Zer dira truke-negoziatutako elkarrekiko fondoak, BPIF-en inbertsioak

BPIFak – zer dira termino sinpleetan eta nola inbertitu truke-negoziatutako elkarrekiko fondoetan, nola erosi Moskuko trukean. 2020tik aurrera, jendeak gero eta gehiago interesatzen du inbertitzea arduragabeko zahartzaroa bermatzeko edo, besterik gabe, inbertsioak handitzeko, baina inbertsioek ezagutza jakin batzuk behar dituzte. Artikulu honetan BPIFei buruz ari gara, tresnaren abantailak eta desabantailak aztertuko ditugu, eta maiz egiten diren galderei erantzungo diegu.

Zer da BPIF hitz sinpleetan

BPIF laburdura truke-negoziatutako inbertsio funtsa da. Tresna bat da, zeinaren helburu nagusia ohiko banku-produktuetan gordailuen aldean etekin handiagoak eskaintzea. Inbertitzaile esperientziadunentzat zein hasiberrientzat egokia da. Trukean BPIF eta ETF fondoak aurki ditzakezu, alde nabarmen bat dute:

1. ETFak Errusiako Federaziotik kanpo erregistratuta dauden fondoak dira, baina Errusian erosteko eskuragarri daude;
2. BPIF ez da bere aurrekoaren desberdina, funts horiek Errusiako Federazioan soilik erregistratuta daudela izan ezik, zorroak beste herrialde batzuetako enpresen baloreak izan ditzake.

Aipatzekoa da, halaber, elkarrekiko fondo bat dagoela – burtsetan negoziatzen ez den elkarrekiko inbertsio-funtsa. Mota honetako aktiboen erosketa sozietate kudeatzailetik zuzenean egin daiteke. Ez duzu
bitartekaritza konturik behar horretarako. https://articles.opexflow.com/investments/pif.htm Baina BPIF baloreak zuzenean eros daitezke burtsan. Nahikoa da inbertitzaile batek burtsan zuzenean edo bitartekarien bitartez sartzea, adibidez,
Tinkoff Investments bidez , funts bat hautatzea eta behar diren akzio kopurua erostea. BPIFek honako hauek izan ditzakete: enpresa errentagarrien akzioak, moneta, metal preziatuak, hala nola urrea, baita beste ondasun batzuk ere. Elkarrekiko fondo arrunta edo trukea elkartrukea – zer aukeratu eta nola desberdintzen den bata bestearengandik: https://youtu.be/fpoDFrnvQDo

Berezitasunak

BPIFak ez daude kudeaketa aktiboaren menpe, kudeaketa-sozietateek akzioak denbora luzez edukitzen baitituzte, beraz, espekulazioa ezinezkoa da. Normalean funtsaren zorroaren egitura ez da aldatzen hamar urtean. Funtsen unitateak erosteak truke-merkatuetan bereizita ez dauden aktiboetan inbertitzea ahalbidetzen du. Funtsen sortzaileek aldizkako txostenak egiten dituzte, beraz, gardentasunari buruz ez dago zalantzarik. Gainera, truke-merkatu gehienetan, zorroaren egitura denbora errealean jarrai dezakezu. [Caption id=”attachment_12856″ align=”aligncenter” width=”696″]
BPIF egituraren adibidea[/caption] Trukean negoziatutako elkarrekiko fondoen inbertsio-unitateen baldintzak https://www.moex.com/a2613 helbidean

BPIF nola funtzionatzen duen

BPIFen sortzaileek aktiboak erosten dituzte inbertitzaileek funtsean inbertitu dituzten funtsekin akzioak erosiz. Azken hau, zorroan dauden balore guztien jabekide bihurtzen da. Akzio bat akzio arrunt baten segurtasun bera da. Unitate prezioak automatikoki eratzen dira, hau egunero gertatzen da, asteburuetan izan ezik. Fondoaren zorroan dauden aktiboen balioaren araberakoak dira. Esate baterako, konpainiaren baten baloreak nabarmen igo badira, orduan akzioa prezioa igoko da, hau ere kontrako norabidean gertatzen da. BPIF eta ETF – zein dira desberdintasunak, antzekotasunak eta desberdintasunak, alde onak eta txarrak: https://youtu.be/4wPpZM_JmCs

Nola erosi BPIF bat

Aktiborik erosten hasi baino lehen, bitartekaritza kontu bat ireki behar duzu. Hori egiteko modurik errazena lineako banku handien bidez da, baloreetan inbertitzeko aukera ematen dutenak, adibidez:

• Tinkoff;
• Alfa Bankua;
• Sberbank.

