शेयर बाजार में मौलिक विश्लेषण – सैद्धांतिक नींव और अभ्यास

शेयर बाजार का मौलिक विश्लेषण – मूल बातें, संकेतक, उपकरण, कंपनी के शेयरों, प्रतिभूतियों, वित्तीय बाजारों के मौलिक विश्लेषण के तरीके मौलिक विश्लेषण – मौलिक विश्लेषण, यह शब्द बाजार (स्टॉक एक्सचेंज) के अनुमानित मूल्य के पूर्वानुमान बनाने की पद्धति को संदर्भित करता है। कंपनियां, जो इसके संकेतकों के विश्लेषण पर आधारित है। इस प्रकार के विश्लेषण का उपयोग व्यापारियों द्वारा उद्यम की क्षमता (इसके शेयरों के मूल्य सहित) का निष्पक्ष मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है। विश्लेषण के परिणामस्वरूप, व्यापारी कंपनी की वित्तीय क्षमताओं का मूल्यांकन कर सकता है, जैसे:

• कंपनी का कुल राजस्व;
• कंपनी द्वारा प्राप्त शुद्ध लाभ;
• कंपनी का कुल निवल मूल्य;
• कंपनी की देनदारियां, उसके डेबिट और क्रेडिट ऋण;
• कंपनी के माध्यम से बहने वाली धन की राशि;
• कंपनी द्वारा भुगतान किए गए लाभांश की राशि;
• कंपनी के प्रदर्शन संकेतक।

जो बदले में आपको लाभप्रदता और विकास की संभावनाओं के स्तर का सही आकलन करने की अनुमति देता है।
उदाहरण:
एक उदाहरण के रूप में, टीवी जैसे जटिल घरेलू उपकरणों की खरीद पर विचार करें। खरीदारों में से एक बस पहला उपकरण खरीदेगा जो कीमत और डिजाइन के मामले में कमोबेश उपयुक्त है।
दूसरा खरीदारी करने से पहले कई विकल्पों पर ध्यान से विचार करेगा। वह सबसे सुविधाजनक और विश्वसनीय मॉडल का चयन करेगा, ग्राहक समीक्षाओं का अध्ययन करेगा, तकनीकी विशिष्टताओं की तुलना करेगा, और एक विस्तृत अध्ययन के बाद ही वह कीमतों की तुलना करना शुरू करेगा और कीमत और गुणवत्ता के सबसे फायदेमंद संयोजन की तलाश करेगा। मापदंडों के संदर्भ में ऐसा विकल्प टीवी खरीदने से पहले एक मौलिक विश्लेषण होगा ।

वित्तीय बाजारों का मौलिक विश्लेषण – यह कैसे काम करता है

मौलिक बाजार विश्लेषण मुख्य रूप से इस तथ्य पर आधारित है कि कंपनी की संपत्ति का वास्तविक मूल्य बाजार मूल्य से काफी भिन्न हो सकता है।

इस मामले में, एक संभावना है कि बाजार अल्पावधि में कंपनियों की संपत्ति का गलत मूल्यांकन कर सकता है – ओवरवैल्यू या अंडरवैल्यू। मौलिक विश्लेषण के अनुयायी दृढ़ता से आश्वस्त हैं कि, संपत्ति के मूल्य के गलत मूल्यांकन के बावजूद, यह हमेशा सही (उद्देश्य) मूल्य पर लौटता है।
उदाहरण: उदाहरण
के तौर पर, टेस्ला स्टॉक के प्रदर्शन पर विचार करें। सूचना स्टफिंग और माइक्रोचिप्स की कमी से जुड़े शेयर की कीमत में महत्वपूर्ण, अल्पावधि और सट्टा गिरावट के बावजूद।
लंबी अवधि में, इसकी प्रतिभूतियां न केवल अपना उच्च मूल्य लौटाती हैं, बल्कि स्थिर विकास भी दिखाती हैं, और कंपनी लगातार अपने पूंजीकरण के स्तर को बढ़ाती है।इसलिए, मौलिक विश्लेषण तंत्र को लागू करने का मुख्य उद्देश्य संपत्ति का सही मूल्य निर्धारित करना और वर्तमान बाजार मूल्य के साथ इसकी तुलना करना है। इस तरह की तुलना से ट्रेडर को आस्तियों के मूल्य में बदलाव का आत्मविश्वास से अनुमान लगाने में मदद मिलती है और इस तरह वित्तीय अवसर खुलते हैं। अल्पकालिक निवेश के लिए ऐसा विश्लेषण व्यावहारिक रूप से बेकार है, हालांकि, लंबी अवधि के निवेश के साथ, यह वह है जो बाजार पर किसी संपत्ति के व्यवहार की सबसे सटीक भविष्यवाणी करेगा।

