Kas yra biržoje prekiaujami investiciniai fondai, investicijos į BPIF

BPIF – kas tai paprastai ir kaip investuoti į biržoje prekiaujamus investicinius fondus, kaip pirkti Maskvos biržoje. Nuo 2020 metų žmonės vis labiau domisi investavimu, kad užtikrintų nerūpestingą senatvę ar tiesiog padidintų savo investicijas, tačiau investicijoms reikia tam tikrų žinių. Šiame straipsnyje mes kalbame apie BPIF, išanalizuosime instrumento privalumus ir trūkumus, taip pat atsakysime į dažniausiai užduodamus klausimus.

Kas yra BPIF paprastais žodžiais

BPIF santrumpa yra investicinis fondas, kuriuo prekiaujama biržoje. Tai priemonė, kurios pagrindinis tikslas – užtikrinti didesnę grąžą, lyginant su indėliais įprastuose bankiniuose produktuose. Jis tinka tiek patyrusiems investuotojams, tiek pradedantiesiems. Biržoje galite rasti BPIF ir ETF fondų, jie turi vieną reikšmingą skirtumą:

1. ETF yra fondai, registruoti už Rusijos Federacijos ribų, tačiau juos galima įsigyti Rusijoje;
2. BPIF niekuo nesiskiria nuo savo pirmtako, išskyrus tai, kad tokie fondai yra registruoti tik Rusijos Federacijoje, portfelyje gali būti kitų šalių įmonių vertybinių popierių.

Taip pat verta paminėti, kad yra investicinis fondas – investicinis investicinis fondas, kuriuo neprekiaujama biržose. Šio tipo turtą galima įsigyti tiesiogiai iš valdymo įmonės. Tam jums net
nereikia tarpininkavimo sąskaitos . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Tačiau BPIF vertybinius popierius galima įsigyti tiesiogiai biržoje. Investuotojui pakanka įeiti į biržą tiesiogiai arba per tarpininkus, pavyzdžiui, per
Tinkoff Investments , pasirinkti fondą ir įsigyti reikiamą skaičių akcijų. BPIF gali būti: pelningų įmonių akcijos, valiuta, taurieji metalai, tokie kaip auksas, taip pat kitas turtas. Įprastas investicinis fondas arba mainų investicinis fondas – ką pasirinkti ir kuo vienas skiriasi nuo kito: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Ypatumai

BPIF netaikomas aktyvus valdymas, nes valdymo įmonės ilgą laiką valdo akcijas, todėl spekuliacijos nėra galimybės. Paprastai fondo portfelio struktūra nesikeičia dešimt metų. Įsigijus fondo vienetus, galima investuoti į turtą, kurio atskirai valiutų rinkose nėra. Fondų steigėjai reguliariai rengia ataskaitas, tad skaidrumu abejonių nekyla. Be to, daugumoje valiutų rinkų galite stebėti portfelio struktūrą realiuoju laiku.

Reikalavimai biržoje prekiaujamų investicinių fondų investiciniams vienetams adresu https://www.moex.com/a2613

Kaip veikia BPIF

BPIF steigėjai įsigyja turtą iš tų fondų, kuriuos investuotojai investavo į fondą pirkdami akcijas. Pastarasis savo ruožtu tampa visų portfelyje esančių vertybinių popierių bendrasavininke. Akcija yra toks pat vertybinis popierius kaip ir paprastoji akcija. Vieneto kainos formuojamos automatiškai, tai vyksta kiekvieną dieną, išskyrus savaitgalius. Jos priklauso nuo fondo portfelyje esančio turto vertės. Pavyzdžiui, jei vienos iš įmonių vertybiniai popieriai smarkiai pakilo, tai akcija brangs, tai vyksta ir priešinga kryptimi. BPIF ir ETF – kokie skirtumai, panašumai ir skirtumai, privalumai ir trūkumai: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Kaip nusipirkti BPIF

Prieš pradėdami pirkti bet kokį turtą, turite atidaryti tarpininkavimo sąskaitą. Lengviausia tai padaryti per didelius internetinius bankus, kurie suteikia galimybę investuoti į vertybinius popierius, pavyzdžiui:

• Tinkoff;
• Alfa bankas;
• „Sberbank“.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Žinoma, yra ir kitų bankų, tačiau šie yra populiariausi Rusijos Federacijoje. Taip pat galite atidaryti tarpininkavimo sąskaitą tiesiogiai, pavyzdžiui, Maskvos biržoje. Sberbank biržoje prekiaujami investiciniai fondai: ar verta investuoti į SBMX, SBSP, SBRB, SBCB ir SBGB investicinius fondus: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Žingsnis po žingsnio instrukcija

Naudodamiesi
Tinkoff Investments programos https://www.tinkoff.ru/invest/ pavyzdžiu, analizuosime, kaip galite įsigyti fondo vienetų. Norėdami įsigyti, užsiregistruokite programoje ir eikite į skyrių „Ką pirkti“, jis yra pačioje programos apačioje.
Kitas žingsnis – pasirinkti fondą, jį rasite paieškos juostoje arba eikite į skyrių „Fondai“.
Jame rodomos visos lėšos, kurias šiuo metu galima įsigyti. Yra galimybė ieškoti pagal tam tikrus kriterijus, taip pat galite matyti turto kainų pokyčius per paskutinę darbo dieną. Tinkoff Eternal Portfolio fondo pavyzdyje galite pamatyti, kaip vyksta akcijų pirkimas. Jį reikia rasti bendrame sąraše arba per paiešką.
Čia galite pamatyti konkretaus laikotarpio kainų pokyčių grafiką, taip pat susipažinti su fondo struktūra, paskirtimi ir sudėtimi skirtuke „Apžvalga“. Ten taip pat galite sužinoti paskutines naujienas. Norėdami nusipirkti akciją, turite spustelėti atitinkamą mėlyną mygtuką.
Po to vartotojas atsidurs pirkimo meniu, kuriame šiuo metu bus dabartinė kaina. Turite nurodyti partijų skaičių ir paspausti mygtuką „Pirkti“. Reikėtų atsižvelgti į tai, kad jei šiuo metu birža neturi reikiamo akcijų skaičiaus už nurodytą kainą, tai pavedimas taps limitiniu pavedimu – lotai nebus perkami didesne nei nurodyta kaina.

Kokios yra išlaidos ir komisiniai

Nepamirškite apie komisinius, nes brokeriai teikia paslaugas mokamai. Priklausomai nuo pasirinkto turto, komisiniai gali šiek tiek skirtis, tačiau pirkdamas didelį akcijų kiekį investuotojas pajus skirtumą, todėl reikia į tai atkreipti dėmesį. Be akcijos kainos, galima išskirti tris pagrindines išlaidas.

1. brokerio komisiniai . Paprastai jis yra minimalus ir neviršija 0,1-0,3%, nes brokeriai yra suinteresuoti bendradarbiavimu su fiziniais asmenimis.
2. Fondo, kuriuo prekiaujama biržoje, išlaidų padengimas . Neviršija 0,1% vidutinio derlingumo per metus.
3. Steigėjų sudaryta komisija . Jis reikalingas tam, kad valdymo įmonė galėtų valdyti turtą.

Palūkanos, kurios skiriamos fondo išlaidoms ir valdymui, paprastai įtraukiamos į akcijos kainą. Jie skaičiuojami kasdien, priklausomai nuo viso portfelio vertės.

Apie BPIF sistemoje MOEX https://www.moex.com/s190

ETF pasirinkimas

Yra daug būdų pasirinkti fondą, beveik visi jie yra glaudžiai susiję su investavimo tikslais, nes jie turi skirtingą rizikos lygį. Konkretūs tikslai padės pasirinkti tinkamą ETF. Pavyzdžiui, subalansuoti fondai yra atsparūs kritusioms akcijoms, nes jų portfelyje yra turto, kuris gali kompensuoti kritimą. Toks fondas gali būti vadinamas konservatyviu, nes rizika ir grąža yra maža. Idealiai tinka padengti infliaciją ir šiek tiek padidinti kapitalą. Rizikos fondai, susidedantys iš akcijų, tinka ilgalaikiams tikslams. Dauguma akcijų kyla per atstumą, tačiau trumpą laiką gali būti nepastovios. Taip pat svarbu pasirinkti valiutą, kuria investuoti į fondą. Rusijoje jie dažniausiai investuoja į rublį, tačiau ilgalaikė perspektyva greičiau nuvertina nacionalinę valiutą nei euras ar JAV doleris. Yra dvi pagrindinės taisyklės:

• fondo turtas neturėtų priklausyti vienas nuo kito;
• komisiniai už pirkimą ir pardavimą turėtų būti minimalūs.

