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करना है। यह अनुभवी निवेशकों और शुरुआती दोनों के लिए उपयुक्त है। एक्सचेंज पर आप बीपीआईएफ और ईटीएफ फंड पा सकते हैं, उनमें एक महत्वपूर्ण अंतर है:

1. ईटीएफ ऐसे फंड हैं जो रूसी संघ के बाहर पंजीकृत हैं, लेकिन वे रूस में खरीद के लिए उपलब्ध हैं;
2. बीपीआईएफ अपने पूर्ववर्ती से अलग नहीं है, सिवाय इसके कि ऐसे फंड केवल रूसी संघ में पंजीकृत हैं, पोर्टफोलियो में अन्य देशों की कंपनियों की प्रतिभूतियां शामिल हो सकती हैं।

यह भी ध्यान देने योग्य है कि एक म्यूचुअल फंड है – एक म्यूचुअल इनवेस्टमेंट फंड जिसका स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार नहीं होता है। इस प्रकार की संपत्ति की खरीद सीधे प्रबंधन कंपनी से की जा सकती है। इसके लिए आपको ब्रोकरेज अकाउंट की भी
जरूरत नहीं है। https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm लेकिन BPIF सिक्योरिटीज को सीधे स्टॉक एक्सचेंज से खरीदा जा सकता है। एक निवेशक के लिए सीधे या बिचौलियों के माध्यम से स्टॉक एक्सचेंज में प्रवेश करना पर्याप्त है, उदाहरण के लिए,
टिंकॉफ इन्वेस्टमेंट्स के माध्यम से, एक फंड का चयन करें और आवश्यक संख्या में शेयर खरीदें। BPIF में शामिल हो सकते हैं: लाभदायक कंपनियों के शेयर, मुद्रा, कीमती धातु, जैसे सोना, साथ ही अन्य संपत्ति। साधारण म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज म्यूचुअल फंड – क्या चुनें और कैसे एक दूसरे से अलग है: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

peculiarities

बीपीआईएफ सक्रिय प्रबंधन के अधीन नहीं हैं, क्योंकि प्रबंधन कंपनियां लंबे समय तक शेयर रखती हैं, इसलिए अटकलें सवाल से बाहर हैं। आमतौर पर फंड के पोर्टफोलियो का ढांचा दस साल तक नहीं बदलता है। फंड इकाइयों की खरीद से उन संपत्तियों में निवेश करना संभव हो जाता है जो अलग से विनिमय बाजारों में उपलब्ध नहीं हैं। फंड के संस्थापक नियमित रूप से रिपोर्ट करते हैं, इसलिए पारदर्शिता के बारे में कोई संदेह नहीं है। साथ ही, अधिकांश एक्सचेंज बाजारों में, आप वास्तविक समय में पोर्टफोलियो की संरचना को ट्रैक कर सकते हैं।

https://www.moex.com/a2613 पर एक्सचेंज-ट्रेडेड म्यूचुअल फंड की निवेश इकाइयों के लिए आवश्यकताएं

बीपीआईएफ कैसे काम करता है

BPIF के संस्थापक उस फंड से संपत्ति का अधिग्रहण करते हैं जिसे निवेशकों ने शेयर खरीदकर फंड में निवेश किया है। उत्तरार्द्ध, बदले में, पोर्टफोलियो में सभी प्रतिभूतियों का सह-मालिक बन जाता है। एक शेयर एक सामान्य शेयर की तरह ही सुरक्षा है। यूनिट की कीमतें अपने आप बनती हैं, यह सप्ताहांत के अपवाद के साथ हर दिन होता है। वे उस संपत्ति के मूल्य पर निर्भर करते हैं जो फंड के पोर्टफोलियो में हैं। उदाहरण के लिए, यदि किसी एक कंपनी की प्रतिभूतियों में तेजी से वृद्धि हुई है, तो शेयर की कीमत में वृद्धि होगी, यह विपरीत दिशा में भी होता है। बीपीआईएफ और ईटीएफ – अंतर, समानताएं और अंतर, पक्ष और विपक्ष क्या हैं: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

बीपीआईएफ कैसे खरीदें

इससे पहले कि आप कोई संपत्ति खरीदना शुरू करें, आपको ब्रोकरेज खाता खोलना होगा। ऐसा करने का सबसे आसान तरीका बड़े ऑनलाइन बैंकों के माध्यम से है, जो प्रतिभूतियों में निवेश की संभावना प्रदान करते हैं, उदाहरण के लिए:

• टिंकऑफ़;
• अल्फा बैंक;
• सर्बैंक।

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm बेशक, अन्य बैंक भी हैं, लेकिन ये रूसी संघ में सबसे लोकप्रिय हैं। आप सीधे ब्रोकरेज खाता भी खोल सकते हैं, उदाहरण के लिए, मॉस्को एक्सचेंज पर। Sberbank एक्सचेंज-ट्रेडेड म्यूचुअल फंड: क्या यह SBMX, SBSP, SBRB, SBCB और SBGB म्यूचुअल फंड में निवेश करने लायक है: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

चरण-दर-चरण निर्देश

टिंकॉफ इन्वेस्टमेंट एप्लिकेशन https://www.tinkoff.ru/invest/ के उदाहरण का उपयोग करते हुए
, हम विश्लेषण करेंगे कि आप फंड यूनिट कैसे खरीद सकते हैं। खरीदने के लिए, आवेदन में पंजीकरण करें, और फिर “क्या खरीदें” अनुभाग पर जाएं, यह कार्यक्रम के बहुत नीचे स्थित है।
अगला कदम एक फंड का चयन करना है, आप इसे खोज बार में पा सकते हैं, या “फंड” अनुभाग पर जा सकते हैं।
यह उन सभी फंडों को दिखाता है जिन्हें इस समय खरीदा जा सकता है। कुछ मानदंडों के आधार पर खोज करने की क्षमता है, और आप पिछले कारोबारी दिन में संपत्ति की कीमतों में बदलाव भी देख सकते हैं। टिंकॉफ इटरनल पोर्टफोलियो फंड के उदाहरण पर आप देख सकते हैं कि शेयरों की खरीदारी कैसे होती है। आपको इसे सामान्य सूची में या खोज के माध्यम से खोजना होगा।
यहां आप एक विशिष्ट अवधि के लिए मूल्य परिवर्तन का चार्ट देख सकते हैं, साथ ही “अवलोकन” टैब में फंड की संरचना, उद्देश्य और संरचना से परिचित हो सकते हैं। आप वहां नवीनतम समाचार भी देख सकते हैं। शेयर खरीदने के लिए, आपको संबंधित नीले बटन पर क्लिक करना होगा।
उसके बाद, उपयोगकर्ता खरीद मेनू में होगा, जहां वर्तमान मूल्य इस समय होगा। आपको लॉट की संख्या निर्दिष्ट करनी होगी, और फिर “खरीदें” बटन पर क्लिक करना होगा। यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि यदि इस समय एक्सचेंज के पास किसी दिए गए मूल्य पर आवश्यक संख्या में शेयर नहीं हैं, तो ऑर्डर एक सीमा बन जाएगा – दिए गए मूल्य से अधिक कीमत पर लॉट नहीं खरीदा जाएगा।

लागत और कमीशन क्या हैं

कमीशन के बारे में मत भूलना, क्योंकि दलाल भुगतान के आधार पर सेवाएं प्रदान करते हैं। चयनित संपत्ति के आधार पर, कमीशन थोड़ा भिन्न हो सकता है, लेकिन बड़ी संख्या में शेयर खरीदते समय, निवेशक को अंतर महसूस होगा, इसलिए आपको इस पर ध्यान देने की आवश्यकता है। शेयर की लागत के अलावा, तीन मुख्य लागतों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है।

1. दलाल आयोग । आमतौर पर यह न्यूनतम होता है और 0.1-0.3% से अधिक नहीं होता है, क्योंकि दलाल व्यक्तियों के साथ सहयोग में रुचि रखते हैं।
2. एक्सचेंज ट्रेडेड फंड की लागत को कवर करना । प्रति वर्ष औसत उपज के 0.1% से अधिक नहीं है।
3. संस्थापकों द्वारा स्थापित आयोग । इसकी आवश्यकता है ताकि प्रबंधन कंपनी परिसंपत्तियों का प्रबंधन कर सके।

फंड के खर्च और प्रबंधन की ओर जाने वाला ब्याज आमतौर पर शेयर की कीमत में शामिल होता है। कुल पोर्टफोलियो के मूल्य के आधार पर उनकी गणना दैनिक रूप से की जाती है।