https://articles.opexflow.com/brokers/brokerskij-schet.htm Jakina, badaude beste banku batzuk, baina hauek dira Errusiako Federazioko ezagunenak. Bitartekaritza kontu bat ere ireki dezakezu zuzenean, adibidez, Moskuko Exchange-n. Sberbank truke-negoziatutako mutualitate-funtsak: merezi al du SBMX, SBSP, SBRB, SBCB eta SBGB mutualitate-funtsetan inbertitzea: https://youtu.be/DBRrF-z-1do

Urratsez urratseko instrukzioa

https://www.tinkoff.ru/invest/ Tinkoff Investments aplikazioaren adibidea erabiliz,
funtsen unitateak nola erosi ditzakezun aztertuko dugu. Erosteko, erregistratu aplikazioan, eta joan “Zer erosi” atalera, programaren behealdean dago.
Hurrengo urratsa funts bat hautatzea da, bilaketa-barran aurki dezakezu edo “Funtsak” atalera joan.
Momentuan eros daitezkeen funts guztiak erakusten ditu. Irizpide batzuen arabera bilatzeko aukera dago, eta azken lanegunetan aktiboen prezioen aldaketak ere ikus ditzakezu. Tinkoff Eternal Portfolio fondoaren adibidean, akzioen erosketa nola egiten den ikus dezakezu. Zerrenda orokorrean edo bilaketaren bidez aurkitu behar duzu.
Hemen denbora-tarte zehatz baterako prezioen aldaketen taula ikus dezakezu, baita funtsaren egitura, helburua eta osaera ezagutu ere “Ikuspegi orokorra” fitxan. Azken berriak ere bertan kontsulta ditzakezu. Akzio bat erosteko, dagokion botoi urdinean klik egin behar duzu.
Horren ostean, erabiltzailea erosteko menuan egongo da, non unean uneko prezioa izango den. Lote kopurua zehaztu behar duzu, eta ondoren “Erosi” botoia sakatu. Kontuan izan behar da une honetan trukeak prezio jakin batean beharrezko akzio kopurua ez badu, agindua muga-agindu bihurtuko dela – loteak ez dira erosiko emandakoa baino prezio altuagoan.

Zeintzuk dira kostuak eta komisioak

Ez ahaztu komisioak, artekariek zerbitzuak ordainduta eskaintzen baitituzte. Hautatutako aktiboaren arabera, komisioa apur bat alda daiteke, baina akzio kopuru handia erostean, inbertitzaileak aldea sentituko du, beraz, arreta jarri behar diozu. Hiru kostu nagusi bereiz daitezke, partaidetzaren kostuaz gain.

1. artekarien komisioa . Normalean gutxienekoa da eta ez du % 0,1-0,3 gainditzen, artekariek norbanakoekin lankidetzan interesatzen baitute.
2. Truke-negoziatutako fondo baten kostuak estaltzea . Ez du gainditzen urteko batez besteko etekinaren %0,1.
3. Sortzaileek sortutako batzordea . Beharrezkoa da kudeaketa-sozietateak aktiboak kudeatu ahal izateko.

Funtsaren gastuetara eta kudeaketara bideratzen diren interesak akzioaren prezioan sartu ohi dira. Egunero kalkulatzen dira, zorro osoaren balioaren arabera.

MOEX-en BPIFei buruz https://www.moex.com/s190

ETF bat hautatzea

Funts bat aukeratzeko planteamendu asko daude, ia denak oso lotuta daude inbertsioen helburuekin, arrisku maila ezberdina baitute. Helburu zehatzek ETF egokia aukeratzen lagunduko dizute. Esate baterako, funts orekatuak erresistenteak dira akzioen jaitsieraren aurrean, erorketak konpentsatu ditzaketen aktiboak dituztelako zorroan. Funts hori kontserbadorea dei daiteke, arriskuak eta etekinak txikiak baitira. Inflazioa estaltzeko eta pixka bat kapitalizatzeko aproposa. Akzioz osatutako arrisku-funtsak egokiak dira epe luzerako helburuetarako. Akzio gehienak distantzian igotzen dira, baina denbora laburrean irregularrak izan daitezke. Era berean, garrantzitsua da funtsean inbertitzeko moneta aukeratzea. Errusian, normalean errubloan inbertitzen dute, baina epe luzerako ikuspegiak moneta nazionala azkarrago balioesten du. euroa edo AEBetako dolarra baino. Bi arau nagusi daude:

• fondoaren aktiboak ez lukete elkarren menpe egon behar;
• erosteko eta saltzeko komisioak minimoa izan behar du.

