اسٽاڪ مارڪيٽ ۾ بنيادي تجزيو – نظرياتي بنياد ۽ عمل

اسٽاڪ مارڪيٽ جو بنيادي تجزيو – بنياديات، اشارا، اوزار، ڪمپني جا حصا، سيڪيورٽيز، مالي مارڪيٽن جي بنيادي تجزيي جا طريقا، بنيادي تجزيا – بنيادي تجزيا، هي اصطلاح مارڪيٽ جي اڳڪٿي (تبادلي) ڪمپني جي اندازي مطابق قيمت ٺاهڻ جي طريقيڪار ڏانهن اشارو ڪري ٿو. ، جيڪو ان جي اشارن جي تجزيو تي ٻڌل آهي. هن قسم جو تجزيو واپارين طرفان استعمال ڪيو ويندو آهي مقصدي طور تي انٽرپرائز جي صلاحيت جو جائزو وٺڻ لاءِ (بشمول ان جي حصص جي قيمت). تجزيي جي نتيجي ۾، واپار ڪندڙ ڪمپني جي مالي صلاحيتن جو جائزو وٺي سگھي ٿو، جهڙوڪ:

• ڪمپني جي مجموعي آمدني؛
• ڪمپني پاران مليل خالص منافعو؛
• ڪمپني جي ڪل خالص قيمت؛
• ڪمپني جي ذميواري، ان جي ڊيبٽ ۽ ڪريڊٽ قرض؛
• ڪمپني ذريعي وهندڙ رقم جي رقم؛
• ڪمپني پاران ادا ڪيل منافع جي رقم؛
• ڪمپني جي ڪارڪردگي جا اشارا.

جنهن جي نتيجي ۾ توهان کي نفعي ۽ ترقي جي امڪانن جي سطح جو صحيح اندازو لڳائڻ جي اجازت ڏئي ٿي.
مثال:
مثال طور، پيچيده گھربل سامان جي خريداري تي غور ڪريو، جهڙوڪ ٽي وي. خريد ڪندڙن مان هڪ صرف پهرين ڊوائيس خريد ڪندو جيڪا قيمت ۽ ڊزائن جي لحاظ کان گهٽ يا وڌيڪ مناسب آهي.
ٻيو خريد ڪرڻ کان پهريان احتياط سان ڪيترن ئي اختيارن تي غور ڪندو. هو سڀ کان وڌيڪ آسان ۽ قابل اعتماد ماڊل چونڊيندو، گراهڪ جي جائزي جو مطالعو ڪندو، ٽيڪنيڪل وضاحتن جو مقابلو ڪندو، ۽ صرف تفصيلي مطالعي کان پوءِ هو قيمتن جو مقابلو ڪرڻ شروع ڪندو ۽ قيمت ۽ معيار جي سڀ کان وڌيڪ فائدي واري ميلاپ کي ڳوليندو. پيرا ميٽرن جي لحاظ کان اهڙي پسند هڪ ٽي وي خريد ڪرڻ کان اڳ هڪ بنيادي تجزيو ڪيو ويندو .

مالي مارڪيٽن جو بنيادي تجزيو – اهو ڪيئن ڪم ڪري ٿو

مارڪيٽ جو بنيادي تجزيو بنيادي طور تي ان حقيقت تي مبني آهي ته ڪمپني جي اثاثن جي حقيقي قيمت مارڪيٽ جي قيمت کان خاص طور تي مختلف ٿي سگهي ٿي.

