O que são fundos mútuos negociados em bolsa, investimentos em BPIF

BPIFs – o que são em termos simples e como investir em fundos mútuos negociados em bolsa, como comprar na Bolsa de Moscou. A partir de 2020, as pessoas estão cada vez mais interessadas em investir para garantir uma velhice despreocupada ou simplesmente aumentar seus investimentos, mas investimentos exigem certo conhecimento. Neste artigo estamos falando sobre BPIFs, vamos analisar as vantagens e desvantagens do instrumento, e também responder perguntas frequentes.

O que é BPIF em palavras simples

A abreviatura de BPIF é um fundo de investimento negociado em bolsa. Trata-se de um instrumento que tem como principal objetivo proporcionar retornos superiores aos depósitos em produtos bancários convencionais. É adequado para investidores experientes e iniciantes. Na bolsa você encontra fundos BPIF e ETF, eles têm uma diferença significativa:

1. ETFs são fundos registrados fora da Federação Russa, mas estão disponíveis para compra na Rússia;
2. A BPIF não é diferente de seu antecessor, exceto que esses fundos são registrados apenas na Federação Russa, a carteira pode incluir títulos de empresas de outros países.

Também vale a pena notar que existe um fundo mútuo – um fundo de investimento mútuo que não é negociado em bolsas de valores. A compra deste tipo de ativo pode ser feita diretamente à sociedade gestora. Você nem
precisa de uma conta de corretagem para isso. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Mas os títulos da BPIF podem ser adquiridos diretamente na bolsa de valores. Basta que um investidor entre na bolsa de valores diretamente ou por meio de intermediários, por exemplo, através da
Tinkoff Investments , selecione um fundo e compre o número necessário de ações. Os BPIFs podem incluir: ações de empresas lucrativas, moeda, metais preciosos, como ouro, bem como outros bens. Fundo mútuo ordinário ou fundo mútuo de câmbio – o que escolher e como um difere do outro: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Peculiaridades

As BIPF não estão sujeitas a uma gestão ativa, uma vez que as sociedades gestoras detêm ações há muito tempo, pelo que a especulação está fora de questão. Normalmente, a estrutura da carteira do fundo não muda por dez anos. A compra de unidades de participação do fundo permite investir em ativos que não estão disponíveis nos mercados cambiais separadamente. Os fundadores dos fundos fazem relatórios regulares, por isso não há dúvidas sobre a transparência. Além disso, na maioria dos mercados de câmbio, você pode acompanhar a estrutura do portfólio em tempo real.

Requisitos para unidades de investimento de fundos mútuos negociados em bolsa em https://www.moex.com/a2613

Como funciona o BIF

Os fundadores de BPIFs adquirem ativos com os fundos que os investidores investiram no fundo através da compra de ações. Este, por sua vez, passa a ser coproprietário de todos os títulos da carteira. Uma ação é o mesmo título que uma ação ordinária. Os preços unitários são formados automaticamente, isso acontece todos os dias, com exceção dos finais de semana. Dependem do valor dos ativos que estão na carteira do fundo. Por exemplo, se os títulos de uma das empresas subiram acentuadamente, a ação aumentará de preço, isso também acontece na direção oposta. BPIF e ETF – quais são as diferenças, semelhanças e diferenças, prós e contras: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Como comprar um BIF

Antes de começar a comprar qualquer ativo, você precisa abrir uma conta de corretagem. A maneira mais fácil de fazer isso é por meio de grandes bancos online, que oferecem a possibilidade de investir em títulos, por exemplo:

• Tinkoff;
• Banco Alfa;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Claro, existem outros bancos, mas estes são os mais populares na Federação Russa. Você também pode abrir uma conta de corretagem diretamente, por exemplo, na Bolsa de Moscou. Fundos mútuos negociados em bolsa Sberbank: vale a pena investir em fundos mútuos SBMX, SBSP, SBRB, SBCB e SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Instrução passo a passo

