Kas ir biržā tirgotie ieguldījumu fondi, ieguldījumi BPIF

BPIF – kas tie ir vienkāršā izteiksmē un kā ieguldīt biržā tirgotos ieguldījumu fondos, kā iegādāties Maskavas biržā. Sākot ar 2020. gadu, cilvēki arvien vairāk interesējas par investīcijām, lai nodrošinātu bezrūpīgas vecumdienas vai vienkārši palielinātu savus ieguldījumus, taču investīcijām ir nepieciešamas noteiktas zināšanas. Šajā rakstā mēs runājam par BPIF, analizēsim instrumenta priekšrocības un trūkumus, kā arī atbildēsim uz bieži uzdotajiem jautājumiem.

Kas ir BPIF vienkāršos vārdos

BPIF saīsinājums ir biržā tirgots ieguldījumu fonds. Šis ir instruments, kura galvenais mērķis ir nodrošināt lielāku atdevi, salīdzinot ar noguldījumiem tradicionālajos banku produktos. Tas ir piemērots gan pieredzējušiem investoriem, gan iesācējiem. Biržā var atrast BPIF un ETF fondus, tiem ir viena būtiska atšķirība:

1. ETF ir fondi, kas reģistrēti ārpus Krievijas Federācijas, bet tos var iegādāties Krievijā;
2. BPIF neatšķiras no sava priekšgājēja, izņemot to, ka šādi fondi ir reģistrēti tikai Krievijas Federācijā, portfelī var būt citu valstu uzņēmumu vērtspapīri.

Ir arī vērts atzīmēt, ka ir kopfonds – savstarpējo ieguldījumu fonds, kas netiek tirgots biržās. Šāda veida aktīvu iegādi var veikt tieši no pārvaldības sabiedrības. Lai to izdarītu, jums pat nav
nepieciešams starpniecības konts . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Bet BPIF vērtspapīrus var iegādāties tieši biržā. Investoram pietiek ar ienākšanu biržā tieši vai ar starpnieku starpniecību, piemēram, caur
Tinkoff Investments , izvēlēties fondu un iegādāties nepieciešamo akciju skaitu. BPIF var ietvert: ienesīgu uzņēmumu akcijas, valūtu, dārgmetālus, piemēram, zeltu, kā arī citu īpašumu. Parastais ieguldījumu fonds vai biržas kopfonds – ko izvēlēties un ar ko viens atšķiras no otra: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Īpatnības

BPIF netiek pakļauti aktīvai pārvaldībai, jo pārvaldības sabiedrībām akcijas pieder ilgu laiku, tāpēc spekulācijas ir izslēgtas. Parasti fonda portfeļa struktūra nemainās desmit gadus. Fondu daļu iegāde dod iespēju ieguldīt aktīvos, kas atsevišķi nav pieejami biržas tirgos. Fondu dibinātāji regulāri sniedz atskaites, tāpēc par caurskatāmību šaubu nav. Turklāt lielākajā daļā biržu tirgu varat izsekot portfeļa struktūrai reāllaikā.

Prasības biržā tirgotu ieguldījumu fondu ieguldījumu apliecībām vietnē https://www.moex.com/a2613

Kā darbojas BPIF

BPIF dibinātāji iegādājas aktīvus ar līdzekļiem, ko investori ir ieguldījuši fondā, pērkot akcijas. Pēdējais savukārt kļūst par visu portfelī esošo vērtspapīru līdzīpašnieku. Akcija ir tāds pats vērtspapīrs kā parastā akcija. Vienību cenas veidojas automātiski, tas notiek katru dienu, izņemot nedēļas nogales. Tie ir atkarīgi no fonda portfelī esošo aktīvu vērtības. Piemēram, ja kāda uzņēmuma vērtspapīri ir strauji kāpuši, tad akcija sadārdzināsies, tas notiek arī pretējā virzienā. BPIF un ETF – kādas ir atšķirības, līdzības un atšķirības, plusi un mīnusi: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Kā iegādāties BPIF

Pirms sākat iegādāties aktīvus, jums ir jāatver brokeru konts. Vienkāršākais veids, kā to izdarīt, ir lielas tiešsaistes bankas, kas nodrošina iespēju ieguldīt vērtspapīros, piemēram:

• Tinkoff;
• Alfa banka;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Protams, ir arī citas bankas, taču šīs ir vispopulārākās Krievijas Federācijā. Brokeru kontu var atvērt arī tieši, piemēram, Maskavas biržā. Sberbank biržā tirgotie ieguldījumu fondi: vai ir vērts ieguldīt SBMX, SBSP, SBRB, SBCB un SBGB ieguldījumu fondos: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Soli pa solim instrukcija

Izmantojot
lietojumprogrammas Tinkoff Investments piemēru https://www.tinkoff.ru/invest/, mēs analizēsim, kā jūs varat iegādāties fonda daļas. Lai iegādātos, reģistrējieties aplikācijā un pēc tam dodieties uz sadaļu “Ko nopirkt”, tā atrodas programmas pašā apakšā.
Nākamais solis ir izvēlēties fondu, to var atrast meklēšanas joslā vai doties uz sadaļu “Fondi”.
Tas parāda visus līdzekļus, ko šobrīd var iegādāties. Ir iespēja meklēt pēc noteiktiem kritērijiem, kā arī var redzēt aktīvu cenu izmaiņas pēdējās darba dienas laikā. Tinkoff Eternal Portfolio fonda piemērā var redzēt, kā notiek akciju iegāde. Jums tas jāatrod vispārējā sarakstā vai izmantojot meklēšanu.
Šeit var apskatīt cenu izmaiņu grafiku konkrētam laika periodam, kā arī iepazīties ar fonda struktūru, mērķi un sastāvu cilnē “Pārskats”. Tur varat arī pārbaudīt jaunākās ziņas. Lai iegādātos akciju, jānoklikšķina uz atbilstošās zilās pogas.
Pēc tam lietotājs atradīsies pirkuma izvēlnē, kur uz doto brīdi būs aktuālā cena. Jums jānorāda partiju skaits un pēc tam noklikšķiniet uz pogas “Pirkt”. Jāņem vērā, ka, ja uz doto brīdi biržā nav nepieciešamais akciju skaits par doto cenu, tad orderis kļūs par limita orderi – lotes netiks pirktas par cenu, kas ir augstāka par doto.

Kādas ir izmaksas un komisijas maksas

Neaizmirstiet par komisijām, jo ​​brokeri sniedz pakalpojumus par maksu. Atkarībā no izvēlētā aktīva komisijas maksa var nedaudz atšķirties, taču, pērkot lielu skaitu akciju, investors atšķirību sajutīs, tāpēc tam ir jāpievērš uzmanība. Papildus akcijas izmaksām var izdalīt trīs galvenās izmaksas.

1. brokera komisija . Parasti tas ir minimāls un nepārsniedz 0,1-0,3%, jo brokeri ir ieinteresēti sadarbībā ar privātpersonām.
2. Biržā tirgota fonda izmaksu segšana . Nepārsniedz 0,1% no vidējās ražas gadā.
3. Dibinātāju izveidota komisija . Tas ir nepieciešams, lai pārvaldības sabiedrība varētu pārvaldīt aktīvus.

Procenti, kas tiek novirzīti fonda izdevumiem un pārvaldīšanai, parasti tiek iekļauti akcijas cenā. Tos aprēķina katru dienu atkarībā no kopējā portfeļa vērtības.

Par BPIF vietnē MOEX https://www.moex.com/s190

ETF izvēle

Ir daudz pieeju fonda izvēlei, gandrīz visas no tām ir cieši saistītas ar ieguldījumu mērķiem, jo ​​tām ir atšķirīgs riska līmenis. Konkrēti mērķi palīdzēs jums izvēlēties pareizo ETF. Piemēram, sabalansēti fondi ir izturīgi pret akciju kritumu, jo to portfelī ir aktīvi, kas var kompensēt kritumu. Šādu fondu var saukt par konservatīvu, jo riski un atdeve ir zemi. Ideāli piemērots, lai segtu inflāciju un mazliet kapitalizētu. Riska fondi, kas sastāv no akcijām, ir piemēroti ilgtermiņa mērķiem. Lielākā daļa akciju pieaug no attāluma, bet var būt nestabilas īsu laiku. Tikpat svarīgi ir izvēlēties valūtu, kurā ieguldīt fondā. Krievijā parasti investē rubļos, bet ilgtermiņa perspektīva nacionālo valūtu nolieto ātrāk nekā eiro vai ASV dolārs. Ir divi galvenie noteikumi:

• fonda aktīvi nedrīkst būt atkarīgi viens no otra;
• komisijai par pirkšanu un pārdošanu jābūt minimālai.