Aktibo bat erosi ondoren, hobe da hura ahaztea, akzioen hazkundea edo jaitsiera ikusteak ez baitu balio. Hilean behin edo are gutxiagotan,
zure zorroa dibertsifikatu dezakezu . [Caption id=”attachment_12865″ align=”aligncenter” width=”930″]
BPIF banaketa[/caption]

Motak

Hiru BPIF mota nagusi daude.

1. Ireki . Mota hau hasiberrientzat egokia da, negozio orduetan aktibo bat erosi eta sal dezakezu murrizketarik gabe. Arrisku gutxien jotzen da, inbertitzaileak bere inbertsioen gaineko kontrol handiena baitu.
2. Tartea . Erosketa eta salmenta tarte jakin batzuetan bakarrik onartzen da, normalean urtean zehar hainbat alditan, eta epea ez da bi astetik gorakoa izaten. Arriskuak eta sariak ikuspegi irekia baino handiagoak dira, sortzaileek funtsak kudeatu ditzaketelako eta ez dute kezkatu inbertitzaile analfabetoak zuzenketa edo epe laburreko jaitsieran izutzen hasiko direlako.
3. Itxita . Mota honek epe luzerako inbertsioa suposatzen du, gutxienez hainbat urtez. Aktiboak ezin dira inola ere kudeatu funtsa iraungi arte.

BPIFen alde onak eta txarrak

BPIF kopurua dela eta, inbertitzaileak berehala inbertitu dezake aktibo sorta zabal batean. Baina tresna bakoitzak bere abantailak eta desabantailak ditu. Alde positiboak honako hauek dira:

• Errusiako merkatuan edo burtsetan ez dauden baloreak erosteko gaitasuna;
• zure zorroa dibertsifikatzeko erosoa;
• elkarrekiko fondoek ez dituzte Errusiako enpresen dibidenduen gaineko zergaren mende;
• Etxeko BPIFen akzio baten kostua hainbat errublo izan daiteke, eta horrek inbertsio minimoarekin sartzeko aukera ematen du;
• atzerriko aktiboak BPIFen bidez eros ditzakezu, honek aitorpenekin alferrikako arazoetatik salbatuko zaitu;
• kenkari fiskal bat jasotzeko aukera, inbertsio-kontu indibidual bat eskuragarri egonez gero.

Errusiako BPIFen etekina atzerriko ETFek baino handiagoa izan daiteke, haien zorroa antzekoa baita. Desabantailak honako hauek dira:

• funts batzuk ez dira nahiko gardenak;
• sortzaileek hasitako komisio handiak;
• Dibidenduen gaineko zergarekin lotutako kostuak;
• batzuetan, funtsetako aktiboen prezioak benetakoen atzean geratzen dira.

Kontuz ibili beharko zenuke abian jarri berri diren funtsekin ere. Normalean ia ez dago haiei buruzko informaziorik, eta horrek ez du aukera ematen inbertsioen arriskuak ebaluatzen. Gainera, jokalari berriek sarritan komisio handiak izaten dituzte, eta hori dagoeneko eragozpen handia da lehiakideekin alderatuta.

Zergak ordaindu behar al ditut BPIFekin

Dibidenduen, akzioen eta kupoien ordainketen gaineko zergak funtsen kudeaketa-sozietateak ordaintzen ditu. Inbertitzaileak zergak ordaintzera behartuta daude baloreen salmentan jasotzen dituen errentengatik soilik, hau da, salmenta eta erosketa prezioen arteko aldeagatik. Funtsak BPIFen hiru urte baino gehiagoz mantentzen badituzu, inbertitzaileak zerga onura ordaintzetik salbuetsita dago. Zerga-jauspen bat jasotzeko, gutxienez hiru urtez eduki behar dituzu akzioak, baldin eta diru-sarrerak urtean hiru milioi errublo baino txikiagoak badira. Hau da, inbertitzaileak hiru urtean bederatzi milioi errublo baino gutxiago irabazi baditu, zerga kenkari baten zerga ordaintzetik salbuetsita dago. [Caption id=”attachment_12225″ align=”aligncenter” width=”708″]
Nola ez galdu zerga kenkaria IISn[/caption]

Posible al da militarrek, poliziak eta funtzionarioek BPIFen inbertitzea

Errusiar Federazioko legea betearazteko agentzietako langileek BPIFetan inberti dezakete, barneko aktiboak soilik barne hartzen dituztenak. Baina atzerriko funtsen debekua dago, “Ustelkeriaren aurkako legean” zehazten dena. Kontuan izan behar da posizio guztiak ez direla debeku honen barruan sartzen, beraz, hobe da zerrenda ezagutzea.