Usando o exemplo do
aplicativo Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/, analisaremos como você pode comprar unidades de fundos. Para comprar, registre-se no aplicativo e, em seguida, vá para a seção “O que comprar”, localizada na parte inferior do programa.
O próximo passo é selecionar um fundo, você pode encontrá-lo na barra de pesquisa ou ir para a seção “Fundos”.
Ele mostra todos os fundos que podem ser comprados no momento. Existe a capacidade de pesquisar por determinados critérios e você também pode ver as alterações nos preços dos ativos no último dia útil. No exemplo do fundo Tinkoff Eternal Portfolio, você pode ver como ocorre a compra de ações. Você precisa encontrá-lo na lista geral ou através da pesquisa.
Aqui você pode ver um gráfico de mudanças de preços para um período específico de tempo, bem como se familiarizar com a estrutura, finalidade e composição do fundo na guia “Visão geral”. Você também pode conferir as últimas notícias lá. Para comprar uma ação, você deve clicar no botão azul correspondente.
Depois disso, o usuário estará no menu de compra, onde estará o preço atual no momento. Você deve especificar o número de lotes e, em seguida, clicar no botão “Comprar”. Deve-se levar em consideração que, se no momento a bolsa não tiver o número necessário de ações a um determinado preço, a ordem se tornará um limite – os lotes não serão comprados a um preço superior ao determinado.

Quais são os custos e comissões

Não se esqueça das comissões, pois os corretores fornecem serviços pagos. Dependendo do ativo selecionado, a comissão pode variar um pouco, mas ao comprar um grande número de ações, o investidor sentirá a diferença, por isso é preciso ficar atento. Três custos principais podem ser distinguidos, além do custo da ação.

1. comissão do corretor . Geralmente é mínimo e não excede 0,1-0,3%, pois os corretores estão interessados ​​em cooperar com os indivíduos.
2. Cobrindo os custos de um fundo negociado em bolsa . Não excede 0,1% do rendimento médio por ano.
3. Comissão estabelecida pelos fundadores . É necessário para que a sociedade gestora possa gerir os ativos.

Os juros que vão para as despesas e gestão do fundo geralmente estão incluídos no preço da ação. São calculados diariamente, em função do valor da carteira total.

Sobre BPIFs no MOEX https://www.moex.com/s190

Selecionando um ETF

do que o euro ou o dólar americano. Existem duas regras principais:

• os ativos do fundo não devem depender uns dos outros;
• a comissão de compra e venda deve ser mínima.

Depois de comprar um ativo, é melhor esquecê-lo, pois não adianta ficar observando o crescimento ou a queda das ações. Uma vez por mês ou com menos frequência, você pode
diversificar seu portfólio .

Tipos

Existem três tipos principais de BPIFs.

1. Abra . Este tipo é adequado para iniciantes, você pode comprar e vender um ativo durante o horário comercial sem restrições. É considerado o menos arriscado, pois o investidor tem o máximo controle sobre seus investimentos.
2. Intervalo . A compra e venda é permitida apenas em determinados intervalos, geralmente vários períodos durante o ano, e o período não excede duas semanas. Os riscos e recompensas são maiores do que a visão aberta, porque os fundadores podem administrar os fundos e não se preocupar que investidores analfabetos comecem a entrar em pânico durante uma correção ou uma queda de curto prazo.
3. Fechado . Este tipo implica um investimento de longo prazo – pelo menos por vários anos. Os ativos não podem ser gerenciados de forma alguma até que o fundo expire.

Prós e contras de BPIFs

Devido ao número de BPIFs, um investidor pode investir imediatamente em uma ampla gama de ativos. Mas cada ferramenta tem suas vantagens e desvantagens. Os pontos positivos incluem:

• a capacidade de comprar títulos que não estão no mercado russo ou bolsas de valores;
• conveniente para diversificar seu portfólio;
• fundos mútuos não estão sujeitos a impostos sobre dividendos de empresas russas;
• o custo de uma ação de BPIFs domésticos pode ser de vários rublos, o que permite que você entre com um investimento mínimo;
• você pode comprar ativos estrangeiros por meio de BPIFs, isso evitará problemas desnecessários com declarações fiscais;
• a oportunidade de receber uma dedução fiscal, sujeito à disponibilidade de uma conta de investimento individual.

O rendimento dos BPIFs russos pode ser maior do que os ETFs estrangeiros, cuja carteira é semelhante. As desvantagens incluem:

• alguns fundos não são suficientemente transparentes;
• grandes comissões iniciadas pelos fundadores;
• custos associados ao imposto sobre dividendos;
• às vezes, os preços dos ativos em fundos ficam atrás dos reais.

Você também deve ter cuidado com os fundos recém-lançados. Geralmente não há praticamente nenhuma informação sobre eles, o que não permite avaliar os riscos dos investimentos. Além disso, novos jogadores costumam ter altas comissões, e isso já é uma grande desvantagem quando comparado aos concorrentes.