هن معاملي ۾، اتي هڪ امڪان آهي ته مارڪيٽ misvalue ٿي سگهي ٿو – overvalue يا undervalue ڪمپنين جي اثاثن مختصر مدت ۾. بنيادي تجزيي جا پيروڪار مضبوط طور تي قائل آهن ته، اثاثن جي قيمت جي غلط تشخيص جي باوجود، اهو هميشه صحيح (مقصد) قيمت ڏانهن موٽندو آهي.
مثال:
مثال طور، ٽسلا اسٽاڪ جي ڪارڪردگي تي غور ڪريو. اھميت جي باوجود، مختصر مدت ۾، ۽ معلومات جي سامان ۽ مائڪروچپس جي گھٽتائي سان لاڳاپيل شيئر جي قيمت ۾ قياس آرائي واري گهٽتائي.
ڊگھي مدت ۾، ان جي سيڪيورٽيز نه رڳو پنھنجي اعلي قدر واپس آڻيندي، پر مسلسل ترقي پڻ ڏيکاري ٿي، ۽ ڪمپني مسلسل پنھنجي سرمائيداري جي سطح وڌائي ٿي.تنهن ڪري، بنيادي تجزياتي ميڪانيزم کي لاڳو ڪرڻ جو بنيادي مقصد اثاثن جي حقيقي قيمت کي طئي ڪرڻ ۽ موجوده مارڪيٽ جي قيمت سان مقابلو ڪرڻ آهي. اهڙو مقابلو واپاري کي قابل بنائي ٿو اعتماد سان اثاثن جي قيمت ۾ تبديلي جي اڳڪٿي ڪري ٿو ۽ اهڙي طرح مالي موقعا کولي ٿو. اهڙو تجزيو مختصر مدت جي سيڙپڪاري لاءِ عملي طور تي بيڪار آهي، جڏهن ته، ڊگهي مدي واري سيڙپڪاري سان، اهو توهان کي اجازت ڏيندو ته مارڪيٽ تي اثاثن جي رويي جي بلڪل صحيح اڳڪٿي ڪري.

بنيادي ۽ فني تجزيو – بنيادي اختلاف

فني ۽ فني تجزيي جي وچ ۾ بنيادي فرق اهي پيرا ميٽر آهن جيڪي تجزيو ڪيا ويا آهن. تنهن ڪري جيڪڏهن بنيادي تجزيي تي غور ڪيو وڃي، سڀ کان پهريان، اثاثن جي اندروني حالت ۽ عملي طور تي مارڪيٽ ۾ اثاثن جي موجوده قيمت جي حالت تي غور نٿو ڪري. اهو ٽيڪنيڪل تجزيو، ان جي ابتڙ، بنيادي طور تي غور ڪري ٿو ۽ تجزيو ڪري ٿو صرف موجوده قيمت جي متحرڪ، جيڪا توهان کي اجازت ڏئي ٿي ان کي استعمال ڪرڻ جي وڏي ڪاميابي سان جڏهن مختصر مدت جي سيڙپڪاري جي منصوبابندي ڪندي.

“جيڪو بهتر آهي” جي باري ۾ بحث ڪرڻ بنيادي يا ٽيڪنيڪل تجزيو غير معقول آهي. انهن مان هر هڪ پنهنجي معيار کي طئي ڪرڻ لاءِ استعمال ڪيو ويندو آهي، ۽ جيڪڏهن بنيادي تجزيي عملي طور تي مختصر مدت جي سيڙپڪاري لاءِ بيڪار آهي ۽ ڊگهي مدي واري سيڙپڪاري سان تمام گهڻي مدد ڪري ٿي، ته پوءِ ٽيڪنيڪل تجزيو ان جي ابتڙ آهي.

اهو ٽيڪنيڪل تجزيو صرف مختصر مدت جي سيڙپڪاري سان ڪم ڪرڻ لاءِ ٺهيل آهي.

بنيادي تجزيو: مقصد ۽ مقصد

سيڙپڪاري جي ميدان ۾ اڳڪٿين جي تجزيي کي ڪاميابي سان استعمال ڪرڻ لاء، ضروري آهي، سڀ کان پهريان، انهن مقصدن ۽ مقصدن کي طئي ڪرڻ لاء جيڪي تجزيو دوران مقرر ڪيا ويا آهن. تجزيو جو مقصد اثاثن جي قيمت ۾ ممڪن تبديلي لاءِ سيڙپڪار کي تيار ڪرڻ آهي. سبب ۽ اثر جي رشتن کي سمجھڻ جيڪي قيمت جي وهڪري جو سبب بڻجن ٿا، ۽ اهڙا سبب عام طور تي خارجي هوندا آهن. اهڙا واقعا شامل آهن:

• جيو پوليٽيڪل، سماجي ۽ معاشي رجحان؛
• عام مارڪيٽ جي جذبي، هڪ خاص ملڪ جي حوالي سان اقتصادي ترقي جا امڪان؛
• قدرتي ۽ انسان جي ٺاهيل آفتن، غير معمولي ماحولياتي حالتون، جن جي واقعن جي ڪري اهم معاشي نقصان؛
• اندروني ۽ بيروني عدم استحڪام (مدني تڪرار، انقلاب، بغاوت، بغاوت، رياست اندر ۽ ان جي چوڌاري خارجي ۽ اندروني جنگيون)؛
• اندروني سياسي واقعا (پارلياماني ۽ صدارتي چونڊون، ريفرنڊم، حڪمران اشرافيا جي تبديلي، وغيره)؛
• لاڳاپيل ملڪن يا صنعتن لاءِ اقتصادي اشارن جو ظاهر ڪرڻ (اشاعت).

بنيادي تجزيي ۾ استعمال ٿيل طريقا

جڏهن بنيادي تجزيي کي منظم ڪرڻ، هيٺيان طريقا استعمال ڪيا ويا آهن:

مالي مارڪيٽن جي بنيادي تجزيي ۾ مقابلي جو طريقو

اهو طريقو معاشي اشارن جي مقابلي تي ٻڌل آهي جيڪي شايع ٿيل آهن ۽ اڃا تائين توقع ڪئي ويندي. انهن اشارن جي وچ ۾ مضبوط اختلاف، اسٽاڪ ايڪسچينج تي رانديگرن جو وڌيڪ پرتشدد ردعمل هوندو. ۽ انهي جي مطابق، اهو ٿي سگهي ٿو وڏي پئماني تي بند ڪرڻ يا ٽرانزيڪشن جي افتتاحي تمام گهڻي فائدي واري هدايتن ۾، جيڪي واضح طور تي اهڙن اختلافن جي پيروي ڪندا آهن.

