Borsada işlem gören yatırım fonları nelerdir, BPIF’deki yatırımlar

BPIF’ler – basit terimlerle nelerdir ve borsada işlem gören yatırım fonlarına nasıl yatırım yapılır, Moskova Borsasında nasıl satın alınır. 2020’den itibaren, insanlar kaygısız bir yaşlılık sağlamak veya sadece yatırımlarını artırmak için yatırım yapmakla giderek daha fazla ilgileniyorlar, ancak yatırımlar belirli bir bilgi gerektiriyor. BPIF’lerden bahsettiğimiz bu yazımızda, enstrümanın avantaj ve dezavantajlarını inceleyeceğiz ve ayrıca sıkça sorulan soruları cevaplayacağız.

Basit kelimelerle BPIF nedir

BPIF’nin kısaltması, borsada işlem gören bir yatırım fonudur. Temel amacı geleneksel bankacılık ürünlerinde mevduata göre daha yüksek getiri sağlamak olan bir araçtır. Hem deneyimli yatırımcılar hem de yeni başlayanlar için uygundur. Borsada BPIF ve ETF fonlarını bulabilirsiniz, aralarında önemli bir fark vardır:

1. ETF’ler , Rusya Federasyonu dışında kayıtlı olan ancak Rusya’da satın alınabilen fonlardır;
2. BPIF, selefinden farklı değildir, ancak bu tür fonların yalnızca Rusya Federasyonu’nda kayıtlı olması dışında, portföy diğer ülkelerden şirketlerin menkul kıymetlerini içerebilir.

Ayrıca bir yatırım fonu olduğunu da belirtmekte fayda var – borsalarda işlem görmeyen bir karşılıklı yatırım fonu. Bu tür bir varlığın satın alınması doğrudan yönetim şirketinden yapılabilir. Bunun için bir aracılık hesabına bile
ihtiyacınız yok. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Ancak BPIF menkul kıymetleri doğrudan borsadan satın alınabilir. Bir yatırımcının doğrudan veya aracılar aracılığıyla, örneğin Tinkoff Investments aracılığıyla borsaya girmesi,
bir fon seçmesi ve gerekli sayıda hisse satın alması yeterlidir. BPIF’ler şunları içerebilir: kârlı şirketlerin hisseleri, para birimi, altın gibi değerli metaller ve diğer mülkler. Adi yatırım fonu veya borsa yatırım fonu – ne seçilir ve birinin diğerinden farkı nedir: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

özellikler

BPIF’ler aktif yönetime tabi değildir, çünkü yönetim şirketleri uzun süredir hisseye sahiptir, bu nedenle spekülasyon söz konusu değildir. Genellikle fon portföyünün yapısı on yıl boyunca değişmez. Fon birimlerinin satın alınması, döviz piyasalarında ayrı olarak bulunmayan varlıklara yatırım yapılmasını mümkün kılar. Fonların kurucuları düzenli raporlar veriyor, bu nedenle şeffaflık konusunda şüphe yok. Ayrıca çoğu döviz piyasasında portföyün yapısını gerçek zamanlı olarak takip edebilirsiniz.

https://www.moex.com/a2613 adresinde borsada işlem gören yatırım fonlarının yatırım birimleri için gereksinimler

BPIF nasıl çalışır?

BPIF’lerin kurucuları, yatırımcıların hisse satın alarak fona yatırdıkları fonlarla varlık edinirler. İkincisi, portföydeki tüm menkul kıymetlerin ortak sahibi olur. Hisse senedi, adi hisse senedi ile aynı menkul kıymettir. Birim fiyatlar otomatik olarak oluşturulur, bu hafta sonları hariç her gün olur. Fonun portföyündeki varlıkların değerine bağlıdırlar. Örneğin, şirketlerden birinin menkul kıymetleri keskin bir şekilde yükseldiyse, o zaman hisse fiyatı yükselecek, bu da ters yönde oluyor. BPIF ve ETF – farklılıklar, benzerlikler ve farklılıklar, artıları ve eksileri nelerdir: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

BPIF nasıl satın alınır

Herhangi bir varlık satın almaya başlamadan önce bir aracılık hesabı açmanız gerekir. Bunu yapmanın en kolay yolu, menkul kıymetlere yatırım yapma olanağı sağlayan büyük çevrimiçi bankalar aracılığıyladır, örneğin:

• Tinkoff;
• Alfa Bankası;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Elbette başka bankalar da var, ancak bunlar Rusya Federasyonu’ndaki en popüler bankalar. Ayrıca, örneğin Moskova Borsası’nda doğrudan bir aracılık hesabı da açabilirsiniz. Sberbank borsada işlem gören yatırım fonları: SBMX, SBSP, SBRB, SBCB ve SBGB yatırım fonlarına yatırım yapmaya değer mi: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Adım adım talimat

Tinkoff Investments uygulaması https://www.tinkoff.ru/invest/ örneğini kullanarak,
fon birimlerini nasıl satın alabileceğinizi analiz edeceğiz. Satın almak için uygulamaya kaydolun ve ardından “Ne satın alınır” bölümüne gidin, programın en altında bulunur.
Bir sonraki adım bir fon seçmektir, onu arama çubuğunda bulabilir veya “Fonlar” bölümüne gidebilirsiniz.
Şu anda satın alınabilecek tüm fonları gösterir. Belirli kriterlere göre arama yapma imkanı vardır ve son iş gününe göre varlık fiyatlarındaki değişiklikleri de görebilirsiniz. Tinkoff Ebedi Portföy fonu örneğinde hisse alımının nasıl gerçekleştiğini görebilirsiniz. Genel listede veya arama yoluyla bulmanız gerekir.
Burada belirli bir süre için fiyat değişiklikleri tablosunu görebilir ve “Genel Bakış” sekmesinde fonun yapısı, amacı ve bileşimi hakkında bilgi sahibi olabilirsiniz. En son haberleri de oradan kontrol edebilirsiniz. Bir hisse satın almak için ilgili mavi düğmeye tıklamanız gerekir.
Bundan sonra kullanıcı, o anki fiyatın olduğu satın alma menüsünde olacaktır. Lot sayısını belirtmeniz ve ardından “Satın Al” düğmesine tıklamanız gerekir. Şu anda borsa belirli bir fiyattan gerekli sayıda hisseye sahip değilse, emrin bir limit haline geleceği dikkate alınmalıdır – verilenden daha yüksek bir fiyattan lot satın alınmayacaktır.

Masraflar ve komisyonlar nelerdir

Komisyoncular ücretli olarak hizmet verdiğinden komisyonları unutmayın. Seçilen varlığa bağlı olarak komisyon biraz değişebilir, ancak çok sayıda hisse satın alırken yatırımcı farkı hissedecektir, bu yüzden buna dikkat etmeniz gerekiyor. Payın maliyetine ek olarak üç ana maliyet ayırt edilebilir.

1. komisyoncu komisyonu . Brokerler bireylerle işbirliği yapmakla ilgilendiğinden, genellikle minimumdur ve% 0.1-0.3’ü geçmez.
2. Borsada işlem gören bir fonun maliyetlerinin karşılanması . Yıllık ortalama verimin %0,1’ini geçmez.
3. Kurucular tarafından kurulan komisyon . Yönetim şirketinin varlıkları yönetebilmesi için gereklidir.

Fonun giderlerine ve yönetimine harcanan faiz genellikle hisse fiyatına dahildir. Toplam portföyün değerine bağlı olarak günlük olarak hesaplanırlar.

MOEX’teki BPIF’ler hakkında https://www.moex.com/s190

ETF seçme

Bir fon seçmenin birçok yaklaşımı vardır, neredeyse hepsi farklı bir risk düzeyine sahip oldukları için yatırımların hedefleriyle yakından ilgilidir. Belirli hedefler, doğru ETF’yi seçmenize yardımcı olacaktır. Örneğin, dengeli fonlar, portföylerinde düşüşleri telafi edebilecek varlıklara sahip oldukları için düşen hisse senetlerine karşı dayanıklıdır. Riskler ve getiriler düşük olduğu için böyle bir fon muhafazakar olarak adlandırılabilir. Enflasyonu kapatmak ve biraz sermaye sağlamak için idealdir. Hisse senetlerinden oluşan risk fonları uzun vadeli hedefler için uygundur. Çoğu hisse senedi belirli bir mesafede yükselir, ancak kısa süreler için düzensiz olabilir. Fona yatırım yapacağınız para birimini seçmek de aynı derecede önemlidir. Rusya’da genellikle rubleye yatırım yaparlar, ancak uzun vadeli perspektif ulusal para birimini daha hızlı değer kaybeder.euro veya ABD dolarından daha fazla. İki ana kural vardır:

• fonun varlıkları birbirine bağımlı olmamalıdır;
• alış ve satış komisyonu minimum olmalıdır.