मौलिक और तकनीकी विश्लेषण – मुख्य अंतर

अभूतपूर्व और तकनीकी विश्लेषण के बीच मुख्य अंतर वे पैरामीटर हैं जिनका विश्लेषण किया जाता है। इसलिए यदि मौलिक विश्लेषण सबसे पहले, संपत्ति की आंतरिक स्थिति पर विचार करता है और व्यावहारिक रूप से बाजार में संपत्ति की वर्तमान कीमत की स्थिति पर विचार नहीं करता है। वह तकनीकी विश्लेषण, इसके विपरीत, मूल रूप से केवल वर्तमान मूल्य गतिशीलता पर विचार और विश्लेषण करता है, जो आपको अल्पकालिक निवेश की योजना बनाते समय इसे बड़ी सफलता के साथ उपयोग करने की अनुमति देता है।

मौलिक या तकनीकी विश्लेषण “जो बेहतर है” के बारे में बहस करना अनुचित है। उनमें से प्रत्येक का उपयोग अपने स्वयं के मानदंड निर्धारित करने के लिए किया जाता है, और यदि मौलिक विश्लेषण अल्पकालिक निवेश के लिए व्यावहारिक रूप से बेकार है और लंबी अवधि के निवेश में बहुत मदद करता है, तो तकनीकी विश्लेषण विपरीत है।

वह तकनीकी विश्लेषण केवल अल्पकालिक निवेश के साथ काम करने के लिए बनाया गया है।

मौलिक विश्लेषण: लक्ष्य और उद्देश्य

निवेश के क्षेत्र में पूर्वानुमान के लिए विश्लेषण का सफलतापूर्वक उपयोग करने के लिए, सबसे पहले, विश्लेषण के दौरान निर्धारित लक्ष्यों और उद्देश्यों को निर्धारित करना आवश्यक है। विश्लेषण का उद्देश्य संपत्ति के मूल्य में संभावित बदलाव के लिए निवेशक को तैयार करना है। कीमतों में उतार-चढ़ाव का कारण बनने वाले कारण और प्रभाव संबंधों को समझना, और ऐसे कारण आमतौर पर बाहरी होते हैं। ऐसी घटनाओं में शामिल हैं:

• भू-राजनीतिक, सामाजिक और आर्थिक घटनाएं;
• सामान्य बाजार भावना, किसी विशेष देश के संबंध में आर्थिक विकास की संभावनाएं;
• प्राकृतिक और मानव निर्मित आपदाएँ, असामान्य पर्यावरणीय परिस्थितियाँ, जिनकी घटना से महत्वपूर्ण आर्थिक क्षति हुई;
• आंतरिक और बाहरी अस्थिरता (नागरिक संघर्ष, क्रांति, विद्रोह, तख्तापलट, राज्य में और उसके आसपास बाहरी और आंतरिक युद्ध);
• आंतरिक राजनीतिक घटनाएं (संसदीय और राष्ट्रपति चुनाव, जनमत संग्रह, सत्तारूढ़ अभिजात वर्ग का परिवर्तन, आदि);
• प्रासंगिक देशों या उद्योगों के लिए आर्थिक संकेतकों का प्रकटीकरण (प्रकाशन)।

मौलिक विश्लेषण में प्रयुक्त तरीके

मौलिक विश्लेषण करते समय, निम्नलिखित विधियों का उपयोग किया जाता है:

वित्तीय बाजारों के मौलिक विश्लेषण में तुलना विधि

यह विधि उन आर्थिक संकेतकों की तुलना पर आधारित है जो प्रकाशित हुए हैं और अभी तक अपेक्षित नहीं हैं। इन संकेतकों के बीच जितना मजबूत अंतर होगा, स्टॉक एक्सचेंज पर खिलाड़ियों की प्रतिक्रिया उतनी ही हिंसक होगी। और तदनुसार, यह सबसे अधिक लाभदायक दिशाओं में लेनदेन को बड़े पैमाने पर बंद करने या खोलने का कारण बन सकता है, जो स्पष्ट रूप से इस तरह के मतभेदों का पालन करता है।

मौसमी विश्लेषण

शेयर बाजार के मौसमी उतार-चढ़ाव का कारक उस पर स्थित संपत्ति को प्रभावित करता है। तो शेयरों के मामले में, न केवल कंपनी के तिमाही वित्तीय और आर्थिक विवरण महत्वपूर्ण हैं, बल्कि उन शेयरों की संख्या भी है जो सीजन में या सीजन के बाहर बाजार में बेचे गए थे। अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में काम करने वाली कंपनियों को अलग-अलग समय में अलग-अलग राजस्व प्राप्त होता है। यह, तदनुसार, लाभांश भुगतान,
अस्थिरता को प्रभावित नहीं कर सकता हैऔर शेयरों की तरलता। इसी समय, कंपनियों द्वारा बिक्री के आंकड़ों की तुलना आमतौर पर न केवल पिछली तिमाही के संकेतकों द्वारा की जाती है, बल्कि पिछले वर्ष की समान तिमाही के संकेतकों द्वारा भी की जाती है। इसी तरह का विश्लेषण राष्ट्रीय एजेंसियों द्वारा देश के व्यापक आर्थिक संकेतकों पर किया जाता है। इसके अलावा, मैक्रोइकॉनॉमिक संकेतकों के साथ काम करने के लिए, “मौसमी को खत्म करने” के तरीकों का उपयोग किया जाता है, उनकी मदद से डेटा को समायोजित किया जाता है। यह आपको स्पष्ट रूप से समझने की अनुमति देता है कि वे इस तिमाही, महीने, वर्ष के मानदंड से कैसे भिन्न हैं। इसके अलावा, स्टॉक एक्सचेंजों पर अलग-अलग अवधि होती है, जिसके दौरान, एक नियम के रूप में, निवेशकों द्वारा कुछ पदों का सामूहिक समापन होता है (ऐसी अवधि में क्रिसमस की छुट्टियों की पूर्व संध्या शामिल होती है)। शेयर बाजारों का विश्लेषण करते समय ऐसी अवधियों को अनिवार्य रूप से ध्यान में रखा जाता है। वास्तव में, कम-अस्थिरता वाले बाजार में, इस तरह के बंद होने से प्रतिभूति उद्धरणों में बहुत तेज बदलाव हो सकता है। बेशक, केवल मौसमी विश्लेषण संपत्ति खरीदने या बेचने का निर्णय लेने के लिए पर्याप्त नहीं है, लेकिन सामान्य मौलिक शोध करते समय यह एक आवश्यक तत्व है। न केवल शेयर बाजार का विश्लेषण करते समय इस पद्धति का उपयोग किया जाता है। विदेशी मुद्रा, कमोडिटी और अन्य बाजारों में संपत्ति की खरीद और बिक्री पर निर्णय लेते समय इसका व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है।
एक उदाहरण के रूप में, एक ऐसी स्थिति पर विचार करें जहां एक लंबी बरसात का मौसम अचानक घसीटा। इससे कपास के बागानों से फसल के हिस्से का नुकसान हो सकता है, जिससे उपलब्ध वस्तुओं की मात्रा कम हो जाएगी और बदले में इसके लिए कीमतों में वृद्धि होगी। इस प्रकार, मौसमी पर नज़र रखने और विश्लेषण करने से, कपास वायदा के लिए कीमतों में तेज बदलाव की भविष्यवाणी करना संभव है।

