Čo sú to podielové fondy obchodované na burze, investície do BPIF

BPIF – čo sú to jednoducho a ako investovať do podielových fondov obchodovaných na burze, ako nakupovať na moskovskej burze. Od roku 2020 sa ľudia čoraz viac zaujímajú o investovanie, aby si zabezpečili bezstarostnú starobu alebo jednoducho zvýšili svoje investície, no investície si vyžadujú určité znalosti. V tomto článku hovoríme o BPIF, analyzujeme výhody a nevýhody nástroja a tiež odpovieme na často kladené otázky.

Čo je to BPIF jednoduchými slovami

Skratka BPIF je burzovo obchodovaný investičný fond. Ide o nástroj, ktorého hlavným účelom je poskytovať vyššie výnosy v porovnaní s vkladmi v bežných bankových produktoch. Je vhodný ako pre skúsených investorov, tak aj pre začiatočníkov. Na burze nájdete fondy BPIF a ETF, majú jeden významný rozdiel:

1. ETF sú fondy, ktoré sú registrované mimo Ruskej federácie, ale sú k dispozícii na nákup v Rusku;
2. BPIF sa nelíši od svojho predchodcu, okrem toho, že takéto fondy sú registrované iba v Ruskej federácii, portfólio môže zahŕňať cenné papiere spoločností z iných krajín.

Za zmienku tiež stojí, že existuje podielový fond – podielový investičný fond, s ktorým sa neobchoduje na burzách. Nákup tohto druhu aktív je možné uskutočniť priamo od správcovskej spoločnosti. Nepotrebujete
na to ani maklérsky účet . https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Ale cenné papiere BPIF je možné kúpiť priamo na burze. Investorovi stačí vstúpiť na burzu priamo alebo cez sprostredkovateľov, napríklad cez
Tinkoff Investments , vybrať si fond a nakúpiť potrebný počet akcií. BPIF môžu zahŕňať: akcie ziskových spoločností, menu, drahé kovy, ako je zlato, ako aj iný majetok. Obyčajný podielový fond alebo výmenný podielový fond – čo si vybrať a čím sa jeden od druhého líši: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Zvláštnosti

BPIF nepodliehajú aktívnej správe, keďže správcovské spoločnosti držia akcie dlhodobo, takže špekulácie neprichádzajú do úvahy. Zvyčajne sa štruktúra portfólia fondu nemení desať rokov. Nákup podielových listov fondu umožňuje investovať do aktív, ktoré nie sú samostatne dostupné na devízových trhoch. Zakladatelia fondov robia pravidelné správy, takže o transparentnosti niet pochýb. Na väčšine burzových trhov môžete tiež sledovať štruktúru portfólia v reálnom čase.

Požiadavky na investičné jednotky podielových fondov obchodovaných na burze na https://www.moex.com/a2613

Ako funguje BPIF

Zakladatelia BPIF získavajú aktíva z prostriedkov, ktoré investori vložili do fondu, kúpou akcií. Ten sa zas stáva spoluvlastníkom všetkých cenných papierov v portfóliu. Akcia je rovnaký cenný papier ako kmeňová akcia. Jednotkové ceny sa tvoria automaticky, deje sa tak každý deň, s výnimkou víkendov. Závisia od hodnoty aktív, ktoré sa nachádzajú v portfóliu fondu. Napríklad, ak cenné papiere jednej zo spoločností prudko vzrástli, potom sa cena akcií zvýši, to sa deje aj v opačnom smere. BPIF a ETF – aké sú rozdiely, podobnosti a rozdiely, klady a zápory: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Ako kúpiť BPIF

Predtým, ako začnete nakupovať akýkoľvek majetok, musíte si otvoriť maklérsky účet. Najjednoduchší spôsob, ako to urobiť, je prostredníctvom veľkých online bánk, ktoré poskytujú možnosť investovania do cenných papierov, napr.