Bir varlık satın aldıktan sonra, onu unutmak daha iyidir, çünkü hisselerin büyümesini veya düşüşünü izlemenin bir anlamı yoktur. Ayda bir veya daha az sıklıkla
portföyünüzü çeşitlendirebilirsiniz .

Çeşit

Üç ana BPIF türü vardır.

1. aç . Bu tür yeni başlayanlar için uygundur, herhangi bir kısıtlama olmaksızın mesai saatleri içinde bir varlık alıp satabilirsiniz. Yatırımcı, yatırımları üzerinde maksimum kontrole sahip olduğundan, en az riskli olarak kabul edilir.
2. Aralık . Alım satıma yalnızca belirli aralıklarla, genellikle yıl içinde birkaç dönem izin verilir ve süre iki haftayı geçmez. Riskler ve ödüller, açık görüşten daha büyüktür, çünkü kurucular fonları yönetebilir ve okuma yazma bilmeyen yatırımcıların bir düzeltme veya kısa vadeli bir düşüş sırasında paniklemeye başlayacağından endişe duymazlar.
3. kapalı . Bu tür, en azından birkaç yıl boyunca uzun vadeli bir yatırım anlamına gelir. Fon süresi dolana kadar varlıklar hiçbir şekilde yönetilemez.

BPIF’lerin artıları ve eksileri

BPIF’lerin sayısı nedeniyle, bir yatırımcı hemen çok çeşitli varlıklara yatırım yapabilir. Ancak her aracın avantajları ve dezavantajları vardır. Pozitifler şunları içerir:

• Rusya pazarında veya borsalarda olmayan menkul kıymetleri satın alma yeteneği;
• portföyünüzü çeşitlendirmek için uygun;
• yatırım fonları, Rus şirketlerinin temettüleri üzerinden vergiye tabi değildir;
• yerli BPIF’lerin bir payının maliyeti, minimum yatırımla girmenizi sağlayan birkaç ruble olabilir;
• BPIF’ler aracılığıyla yabancı varlık satın alabilirsiniz, bu sizi vergi beyannameleriyle ilgili gereksiz sorunlardan kurtaracaktır;
• bireysel bir yatırım hesabının mevcudiyetine bağlı olarak vergi indirimi alma fırsatı.

Rus BPIF’lerinin getirisi, portföyü benzer olan yabancı ETF’lerden daha yüksek olabilir. Dezavantajları şunları içerir:

• bazı fonlar yeterince şeffaf değildir;
• kurucular tarafından başlatılan büyük komisyonlar;
• temettü vergisi ile ilgili maliyetler;
• bazen fonlardaki varlık fiyatları gerçek fiyatların gerisinde kalmaktadır.

Yeni başlatılan fonlara karşı da dikkatli olmalısınız. Genellikle onlar hakkında, yatırım risklerinin değerlendirilmesine izin vermeyen, pratik olarak hiçbir bilgi yoktur. Ayrıca, yeni oyuncuların genellikle yüksek komisyonları vardır ve bu, rakiplerle karşılaştırıldığında zaten büyük bir dezavantajdır.

BPIF ile vergi ödemem gerekiyor mu?

Temettü, hisse ve kupon ödemelerine ilişkin vergiler fon yönetim şirketi tarafından ödenir. Yatırımcı, yalnızca menkul kıymetlerin satışı sırasında elde ettiği gelir üzerinden, yani satış ve alış fiyatları arasındaki fark üzerinden vergi ödemekle yükümlüdür. BPIF’de üç yıldan fazla fon bulundurursanız, yatırımcı vergi avantajları üzerinden vergi ödemekten muaftır. Vergi indirimi almak için, gelirin yılda üç milyon rubleden az olması şartıyla, en az üç yıl boyunca hisse sahibi olmalısınız. Yani, bir yatırımcı üç yılda dokuz milyon rubleden az kazanmışsa, vergi indiriminden vergi ödemekten muaftır.

Ordu, polis ve memurların BPIF’e yatırım yapması mümkün mü?

Rusya Federasyonu kolluk kuvvetleri çalışanları, yalnızca yerli varlıkları içeren BPIF’lere yatırım yapabilir. Ancak “Yolsuzlukla Mücadele” kanununda belirtilen yabancı fonlara yasak var. Tüm pozisyonların bu yasağın kapsamına girmediğini belirtmekte fayda var, bu nedenle listeye aşina olmak daha iyidir.

