Што такое біржавыя паявыя інвестыцыйныя фонды, інвестыцыі ў БПІФ

БПІФы – што гэта простымі словамі і як інвеставаць у біржавыя паявыя інвестыцыйныя фонды, як купіць на Масбіржы. Пачынаючы з 2020 года людзі ўсё больш актыўна цікавяцца інвестыцыямі, каб забяспечыць сабе бесклапотную старасць або проста прымножыць свае ўкладанні, аднак інвестыцыі патрабуюць пэўных ведаў. У гэтым артыкуле гаворка ідзе пра БПІФы, разбяром добрыя якасці і недахопы прылады, а таксама адкажам на часта задаюць пытанні.

Што такое БПІФ простымі словамі

Абрэвіятура БПІФ – біржавы паявы інвестыцыйны фонд. Гэта інструмент, галоўнай мэтай якога з’яўляецца забеспячэнне большай даходнасці, у параўнанні са ўкладамі ў звычайныя банкаўскія прадукты. Ён падыдзе як для дасведчаных фундатараў, так і пачаткоўцаў. На біржы можна знайсці БПІФ і ETF фонды, у іх ёсць адно істотнае адрозненне:

1. ETF – гэта фонды, якія рэгіструюцца за межамі Расійскай Федэрацыі, аднак яны даступныя для пакупкі ў Расіі;
2. БПІФ нічым не адрозніваецца ад папярэдніка, за выключэннем, што такія фонды рэгіструюцца толькі ў РФ, партфель можа ўключаць у сябе каштоўныя паперы кампаній з іншых краін.

Таксама варта адзначыць, што існуе ПІФ – паявы інвестыцыйны фонд, які не гандлюецца на біржах. Куплю гэтага віду актыву можна ажыццявіць напрамую ў кіруючай кампаніі. Для гэтага нават
брокерскі рахунак не спатрэбіцца. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm А вось каштоўныя паперы БПІФ можна набыць прама на біржы. Інвестару дастаткова выйсці на біржу напрамую або праз пасярэднікаў, напрыклад, праз «
Тинькофф Інвестыцыі », выбраць фонд і здзейсніць куплю неабходнай колькасці паёў. БПІФы могуць уключаць у сябе: акцыі прыбытковых кампаній, валюту, каштоўныя металы, напрыклад, золата, а таксама іншую маёмасць. Звычайны ПІФ ці біржавы ПІФ – што абраць і чым адрозніваецца адно ад іншага: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Асаблівасці

БПІФы не схільныя да актыўнага кіравання, паколькі кіраўнікі кампаніі трымаюць акцыі на працягу доўгага часу, адпаведна, аб спекуляцыях не можа быць і гаворкі. Звычайна структура партфеля фонду не мяняецца на працягу дзясятка гадоў. Купля паёў фонду дае магчымасць укладваць у актывы, якіх няма на біржавых рынках па асобнасці. Заснавальнікі фондаў складаюць рэгулярныя справаздачы, таму сумнявацца ў празрыстасці не даводзіцца. Таксама на большасці біржавых рынках можна адсочваць структуру партфеля ў рэальным часе.

Патрабаванні для інвестыцыйных паёў біржавых паявых інвестыцыйных фондаў па спасылцы https://www.moex.com/a2613

Як працуе БПІФ

Заснавальнікі БПІФаў набываюць актывы на сродкі, якія ўклалі ў фонд інвестары, купляючы паі. Апошнія ў сваю чаргу становіцца саўладальнікам усіх каштоўных папер, якія знаходзяцца ў партфелі. Пай – гэта такая ж каштоўная папера, як звычайная акцыя. Цэны на паі фарміруюцца аўтаматычна, адбываецца гэта кожны дзень, выключэнне – выхадныя дні. Залежаць яны ад кошту актываў, якія знаходзяцца ў партфелі фонду. Напрыклад, калі каштоўныя паперы адной з кампаній рэзка выраслі, то пай вырасце ў кошце, гэта адбываецца і ў адваротны бок. БПІФ і ETF – чым адрозніваюцца, падабенствы і адрозненні, плюсы і мінусы: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Як купіць БПІФ

Перад тым, як пачаць куплю любых актываў, неабходна адкрыць брокерскі рахунак. Прасцей за ўсё гэта зрабіць праз буйныя анлайн банкі, у якіх прадугледжана магчымасць інвестыцый у каштоўныя паперы, напрыклад:

• Тинькофф;
• Альфа-банк;
• Ашчадбанк.