MOEX पर BPIF के बारे में https://www.moex.com/s190

ईटीएफ का चयन

फंड चुनने के कई तरीके हैं, उनमें से लगभग सभी निवेश के लक्ष्यों से निकटता से संबंधित हैं, क्योंकि उनके पास जोखिम का एक अलग स्तर है। विशिष्ट लक्ष्य आपको सही ईटीएफ चुनने में मदद करेंगे। उदाहरण के लिए, बैलेंस्ड फंड गिरते शेयरों के लिए लचीला होते हैं क्योंकि उनके पोर्टफोलियो में ऐसी संपत्तियां होती हैं जो गिरावट की भरपाई कर सकती हैं। ऐसे फंड को कंजर्वेटिव कहा जा सकता है, क्योंकि जोखिम और रिटर्न कम होता है। मुद्रास्फीति को कवर करने और थोड़ा सा पूंजीकरण करने के लिए आदर्श। शेयरों से युक्त जोखिम फंड लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए उपयुक्त हैं। अधिकांश स्टॉक दूरी से ऊपर उठते हैं, लेकिन थोड़े समय के लिए अनिश्चित हो सकते हैं। फंड में निवेश करने के लिए मुद्रा का चयन करना भी उतना ही महत्वपूर्ण है। रूस में, वे आम तौर पर रूबल में निवेश करते हैं, लेकिन लंबी अवधि के परिप्रेक्ष्य में राष्ट्रीय मुद्रा का तेजी से मूल्यह्रास होता है

• फंड की संपत्ति एक दूसरे पर निर्भर नहीं होनी चाहिए;
• खरीदने और बेचने का कमीशन न्यूनतम होना चाहिए।

किसी संपत्ति को खरीदने के बाद उसे भूल जाना ही बेहतर है, क्योंकि शेयरों की वृद्धि या गिरावट देखने का कोई मतलब नहीं है। महीने में एक बार या उससे भी कम बार, आप
अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं । [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_12865” एलाइन = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “930”]
बीपीआईएफ वितरण [/ कैप्शन]

प्रकार

बीपीआईएफ के तीन मुख्य प्रकार हैं।

1. खुला । यह प्रकार शुरुआती लोगों के लिए उपयुक्त है, आप बिना किसी प्रतिबंध के व्यावसायिक घंटों के दौरान संपत्ति खरीद और बेच सकते हैं। इसे सबसे कम जोखिम भरा माना जाता है, क्योंकि निवेशक का अपने निवेश पर अधिकतम नियंत्रण होता है।
2. अंतराल । खरीदने और बेचने की अनुमति केवल कुछ निश्चित अंतरालों पर दी जाती है, आमतौर पर वर्ष के दौरान कई अवधियाँ, और यह अवधि दो सप्ताह से अधिक नहीं होती है। जोखिम और पुरस्कार खुले दृष्टिकोण से अधिक हैं, क्योंकि संस्थापक फंड का प्रबंधन कर सकते हैं और चिंता न करें कि अनपढ़ निवेशक सुधार या अल्पकालिक गिरावट के दौरान घबराने लगेंगे।
3. बंद । इस प्रकार का तात्पर्य दीर्घकालिक निवेश से है – कम से कम कई वर्षों के लिए। फंड की समय सीमा समाप्त होने तक किसी भी तरह से संपत्ति का प्रबंधन नहीं किया जा सकता है।

बीपीआईएफ के फायदे और नुकसान

बीपीआईएफ की संख्या के कारण, एक निवेशक तुरंत संपत्ति की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश कर सकता है। लेकिन हर उपकरण के अपने फायदे और नुकसान होते हैं। सकारात्मक में शामिल हैं:

• प्रतिभूतियों को खरीदने की क्षमता जो रूसी बाजार या स्टॉक एक्सचेंज में नहीं हैं;
• अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए सुविधाजनक;
• म्यूचुअल फंड रूसी कंपनियों के लाभांश पर करों के अधीन नहीं हैं;
• घरेलू बीपीआईएफ के एक हिस्से की लागत कई रूबल हो सकती है, जो आपको न्यूनतम निवेश के साथ प्रवेश करने की अनुमति देती है;
• आप बीपीआईएफ के माध्यम से विदेशी संपत्ति खरीद सकते हैं, यह आपको टैक्स रिटर्न के साथ अनावश्यक समस्याओं से बचाएगा;
• व्यक्तिगत निवेश खाते की उपलब्धता के अधीन कर कटौती प्राप्त करने का अवसर।

