Chì sò i fondi mutuali scambiati, investimenti in BPIF

BPIF – ciò chì sò in termini simplici è cumu per invistisce in fondi mutuali scambiati, cumu cumprà in a Borsa di Mosca. A partesi di u 2020, a ghjente hè sempre più interessata à investisce per assicurà una vechja senza preoccupazione o simpricimenti aumentà i so investimenti, ma l’investimenti necessitanu una certa cunniscenza. In questu articulu parlemu di BPIF, analizzeremu i vantaghji è i disadvantages di l’instrumentu, è ancu risponde à e dumande frequenti.

Cosa hè BPIF in parolle simplici

L’abbreviazione di BPIF hè un fondo d’investimentu scambiatu. Questu hè un strumentu chì u scopu principale hè di furnisce un rendimentu più altu cumparatu cù i dipositi in i prudutti bancari convenzionali. Hè adattatu per investitori sperimentati è principianti. In u scambiu pudete truvà fondi BPIF è ETF, anu una diferenza significativa:

1. ETF sò fondi chì sò registrati fora di a Federazione Russa, ma sò dispunibuli per cumprà in Russia;
2. BPIF ùn hè micca sfarente di u so predecessore, salvu chì tali fondi sò registrati solu in a Federazione Russa, a cartera pò include tituli di cumpagnie di altri paesi.

Hè nutate ancu chì ci hè un mutual fund – un mutuale fundu d’investimentu chì ùn hè micca cummercializatu in borsa. A compra di stu tipu di attivu pò esse fatta direttamente da a cumpagnia di gestione. Ùn avete mancu
bisognu di un contu di brokerage per questu. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Ma i securities BPIF ponu esse acquistati direttamente nantu à a borsa. Hè abbastanza per un investitore per entra in a borsa direttamente o per mezu di intermediari, per esempiu, per
Tinkoff Investments , selezziunate un fondu è cumprà u numeru necessariu di azzioni. I BPIF ponu include: azioni di cumpagnie prufittuali, valuta, metalli preziosi, cum’è l’oru, è ancu altre pruprietà. Fondu mutuale ordinariu o mutuale di scambiu – ciò chì sceglite è cumu si differenzia unu di l’altru: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Peculiarità

I BPIF ùn sò micca sottumessi à a gestione attiva, postu chì e cumpagnie di gestione tenenu azzioni per un bellu pezzu, cusì a speculazione hè fora di quistione. Di solitu, a struttura di a cartera di u fondu ùn cambia per deci anni. L’acquistu di unità di fondi permette di invistisce in l’assi chì ùn sò micca dispunibili nantu à i mercati di scambiu separatamente. I fundatori di i fondi facenu rapporti regularmente, cusì ùn ci hè dubbitu nantu à a trasparenza. Inoltre, in a maiò parte di i mercati di scambiu, pudete seguità a struttura di a cartera in tempu reale.

Requisiti per unità d’investimentu di fondi mutuali negoziati in borsa à https://www.moex.com/a2613

Cumu funziona BPIF

I fundatori di BPIF acquistenu l’attivu cù i fondi chì l’investituri anu investitu in u fondu per cumprà azzioni. L’ultime, à u turnu, diventa un copropietariu di tutti i securities in a cartera. Una parte hè a stessa sicurità cum’è una parte ordinaria. I prezzi di unità sò furmati automaticamente, questu succede ogni ghjornu, cù l’eccezzioni di i weekend. Dependenu di u valore di l’assi chì sò in a cartera di u fondu. Per esempiu, se i tituli di una di e cumpagnie anu aumentatu bruscamente, allora a quota aumenterà in u prezzu, questu succede ancu in a direzzione opposta. BPIF è ETF – quali sò e differenze, similitudini è differenze, pro è contra: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Cumu cumprà un BPIF

Prima di principià à cumprà qualsiasi attivu, avete bisognu di apre un contu di brokerage. U modu più faciule per fà questu hè attraversu i grandi banche in linea, chì furniscenu a pussibilità di invistisce in securities, per esempiu:

• Tinkoff;
• Alfa Bank;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Di sicuru, ci sò altre banche, ma questi sò i più populari in a Federazione Russa. Pudete ancu apre un contu di brokerage direttamente, per esempiu, in a Borsa di Mosca. Fondi mutualisti Sberbank scambiati: vale a pena investisce in i fondi mutualisti SBMX, SBSP, SBRB, SBCB è SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Istruzzioni passu à passu

Utilizendu l’esempiu di l’
applicazione Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, analizzeremu cumu pudete cumprà unità di fondi. Per cumprà, registrate in l’applicazione, è andate à a sezione “Cosa cumprà”, si trova in u fondu di u prugramma.
U prossimu passu hè di selezziunà un fondu, pudete truvà in a barra di ricerca, o vai à a rùbbrica “Fondi”.
Mostra tutti i fondi chì ponu esse acquistati in u mumentu. Ci hè a capacità di ricerca per certi criterii, è pudete ancu vede cambiamenti in i prezzi di l’assi annantu à l’ultimu ghjornu di travagliu. Nantu à l’esempiu di u fondu Tinkoff Eternal Portfolio, pudete vede cumu si faci a compra di azioni. Avete bisognu à truvà in a lista generale o attraversu a ricerca.
Quì pudete vede un graficu di i cambiamenti di prezzu per un periudu di tempu specificu, è ancu cunnosce a struttura, u scopu è a cumpusizioni di u fondu in a tabulazione “Panoramica”. Pudete ancu cuntrollà l’ultime nutizie quì. Per cumprà una parte, duvete cliccà nantu à u buttone blu currispundente.
Dopu quì, l’utilizatore serà in u menù di compra, induve u prezzu attuale serà in u mumentu. Vi tocca à specificà u numeru di lotti, è dopu cliccate nant’à u buttone “Cumprà”. Ci vole à piglià in contu chì si à u mumentu u scambiu ùn hà micca u numeru necessariu di azzioni à un prezzu determinatu, allura l’ordine diventerà un ordine di limitu – lotti ùn saranu micca cumprati à un prezzu più altu ch’è quellu datu.

Chì sò i costi è e cumissioni

Ùn vi scurdate di cumissioni, postu chì i brokers furniscenu servizii nantu à una basa pagata. Sicondu l’attivu sceltu, a cumissioni pò varià ligeramente, ma quandu cumprà un gran numaru d’azzioni, l’investitore senterà a diffarenza, cusì avete bisognu di attentu. Trè costi principali ponu esse distinti, in più di u costu di a parte.

1. cumissioni di broker . Di solitu hè minimu è ùn supera 0,1-0,3%, postu chì i brokers sò interessate in a cooperazione cù l’individui.
2. Copertura di i costi di un fondu scambiatu . Ùn supera u 0,1% di u rendiment mediu annu.
3. Cummissione stabilita da i fundatori . Hè necessariu per chì a cumpagnia di gestione pò gestisce l’assi.

L’interessu chì và versu e spese è a gestione di u fondu hè generalmente inclusu in u prezzu di a parte. Sò calculati ogni ghjornu, secondu u valore di a cartera tutale.

Circa i BPIF nantu à MOEX https://www.moex.com/s190

Selezzione di un ETF

Ci hè parechje avvicinamenti per sceglie un fondu, quasi tutti sò strettamente ligati à l’ugettivi di l’investimenti, postu chì anu un altru livellu di risicu. Obiettivi specifichi vi aiutanu à sceglie l’ETF ghjustu. Per esempiu, i fondi equilibrati sò resistenti à a caduta di l’azzioni perchè anu un attivu in a so cartera chì ponu cumpensà i caduta. Un tali fondu pò esse chjamatu cunservatore, postu chì i risichi è i ritorni sò bassi. Ideale per copre l’inflazione è capitalizà un pocu. I fondi di risicu chì sò cumposti da azioni sò adattati per scopi à longu andà. A maiò parte di l’azzioni cresce nantu à una distanza, ma pò esse erratica per brevi periodi di tempu. Hè ugualmente impurtante di sceglie a valuta in quale investisce in u fondu. In Russia, sò generalmente invistisce in u rublu, ma a perspettiva à longu andà deprezza a munita naziunale più veloce. chè l’euro o u dollaru americanu. Ci sò dui reguli principali:

• l’assi di u fondu ùn deve micca dipende di l’altri;
• a cumissioni per a compra è a vendita deve esse minima.