विश्लेषण के निगमनात्मक और आगमनात्मक तरीके

इंडक्शन का उपयोग करते हुए, निवेशक विभिन्न संकेतकों और समाचारों के संकेतकों को संसाधित करता है, और उनके आधार पर बाजारों में संभावित मूल्य परिवर्तनों के बारे में धारणा बनाता है। कटौती मुख्य रूप से ट्रेंड ट्रेडिंग के लिए उपयोग की जाती है और इसे अक्सर स्टॉक के मौलिक विश्लेषण में शामिल किया जाता है। इस पद्धति का सार निष्कर्ष निकालना है – सामान्य से विशेष तक। यह एक जटिल तकनीक है जो उस व्यक्ति के अत्यधिक आत्मविश्वास के कारण गलत परिणाम दे सकती है जिसने अपने निष्कर्षों में विश्लेषण किया था। हालांकि, कटौती उन स्थितियों में अमूल्य हो सकती है, उदाहरण के लिए, यह समझना आवश्यक है कि यूरोपीय बाजारों में बढ़े हुए उतार-चढ़ाव के मामले में EURUSD के साथ क्या करना है।

सहसंबंध तकनीक

यह तकनीक तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के प्रतिच्छेदन पर गठित एक संयोजन है। इसका सार इस तथ्य में निहित है कि, किसी एक संपत्ति की वृद्धि के साथ, इससे जुड़ी दूसरी संपत्ति (या संबद्ध संपत्ति) का मूल्य या तो बढ़ या घट सकता है। आज, एक्सचेंज सहसंबंध के लिए संबंधित संकेतकों का उपयोग करते हैं, जैसे कि इंडकोर-सहसंबंध या ओवरले चार्ट।

समूहीकरण और सामान्यीकरण तकनीक

यह तकनीक जटिल, पेशेवर-स्तर के तरीकों से संबंधित है और मुख्य रूप से विश्लेषकों द्वारा इसका उपयोग किया जाता है। इसमें परिसंपत्तियों को बाजार में उनके “व्यवहार” के अनुसार समूहों में विभाजित करना शामिल है, और उसके बाद उन पर एक सामान्यीकृत सूचकांक की गणना की जाती है। इस तकनीक का उपयोग प्रमुख खिलाड़ियों और विश्लेषणात्मक कंपनियों द्वारा बाजारों का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है, लेकिन अनुभवी निवेशक अपना स्वयं का व्यापक आर्थिक संकेतक बना सकते हैं। उदाहरण के लिए, ऐसे संकेतकों में “ब्लू चिप्स” के रूप में वर्गीकृत 30 सबसे बड़ी कंपनियों के मौलिक विश्लेषण के आधार पर संकलित डॉव जोन्स इंडेक्स शामिल है। मौलिक बाजार विश्लेषण (कंपनी के शेयर, मुद्राएं, क्रिप्टोकरेंसी): यह क्या है, मूल बातें, गुणक, प्रकार और विश्लेषण के तरीके: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

मौलिक विश्लेषण – प्रणाली और संरचना

एक व्यापारी, निवेश करने का निर्णय लेते हुए, सबसे पहले कई प्रश्नों का उत्तर देना चाहिए:

• वह किस संपत्ति पर व्यापार करने की योजना बना रहा है;
• जोड़ी में कौन सी मुद्राएं शामिल हैं (यदि वह मुद्रा बाजारों में काम करने की योजना बना रहा है);
• कौन सी कंपनियां संबंधित प्रतिभूति सूचकांक में शामिल हैं (शेयर बाजारों में संचालन की योजना बनाते समय);
• लेनदेन के समापन के लिए नियोजित समय सीमा?