Įsigijus turtą, geriau apie tai pamiršti, nes nėra prasmės stebėti akcijų augimą ar kritimą. Kartą per mėnesį ar net rečiau galite
diversifikuoti savo portfelį .

Rūšys

Yra trys pagrindiniai BPIF tipai.

1. Atidaryti . Šis tipas tinka pradedantiesiems, be apribojimų galite pirkti ir parduoti turtą darbo valandomis. Tai laikoma mažiausiai rizikinga, nes investuotojas maksimaliai kontroliuoja savo investicijas.
2. Intervalas . Pirkti ir parduoti leidžiama tik tam tikrais intervalais, dažniausiai kelis periodus per metus, o laikotarpis neviršija dviejų savaičių. Rizika ir nauda yra didesnė nei atviras vaizdas, nes steigėjai gali valdyti fondus ir nesijaudinti, kad neraštingi investuotojai ims panikuoti korekcijos ar trumpalaikio kritimo metu.
3. Uždaryta . Šis tipas reiškia ilgalaikę investiciją – bent kelerius metus. Turtas jokiu būdu negali būti valdomas iki fondo galiojimo pabaigos.

BPIF privalumai ir trūkumai

Dėl BPIF skaičiaus investuotojas gali iš karto investuoti į platų turtą. Tačiau kiekviena priemonė turi savo privalumų ir trūkumų. Teigiami dalykai apima:

• galimybė pirkti vertybinius popierius, kurių nėra Rusijos rinkoje ar vertybinių popierių biržose;
• patogu diversifikuoti savo portfelį;
• investiciniai fondai nėra apmokestinami Rusijos įmonių dividendais;
• vienos vietinių BPIF akcijos kaina gali būti keli rubliai, o tai leidžia patekti su minimaliomis investicijomis;
• galite įsigyti užsienio turto per BPIF, tai išgelbės jus nuo nereikalingų problemų su mokesčių deklaracijomis;
• galimybė gauti mokesčių nuolaidą, jei yra individuali investicinė sąskaita.

Rusijos BPIF pajamingumas gali būti didesnis nei užsienio ETF, kurių portfelis panašus. Trūkumai apima:

• kai kurios lėšos nėra pakankamai skaidrios;
• steigėjų inicijuotos didelės komisijos;
• išlaidos, susijusios su dividendų mokesčiu;
• kartais turto kainos fonduose atsilieka nuo realių.

Taip pat turėtumėte būti atsargūs dėl naujai išleistų fondų. Paprastai informacijos apie juos praktiškai nėra, o tai neleidžia įvertinti investicijų rizikos. Be to, nauji žaidėjai dažnai turi didelius komisinius, o tai jau yra didžiulis trūkumas, palyginti su konkurentais.

Ar man reikia mokėti mokesčius su BPIF

Mokesčius už dividendus, akcijas ir kuponus moka fondo valdymo įmonė. Investuotojas privalo mokėti mokestį tik nuo pajamų, kurias jis gauna parduodamas vertybinius popierius, tai yra nuo pardavimo ir pirkimo kainų skirtumo. Jei laikote lėšas BPIF ilgiau nei trejus metus, investuotojas atleidžiamas nuo mokesčių už mokesčių lengvatas. Norėdami gauti mokesčių lengvatą, turite turėti akcijas mažiausiai trejus metus, jei pajamos buvo mažesnės nei trys milijonai rublių per metus. Tai yra, jei investuotojas per trejus metus uždirbo mažiau nei devynis milijonus rublių, jis yra atleistas nuo mokesčio už mokesčių atskaitą.

Ar kariuomenė, policija ir valstybės tarnautojai gali investuoti į BPIF

Rusijos Federacijos teisėsaugos institucijų darbuotojai gali investuoti į BPIF, į kuriuos įeina tik vietinis turtas. Tačiau yra užsienio fondų draudimas, kuris išdėstytas Kovos su korupcija įstatyme. Verta paminėti, kad ne visoms pareigoms taikomas šis draudimas, todėl geriau susipažinti su sąrašu.