Dopu avè acquistatu un attivu, hè megliu scurdà di questu, postu chì ùn ci hè nunda di guardà a crescita o a caduta di l’azzioni. Una volta à u mese o ancu menu spessu, pudete
diversificà a vostra cartera .

Tipi

Ci sò trè tippi principali di BPIF.

1. Apertu . Stu tipu hè adattatu per i principianti, pudete cumprà è vende un attivu durante l’ore di cummerciale senza restrizioni. Hè cunsideratu u menu risicatu, postu chì l’investitore hà u massimu cuntrollu di i so investimenti.
2. Intervallu . A compra è a vendita hè permessa solu à certi intervalli, di solitu parechji periodi in tuttu l’annu, è u periodu ùn supera micca duie simane. I risichi è i ricumpensa sò più grande di a vista aperta, perchè i fundatori ponu gestisce i fondi è ùn preoccupate micca chì l’investituri analfabeti cumincianu à panicu durante una correzione o una goccia à cortu termine.
3. Chjusu . Stu tipu implica un investimentu longu – almenu per parechji anni. L’assi ùn ponu esse gestiti in ogni modu finu à a scadenza di u fondu.

Pro è cuntrariu di i BPIF

A causa di u numeru di BPIF, un investitore pò investisce immediatamente in una larga gamma di assi. Ma ogni strumentu hà i so vantaghji è svantaghji. I pusitivi includenu:

• a capacità di cumprà securities chì ùn sò micca in u mercatu russu o in borsa;
• cunvene per diversificà a vostra cartera;
• i fondi mutuali ùn sò micca sottumessi à l’impositu nantu à i dividendi di e cumpagnie russe;
• u costu di una parte di i BPIF domestici pò esse parechji rubles, chì vi permette di entre cù un minimu investimentu;
• pudete cumprà l’assi stranieri per mezu di BPIF, questu vi salverà da prublemi innecessarii cù i dichjarazioni fiscali;
• l’uppurtunità di riceve una deduzione fiscale, sottumessu à a dispunibilità di un contu d’investimentu individuale.

U rendiment di i BPIF russi pò esse più altu ch’è l’ETF stranieri, chì a cartera hè simile. I svantaghji includenu:

• certi fondi ùn sò micca abbastanza trasparenti;
• grandi cumissioni iniziati da i fundatori;
• i costi assuciati cù l’impositu di dividendi;
• qualchì volta i prezzi di l’attivu in fondi sò in ritardu di quelli veri.

Avete ancu esse attenti à i fondi appena lanciati. Di solitu ùn ci hè praticamenti micca infurmazione nantu à elli, chì ùn permettenu micca evaluà i risichi di l’investimenti. Inoltre, i novi ghjucatori sò spessu cumissioni elevati, è questu hè digià un inconveniente enormu quandu paragunatu cù i cuncurrenti.

Aghju bisognu di pagà i tassi cù BPIF

L’imposte nantu à i dividendi, l’azzioni è i pagamenti di i cuponi sò pagati da a cumpagnia di gestione di fondi. L’investitore hè obligatu à pagà l’impositu solu nantu à l’ingudu chì riceve durante a vendita di securities, vale à dì nantu à a diffarenza trà i prezzi di vendita è di compra. Se tenete fondi in u BPIF per più di trè anni, allora l’investitore hè esente da pagà l’impositu nantu à i benefici fiscali. Per riceve una splutazioni fiscale, deve tene azzioni per almenu trè anni, basta chì l’ingudu era più bassu di trè milioni di rubli annu. Questu hè, se un investitore hà guadagnatu menu di nove milioni di rubli in trè anni, allora hè esente da pagà l’impositu nantu à una deduzzione fiscale.

Hè pussibule per l’armata, a polizia è i funzionari civili di investisce in BPIF

L’impiegati di l’agenzii di applicazione di a lege di a Federazione Russa ponu investisce in BPIF, chì includenu solu l’assi domestici. Ma ci hè una pruibizione di i fondi straneri, chì hè scritta in a lege “A Luttari di a Corruzzione”. Hè da nutà chì micca tutte e pusizioni cadenu sottu à sta pruibizione, per quessa, hè megliu familiarizà cù a lista.