फिर उसे जानकारी (समाचार) प्राप्त करने की आवश्यकता है। ऐसा करने के लिए, आप निवेश, TASS, डॉव जोन्स, ब्लूमबर्ग, सीएनएन, आरबीसी, या किसी अन्य आर्थिक समाचार चैनल का उपयोग कर सकते हैं जो प्रत्येक मामले में सबसे सुविधाजनक है। जो नियोजित लेनदेन पर परिचालन डेटा की सबसे आरामदायक और विश्वसनीय मात्रा प्रदान करेगा।
आवश्यक जानकारी प्राप्त करने के बाद, निवेशक उस उद्योग या बाजार खंड की स्थिति के बारे में निष्कर्ष निकालता है जिसमें वह निवेश करने जा रहा है, और आवश्यक संपत्तियों के आसपास की पृष्ठभूमि की “जांच” करता है। उसके बाद, समय का चयन किया जाता है, जो निवेशक की गणना के अनुसार, ट्रेडिंग संचालन के लिए सबसे उपयुक्त है, एक समय सीमा निर्धारित की जाती है। और उसके बाद, निवेशक को आर्थिक कैलेंडर की ओर रुख करना होगा। आर्थिक कैलेंडर मौलिक विश्लेषण में उपयोग किए जाने वाले मुख्य उपकरणों में से एक है, जिससे आप उस देश के बारे में सभी आवश्यक जानकारी प्राप्त कर सकते हैं जिसमें निवेशक की रुचि की संपत्ति स्थित है, और समाचार रिलीज शेड्यूल के अनुसार, वह सामान्य को समझता है बाजार पर संपत्ति की स्थिति की तस्वीर।

मौलिक विश्लेषण के चरण

मौलिक विश्लेषण को कई चरणों में विभाजित किया जा सकता है:

आर्थिक स्थिति का विश्लेषण

ऐसा विश्लेषण आमतौर पर बाजार में सामान्य स्थिति की समझ के साथ शुरू होता है। उदाहरण के लिए, EUR/USD मुद्रा जोड़ी को लें। सभी सूचना प्लेटफार्मों पर यूरोपीय और अमेरिकी मुद्रा बाजारों में हमेशा काफी खबरें होती हैं। और इन बाजारों में मुद्रा जोड़े और शेयरों में मजबूत अस्थिरता बनाए रखना मुश्किल नहीं है। इसके अलावा, ऐसी जोड़ी
स्विंग और
स्केलिंग सहित लगभग सभी व्यापारिक शैलियों के लिए उपयुक्त है।. यदि कोई व्यापारी EURUSD पर एक सौदा खोलने का फैसला करता है, तो सबसे पहले, उसे फेड और ईसीबी द्वारा किए गए मौद्रिक नीति के क्षेत्र में निर्णयों पर ध्यान देना चाहिए। इन दोनों संगठनों के शासी निकाय हर 6 सप्ताह में मिलते हैं। ऐसी बैठकों में, वे ब्याज दरों में बदलाव पर निर्णय लेते हैं और अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में अपने निर्णय लेते हैं। इन निर्णयों के आधार पर और पिछले निर्णयों के साथ उनकी तुलना करके, कुछ निष्कर्ष निकालना और विभिन्न क्षेत्रों में विश्लेषणात्मक पूर्वानुमान विकसित करना संभव है, जो अक्सर पेशेवर विश्लेषक करते हैं।

कंपनियों और अर्थव्यवस्था के व्यक्तिगत क्षेत्रों का विश्लेषण

शेयर बाजार के मौलिक विश्लेषण के इस चरण में निवेशक द्वारा चुनी गई कंपनियों की गतिविधियों का अध्ययन शामिल है। ऐसा करने के लिए, आपको उस उद्योग में कॉर्पोरेट समाचारों और घटनाओं की बारीकी से निगरानी शुरू करने की आवश्यकता है जहां कंपनी अपना मुख्य व्यवसाय करती है।

प्रतिभूति बाजार का विश्लेषण करने के लिए, सबसे पहले, इंडेक्स का उपयोग किया जाता है, जैसे कि औद्योगिक औसत,
एस एंड पी 500, डॉव जोन्स, निक्केई 225 और अन्य। ये सूचकांक किसी विशेष क्षेत्र में काम करने वाली सबसे बड़ी और सबसे स्थिर कंपनियों की गतिविधियों के आधार पर बनते हैं।