BPIF ir sąlygos 2022 m. pradžioje

Šiandien atsiranda vis daugiau
brokerių , norinčių susirasti nuolatinius investuotojus. Jei anksčiau norint įsigyti vertybinį popierių tekdavo stovėti didžiulėse eilėse, tai dabar viskas vyksta internetu, paspaudus mygtuką „Pirkti“. Kiekvienas brokeris siūlo savo sąlygas ir turi unikalių savybių.

Biržoje prekiaujami investiciniai fondai Maskvos biržoje

Maskvos birža 2022 m. siūlo šiuos BPIF https://www.moex.com/msn/etf. Tai padeda pradedantiesiems suprasti, kaip tai veikia. Galite pradėti investuoti į fondus Maskvos biržoje nuo 100 rublių.

Tinkoffas

Tinkoff turi keletą populiarių BPIF, nuoroda https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, jie garantuoja tvarų portfelio augimą laikui bėgant. Galite įsigyti, pavyzdžiui, RUB Eternal Portfolio fondo, kuris yra visiškai atleistas nuo brokerio komisinių mokesčių, akcijų.
Jį sudaro keturios lygios dalys: valiuta ir trumpalaikės obligacijos, įmonės akcijos, auksas ir obligacijos. Tinkoff diversifikuoja portfelį, jei vienas iš aktyvų žymiai padidėja. Akcijų kaina prasideda nuo 5 rublių, o pajamingumas per 18 metų siekė 850 proc.

„Sberbank“.

„Sberbank“ siūlo daug BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs su bet kokio lygio rizika. Idealiai tinka pradedantiesiems investuotojams. Įėjimo riba yra 1 akcija, o kaina prasideda nuo kelių rublių. Pirkti ar parduoti turtą galite iš karto darbo valandomis, o komisiniai ir kaštai neviršija 1 proc.

VTB

Bankas valdo daugiau nei 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, kiekvieną dieną nemokamai atnaujina turto kainą, taip pat saugo santaupas nuo infliacijos. Minimali įėjimo riba yra 1000 rublių. Vidutinės rizikos fondas per pastaruosius metus grįžo daugiau nei 12 proc. Maskvos biržos BPIF yra žemiau esančioje ekrano kopijoje, o visą 2022 m. sąrašą rasite adresu https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

Į biržoje prekiaujamą investicinį fondą gali būti įtrauktos tik akcijos, obligacijos, valiuta, turtas ir tam tikras kitas turtas. Užsienio fondas negali turėti BPIF arba būti už Rusijos Federacijos ribų registruotas fondas.

Klausimai ir atsakymai

Kas atsitiks, jei fondo steigėjai bankrutuos? Investicinis fondas nėra valdymo įmonės nuosavybė. Įmonei bankrutavus, tuomet iš BPIF lėšų susigrąžinti nepavyks, visos lėšos bus grąžintos savininkams, fondas nustos egzistavęs, steigėjai neteks licencijos.
Ar turėčiau parduoti akcijas, jei fondo kaina krenta? Su šiuo klausimu susiduria kiekvienas naujokas, kuris pradeda investuoti į investicinius fondus. Faktas yra tas, kad daugumos fondų esmė yra ilgalaikė grąža, todėl jei rizika nedidelė, tai tėra trumpalaikė korekcija. Bet kokiu atveju, parduoti ar ne, yra kiekvieno investuotojo individualus sprendimas, nesunku suprasti, kas tiksliai krenta, atlikti analizę ir tik po šių manipuliacijų priimti galutinį sprendimą.
Ar galima savarankiškai susikurti portfelį, kad nereikėtų mokėti fondui papildomų mokesčių? Jei yra laiko ir galimybių, tuomet niekas nedraudžia pačiam susidėlioti portfelį. Tačiau tai ne visada pelninga, nes valdymo įmonės turi kvalifikuotų specialistų, kurie visą laiką dirba prie portfelio.
Ar BPIF gali garantuoti pelningumą? Pirma, tai tiesiog neįmanoma, nes niekas nežino, kas rytoj atsitiks su turtu. Ir antra, tai draudžia įstatymai.