Mik azok a tőzsdén kereskedett befektetési alapok, befektetések a BPIF-be

BPIF-ek – mik ezek egyszerűen, és hogyan lehet tőzsdén kereskedett befektetési alapokba fektetni, hogyan vásárolhat a moszkvai tőzsdén. 2020-tól egyre nagyobb érdeklődést mutatnak az emberek a befektetések iránt, hogy biztosítsák a gondtalan időskort, vagy egyszerűen csak növeljék befektetéseiket, de a befektetésekhez bizonyos ismeretek szükségesek. Ebben a cikkben a BPIF-ekről beszélünk, elemezzük az eszköz előnyeit és hátrányait, valamint válaszolunk a gyakran ismételt kérdésekre.

Mi az a BPIF egyszerű szavakkal?

A BPIF rövidítése egy tőzsdén kereskedett befektetési alap. Ez egy olyan eszköz, amelynek fő célja a hagyományos banki termékek betéteihez képest magasabb hozam biztosítása. Gyakorlott befektetőknek és kezdőknek egyaránt alkalmas. A tőzsdén BPIF- és ETF-alapokat is találhat, van egy lényeges különbség:

1. Az ETF -ek az Orosz Föderáción kívül bejegyzett alapok, de Oroszországban megvásárolhatók;
2. A BPIF nem különbözik elődjétől, kivéve, hogy az ilyen alapokat csak az Orosz Föderációban tartják nyilván, a portfólió tartalmazhat más országok vállalatainak értékpapírjait is.

Azt is érdemes megjegyezni, hogy létezik egy befektetési alap – olyan befektetési alap, amellyel nem kereskednek a tőzsdén. Az ilyen típusú eszközök megvásárlása közvetlenül az alapkezelő társaságtól történhet. Ehhez még
brókerszámla sem kell . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm A BPIF értékpapírok azonban közvetlenül a tőzsdén vásárolhatók meg. Elég, ha a befektető közvetlenül vagy közvetítőkön, például a Tinkoff Investmentsen keresztül belép a tőzsdére
, kiválaszt egy alapot, és megvásárolja a szükséges számú részvényt. A BPIF-ek tartalmazhatnak: nyereséges vállalatok részvényeit, valutát, nemesfémeket, például aranyat, valamint egyéb ingatlanokat. Közönséges befektetési alap vagy cserebefektetési alap – mit válasszunk, és miben különbözik az egyik a másiktól: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Sajátosságok

A BPIF-ek nem tartoznak aktív kezelés alá, mivel az alapkezelő társaságok hosszú ideig birtokolják a részvényeket, így a spekuláció kizárt. Általában tíz évig nem változik az alap portfóliójának szerkezete. Az alap befektetési jegyeinek vásárlása lehetővé teszi a tőzsdén külön nem elérhető eszközökbe történő befektetést. Az alapok alapítói rendszeresen készítenek jelentéseket, így az átláthatósághoz nem fér kétség. Ezenkívül a legtöbb tőzsdepiacon valós időben nyomon követheti a portfólió szerkezetét.

A tőzsdén kereskedett befektetési alapok befektetési jegyeire vonatkozó követelmények: https://www.moex.com/a2613

Hogyan működik a BPIF

A BPIF-ek alapítói azokkal az alapokkal szereznek eszközöket, amelyeket a befektetők az alapba fektettek be részvények vásárlásával. Ez utóbbi pedig a portfólióban lévő összes értékpapír társtulajdonosa lesz. A részvény ugyanolyan értékpapír, mint a törzsrészvény. Az egységárak automatikusan alakulnak ki, ez minden nap megtörténik, a hétvégék kivételével. Ezek az alap portfóliójában lévő eszközök értékétől függenek. Például, ha az egyik cég papírjai meredeken emelkedtek, akkor a részvény drágul, ez fordítva is megtörténik. BPIF és ETF – mik a különbségek, hasonlóságok és különbségek, előnyei és hátrányai: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Hogyan vásároljunk BPIF-et