साथ ही, कमोबेश सटीक रूप से यह निर्धारित करने के लिए कि वर्तमान में बाजार में कौन से उद्योग प्रमुख हैं, यह भी आवश्यक है कि सूचकांकों की दरों में परिवर्तन की निगरानी और विश्लेषण स्वयं किया जाए। व्यापार संचालन शुरू करने से पहले, एक व्यापारी को लाभांश कैलेंडर की जांच करने की आवश्यकता होती है, कॉर्पोरेट रिपोर्टिंग सीज़न की शुरुआत और अंत का निर्धारण करना आसान होता है। लाभांश कैलेंडर बड़ी मात्रा में डेटा भी प्रकाशित करता है जो परिसंपत्तियों के मूल्य और सूचकांकों के भाव को प्रभावित करता है।

शेयरों और अन्य प्रतिभूतियों के मूल्य का विश्लेषण

शेयर बाजार के मौलिक विश्लेषण का यह पहलू कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन पर विचार करता है, जिसमें कुल और परिचालन आय आदि में वृद्धि (कमी) शामिल है। यदि लंबी अवधि में, बाहरी कारकों के बावजूद, पूंजीकरण के स्थिर विकास की ओर रुझान है, तो इसका मतलब है कि लंबी अवधि में कंपनी के शेयरों की उच्च स्थिरता और लाभप्रदता। इस तथ्य के बावजूद कि अल्पावधि (दिन, सप्ताह, महीने) में, कंपनी के शेयरों के मूल्य में ऊपर और नीचे दोनों तरफ उतार-चढ़ाव हो सकता है।

मौलिक विश्लेषण के लिए डेटा के मुख्य स्रोत

मौलिक विश्लेषण करने के लिए, निवेशक और वित्तीय विश्लेषक आमतौर पर डेटा के ऐसे स्रोतों का उपयोग करते हैं जैसे:

समाचार और वित्तीय विश्लेषण

सबसे पहले, निवेशकों को यह तय करना चाहिए कि वे किन घटनाओं और किस बाजार में ट्रैक करेंगे। तो विदेशी मुद्रा बाजार में, संयुक्त राज्य अमेरिका से कोई भी महत्वपूर्ण समाचार डॉलर को प्रभावित करेगा, और इसलिए लगभग सभी मुद्राओं की विनिमय दर। उसी तरह, टेस्ला कंपनी के जीवन में महत्वपूर्ण घटनाएं शेयर बाजार पर शेयरों और अन्य प्रतिभूतियों के उद्धरण को प्रभावित करेंगी। स्टॉक इंडेक्स पर भी यही बात लागू होती है, इसलिए एक मौलिक विश्लेषण शुरू करने से पहले, एक निवेशक को स्पष्ट रूप से परिभाषित करना चाहिए कि वह किस मार्केट सेगमेंट में निवेश करना चाहता है। उसके बाद, उसके द्वारा चुने गए विशेष क्षेत्र से संबंधित जानकारी का ठीक-ठीक अध्ययन करना आवश्यक है।

देशों के केंद्रीय बैंकों की दरें

मौलिक विश्लेषण करते समय, मौद्रिक नीति और ऋणों पर ब्याज दरों के क्षेत्र में देशों के केंद्रीय बैंकों, विशेष रूप से ईसीबी और एफआरएस के बुलेटिन पर ध्यान देना भी आवश्यक है। उम्मीदों में लगभग किसी भी बदलाव के लिए बाजार बहुत गतिशील रूप से प्रतिक्रिया करता है, और ब्याज दरों या मौद्रिक नीति में बदलाव के बारे में जानकारी बाजार विन्यास पर बहुत मजबूत प्रभाव डाल सकती है। यह फेड (फेडरल रिजर्व सिस्टम) के लिए विशेष रूप से सच है, जो आरक्षित मुद्रा को नियंत्रित करता है और इसके किसी भी निर्णय को न केवल अमेरिकी बाजार में, बल्कि लगभग सभी अन्य बाजारों में भी प्रतिबिंबित किया जाता है।