• Tinkoff;
• banka Alfa;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Samozrejme, existujú aj iné banky, ale tieto sú najobľúbenejšie v Ruskej federácii. Sprostredkovateľský účet si môžete založiť aj priamo, napríklad na moskovskej burze. Sberbank burzovo obchodované podielové fondy: oplatí sa investovať do podielových fondov SBMX, SBSP, SBRB, SBCB a SBGB: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Pokyny krok za krokom

Na príklade aplikácie
Tinkoff Investments https://www.tinkoff.ru/invest/ analyzujeme, ako si môžete kúpiť podielové listy fondu. Ak chcete kúpiť, zaregistrujte sa v aplikácii a potom prejdite do sekcie „Čo kúpiť“, nachádza sa v spodnej časti programu.
Ďalším krokom je výber fondu, ktorý nájdete vo vyhľadávacom paneli alebo prejdite do sekcie „Fondy“.
Zobrazuje všetky finančné prostriedky, ktoré je možné v súčasnosti zakúpiť. Existuje možnosť vyhľadávania podľa určitých kritérií a tiež môžete vidieť zmeny cien aktív za posledný pracovný deň. Na príklade fondu Tinkoff Eternal Portfolio si môžete pozrieť, ako prebieha nákup akcií. Musíte ho nájsť vo všeobecnom zozname alebo prostredníctvom vyhľadávania.
Tu si môžete pozrieť graf zmien cien za konkrétne časové obdobie, ako aj zoznámiť sa so štruktúrou, účelom a zložením fondu v záložke „Prehľad“. Môžete si tam pozrieť aj najnovšie správy. Ak chcete kúpiť akciu, musíte kliknúť na príslušné modré tlačidlo.
Potom sa užívateľ ocitne v nákupnom menu, kde bude momentálne aktuálna cena. Musíte zadať počet častí a potom kliknúť na tlačidlo „Kúpiť“. Treba počítať s tým, že ak momentálne burza nemá požadovaný počet akcií za danú cenu, tak sa z pokynu stane limitný pokyn – loty sa nebudú kupovať za cenu vyššiu ako je daná.

Aké sú náklady a provízie

Nezabudnite na provízie, pretože makléri poskytujú služby na platenom základe. V závislosti od vybraného aktíva sa provízia môže mierne líšiť, no pri kúpe väčšieho množstva akcií investor rozdiel pocíti, preto si naň treba dať pozor. Okrem nákladov na podiel možno rozlíšiť tri hlavné náklady.

1. sprostredkovateľská provízia . Zvyčajne je minimálny a nepresahuje 0,1-0,3%, pretože makléri majú záujem o spoluprácu s jednotlivcami.
2. Pokrytie nákladov fondu obchodovaného na burze . Nepresahuje 0,1 % priemerného výnosu za rok.
3. komisia zriadená zakladateľmi . Je to potrebné, aby správcovská spoločnosť mohla spravovať majetok.

Úroky, ktoré idú na náklady a správu fondu, sú zvyčajne zahrnuté v cene podielu. Vypočítavajú sa denne v závislosti od hodnoty celkového portfólia.

O BPIF na MOEX https://www.moex.com/s190

Výber ETF

Existuje mnoho prístupov k výberu fondu, takmer všetky úzko súvisia s cieľmi investícií, keďže majú rôznu mieru rizika. Konkrétne ciele vám pomôžu vybrať si správne ETF. Vyvážené fondy sú napríklad odolné voči klesajúcim akciám, pretože majú vo svojom portfóliu aktíva, ktoré dokážu prepady kompenzovať. Takýto fond možno nazvať konzervatívnym, pretože riziká a výnosy sú nízke. Ideálne na pokrytie inflácie a trochu kapitalizácie. Na dlhodobé ciele sú vhodné rizikové fondy, ktoré pozostávajú z akcií. Väčšina akcií rastie na diaľku, ale môžu byť na krátke časové obdobia nestále. Rovnako dôležitý je výber meny, v ktorej do fondu investujete. V Rusku zvyčajne investujú v rubľoch, no z dlhodobého hľadiska dochádza k rýchlejšiemu znehodnocovaniu národnej meny ako euro alebo americký dolár. Existujú dve hlavné pravidlá:

• aktíva fondu by nemali navzájom závisieť;
• provízia za nákup a predaj by mala byť minimálna.