Mielőtt elkezdené bármilyen eszköz vásárlását, brókerszámlát kell nyitnia. Ennek legegyszerűbb módja a nagy online bankokon keresztül érhető el, amelyek lehetőséget biztosítanak értékpapír-befektetésre, például:

• Tinkoff;
• Alfa Bank;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Természetesen vannak más bankok is, de ezek a legnépszerűbbek az Orosz Föderációban. Közvetlenül is nyithat brókerszámlát, például a moszkvai tőzsdén. Sberbank tőzsdén kereskedett befektetési alapok: érdemes-e SBMX, SBSP, SBRB, SBCB és SBGB befektetési alapokba fektetni: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Lépésről lépésre szóló utasítás

A
https://www.tinkoff.ru/invest/ Tinkoff Investments alkalmazás példáján elemezzük, hogyan vásárolhat befektetési jegyeket. A vásárláshoz regisztráljon az alkalmazásban, majd lépjen a “Mit vásároljon” szakaszhoz, amely a program alján található.
Következő lépésként válasszon egy alapot, amelyet megtalálhat a keresősávban, vagy lépjen az „Alapok” részre.
Megmutatja az összes jelenleg megvásárolható pénzt. Lehetőség van bizonyos szempontok szerinti keresésre, és láthatja az eszközárak változásait is az elmúlt munkanap során. A Tinkoff Eternal Portfolio alap példáján láthatja, hogyan zajlik a részvényvásárlás. Meg kell találnia az általános listában vagy a kereséssel.
Itt megtekintheti az árváltozások diagramját egy adott időszakra vonatkozóan, valamint az „Áttekintés” fülön megismerkedhet az alap szerkezetével, céljával és összetételével. Ott megtekintheti a legfrissebb híreket is. Részvényvásárláshoz kattintson a megfelelő kék gombra.
Ezt követően a felhasználó a vásárlás menübe kerül, ahol az aktuális ár lesz. Meg kell adnia a tételek számát, majd kattintson a „Vásárlás” gombra. Figyelembe kell venni, hogy ha a tőzsdén pillanatnyilag nincs meg a szükséges számú részvény egy adott áron, akkor a megbízás limitessé válik – a tételek az adottnál magasabb áron nem vásárolhatók meg.

Mik a költségek és a jutalékok

Ne felejtse el a jutalékokat, mivel a brókerek fizetett szolgáltatásokat nyújtanak. A kiválasztott eszköztől függően a jutalék némileg változhat, de nagyszámú részvény vásárlásakor a befektető érezni fogja a különbséget, ezért erre oda kell figyelni. Három fő költség különböztethető meg a részvény költségén kívül.

1. bróker jutalék . Általában minimális és nem haladja meg a 0,1-0,3%-ot, mivel a brókerek érdeklődnek a magánszemélyekkel való együttműködésben.
2. Tőzsdén kereskedett alap költségeinek fedezése . Nem haladja meg az éves termésátlag 0,1%-át.
3. Az alapítók által létrehozott bizottság . Erre azért van szükség, hogy az alapkezelő társaság kezelhesse az eszközöket.

Az alap kiadásaira és kezelésére fordított kamatot általában a részvény árfolyama tartalmazza. A teljes portfólió értékétől függően naponta számítanak ki.

A BPIF-ekről a MOEX-en: https://www.moex.com/s190

ETF kiválasztása

mint az euró vagy az amerikai dollár. Két fő szabály van:

• az alap vagyona nem függhet egymástól;
• az adásvételi jutalék minimális legyen.

Egy eszköz vásárlása után jobb, ha elfelejtkezik róla, hiszen nincs értelme a részvények növekedését vagy esését nézni. Havonta egyszer vagy még ritkábban
diverzifikálhatja portfólióját .

Fajták

A BPIF-eknek három fő típusa van.