BPIF’ler ve 2022’nin başındaki koşullar

Bugün, kalıcı yatırımcılar bulmak isteyen daha fazla
broker var. Daha önce bir güvenlik satın almak için büyük kuyruklarda beklemek zorunda kaldıysanız, şimdi her şey “Satın Al” düğmesine basarak çevrimiçi oluyor. Her komisyoncu kendi koşullarını sunar ve benzersiz özelliklere sahiptir.

Moskova Borsasında borsada işlem gören yatırım fonları

Moskova Borsası, 2022 tarihinde aşağıdaki BPIF’leri sunmaktadır: https://www.moex.com/msn/etf. Bu, yeni başlayanların nasıl çalıştığını anlamalarına yardımcı olur. Moskova Borsası’ndaki fonlara 100 ruble’den yatırım yapmaya başlayabilirsiniz.

Tinkoff

Tinkoff’un birkaç popüler BPIF’si vardır, bağlantı https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, bunlar zaman içinde sürdürülebilir portföy büyümesini garanti eder. Örneğin, komisyoncu komisyonundan tamamen muaf olan RUB Ebedi Portföy fonunun hisselerini satın alabilirsiniz.
Dört eşit parçadan oluşur: para birimi ve kısa vadeli tahviller, şirket hisseleri, altın ve tahviller. Tinkoff, varlıklardan biri önemli ölçüde artarsa ​​portföyü çeşitlendirir. Hisselerin fiyatı 5 ruble’den başlıyor ve 18 yılda getirisi yüzde 850 oldu.

Sberbank

Sberbank, https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs her düzeyde risk içeren birçok BPIF sunmaktadır. Acemi yatırımcılar için idealdir. Giriş eşiği 1 paydır ve maliyet birkaç rubleden başlar. Varlıkları mesai saatleri içinde anında alabilir veya satabilirsiniz ve komisyon ve maliyetler yüzde 1’i geçmez.

VTB

Banka, 20’den fazla BPIF’yi https://broker.vtb.ru/services/pif/ yönetiyor, varlığın fiyatını her gün ücretsiz olarak güncelliyor ve ayrıca tasarrufları enflasyondan koruyor. Minimum giriş eşiği 1000 ruble. Risk-ılımlı fon geçen yıl boyunca yüzde 12’den fazla getiri sağladı. Moskova Borsası’ndaki BPIF’ler aşağıdaki ekran görüntüsündedir ve 2022’nin tam listesine https://www.moex.com/msn/etf adresinden ulaşılabilir: MOEX

Borsada işlem gören bir yatırım fonuna yalnızca hisse senetleri, tahviller, para birimi, mülk ve diğer bazı varlıklar dahil edilebilir. Bir yabancı fon, bir BPIF içeremez veya Rusya Federasyonu dışında kayıtlı bir fon olamaz.

Sorular ve cevaplar

Fonun kurucuları iflas ederse ne olur? Bir yatırım fonu, bir yönetim şirketinin mülkü değildir. Şirket iflas ederse, BPIF’den fon geri almak mümkün olmayacak, tüm fonlar sahiplerine geri ödenecek, fon varlığı sona erecek ve kurucular lisanslarını kaybedecek.
Fonun fiyatı düşerse hisse satmalı mıyım? Bu soru, yatırım fonlarına yatırım yapmaya başlayan her yeni gelen tarafından karşı karşıyadır. Gerçek şu ki, çoğu fonun amacı uzun vadeli getirilerdir, bu nedenle riskler küçükse, bu sadece kısa vadeli bir düzeltmedir. Her durumda, satıp satmamak, her yatırımcının bireysel kararıdır, fiyatta tam olarak neyin düştüğünü anlamak, analitik yapmak ve ancak bu manipülasyonlar nihai bir karar verdikten sonra zarar vermez.
Fona ekstra ücret ödememek için kendi başıma bir portföy oluşturmak mümkün müdür? Zaman ve fırsat varsa, kimse kendi başına bir portföy oluşturmanı yasaklamaz. Ancak, yönetim şirketlerinde her zaman portföy üzerinde çalışan kalifiye uzmanlar bulunduğundan, bu her zaman karlı değildir.
BPIF karlılığı garanti edebilir mi? Birincisi, bu imkansız çünkü kimse yarın varlıklara ne olacağını bilmiyor. İkincisi, yasalarca yasaklanmıştır.