Вядома, існуюць і іншыя банкі, але менавіта гэтыя карыстаюцца найбольшай папулярнасцю на тэрыторыі Расіі. Таксама можна адкрыць брокерскі рахунак напрамую, напрыклад, на Масбіржы. Біржавыя ПІФы Ашчадбанка: ці варта інвеставаць у БПІФы SBMX, SBSP, SBRB, SBCB і SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Пакрокавая інструкцыя

Разбярэм на прыкладзе прыкладання «
Тинькофф інвестыцыі »https://www.tinkoff.ru/invest/, як можна набыць паі фонду. Для пакупкі зарэгістраваць у дадатку, а затым перайсці ў раздзел «Што купіць», ён знаходзіцца ў самым нізе праграмы.
Наступным крокам будзе выбар фонду, яго можна знайсці ў радку пошуку, або перайсці ў раздзел “Фонды”.
Тут паказаны ўсе фонды, якія можна набыць на дадзены момант. Прысутнічае магчымасць пошуку па пэўных крытэрыях, а таксама можна ўбачыць змены коштаў актываў за апошні працоўны дзень. На прыкладзе фонду “Тинькофф Вечны партфель” можна ўбачыць як адбываецца купля паёў. Неабходна яго знайсці ў агульным спісе ці праз пошук.
Тут можна ўбачыць графік змены коштаў за пэўны прамежак часу, а таксама азнаёміцца ​​са структурай, мэтай і складам фонду ва ўкладцы “Агляд”. Таксама там можна адсачыць апошнія навіны. Каб купіць пай, неабходна націснуць на адпаведную сінюю кнопку.
Пасля чаго карыстач апынецца ў меню пакупкі, дзе будзе актуальная цана на дадзены момант. Неабходна пазначыць колькасць лотаў, а далей націснуць на кнопку “Купіць”. Варта ўлічваць, што калі ў дадзены момант на біржы не апынецца патрэбнай колькасці паёў па зададзенай цане, то заяўка стане лімітнай, – лоты не купяцца па цане вышэй зададзенай.

Якія выдаткі і камісіі

Не варта забываць і аб камісіях, паколькі брокеры падаюць паслугі на платнай аснове. У залежнасці ад абранага актыву, камісія можа нязначна адрознівацца, але пры куплі вялікай колькасці паёў, інвестар адчуе розніцу, таму неабходна звяртаць на яе ўвагу. Можна вылучыць тры асноўныя выдаткі, акрамя кошту паю.

1. Камісія брокера . Звычайна яна мінімальная і не перавышае 0,1-0,3%, паколькі брокеры зацікаўлены ў супрацоўніцтве з фізічнымі асобамі.
2. Пакрыццё расходаў біржавога фонду . Не перавышае 0,1% ад сярэдняй даходнасці ў год.
3. Камісія, устаноўленая заснавальнікамі . Яна патрэбна, каб кіруючая кампанія магла кіраваць актывамі.

Працэнты, якія ідуць на выдаткі фонду і на кіраванне звычайна ўключаны ў кошт паю. Іх разлік адбываецца штодня, у залежнасці ад кошту агульнага партфеля.

Пра БПІФы на МОЕКС https://www.moex.com/s190

Выбар біржавога фонду

Існуе мноства падыходаў пры выбары фонду, практычна ўсе яны цесна звязаны з мэтамі укладанняў, паколькі маюць розны ўзровень рызыкі. Канкрэтныя мэты дапамогуць правільна выбраць біржавы фонд. Напрыклад, збалансаваныя фонды ўстойлівыя да падзення акцый, паколькі маюць у сваім партфелі актывы, якія змогуць кампенсаваць падзенні. Такі фонд можна назваць кансерватыўным, паколькі рызыкі і даходнасць нізкая. Ідэальна падыдзе, каб пакрыць інфляцыю і крыху перабольшыць капітал. Рызыкоўныя фонды, якія складаюцца з акцыі, падыдуць для доўгатэрміновых мэт. Большасць акцыі растуць на дыстанцыі, але могуць нестабільна сябе паводзіць на кароткіх адрэзках часу. Не менш важна абраць валюту, у якой інвеставаць у фонд. У Расіі звычайна інвестуюць у рублі, але доўгатэрміновая перспектыва абясцэньвае нацыянальную валюту хутчэй, чым еўра ці амерыканскі даляр. Можна вылучыць два асноўныя правілы:

• актывы фонду не павінны залежаць адзін ад аднаго;
• камісія на куплю і продаж павінна быць мінімальнай.