1. Nyissa meg . Ez a típus kezdőknek megfelelő, munkaidőben korlátozás nélkül vásárolhat és adhat el egy eszközt. Ez tekinthető a legkevésbé kockázatosnak, mivel a befektető maximálisan irányítja befektetéseit.
2. Intervallum . Vásárlás és eladás csak meghatározott időközönként, általában az év során több alkalommal megengedett, és ez az időszak nem haladja meg a két hetet. A kockázatok és hasznok nagyobbak, mint a nyitott nézet, mert az alapítók kezelhetik az alapokat, és nem kell attól tartaniuk, hogy az írástudatlan befektetők pánikba esnek egy korrekció vagy egy rövid távú esés során.
3. Zárva . Ez a típus hosszú távú befektetést jelent – legalább több évre. Az alap lejáratáig az eszközöket semmilyen módon nem lehet kezelni.

A BPIF előnyei és hátrányai

A BPIF-ek számának köszönhetően a befektető azonnal sokféle eszközbe fektethet be. De minden eszköznek megvannak a maga előnyei és hátrányai. A pozitívumok közé tartozik:

• lehetőség olyan értékpapírok vásárlására, amelyek nem az orosz piacon vagy tőzsdéken vannak;
• kényelmes a portfólió diverzifikálásához;
• a befektetési alapok nem tartoznak az orosz társaságok osztalékadójának hatálya alá;
• a hazai BPIF-ek egy részvényének költsége több rubel is lehet, ami lehetővé teszi a belépést minimális befektetéssel;
• külföldi eszközöket vásárolhat a BPIF-eken keresztül, ez megóvja Önt az adóbevallással kapcsolatos felesleges problémáktól;
• adókedvezmény igénybevételének lehetősége, egyéni befektetési számla rendelkezésre állásától függően.

Az orosz BPIF-ek hozama magasabb lehet, mint a hasonló portfóliójú külföldi ETF-eké. A hátrányok közé tartozik:

• egyes alapok nem elég átláthatóak;
• az alapítók által kezdeményezett nagy megbízások;
• osztalékadóval kapcsolatos költségek;
• néha az alapok eszközárai elmaradnak a valóstól.

Az újonnan induló alapok esetében is óvatosnak kell lennie. Általában gyakorlatilag nincs róluk információ, ami nem teszi lehetővé a befektetések kockázatainak felmérését. Ezenkívül az új játékosoknak gyakran magas jutalékaik vannak, és ez már óriási hátrány a versenytársakhoz képest.

Kell-e adót fizetnem a BPIF-fel?

Az osztalék, a részvény és a szelvény után fizetendő adót az alapkezelő társaság fizeti. A befektető csak az értékpapírok értékesítése során szerzett bevétele után köteles adót fizetni, vagyis az eladási és vételi ár különbözete után. Ha három évnél tovább tartja a pénzeszközöket a BPIF-ben, akkor a befektető mentesül az adókedvezmények utáni adófizetés alól. Ahhoz, hogy adókedvezményt kapjon, legalább három évig részvényekkel kell rendelkeznie, feltéve, hogy a bevétel nem haladja meg az évi hárommillió rubelt. Vagyis ha egy befektető kevesebb mint kilencmillió rubelt keresett három év alatt, akkor mentesül az adófizetés alól az adólevonás miatt.

Befektethetnek-e a katonaság, a rendőrség és a köztisztviselők a BPIF-be?

Az Orosz Föderáció bűnüldöző szerveinek alkalmazottai BPIF-ekbe fektethetnek be, amelyek csak belföldi eszközöket tartalmaznak. De a külföldi források tilalma van érvényben, amelyet a „Korrupció elleni küzdelemről szóló törvény” ír elő. Érdemes megjegyezni, hogy nem minden pozícióra vonatkozik ez a tilalom, ezért jobb, ha megismerkedünk a listával.