Pēc aktīva iegādes labāk par to aizmirst, jo nav jēgas vērot akciju pieaugumu vai kritumu. Reizi mēnesī vai pat retāk varat
dažādot savu portfeli .

Veidi

Ir trīs galvenie BPIF veidi.

1. Atvērt . Šis veids ir piemērots iesācējiem, jūs varat bez ierobežojumiem pirkt un pārdot īpašumu darba laikā. Tas tiek uzskatīts par vismazāk riskantāko, jo ieguldītājam ir maksimāla kontrole pār saviem ieguldījumiem.
2. Intervāls . Pirkšana un pārdošana ir atļauta tikai noteiktos intervālos, parasti vairākos periodos visa gada garumā, un periods nepārsniedz divas nedēļas. Riski un ieguvumi ir lielāki par atklāto skatījumu, jo dibinātāji var pārvaldīt fondus un neuztraukties, ka korekcijas vai īstermiņa krituma laikā analfabēti investori sāks krist panikā.
3. Slēgts . Šis veids nozīmē ilgtermiņa ieguldījumu – vismaz vairākus gadus. Līdz fonda termiņa beigām aktīvus nevar pārvaldīt nekādā veidā.

BPIF plusi un mīnusi

Pateicoties BPIF skaitam, investors var nekavējoties ieguldīt plašā aktīvos. Bet katram instrumentam ir savas priekšrocības un trūkumi. Pozitīvās īpašības ietver:

• iespēja iegādāties vērtspapīrus, kas neatrodas Krievijas tirgū vai biržās;
• ērti dažādot savu portfeli;
• kopfondi netiek aplikti ar nodokļiem par Krievijas uzņēmumu dividendēm;
• vienas iekšzemes BPIF akcijas izmaksas var būt vairāki rubļi, kas ļauj iekļūt ar minimāliem ieguldījumiem;
• jūs varat iegādāties ārvalstu aktīvus, izmantojot BPIF, tas pasargās jūs no nevajadzīgām problēmām ar nodokļu deklarācijām;
• iespēja saņemt nodokļu atlaidi, ja ir pieejams individuāls ieguldījumu konts.

Krievijas BPIF ienesīgums var būt augstāks nekā ārvalstu ETF, kuru portfelis ir līdzīgs. Trūkumi ietver:

• daži fondi nav pietiekami pārredzami;
• lielas komisijas, ko iniciējuši dibinātāji;
• izmaksas, kas saistītas ar dividenžu nodokli;
• dažkārt aktīvu cenas fondos atpaliek no reālajām.

Jāuzmanās arī attiecībā uz jaunizveidotiem fondiem. Parasti par tiem praktiski nav informācijas, kas neļauj novērtēt investīciju riskus. Arī jaunajiem spēlētājiem bieži ir lielas komisijas maksas, un tas jau ir milzīgs trūkums, salīdzinot ar konkurentiem.

Vai man ir jāmaksā nodokļi, izmantojot BPIF

Nodokļus par dividendēm, akcijām un kuponu maksājumiem maksā fonda pārvaldes sabiedrība. Ieguldītājam ir pienākums maksāt nodokli tikai par ienākumiem, ko viņš gūst, pārdodot vērtspapīrus, tas ir, no starpības starp pārdošanas un pirkšanas cenu. Ja jūs glabājat līdzekļus BPIF vairāk nekā trīs gadus, tad investors ir atbrīvots no nodokļa maksāšanas par nodokļu atvieglojumiem. Lai saņemtu nodokļu atvieglojumus, jums ir jātur akcijas vismaz trīs gadus, ja ienākumi ir mazāki par trim miljoniem rubļu gadā. Tas ir, ja investors trīs gadu laikā ir nopelnījis mazāk par deviņiem miljoniem rubļu, tad viņš ir atbrīvots no nodokļa maksāšanas par nodokļa atskaitījumu.

Vai militārpersonām, policijai un ierēdņiem ir iespējams ieguldīt BPIF

Krievijas Federācijas tiesībaizsardzības iestāžu darbinieki var ieguldīt BPIF, kas ietver tikai iekšzemes aktīvus. Bet ir ārvalstu līdzekļu aizliegums, kas ir noteikts likumā “Par korupcijas apkarošanu”. Ir vērts atzīmēt, ka ne uz visiem amatiem attiecas šis aizliegums, tāpēc labāk ir iepazīties ar sarakstu.