Пасля пакупкі актыву лепш забыцца пра яго, паколькі няма ніякага сэнсу сачыць за ростам або падзеннем паёў. Раз у месяц ці нават радзей можна праводзіць
дыверсіфікацыю свайго партфеля .

Віды

Існуе тры асноўныя віды БПІФаў.

1. Адкрытыя . Гэты від падыходзіць для пачаткоўцаў, купляць і прадаваць актыў можна ў працоўны час без абмежаванняў. Лічыцца найменш рызыкоўным, паколькі ў інвестара ёсць максімум кантролю над сваімі ўкладаннямі.
2. Інтэрвальныя . Купля і продаж дапускаецца толькі ў пэўныя інтэрвалы, звычайна гэта некалькі перыядаў на працягу года, а тэрмін не перавышае двух тыдняў. Рызыкі і даход больш, чым у адкрытага віду, паколькі заснавальнікі могуць кіраваць сродкамі і не турбавацца, што непісьменныя інвестары пачнуць панікаваць падчас карэкцыі або кароткачасовым падзенні.
3. Закрытыя . Гэты від мае на ўвазе доўгатэрміновы ўклад – мінімум на некалькі гадоў. Актывамі нельга ніяк кіраваць, пакуль тэрмін фонду не скончыцца.

Плюсы і мінусы БПІФаў

За кошт колькасць БПІФаў, інвестар можа ўкладваць адразу ў шырокі асартымент актываў. Але ў любой прылады ёсць як свае перавагі, так і недахопы. Да станоўчых бакоў можна аднесці:

• магчымасць купляць каштоўныя паперы, якія няма на расійскім рынку ці біржах;
• зручна дыверсіфікаваць свой партфель;
• паявыя фонды не падвяргаюцца падаткам з дывідэндаў расійскіх кампаній;
• кошт аднаго паю айчынных БПІФаў можа складаць некалькі рублёў, што дазваляе ўвайсці з мінімальнымі ўкладаннямі;
• купляць замежныя актывы можна праз БПІФы, гэта пазбавіць ад лішніх праблем з падатковымі дэкларацыямі;
• магчымасць атрымліваць падатковы вылік, пры ўмове наяўнасці індывідуальнага інвестыцыйнага рахунку.

Прыбытковасць расійскіх БПІФоф можа быць больш, чым замежных ETF, партфель якіх падобны. Да недахопаў можна аднесці:

• некаторыя фонды недастаткова празрыстыя;
• вялікія камісіі, ініцыятарам якіх выступаюць заснавальнікі;
• выдаткі, звязаныя з дывідэнтных падаткам;
• часам кошты на актывы ў фондах адстаю ад сапраўдных.

Таксама варта насцярожана ставіцца да нядаўна запушчаных фондаў. Звычайна пра іх практычна няма інфармацыі, што не дазваляе ацаніць рыскі ўкладанняў. Таксама новыя гульцы часта маюць высокія камісіі, а гэта ўжо вялізны недахоп, калі параўноўваць з канкурэнтамі.

Ці трэба плаціць падаткі з БПІФ

Падаткі па дывідэндах, акцыях і купонных выплатах аплачвае кіруючая кампанія фонду. Інвестар абавязаны выплачваць падатак толькі з даходу, які атрымлівае падчас продажу каштоўных папер, гэта значыць з розніцы кошту продажу і пакупкі. Калі трымаць сродкі ў БПІФе больш за тры гады, то інвестар вызваляецца ад выплаты падатку па падатковых ільготах. Каб атрымаць падатковую льготу, неабходна трымаць паі не менш за тры гады, пры ўмове, што даход быў ніжэй, чым тры мільёны рублёў штогод. Гэта значыць, калі інвестар зарабіў менш за дзевяць мільёнаў рублёў за тры гады, то ён вызваляецца ад выплаты падатку па падатковым выліку.

Ці можна вайскоўцам, паліцыянтам і дзяржслужачым укладваць у БПІФ

Супрацоўнікі сілавых структур Расійскай Федэрацыі могуць укладваць свае сродкі ў БПІФы, у складзе якіх прысутнічаюць толькі айчынныя актывы. А вось на замежныя фонды дзейнічае забарона, якая прапісана ў законе «Аб супрацьдзеянні карупцыі». Варта адзначыць, што не ўсе пасады трапляюць пад гэтую забарону, таму лепш самастойна азнаёміцца ​​са спісам.