Po kúpe aktíva je lepšie na to zabudnúť, pretože nemá zmysel sledovať rast alebo pokles akcií. Raz za mesiac alebo aj menej často môžete
svoje portfólio diverzifikovať .

Druhy

Existujú tri hlavné typy BPIF.

1. Otvorte . Tento typ je vhodný pre začiatočníkov, majetok môžete nakupovať a predávať počas pracovnej doby bez obmedzení. Považuje sa za najmenej rizikové, keďže investor má nad svojimi investíciami maximálnu kontrolu.
2. Interval . Nákup a predaj je povolený len v určitých intervaloch, zvyčajne v niekoľkých obdobiach počas roka, pričom toto obdobie nepresiahne dva týždne. Riziká a odmeny sú väčšie ako otvorený pohľad, pretože zakladatelia môžu spravovať fondy a nemusia sa obávať, že negramotní investori začnú panikáriť počas korekcie alebo krátkodobého poklesu.
3. Zatvorené . Tento typ znamená dlhodobú investíciu – minimálne na niekoľko rokov. Majetok nie je možné žiadnym spôsobom spravovať, kým nezanikne fond.

Výhody a nevýhody BPIF

Vďaka množstvu BPIF môže investor okamžite investovať do širokej škály aktív. Ale každý nástroj má svoje výhody a nevýhody. Medzi pozitíva patrí:

• možnosť nakupovať cenné papiere, ktoré nie sú na ruskom trhu alebo burzách;
• pohodlné diverzifikovať svoje portfólio;
• podielové fondy nepodliehajú daniam z dividend ruských spoločností;
• náklady na jednu akciu domácich BPIF môžu byť niekoľko rubľov, čo vám umožňuje vstúpiť s minimálnymi investíciami;
• môžete nakupovať zahraničné aktíva cez BPIF, ušetrí vás to zbytočných problémov s daňovým priznaním;
• možnosť získať daňový odpočet v závislosti od dostupnosti individuálneho investičného účtu.

Výnos ruských BPIF môže byť vyšší ako u zahraničných ETF, ktorých portfólio je podobné. Medzi nevýhody patrí:

• niektoré fondy nie sú dostatočne transparentné;
• veľké provízie iniciované zakladateľmi;
• náklady spojené s daňou z dividend;
• niekedy ceny aktív vo fondoch zaostávajú za skutočnými.

Mali by ste si dávať pozor aj na novozaložené fondy. Zvyčajne o nich neexistujú prakticky žiadne informácie, čo neumožňuje posúdiť riziká investícií. Noví hráči majú tiež často vysoké provízie, čo je už v porovnaní s konkurenciou obrovská nevýhoda.

Musím platiť dane pomocou BPIF?

Dane z dividend, akcií a kupónových platieb platí správcovská spoločnosť fondu. Investor je povinný platiť daň len z príjmov, ktoré získa pri predaji cenných papierov, teda z rozdielu medzi predajnou a kúpnou cenou. Ak máte finančné prostriedky v BPIF dlhšie ako tri roky, potom je investor oslobodený od platenia dane z daňových výhod. Ak chcete získať daňovú úľavu, musíte držať akcie najmenej tri roky za predpokladu, že príjem bol nižší ako tri milióny rubľov ročne. To znamená, že ak investor za tri roky zarobil menej ako deväť miliónov rubľov, potom je oslobodený od platenia dane z daňového odpočtu.

Je možné, aby armáda, polícia a štátni zamestnanci investovali do BPIF?

Zamestnanci orgánov činných v trestnom konaní Ruskej federácie môžu investovať do BPIF, ktoré zahŕňajú iba domáce aktíva. Existuje však zákaz zahraničných fondov, ktorý je uvedený v zákone o boji proti korupcii. Stojí za zmienku, že nie všetky pozície spadajú pod tento zákaz, takže je lepšie sa zoznámiť so zoznamom.