BPIF-ek és feltételek 2022 elején

Ma már egyre több
bróker keres állandó befektetőt. Ha korábban óriási sorban kellett állnia egy értékpapír vásárlásához, most már minden online történik a „Vásárlás” gomb megnyomásával. Minden bróker saját feltételeket kínál, és egyedi jellemzőkkel rendelkezik.

Tőzsdén kereskedett befektetési alapok A moszkvai tőzsdén

A moszkvai tőzsde 2022-ben a következő BPIF-eket kínálja: https://www.moex.com/msn/etf. Ez segít a kezdőknek megérteni, hogyan működik. A moszkvai tőzsdén lévő alapokba való befektetést 100 rubeltől kezdheti meg.

Tinkoff

A Tinkoffnak számos népszerű BPIF-je van, link https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, ezek garantálják a fenntartható portfólió növekedést az idő múlásával. Megvásárolhatja például a RUB Eternal Portfolio alap részvényeit, amely teljes mértékben mentesül a bróker jutaléka alól.
Négy egyenlő részből áll: valuta és rövid lejáratú kötvények, vállalati részvények, arany és kötvények. A Tinkoff diverzifikálja a portfóliót, ha valamelyik eszköz jelentősen megnő. A részvények ára 5 rubeltől indul, a hozam 18 év alatt 850 százalék volt.

Sberbank

A Sberbank számos BPIF-et kínál https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs bármilyen kockázati szint mellett. Ideális kezdő befektetőknek. A belépési küszöb 1 részvény, a költség pedig néhány rubeltől kezdődik. Az eszközöket munkaidőben azonnal vásárolhatja vagy eladhatja, a jutalékok és költségek nem haladják meg az 1 százalékot.

VTB

A bank több mint 20 BPIF-et kezel https://broker.vtb.ru/services/pif/, minden nap költségmentesen frissíti az eszköz árát, és megvédi a megtakarításokat az inflációtól. A minimális belépési küszöb 1000 rubel. A mérsékelt kockázatú alap több mint 12 százalékot hozott az elmúlt évben. A moszkvai tőzsdén található BPIF-ek az alábbi képernyőképen láthatók, a 2022-es teljes lista pedig elérhető a https://www.moex.com/msn/etf címen: MOEX

A tőzsdén kereskedett befektetési alapba csak részvények, kötvények, valuta, ingatlan és bizonyos egyéb eszközök szerepelhetnek. Külföldi alap nem tartalmazhat BPIF-et, és nem lehet az Orosz Föderáción kívül bejegyzett alap.

Kérdések és válaszok

Mi történik, ha az alap alapítói csődbe mennek? A befektetési alap nem alapkezelő társaság tulajdona. Ha a cég csődbe megy, akkor a BPIF-től nem lehet visszaszerezni a pénzeszközöket, minden pénzt visszafizetnek a tulajdonosoknak, az alap megszűnik, az alapítók pedig elvesztik az engedélyüket.
El kell-e adni részvényeket, ha az alap árfolyama esik? Ezzel a kérdéssel minden újonc szembesül, aki befektetési alapokba kezd. Az tény, hogy a legtöbb alap lényege a hosszú távú hozam, tehát ha kicsik a kockázatok, akkor ez csak egy rövid távú korrekció. Mindenesetre, hogy eladja-e vagy sem, az minden befektető egyéni döntése, nem árt megérteni, hogy pontosan mi is esik az árfolyamba, elemzéseket végezni, és csak ezek után a manipulációk után hoznak végleges döntést.
Lehet egyedül portfóliót építeni úgy, hogy ne fizessek plusz díjat az alapnak? Ha van idő és lehetőség, akkor senki nem tiltja, hogy önállóan portfóliót alakítson ki. Ez azonban nem mindig nyereséges, mivel az alapkezelő társaságok képzett szakemberekkel rendelkeznek, akik folyamatosan dolgoznak a portfólión.
Garantálja a BPIF a jövedelmezőséget? Először is egyszerűen lehetetlen, mert senki sem tudja, mi lesz holnap az eszközökkel. Másodszor pedig törvény tiltja.