موسمي تجزيو

اسٽاڪ مارڪيٽ جي موسمي وهڪري جو عنصر ان تي واقع اثاثن کي متاثر ڪري ٿو. تنهن ڪري شيئرز جي صورت ۾، نه رڳو ڪمپني جي ٽه ماهي مالي ۽ اقتصادي بيان اهم آهن، پر انهن شيئرن جو تعداد پڻ آهي جيڪي مارڪيٽ تي سيزن ۾ وڪرو ڪيا ويا يا موسم کان ٻاهر. معيشت جي مختلف شعبن ۾ ڪم ڪندڙ ڪمپنيون مختلف دورن ۾ مختلف آمدنيون وصول ڪن ٿيون. اهو، ان جي مطابق، نه ٿي سگھي ٿو پر اثر انداز ٿي سگھي ٿو ڊيوڊنڊ جي ادائيگي،
عدم استحڪام۽ حصص جي liquidity. ساڳئي وقت، ڪمپنين پاران سيلز جي اشارن جو مقابلو عام طور تي نه رڳو گذريل ٽه ماهي جي اشارن سان، پر گذريل سال جي ساڳئي ٽه ماهي جي اشارن پاران پڻ. اهڙو ئي تجزيو قومي ادارن پاران ملڪ جي اقتصادي اشارن تي ڪيو ويندو آهي. ان کان سواء، ميڪرو اقتصادي اشارن سان ڪم ڪرڻ لاء، “موسميات کي ختم ڪرڻ” جا طريقا استعمال ڪيا ويا آهن، انهن جي مدد سان، ڊيٽا کي ترتيب ڏني وئي آهي. اهو توهان کي واضح طور تي سمجهڻ جي اجازت ڏئي ٿو ته اهي هن ٽه ماهي، مهيني، سال لاء معمول کان مختلف آهن. ان کان علاوه، مٽاسٽا تي الڳ الڳ دور آهن جن جي دوران عام طور تي سيڙپڪارن طرفان ڪجهه پوزيشن جي وڏي بندش هوندي آهي (اهڙا دور شامل آهن ڪرسمس جي موڪلن جي شام). اسٽاڪ مارڪيٽن جو تجزيو ڪرڻ وقت اهڙن دورن کي لازمي طور تي رکيو وڃي ٿو. درحقيقت، گهٽ-تسلط واري مارڪيٽ ۾، اهڙي بندش سيڪيورٽي جي حوالن ۾ تمام تيز تبديلي آڻي سگهي ٿي. يقينن، اثاثن کي خريد ڪرڻ يا وڪڻڻ جو فيصلو ڪرڻ لاءِ اڪيلو موسمي تجزيو ڪافي ناهي، پر عام بنيادي تحقيق ڪرڻ وقت اهو هڪ ضروري عنصر آهي. اهو طريقو استعمال ڪيو ويندو آهي جڏهن تجزيو نه رڳو اسٽاڪ مارڪيٽ. اهو پڻ وڏي پئماني تي استعمال ڪيو ويندو آهي جڏهن فيصلا ڪرڻ لاءِ اثاثن جي خريداري ۽ وڪري تي پرڏيهي مٽا سٽا، ڪموڊٽي ۽ ٻين مارڪيٽن ۾.
مثال طور، ھڪڙي صورتحال تي غور ڪريو جتي اوچتو برسات جي موسم اوچتو ڇڪيو ويو. ان ڪري ڪپهه جي پوک مان فصل جو ڪجهه حصو ضايع ٿي سگهي ٿو، جنهن سان موجود سامان جي مقدار گهٽجي ويندي ۽ ان جي نتيجي ۾ ان جي قيمتن ۾ اضافو ٿيندو. اهڙيءَ طرح، موسميات کي باخبر رکڻ ۽ تجزيو ڪرڻ سان، ڪپهه جي مستقبل جي قيمتن ۾ تيز تبديليءَ جي اڳڪٿي ڪرڻ ممڪن آهي.

تجزيي جي ڪٽائي ۽ انسائيڪلوپيڊيا طريقا

انڊڪشن کي استعمال ڪندي، سيڙپڪار مختلف اشارن ۽ خبرن جي اشارن کي پروسيس ڪري ٿو، ۽ انهن جي بنياد تي مارڪيٽن ۾ ممڪن قيمتن جي تبديلين بابت مفروضا ٺاهي ٿو. ڪٽائي خاص طور تي استعمال ڪيو ويندو آهي رجحان واپار لاءِ ۽ اڪثر شامل ڪيو ويندو آهي اسٽاڪ جي بنيادي تجزيي ۾. هن طريقي جو بنياد اهو آهي ته نتيجن کي تعمير ڪرڻ – عام کان خاص تائين. اهو هڪ بلڪه پيچيده ٽيڪنڪ آهي جيڪو غلط نتيجو ڏئي سگهي ٿو ان شخص جي وڌيڪ اعتماد جي ڪري جيڪو تجزيو ڪيو انهن جي نتيجن ۾. جڏهن ته، ڪٽائي انمول ٿي سگهي ٿي حالتن ۾ جتي، مثال طور، اهو سمجهڻ ضروري آهي ته يورپي مارڪيٽن ۾ وڌندڙ وهڪري جي صورت ۾ EURUSD سان ڇا ڪجي.

رابطي جي ٽيڪنڪ

هي ٽيڪنڪ ٽيڪنيڪل ۽ بنيادي تجزيي جي چونڪ تي ٺهيل هڪ ميلاپ آهي. ان جو جوهر ان حقيقت ۾ آهي ته، اثاثن مان هڪ جي واڌ سان، ان سان لاڳاپيل ٻئي اثاثن جي قيمت (يا لاڳاپيل اثاثن) يا ته وڌي يا گهٽجي سگهي ٿي. اڄ، مٽاسٽا سان لاڳاپيل اشارا استعمال ڪن ٿا رابطي جي حساب سان، جهڙوڪ Indcor-Corelation يا OverLay چارٽ.