BPIF un nosacījumi 2022. gada sākumā

Mūsdienās arvien vairāk ir vairāk
brokeru , kuri vēlas atrast pastāvīgus investorus. Ja agrāk, lai iegādātos vērtspapīru, nācās stāvēt milzīgās rindās, tad tagad viss notiek tiešsaistē, nospiežot pogu “Pirkt”. Katrs brokeris piedāvā savus nosacījumus un unikālas funkcijas.

Biržā tirgotie ieguldījumu fondi Maskavas biržā

Maskavas birža 2022. gada laikā piedāvā šādus BPIF https://www.moex.com/msn/etf. Tas palīdz iesācējiem saprast, kā tas darbojas. Jūs varat sākt ieguldīt fondos Maskavas biržā no 100 rubļiem.

Tinkoff

Tinkoff ir vairāki populāri BPIF, saite https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, tie garantē ilgtspējīgu portfeļa pieaugumu laika gaitā. Jūs varat iegādāties, piemēram, RUB Eternal Portfolio fonda akcijas, kas ir pilnībā atbrīvotas no brokera komisijas maksas.
Tas sastāv no četrām vienādām daļām: valūtas un īstermiņa obligācijas, uzņēmuma akcijas, zelts un obligācijas. Tinkoff diversificē portfeli, ja kāds no aktīviem ievērojami palielinās. Akciju cena sākas no 5 rubļiem, un ienesīgums 18 gadu laikā bija 850 procenti.

Sberbank

Sberbank piedāvā daudzus BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs ar jebkāda riska līmeni. Ideāli piemērots iesācējiem investoriem. Ieejas slieksnis ir 1 akcija, un izmaksas sākas no dažiem rubļiem. Jūs varat pirkt vai pārdot aktīvus uzreiz darba laikā, un komisijas maksas un izmaksas nepārsniedz 1 procentu.

VTB

Banka pārvalda vairāk nekā 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, katru dienu bez maksas atjaunina aktīva cenu, kā arī aizsargā uzkrājumus no inflācijas. Minimālais ieejas slieksnis ir 1000 rubļu. Vidēja riska fonds pēdējā gada laikā ir atdevis vairāk nekā 12 procentus. BPIF Maskavas biržā ir redzami zemāk esošajā ekrānuzņēmumā, un pilns saraksts 2022. gadam ir pieejams vietnē https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Biržā tirgotā kopfondā var iekļaut tikai akcijas, obligācijas, valūtu, īpašumu un dažus citus aktīvus. Ārvalstu fonds nevar ietvert BPIF vai būt ārpus Krievijas Federācijas reģistrēts fonds.

Jautājumi un atbildes

Kas notiek, ja fonda dibinātāji bankrotēs? Ieguldījumu fonds nav pārvaldības sabiedrības īpašums. Ja uzņēmums bankrotēs, tad nevarēs atgūt līdzekļus no BPIF, visi līdzekļi tiks atmaksāti īpašniekiem, fonds beigs pastāvēt, un dibinātāji zaudēs licenci.
Vai man vajadzētu pārdot akcijas, ja fonda cena samazinās? Ar šo jautājumu saskaras ikviens jaunpienācējs, kurš sāk ieguldīt ieguldījumu fondos. Fakts ir tāds, ka lielākajai daļai fondu mērķis ir ilgtermiņa ienesīgums, tāpēc, ja riski ir nelieli, tad šī ir tikai īstermiņa korekcija. Jebkurā gadījumā, pārdot vai nē, ir katra investora individuāls lēmums, nav par ļaunu saprast, kas tieši krītas, veikt analīzi un tikai pēc šīm manipulācijām pieņemt galīgo lēmumu.
Vai ir iespējams patstāvīgi izveidot portfeli, lai nemaksātu fondam papildu maksas? Ja ir laiks un iespēja, tad neviens neliedz pašam veidot portfolio. Tomēr tas ne vienmēr ir izdevīgi, jo pārvaldības sabiedrībām ir kvalificēti speciālisti, kas visu laiku strādā pie portfeļa.
Vai BPIF var garantēt rentabilitāti? Pirmkārt, tas ir vienkārši neiespējami, jo neviens nezina, kas notiks ar aktīviem rīt. Un, otrkārt, tas ir aizliegts ar likumu.