БПІФы і ўмовы на пачатак 2022 год

Сёння з’яўляецца ўсё больш
брокераў , якія хочуць знайсці пастаянных інвестараў. Калі раней даводзілася стаяць у велізарных чэргах, каб купіць каштоўную паперу, то зараз усё адбываецца ў рэжыме анлайн па націску кнопкі «Купіць». Кожны брокер прапануе свае ўмовы і валодае ўнікальнымі асаблівасцямі.

Біржавыя паявыя інвестыцыйныя фонды На Масбіржы

Масбіржа на момант 2022 года прапануе наступныя БПІФы https://www.moex.com/msn/etf. Гэта дапамагае навічкам разабрацца ў тым, як гэта працуе. Пачаць інвеставаць у фонды на Масбіржы можна са 100 рублёў.

Тинькофф

Тинькофф мае некалькі папулярных БПІФаў, спасылка https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, яны гарантуюць устойлівы рост партфеля на дыстанцыі. Можна набыць, напрыклад, паі фонду “Вечны партфель RUB”, які цалкам вызвалены ад камісіі брокера.
Ён складаецца і чатырох роўных частак: валюта і кароткачасовыя аблігацыі, акцыі кампаній, золата і аблігацыі. Тинькофф праводзіць дыверсіфікацыю партфеля, калі адзін з актываў значна ўзрастае. Кошт паёў пачынаецца ад 5 рублёў, а даходнасць на працягу 18 гадоў склала 850 працэнтаў.

Ашчадбанк

Ашчадбанк прапануе мноства БПІФоф https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs з любым узроўнем рызыкі. Ідэальна падыдзе для пачаткоўцаў фундатараў. Парог уваходу – 1 пай, а кошт пачынаецца ад некалькіх рублёў. Купіць ці прадаць актывы можна імгненна ў працоўны час, а камісіі і выдаткі не перавышаюць 1 працэнта.

ЗГБ

Банк трымае пад сваім кіраваннем больш за 20 БПІФаў https://broker.vtb.ru/services/pif/, кожны дзень абнаўляе кошт на актыў без выдаткаў, а таксама абараняе зберажэнні ад інфляцыі. Мінімальны парог уваходу – 1000 рублёў. Умераны па ўзроўні рызыкі фонд паказаў даход больш за 12 працэнтаў за апошні год. Бпіфы на Масбіржы ў скрыншоце ніжэй, а поўны спіс на 2022 год даступны па спасылцы https://www.moex.com/msn/etf:

У склад біржавога паявога інвестыцыйнага фонду могуць уваходзіць толькі акцыі, аблігацыі, валюта, маёмасць і некаторыя іншыя актывы. Замежны фонд не можа ўключаць у сябе БПІФ, або быць фондам, які зарэгістраваны па-за Расійскай Федэрацыяй.

Пытанні і адказы

Што будзе, калі заснавальнікі фонду збанкрутуюць? Інвестыцыйны фонд – гэта не маёмасць кіруючай кампаніі. Калі кампанія збанкрутуецца, то спагнаць сродкі з БПІФ не атрымаецца, усе сродкі будуць кампенсаваны уладальнікам, фонд спыніць сваё існаванне, а заснавальнікі пазбавяцца ліцэнзіі.
Ці варта прадаваць паі, калі кошт фонду падае? З гэтым пытаннем сутыкаецца кожны пачатковец, які пачынае інвеставаць у ПІФы. Справа ў тым, што сэнс большасці фондаў – гэта доўгатэрміновая даходнасць, таму, калі рызыкі невялікія, то гэта проста кароткачасовая карэкцыя. У любым выпадку, прадаваць ці не – гэта індывідуальнае рашэнне кожнага інвестара, не перашкодзіць зразумець, што канкрэтна падае ў кошце, правесці аналітыку, і толькі пасля дадзеных маніпуляцый прымаць канчатковае рашэнне.
Ці можна скласці партфель самастойна, каб не плаціць лішнія камісіі фонду? Калі ёсць час і магчымасці, то ніхто не забараняе фармаваць партфель самастойна. Аднак, гэта не заўсёды выгадна, паколькі кіраўнікі кампаніі маюць кваліфікаваных спецыялістаў, якія працуюць над партфелем увесь час.
Ці можа БПІФ гарантаваць прыбытковасць? Па-першае, гэта проста немагчыма, бо ніхто не ведае, што будзе з актывамі заўтра. А па-другое, гэта забаронена заканадаўствам.