BPIFak eta baldintzak 2022 hasieran

Gaur egun, gero eta gehiago dira
inbertitzaile iraunkorrak aurkitu nahi dituzten artekariak . Lehen segurtasun bat erosteko ilara handietan egon behar bazenuen, orain dena online gertatzen da “Erosi” botoia sakatuz. Broker bakoitzak bere baldintzak eskaintzen ditu eta ezaugarri bereziak ditu.

Truke-negoziatutako elkarrekiko fondoak Moskuko trukean

2022ko Moskuko Exchange-k honako BPIF hauek eskaintzen ditu https://www.moex.com/msn/etf. Horrek nola funtzionatzen duen ulertzen laguntzen die hasiberriei. Moskuko trukean funtsetan inbertitzen has zaitezke 100 errublotik aurrera.

Tinkoff

Tinkoff-ek hainbat BPIF ezagun ditu, esteka https://www.tinkoff.ru/invest/tinkoff-capital/, denboran zehar zorroaren hazkunde iraunkorra bermatzen dute. Adibidez, RUB Eternal Portfolio funtsaren akzioak erosi ditzakezu, artekariaren komisiotik guztiz salbuetsita dagoena.
Lau zati berdinek osatzen dute: moneta eta epe laburreko bonuak, enpresen akzioak, urrea eta bonuak. Tinkoffek zorroa dibertsifikatzen du aktiboetako bat nabarmen handitzen bada. Akzioen prezioa 5 errublotik hasten da, eta 18 urtetan etekina ehuneko 850ekoa izan zen.

Sberbank

Sberbank-ek BPIF asko eskaintzen ditu https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/pifs edozein arrisku mailarekin. Inbertitzaile hasiberrientzat aproposa. Sarrera atalasea akzio 1 da, eta kostua errublo gutxi batzuetatik hasten da. Aktiboak berehala erosi edo sal ditzakezu negozio orduetan, eta komisioak eta kostuak ez dira ehuneko 1etik gorakoak.

VTB

Bankuak 20 BPIF baino gehiago kudeatzen ditu https://broker.vtb.ru/services/pif/, aktiboaren prezioa egunero eguneratzen du kosturik gabe eta aurrezkiak inflaziotik babesten ditu. Sarrera gutxieneko atalasea 1000 errublo da. Arrisku moderatuko fondoak ehuneko 12 baino gehiago itzuli du azken urtean. Moskuko Exchange-ko BPIFak beheko pantaila-argazkian daude, eta 2022rako zerrenda osoa https://www.moex.com/msn/etf helbidean dago eskuragarri: MOEX

Akzioak, bonuak, moneta, ondasunak eta beste zenbait aktibo soilik sar daitezke truke-negoziatutako elkarrekiko fondo batean. Atzerriko fondo batek ezin du BPIF bat izan, edo Errusiako Federaziotik kanpo erregistratuta dagoen funts bat izan.

Galderak eta erantzunak

Zer gertatuko da funtsaren sortzaileek porrot egiten badute? Inbertsio-funtsa ez da kudeaketa-sozietate baten jabetza. Konpainiak porrot egiten badu, ezin izango da BPIFeko funtsak berreskuratu, funts guztiak jabeei itzuliko zaizkie, funtsak existitzeari utziko dio eta sortzaileek lizentzia galduko dute.
Akzioak saldu behar al ditut fondoaren prezioa jaisten bada? Galdera honi aurre egiten diote elkarrekiko fondoetan inbertitzen hasten diren etorri berri guztiek. Kontua da funts gehienen puntua epe luzerako etekinak direla, beraz, arriskuak txikiak badira, hau epe laburreko zuzenketa besterik ez da. Edonola ere, saltzea ala ez inbertitzaile bakoitzaren erabaki indibiduala da, ez du minik prezioa zer jaisten den ulertzea, analitika egitea eta manipulazio horiek azken erabakia hartu ondoren soilik.
Posible al da nire kabuz zorro bat eraikitzea funtsari aparteko kuotak ez ordaintzeko? Denbora eta aukera badago, inork ez dizu debekatzen zure kabuz zorro bat osatzea. Hala ere, hori ez da beti errentagarria izaten, kudeaketa-enpresek zorroan etengabe lan egiten duten espezialista kualifikatuak baitituzte.
BPIFek errentagarritasuna berma al dezake? Lehenik eta behin, ezinezkoa da, inork ez baitaki zer gertatuko den bihar aktiboekin. Eta bigarrenik, legeak debekatuta dago.