दुनिया के अग्रणी देशों के

केंद्रीय बैंक: वर्तमान समय के लिए रूसी संघ के सेंट्रल बैंक की वर्तमान दर में परिवर्तन की गतिशीलता

आर्थिक कैलेंडर

मौलिक विश्लेषण के लिए आवश्यक प्राप्त करने के सबसे महत्वपूर्ण स्रोतों में से एक आर्थिक कैलेंडर है। यह आधुनिक अर्थव्यवस्था के लगभग सभी रुझानों को एक दृश्य रूप में दर्शाता है, और जिससे आप विश्लेषण के लिए लगभग सभी आवश्यक डेटा प्राप्त कर सकते हैं।

वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के परिणामों पर कंपनियों की रिपोर्ट

कंपनियों के लेखांकन और वित्तीय विवरणों की रिपोर्टों का अध्ययन करने से आप पूंजीकरण की लाभप्रदता से संबंधित इसके मापदंडों और व्यापक मौलिक विश्लेषण के लिए आवश्यक अन्य मापदंडों को निर्धारित कर सकते हैं। उनके आधार पर, कंपनी के विकास की संभावनाओं, इसकी स्थिरता (और, तदनुसार, इसकी प्रतिभूतियों की स्थिरता) के बारे में निष्कर्ष निकाला जा सकता है।

संकेतक जिन्हें मौलिक विश्लेषण में ध्यान में रखा जाता है

इन संकेतकों में शामिल हैं:

मैक्रोइकॉनॉमिक संकेतक

सबसे महत्वपूर्ण मैक्रोइकॉनॉमिक संकेतक जो कैलेंडर में तीन सितारों के चिह्न के नीचे हैं:

• सेंट्रल बैंक की ब्याज दर पर निर्णय;
• एनएफपी (गैर-कृषि पेरोल)
• बेरोजगारी सूचकांक;
• उपभोक्ता मूल्य सूचकांक;
• सकल घरेलू उत्पाद (सकल घरेलू उत्पाद)।

मौलिक विश्लेषण के लिए उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय संकेतक (गुणक)

मौलिक विश्लेषण: स्टॉक गुणक, अंडरवैल्यूड स्टॉक कैसे खोजें: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

प्रमुख सूचकों

देशों की अर्थव्यवस्थाओं में संभावित भावी परिवर्तनों के बारे में सक्षम पूर्वानुमान लगाने के लिए इस प्रकार के संकेतकों की आवश्यकता होती है। इन संकेतकों में परिवर्तन संभावित सकारात्मक या नकारात्मक परिवर्तनों को इंगित करता है, जो एक तरह से या किसी अन्य, सभी (या कई बाजार क्षेत्रों) को प्रभावित करेगा। ये संकेतक भविष्यवाणी करना संभव बनाते हैं, जब एक मौलिक विश्लेषण करते हैं, उदाहरण के लिए, एक मंदी, और वे व्यापक रूप से विकास के वेक्टर को निर्धारित करने और मौद्रिक नीति को समायोजित करने के लिए सेंट्रल बैंक के केंद्रीय निकायों के विश्लेषकों और प्रमुखों के काम में उपयोग किए जाते हैं। सेंट्रल बैंक। बाजार में अपनी रणनीति बनाने या समायोजित करने के लिए निवेशकों द्वारा व्यावहारिक रूप से समान मानदंड का उपयोग किया जाता है। इस प्रकार के संकेतकों में शामिल हैं:

• राज्य की प्राप्ति की मात्रा। पूंजी निर्माण की अनुमति। जारी किए गए परमिटों की संख्या जितनी अधिक होगी, निर्माण उद्योग और अन्य संबंधित उद्योगों के लिए संभावनाएं उतनी ही बेहतर होंगी।

इस सूचक में वृद्धि बेरोजगारी में कमी, बंधक ऋण देने की स्थिति में सुधार आदि की संभावनाओं को इंगित करती है।

• उपभोक्ता विश्वास सूचकांक नागरिकों की अपना पैसा खर्च करने की इच्छा को दर्शाता है।