گروپنگ ۽ جنرلائيزيشن ٽيڪنڪ

هي ٽيڪنڪ پيچيده، پيشه ورانه سطح جي ٽيڪنالاجي سان تعلق رکي ٿو ۽ خاص طور تي تجزيه نگارن طرفان استعمال ڪيو ويندو آهي. اهو مارڪيٽ ۾ انهن جي “رويي” جي مطابق گروپن ۾ اثاثن کي ٽوڙڻ تي مشتمل آهي، ۽ ان کان پوء انهن تي هڪ عام انڊيڪس حساب ڪيو ويندو آهي. هي ٽيڪنڪ وڏين پليئرز ۽ تجزياتي ڪمپنين پاران مارڪيٽن جو تجزيو ڪرڻ لاءِ استعمال ڪيو ويندو آهي، پر تجربيڪار سيڙپڪار پنهنجو ميڪرو اقتصادي اشارو ٺاهي سگهن ٿا. اهڙا اشارا، مثال طور، ڊو جونز انڊيڪس شامل آهن، بنيادي تجزيي جي بنياد تي مرتب ڪيل 30 وڏين ڪمپنين لاءِ “بليو چپس” جي طور تي درجه بندي ڪئي وئي آهي. بنيادي مارڪيٽ تجزيي (ڪمپني جا حصا، ڪرنسي، cryptocurrencies): اهو ڇا آهي، بنياديات، ضرب، قسم ۽ تجزيي جا طريقا: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

بنيادي تجزيو – نظام ۽ جوڙجڪ

هڪ واپاري، سيڙپ ڪرڻ جو فيصلو ڪندي، سڀ کان پهريان ضرور ڪيترن ئي سوالن جا جواب ڏيڻ گهرجن:

• جنهن اثاثن تي هو واپار ڪرڻ جو ارادو رکي ٿو؛
• ڪهڙيون ڪرنسي جوڙي ۾ شامل آهن (جيڪڏهن هو ڪرنسي مارڪيٽن ۾ ڪم ڪرڻ جو ارادو رکي ٿو)؛
• ڪهڙيون ڪمپنيون لاڳاپيل سيڪيورٽي انڊيڪس ۾ شامل آهن (جڏهن اسٽاڪ مارڪيٽن ۾ آپريشن جي منصوبابندي ڪرڻ)؛
• ٽرانزيڪشن جي نتيجي لاءِ منصوبابندي ڪيل وقت جو فريم؟

پوءِ کيس معلومات (خبر) حاصل ڪرڻ جي ضرورت آهي. هن کي ڪرڻ لاءِ، توهان استعمال ڪري سگهو ٿا Investing, TASS, Dow Jones, Bloomberg, CNN, RBC، يا ڪو ٻيو معاشي نيوز چينل جيڪو هر معاملي ۾ تمام آسان آهي. جيڪا رٿابندي ڪيل ٽرانزيڪشن تي آپريشنل ڊيٽا جي سڀ کان وڌيڪ آرامده ۽ قابل اعتماد رقم فراهم ڪندي.
ضروري معلومات حاصل ڪرڻ کان پوء، سيڙپڪار صنعت جي حالت يا مارڪيٽ جي ڀاڱي جي باري ۾ نتيجو ڪڍندو آهي جنهن ۾ هو سيڙپڪاري ڪرڻ وارو آهي، ۽ ضروري اثاثن جي پس منظر جي “تحقيق” ڪري ٿو. ان کان پوء، وقت چونڊيو ويو آهي، جيڪو، سيڙپڪار جي حساب سان، واپار جي عملن لاء سڀ کان وڌيڪ مناسب آهي، هڪ وقت جو فريم مقرر ڪيو ويو آهي. ۽ ان کان پوء، سيڙپڪار کي اقتصادي ڪئلينڊر ڏانهن رخ ڪرڻو پوندو. اقتصادي ڪئلينڊر بنيادي تجزيي ۾ استعمال ٿيندڙ مکيه اوزارن مان هڪ آهي، جنهن مان توهان ملڪ بابت تمام ضروري معلومات حاصل ڪري سگهو ٿا جنهن ۾ سيڙپڪار جي دلچسپي جا اثاثا واقع آهن، ۽ خبرن جي جاري ڪيل شيڊول مطابق، هو مجموعي طور تي سمجهي ٿو. مارڪيٽ تي اثاثن جي پوزيشن جي تصوير.