रूसी बीपीआईएफ की उपज विदेशी ईटीएफ से अधिक हो सकती है, जिसका पोर्टफोलियो समान है। नुकसान में शामिल हैं:

• कुछ फंड पर्याप्त पारदर्शी नहीं हैं;
• संस्थापकों द्वारा शुरू किए गए बड़े कमीशन;
• लाभांश कर से जुड़ी लागत;
• कभी-कभी फंडों में परिसंपत्ति की कीमतें वास्तविक कीमतों से पीछे रह जाती हैं।

आपको नए लॉन्च किए गए फंड से भी सावधान रहना चाहिए। आमतौर पर उनके बारे में व्यावहारिक रूप से कोई जानकारी नहीं होती है, जो निवेश के जोखिमों का आकलन करने की अनुमति नहीं देती है। साथ ही, नए खिलाड़ियों के पास अक्सर उच्च कमीशन होते हैं, और प्रतिस्पर्धियों की तुलना में यह पहले से ही एक बड़ी कमी है।

क्या मुझे बीपीआईएफ के साथ करों का भुगतान करने की आवश्यकता है

लाभांश, शेयर और कूपन भुगतान पर कर का भुगतान फंड प्रबंधन कंपनी द्वारा किया जाता है। निवेशक केवल उस आय पर कर का भुगतान करने के लिए बाध्य है जो उसे प्रतिभूतियों की बिक्री के दौरान प्राप्त होती है, अर्थात बिक्री और खरीद मूल्य के बीच के अंतर पर। अगर आप बीपीआईएफ में तीन साल से ज्यादा समय तक फंड रखते हैं तो निवेशक को टैक्स बेनिफिट्स पर टैक्स देने से छूट मिलती है। टैक्स ब्रेक प्राप्त करने के लिए, आपको कम से कम तीन साल के लिए शेयर रखना होगा, बशर्ते कि आय सालाना तीन मिलियन रूबल से कम हो। यानी अगर किसी निवेशक ने तीन साल में नौ मिलियन रूबल से कम की कमाई की है, तो उसे टैक्स कटौती पर टैक्स देने से छूट मिलती है। [कैप्शन आईडी = “अटैचमेंट_12225” संरेखित करें = “एलाइनसेंटर” चौड़ाई = “708”]
आईआईएस पर कर कटौती कैसे न खोएं [/ कैप्शन]

क्या सेना, पुलिस और सिविल सेवकों के लिए BPIF में निवेश करना संभव है?

रूसी संघ की कानून प्रवर्तन एजेंसियों के कर्मचारी बीपीआईएफ में निवेश कर सकते हैं, जिसमें केवल घरेलू संपत्तियां शामिल हैं। लेकिन विदेशी धन पर प्रतिबंध है, जिसे “भ्रष्टाचार से लड़ने पर” कानून में वर्णित किया गया है। यह ध्यान देने योग्य है कि सभी पद इस प्रतिबंध के अंतर्गत नहीं आते हैं, इसलिए सूची से खुद को परिचित करना बेहतर है।

2022 की शुरुआत में बीपीआईएफ और शर्तें

आज अधिक से अधिक
दलाल हैं जो स्थायी निवेशक खोजना चाहते हैं। यदि पहले आपको सुरक्षा खरीदने के लिए बड़ी कतारों में खड़ा होना पड़ता था, तो अब “खरीदें” बटन दबाकर सब कुछ ऑनलाइन हो जाता है। प्रत्येक ब्रोकर अपनी शर्तों की पेशकश करता है और इसकी अनूठी विशेषताएं होती हैं।

मास्को एक्सचेंज पर एक्सचेंज-ट्रेडेड म्यूचुअल फंड

2022 के समय में मॉस्को एक्सचेंज निम्नलिखित बीपीआईएफ https://www.moex.com/msn/etf प्रदान करता है। यह शुरुआती लोगों को यह समझने में मदद करता है कि यह कैसे काम करता है। आप मास्को एक्सचेंज में 100 रूबल से फंड में निवेश करना शुरू कर सकते हैं।