इसके आधार पर, जनसंख्या के रोजगार के क्षेत्र में स्थिति और राज्य की अर्थव्यवस्था की स्थिति निर्धारित की जाती है।

• बेरोजगारी लाभ के लिए आवेदनों की मात्रा। संकेतक एक निश्चित अवधि में बेरोजगारी में वृद्धि (कमी) को दर्शाता है, जो स्वाभाविक रूप से सकल घरेलू उत्पाद के स्तर, खरीद की लागत पर करों के संग्रह, और इसी तरह परिलक्षित होता है।

पीछे रहने के निशान

ये संकेतक देश की अर्थव्यवस्था में पहले से हो चुके परिवर्तनों और समय के साथ उनकी गतिशीलता को दर्शाते हैं। इन संकेतकों में शामिल हैं:

1. बेरोजगारी दर । यह एक निश्चित समय में देश में बेरोजगारों की वास्तविक संख्या को दर्शाता है।
2. उपभोक्ता मूल्य सूचकांक । एक निश्चित अवधि के लिए उपभोक्ता टोकरी की लागत में परिवर्तन की गतिशीलता दिखा रहा है
3. व्यापार संतुलन । एक निश्चित अवधि के लिए देश में आयातित और निर्यातित वस्तुओं के मूल्य का अनुपात

निवेशक इन संकेतकों का उपयोग अपने विश्लेषण में उन रुझानों की पुष्टि करने के लिए करते हैं जो बाजार में मजबूती से स्थापित हैं।

मिलान संकेतक

इस प्रकार के संकेतक का उपयोग देश की वर्तमान आर्थिक स्थिति के बारे में जानकारी प्राप्त करने के लिए मौलिक विश्लेषण करते समय किया जाता है, जो निवेशकों को मौजूदा बाजार के रुझानों का एक विस्तृत आरेख बनाने की अनुमति देता है। उनमें से:

• औसत आय स्रोत की परवाह किए बिना किसी व्यक्ति की सभी आय के योग का एक संकेतक है।
• खुदरा बिक्री – माल की खुदरा बिक्री की मात्रा में परिवर्तन को दर्शाता है।
• जीडीपी एक निश्चित अवधि में किसी देश में उत्पादित सभी वस्तुओं और सेवाओं का मूल्य है।

जिन कारकों को आवश्यक रूप से ध्यान में रखा जाता है और मौलिक विश्लेषण में उपयोग किया जाता है, उनमें बल की घटना (“ऐसी घटनाएँ जो बल की बड़ी परिस्थितियाँ हैं और जिन्हें किसी निश्चित समय पर प्रभावित नहीं किया जा सकता”) शामिल हैं। इसमे शामिल है:

• युद्ध, आंतरिक और बाहरी सैन्य संघर्ष।
• मानव निर्मित आपदाएं और प्राकृतिक आपदाएं।
• राजनीतिक अस्थिरता, दंगे, दंगे, क्रांतियां और अन्य अप्रत्याशित घटनाएं।

उदाहरण
अप्रत्याशित घटना के उदाहरणों में कोरोनावायरस महामारी शामिल है। जिसने 2019-2021 के दौरान बाजार की स्थिति में काफी बदलाव किया। इसलिए सीमा बंद होने के कारण ट्रैवल कंपनियों के शेयर लगभग ऐतिहासिक निचले स्तर पर आ गए, और केवल अब बहुत मामूली वृद्धि हुई है। इसी समय, व्यक्तिगत जैविक सुरक्षा उपकरण और चिकित्सा उपकरण बनाने वाली दवा कंपनियों और कंपनियों के शेयरों में तेजी से वृद्धि हुई है, और
कुछ देशों द्वारा COVID प्रतिबंध हटाने के बावजूद उनकी वृद्धि जारी है।मौलिक विश्लेषण जीडीपी, मुद्रास्फीति और ब्याज दरों पर आधारित है, ये तीन आर्थिक संकेतक, किसी अन्य की तरह, बाजार को प्रभावित नहीं कर सकते हैं। इसलिए, विश्लेषण करते समय, उन्हें विशेष, बढ़ा हुआ ध्यान दिया जाना चाहिए।