BPIF è e cundizioni à u principiu di u 2022

Oghje ci sò più è più
brokers chì volenu truvà investitori permanenti. Sè prima avete avutu à stà in fila enormi per cumprà una sicurità, avà tuttu succede in linea pressu u buttone “Cumprà”. Ogni broker offre e so cundizioni è hà caratteristiche uniche.

Fondi mutualisti scambiati In u scambiu di Mosca

A Borsa di Mosca à u mumentu di u 2022 offre i seguenti BPIF https://www.moex.com/msn/etf. Questu aiuta i principianti à capisce cumu funziona. Pudete principià à investisce in fondi nantu à a Borsa di Mosca da 100 rubles.

Tinkoff

Tinkoff hà parechji BPIF populari, ligame https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, guarantiscenu una crescita di cartera sustinibule in u tempu. Pudete cumprà, per esempiu, azzioni di u RUB Eternal Portfolio fund, chì hè cumplettamente esente da a cumissioni di u broker.
Hè custituitu di quattru parti uguali: valuta è obbligazioni à cortu termine, azzioni di a cumpagnia, oru è obbligazioni. Tinkoff diversifica a cartera se unu di l’assi aumenta significativamente. U prezzu di l’azzioni principia da 5 rubles, è u rendimentu annantu à 18 anni era 850 per centu.

Sberbank

Sberbank offre parechji BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs cù ogni livellu di risicu. Ideale per investitori principianti. U limitu di entrata hè 1 parte, è u costu principia da uni pochi di rubli. Pudete cumprà o vende assi istantaneamente durante l’ore di l’affari, è e cumissioni è i costi ùn superanu micca 1 per centu.

VTB

U bancu gestisce più di 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, aghjurnà u prezzu di l’attivu ogni ghjornu senza costu, è ancu prutegge u risparmiu da l’inflazione. U limitu minimu di ingressu hè 1000 rubles. U fondu di risicu moderatu hà tornatu più di 12 per centu annantu à l’annu passatu. I BPIF in u Scambio di Mosca sò in a screenshot sottu, è a lista completa per 2022 hè dispunibule à https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Solu l’azzioni, i bonds, a valuta, a pruprietà è certi altri assi ponu esse inclusi in un fondo mutuale scambiatu. Un fondu straneru ùn pò micca include un BPIF, o esse un fondo chì hè registratu fora di a Federazione Russa.

Dumande è risposte

Chì succede se i fundatori di u fondu fallenu ? Un fondo d’investimentu ùn hè micca a pruprietà di una cumpagnia di gestione. Se a cumpagnia falla, ùn serà micca pussibule di ricuperà i fondi da u BPIF, tutti i fondi seranu rimbursati à i pruprietarii, u fondu cesserà di esiste, è i fundatori perderanu a so licenza.
Deve vende l’azzioni se u prezzu di u fondu fala? Sta quistione hè affruntata da ogni novu chì principia à investisce in fondi mutuali. U fattu hè chì u puntu di a maiò parte di i fondi hè ritorni à longu andà, perchè se i risichi sò chjuchi, allora questu hè solu una correzione di cortu termine. In ogni casu, s’ellu vende o micca hè una decisione individuale di ogni investitore, ùn hè micca male per capisce ciò chì hè esattamente caduta in u prezzu, cunduce analitiche, è solu dopu à queste manipulazioni facenu una decisione finali.
Hè pussibule di custruisce una cartera nantu à u mo propiu per ùn pagà tariffi extra à u fondu? Se ci hè u tempu è l’uppurtunità, allora nimu ùn vi pruibisce di furmà una cartera per sè stessu. Tuttavia, questu ùn hè micca sempre prufittu, postu chì e cumpagnie di gestione anu specialisti qualificati chì travaglianu in a cartera tuttu u tempu.
Pò BPIF guarantisci a prufittuità ? Prima, hè simplice impussibile, perchè nimu ùn sà ciò chì succede à l’assi dumani. È secondu, hè pruibitu da a lege.