BPIF a podmienky na začiatku roka 2022

Dnes je čoraz viac
maklérov , ktorí chcú nájsť stálych investorov. Ak ste predtým museli stáť v obrovských radoch na nákup cenného papiera, teraz sa všetko deje online stlačením tlačidla „Kúpiť“. Každý broker ponúka svoje vlastné podmienky a má jedinečné vlastnosti.

Podielové fondy obchodované na burze Na Moskovskej burze

Moskovská burza v roku 2022 ponúka nasledujúce BPIF https://www.moex.com/msn/etf. To pomáha začiatočníkom pochopiť, ako to funguje. Môžete začať investovať do fondov na moskovskej burze od 100 rubľov.

Tinkoff

Tinkoff má niekoľko populárnych BPIF, odkaz https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, zaručujú udržateľný rast portfólia v priebehu času. Nakúpiť môžete napríklad akcie fondu RUB Eternal Portfolio, ktorý je úplne oslobodený od provízie brokera.
Pozostáva zo štyroch rovnakých častí: meny a krátkodobých dlhopisov, akcií spoločnosti, zlata a dlhopisov. Tinkoff diverzifikuje portfólio, ak sa jedno z aktív výrazne zvýši. Cena akcií začína od 5 rubľov a výnos za 18 rokov bol 850 percent.

Sberbank

Sberbank ponúka veľa BPIF https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs s akoukoľvek úrovňou rizika. Ideálne pre začínajúcich investorov. Vstupný prah je 1 podiel a náklady začínajú od niekoľkých rubľov. Aktíva môžete nakupovať alebo predávať okamžite počas pracovnej doby a provízie a náklady nepresahujú 1 percento.

VTB

Banka spravuje viac ako 20 BPIF https://broker.vtb.ru/services/pif/, každý deň bezplatne aktualizuje cenu aktíva a tiež chráni úspory pred infláciou. Minimálna vstupná hranica je 1 000 rubľov. Fond s miernym rizikom dosiahol za posledný rok výnos viac ako 12 percent. BPIF na Moskovskej burze sú na snímke obrazovky nižšie a úplný zoznam pre rok 2022 je k dispozícii na https://www.moex.com/msn/etf: MOEX

V podielovom fonde obchodovanom na burze môžu byť zahrnuté iba akcie, dlhopisy, obeživo, majetok a niektoré ďalšie aktíva. Zahraničný fond nemôže zahŕňať BPIF alebo byť fondom, ktorý je registrovaný mimo Ruskej federácie.

Otázky a odpovede

Čo sa stane, ak zakladatelia fondu skrachujú? Investičný fond nie je majetkom správcovskej spoločnosti. Ak sa spoločnosť dostane do konkurzu, nebude možné vymáhať prostriedky z BPIF, všetky prostriedky budú vrátené vlastníkom, fond zanikne a zakladatelia prídu o licenciu.
Mám predať akcie, ak cena fondu klesne? S touto otázkou sa potýka každý nováčik, ktorý začína investovať do podielových fondov. Faktom je, že pointou väčšiny fondov sú dlhodobé výnosy, takže ak sú riziká malé, tak ide len o krátkodobú korekciu. V každom prípade, či predať alebo nie, je individuálnym rozhodnutím každého investora, nie je na škodu pochopiť, čo presne klesá cena, vykonať analýzu a až po týchto manipuláciách urobiť konečné rozhodnutie.
Je možné zostaviť portfólio svojpomocne, aby som neplatil do fondu poplatky navyše? Ak je čas a príležitosť, nikto vám nezakazuje vytvárať portfólio sami. To však nie je vždy ziskové, pretože správcovské spoločnosti majú kvalifikovaných odborníkov, ktorí na portfóliu neustále pracujú.
Môže BPIF zaručiť ziskovosť? Po prvé, je to jednoducho nemožné, pretože nikto nevie, čo sa zajtra stane s majetkom. A po druhé, je to zakázané zákonom.