टिंकॉफ़

टिंकॉफ के पास कई लोकप्रिय बीपीआईएफ हैं, लिंक https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, वे समय के साथ स्थायी पोर्टफोलियो विकास की गारंटी देते हैं। उदाहरण के लिए, आप आरयूबी इटरनल पोर्टफोलियो फंड के शेयर खरीद सकते हैं, जो ब्रोकर के कमीशन से पूरी तरह छूट प्राप्त है।
इसमें चार बराबर भाग होते हैं: मुद्रा और अल्पकालिक बांड, कंपनी के शेयर, सोना और बांड। यदि संपत्ति में से एक में काफी वृद्धि होती है तो टिंकॉफ पोर्टफोलियो में विविधता लाता है। शेयरों की कीमत 5 रूबल से शुरू होती है, और 18 वर्षों में उपज 850 प्रतिशत थी।

सर्बैंक

Sberbank किसी भी स्तर के जोखिम के साथ कई BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs प्रदान करता है। नौसिखिए निवेशकों के लिए आदर्श। प्रवेश सीमा 1 शेयर है, और लागत कुछ रूबल से शुरू होती है। आप व्यावसायिक घंटों के दौरान तुरंत संपत्ति खरीद या बेच सकते हैं, और कमीशन और लागत 1 प्रतिशत से अधिक नहीं होती है।

वीटीबी

बैंक 20 से अधिक बीपीआईएफ https://broker.vtb.ru/services/pif/ का प्रबंधन करता है, हर दिन बिना किसी लागत के परिसंपत्ति की कीमत को अपडेट करता है, और बचत को मुद्रास्फीति से भी बचाता है। न्यूनतम प्रवेश सीमा 1000 रूबल है। रिस्क-मॉडरेट फंड ने पिछले एक साल में 12 फीसदी से ज्यादा रिटर्न दिया है। मॉस्को एक्सचेंज पर बीपीआईएफ नीचे स्क्रीनशॉट में हैं, और 2022 की पूरी सूची https://www.moex.com/msn/etf पर उपलब्ध है: MOEX

एक्सचेंज ट्रेडेड म्यूचुअल फंड में केवल स्टॉक, बॉन्ड, मुद्रा, संपत्ति और कुछ अन्य संपत्तियां शामिल की जा सकती हैं। एक विदेशी फंड में बीपीआईएफ शामिल नहीं हो सकता है, या वह फंड नहीं हो सकता है जो रूसी संघ के बाहर पंजीकृत है।

सवाल और जवाब

क्या होता है अगर फंड के संस्थापक दिवालिया हो जाते हैं? एक निवेश कोष एक प्रबंधन कंपनी की संपत्ति नहीं है। यदि कंपनी दिवालिया हो जाती है, तो बीपीआईएफ से धन की वसूली संभव नहीं होगी, सभी धन की प्रतिपूर्ति मालिकों को की जाएगी, निधि का अस्तित्व समाप्त हो जाएगा, और संस्थापक अपना लाइसेंस खो देंगे।
अगर फंड की कीमत गिरती है तो क्या मुझे शेयर बेचना चाहिए? यह सवाल हर नवागंतुक के सामने आता है जो म्यूचुअल फंड में निवेश करना शुरू करता है। तथ्य यह है कि अधिकांश फंडों का बिंदु दीर्घकालिक रिटर्न है, इसलिए यदि जोखिम छोटा है, तो यह केवल एक अल्पकालिक सुधार है। किसी भी मामले में, बेचना या नहीं प्रत्येक निवेशक का एक व्यक्तिगत निर्णय है, यह समझने में कोई दिक्कत नहीं है कि कीमत में वास्तव में क्या गिरावट आ रही है, विश्लेषण का संचालन करें, और इन जोड़तोड़ के बाद ही अंतिम निर्णय लें।
क्या फंड को अतिरिक्त शुल्क का भुगतान न करने के लिए अपने आप एक पोर्टफोलियो बनाना संभव है? यदि समय और अवसर है, तो कोई भी आपको अपने दम पर एक पोर्टफोलियो बनाने से मना नहीं करता है। हालांकि, यह हमेशा लाभदायक नहीं होता है, क्योंकि प्रबंधन कंपनियों के पास योग्य विशेषज्ञ होते हैं जो हर समय पोर्टफोलियो पर काम करते हैं।
क्या बीपीआईएफ लाभप्रदता की गारंटी दे सकता है? सबसे पहले, यह असंभव है, क्योंकि कोई नहीं जानता कि कल संपत्ति का क्या होगा। और दूसरी बात, यह कानून द्वारा निषिद्ध है।