بنيادي تجزيو جا مرحلا

بنيادي تجزيي کي ڪيترن ئي مرحلن ۾ ورهائي سگهجي ٿو:

اقتصادي صورتحال جو تجزيو

اهڙو تجزيو عام طور تي مارڪيٽ ۾ عام صورتحال کي سمجهڻ سان شروع ٿئي ٿو. مثال طور، وٺو EUR/USD ڪرنسي جوڙو. اتي هميشه تمام گهڻو خبر آهي يورپي ۽ آمريڪي ڪرنسي مارڪيٽن تي سڀني معلوماتي پليٽ فارمن تي. ۽ انهن مارڪيٽن ۾ ڪرنسي جوڑوں ۽ اسٽاڪ ۾ مضبوط عدم استحڪام برقرار رکڻ ڏکيو ناهي. ان کان علاوه، اهڙو جوڙو لڳ ڀڳ سڀني واپاري اندازن لاءِ موزون آهي، جنهن ۾
سوئنگ ۽
اسڪيلنگ شامل آهن.. جيڪڏهن هڪ سوداگر فيصلو ڪري ٿو ته EUR/USD تي هڪ ڊيل کولڻ، پوءِ، سڀ کان پهريان، هن کي مالياتي پاليسي جي ميدان ۾ فيصلن تي ڌيان ڏيڻ گهرجي جيڪي فيڊ ۽ اي سي بي پاران ڪيا ويا هئا. انهن ٻنهي تنظيمن جون گورننگ باڊيون هر 6 هفتن ۾ ملن ٿيون. اهڙين گڏجاڻين ۾، اهي سود جي شرحن ۾ تبديلين تي فيصلو ڪن ٿا ۽ معيشت جي مختلف علائقن ۾ پنهنجا فيصلا ڪن ٿا. انهن فيصلن جي بنياد تي، ۽ انهن جي پوئين فيصلن سان مقابلو ڪرڻ، اهو ممڪن آهي ته ڪجهه نتيجن کي ڪڍڻ ۽ مختلف علائقن ۾ تجزياتي اڳڪٿيون ٺاهي، جيڪي اڪثر ڪري پروفيسر تجزيهڪار ڪندا آهن.

معيشت جي ڪمپنين ۽ انفرادي شعبن جو تجزيو

اسٽاڪ مارڪيٽ جي بنيادي تجزيي جي هن مرحلي ۾ سيڙپڪار پاران چونڊيل ڪمپنين جي سرگرمين جو مطالعو شامل آهي. هن کي ڪرڻ لاءِ، توهان کي صنعت ۾ ڪارپوريٽ خبرون ۽ واقعن جي ويجهي نگراني ڪرڻ جي ضرورت آهي جتي ڪمپني پنهنجو بنيادي ڪاروبار هلائي ٿي.

سيڪيورٽي مارڪيٽ جو تجزيو ڪرڻ لاءِ، سڀ کان پهريان، انڊيڪس استعمال ڪيا ويندا آھن، جھڙوڪ صنعتي اوسط،
S&P500 ، ڊو جونز، Nikkei225 ۽ ٻيا. اهي اشارا ٺاهيا ويا آهن انهن جي سرگرمين جي بنياد تي سڀ کان وڏي ۽ مستحڪم ڪمپنين جيڪي هڪ خاص علائقي ۾ ڪم ڪن ٿيون.