Preciso pagar impostos com o BPIF

Os impostos sobre dividendos, ações e pagamentos de cupons são pagos pela empresa gestora do fundo. O investidor é obrigado a pagar imposto apenas sobre os rendimentos que recebe na venda de títulos, ou seja, sobre a diferença entre os preços de venda e de compra. Se você mantiver fundos no BPIF por mais de três anos, o investidor está isento do pagamento de impostos sobre benefícios fiscais. Para receber um incentivo fiscal, você deve manter ações por pelo menos três anos, desde que a renda seja inferior a três milhões de rublos anualmente. Ou seja, se um investidor ganhou menos de nove milhões de rublos em três anos, ele está isento de pagar impostos sobre uma dedução fiscal.

É possível que militares, policiais e servidores públicos invistam no BPIF

Funcionários de agências de aplicação da lei da Federação Russa podem investir em BPIFs, que incluem apenas ativos domésticos. Mas há uma proibição de fundos estrangeiros, que é explicitada na lei “Sobre o Combate à Corrupção”. Vale a pena notar que nem todas as posições se enquadram nessa proibição, por isso é melhor se familiarizar com a lista.

BPIFs e condições no início de 2022

Hoje há cada vez mais
corretores que querem encontrar investidores permanentes. Se antes você tinha que ficar em filas enormes para comprar um título, agora tudo acontece online pressionando o botão “Comprar”. Cada corretora oferece suas próprias condições e possui recursos exclusivos.

Fundos mútuos negociados em bolsa Na Bolsa de Moscou

A Bolsa de Moscou na época de 2022 oferece os seguintes BPIFs https://www.moex.com/msn/etf. Isso ajuda os iniciantes a entender como funciona. Você pode começar a investir em fundos na Bolsa de Moscou a partir de 100 rublos.

Tinkoff

Tinkoff tem vários BPIFs populares, link https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, eles garantem o crescimento sustentável do portfólio ao longo do tempo. Você pode adquirir, por exemplo, ações do fundo RUB Eternal Portfolio, que é totalmente isento da comissão da corretora.
Consiste em quatro partes iguais: moeda e títulos de curto prazo, ações da empresa, ouro e títulos. Tinkoff diversifica o portfólio se um dos ativos aumentar significativamente. O preço das ações começa em 5 rublos e o rendimento em 18 anos foi de 850%.

Sberbank

O Sberbank oferece muitos BPIFs https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs com qualquer nível de risco. Ideal para investidores iniciantes. O limite de entrada é de 1 ação e o custo começa em alguns rublos. Você pode comprar ou vender ativos instantaneamente durante o horário comercial, e as comissões e custos não excedem 1%.

VTB

O banco gerencia mais de 20 BPIFs https://broker.vtb.ru/services/pif/, atualiza o preço do ativo todos os dias sem nenhum custo e também protege as economias da inflação. O limite mínimo de entrada é de 1000 rublos. O fundo de risco moderado retornou mais de 12% no ano passado. BPIFs na Bolsa de Moscou estão na captura de tela abaixo, e a lista completa para 2022 está disponível em https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Apenas ações, títulos, moeda, propriedade e alguns outros ativos podem ser incluídos em um fundo mútuo negociado em bolsa. Um fundo estrangeiro não pode incluir um BPIF ou ser um fundo registrado fora da Federação Russa.

Perguntas e respostas

O que acontece se os fundadores do fundo falirem? Um fundo de investimento não é propriedade de uma sociedade gestora. Se a empresa falir, não será possível recuperar os fundos do BPIF, todos os fundos serão reembolsados ​​aos proprietários, o fundo deixará de existir e os fundadores perderão sua licença.
Devo vender ações se o preço do fundo cair? Essa pergunta é enfrentada por todo recém-chegado que começa a investir em fundos mútuos. O fato é que o objetivo da maioria dos fundos é o retorno de longo prazo, portanto, se os riscos são pequenos, isso é apenas uma correção de curto prazo. De qualquer forma, vender ou não é uma decisão individual de cada investidor, não custa entender o que exatamente está caindo de preço, realizar análises e somente após essas manipulações tomar uma decisão final.
É possível construir uma carteira por conta própria para não pagar taxas extras ao fundo? Se houver tempo e oportunidade, ninguém o proíbe de formar um portfólio por conta própria. No entanto, nem sempre isso é lucrativo, pois as empresas gestoras contam com especialistas qualificados que trabalham no portfólio o tempo todo.
O BPIF pode garantir rentabilidade? Em primeiro lugar, é simplesmente impossível, porque ninguém sabe o que acontecerá com os ativos amanhã. E em segundo lugar, é proibido por lei.