ساڳئي وقت، گهٽ يا گهٽ صحيح طور تي طئي ڪرڻ لاءِ ته ڪهڙيون صنعتون هاڻي مارڪيٽ ۾ غالب آهن، اهو پڻ ضروري آهي ته انڊيڪس جي شرحن ۾ تبديلي جي نگراني ۽ تجزيو ڪيو وڃي. واپاري عملن کي شروع ڪرڻ کان اڳ، هڪ واپاري کي ڊيويڊنڊ ڪئلينڊر کي جانچڻ جي ضرورت آهي، اهو آسان آهي ته ڪارپوريٽ رپورٽنگ جي موسمن جي شروعات ۽ آخر جو تعين ڪرڻ. منافعي وارو ڪئلينڊر پڻ وڏي مقدار ۾ ڊيٽا شايع ڪري ٿو جيڪو اثاثن جي قيمت ۽ انڊيڪس جي اقتباس کي متاثر ڪري ٿو.

حصص ۽ ٻين سيڪيورٽيز جي قيمت جو تجزيو

اسٽاڪ مارڪيٽ جي بنيادي تجزيي جو هي پاسو ڪمپني جي مالي ڪارڪردگي تي غور ڪري ٿو، بشمول مجموعي ۽ آپريٽنگ آمدني ۾ واڌ (گهٽائي) وغيره. جيڪڏهن ڊگهي عرصي دوران، ٻاهرين عنصرن جي باوجود، سرمائيداري جي مستحڪم ترقي لاء هڪ رجحان آهي، پوء انهي جو مطلب آهي اعلي استحڪام ۽ ڊگهي مدت ۾ ڪمپني جي حصص جي منافعي. ان حقيقت جي باوجود ته مختصر مدت ۾ (ڏينهن، هفتو، مهينو)، ڪمپني جي حصص جي قيمت ٻنهي کي مٿي ۽ هيٺان ڦيرائي سگھي ٿي.

بنيادي تجزيي لاءِ ڊيٽا جا مکيه ذريعا

بنيادي تجزيو ڪرڻ لاءِ، سيڙپڪار ۽ مالي تجزيه نگار عام طور تي ڊيٽا جا ذريعا استعمال ڪندا آهن جيئن:

خبرون ۽ مالي تجزياتي

سڀ کان پهريان، سيڙپڪارن کي فيصلو ڪرڻ گهرجي ته ڪهڙا واقعا ۽ ڪهڙي مارڪيٽ ۾ اهي ٽريڪ ڪندا. تنهن ڪري، پرڏيهي مٽاسٽا جي بازار ۾، آمريڪا کان ڪا به اهم خبر ڊالر تي اثر انداز ٿيندي، ۽ تنهنڪري تقريبن سڀني ڪرنسي جي بدلي جي شرح. ساڳئي طرح، ٽسلا ڪمپني جي زندگيء ۾ اهم واقعا اسٽاڪ مارڪيٽ تي حصص ۽ ٻين سيڪيورٽيز جي حوالن تي اثر انداز ڪندا. ساڳيو ئي اسٽاڪ انڊيڪس تي لاڳو ٿئي ٿو، تنهنڪري هڪ بنيادي تجزيي تي عمل ڪرڻ کان اڳ، سيڙپڪار کي واضح طور تي وضاحت ڪرڻ گهرجي ته مارڪيٽ جي ڪهڙي حصي ۾ هو سيڙپڪاري ڪرڻ چاهي ٿو. ان کان پوء، اهو ضروري آهي ته هن خاص شعبي سان لاڳاپيل معلومات جو مطالعو ڪيو وڃي جيڪو هن طرفان چونڊيو ويو آهي.

ملڪن جي مرڪزي بئنڪ جي شرح

جڏهن بنيادي تجزيي کي منظم ڪيو وڃي، اهو پڻ ضروري آهي ته ملڪن جي مرڪزي بينڪن جي بليٽن تي ڌيان ڏيڻ، خاص طور تي اي سي بي ۽ ايف آر ايس جي مالياتي پاليسي جي ميدان ۾ ۽ قرضن تي سود جي شرح. مارڪيٽ تمام متحرڪ طور تي رد عمل ظاهر ڪن ٿا تقريبن ڪنهن به تبديلي جي اميدن تي، ۽ سود جي شرحن يا پوليٽيڪل پاليسي ۾ تبديلين بابت معلومات مارڪيٽ جي ترتيب تي تمام مضبوط اثر پئجي سگهي ٿي. اهو خاص طور تي فيڊ (فيڊرل ريزرو سسٽم) جو سچو آهي، جيڪو رزرو ڪرنسي کي سنڀاليندو آهي ۽ ان جا فيصلا نه رڳو آمريڪي مارڪيٽ ۾، پر تقريبن ٻين سڀني مارڪيٽن ۾ پڻ ظاهر ٿيندا آهن.

دنيا جي اهم ملڪن جي مرڪزي بئنڪ:

موجوده وقت لاء روسي فيڊريشن جي مرڪزي بئنڪ جي موجوده شرح ۾ تبديلين جي متحرڪ

اقتصادي ڪئلينڊر

بنيادي تجزيي لاءِ ضروري شيون حاصل ڪرڻ جي سڀ کان اهم ذريعن مان هڪ آهي اقتصادي ڪئلينڊر. اهو هڪ بصري شڪل ۾ ظاهر ڪري ٿو تقريبن جديد معيشت جي سڀني رجحانات، ۽ جنهن مان توهان تجزيو لاء تقريبا تمام ضروري ڊيٽا ٺاهي سگهو ٿا.

مالي ۽ اقتصادي سرگرمين جي نتيجن تي ڪمپنين جي رپورٽ

ڪمپنين جي اڪائونٽنگ ۽ مالي بيانن جي رپورٽن جو مطالعو توهان کي سرمائيداري جي نفعي سان لاڳاپيل ان جي پيٽرولرن کي طئي ڪرڻ جي اجازت ڏئي ٿو ۽ ٻيا پيرا ميٽر جيڪي هڪ جامع بنيادي تجزيي لاءِ ضروري آهن. انهن جي بنياد تي، نتيجن کي ڪمپني جي ترقي، ان جي استحڪام (۽، مطابق، ان جي سيڪيورٽيز جي استحڪام) جي امڪانن جي باري ۾ ٺاهي سگهجي ٿو.

اشارا جيڪي حساب ۾ ورتو وڃي بنيادي تجزيي ۾

انهن اشارن ۾ شامل آهن:

ميڪرو اقتصادي اشارا

سڀ کان اهم معاشي اشارا جيڪي ڪئلينڊرن ۾ ٽن تارن جي آئڪن هيٺ آهن:

• مرڪزي بئنڪ جي سود جي شرح تي فيصلو؛
• NFP (غير فارمي پگهار)
• بيروزگاري انڊيڪس؛
• صارفين جي قيمت انڊيڪس؛
• GDP (مجموعي گھربل پيداوار).

بنيادي تجزيي لاءِ استعمال ٿيل سڀ کان وڌيڪ مشهور اشارا (ملٽيپليئرز).

بنيادي تجزيا: اسٽاڪ ملٽيز، غير قدري اسٽاڪ ڪيئن ڳولجي: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

معروف اشارا

ملڪن جي معيشتن ۾ مستقبل جي ممڪن تبديلين جي باري ۾ هڪ قابل اڳڪٿي ڪرڻ لاءِ اهڙن اشارن جي ضرورت آهي. انهن اشارن ۾ تبديليون ممڪن مثبت يا منفي تبديلين کي ظاهر ڪن ٿيون، جيڪي، هڪ طريقو يا ٻيو، سڀني (يا ڪيترن ئي مارڪيٽ شعبن) تي اثر انداز ڪندا. اهي اشارا ان جي اڳڪٿي ڪرڻ ممڪن بڻائين ٿا، جڏهن بنيادي تجزيي کي منظم ڪن ٿا، مثال طور، هڪ کساد، ۽ اهي وڏي پيماني تي تجزيه نگارن ۽ مرڪزي بئنڪ جي مرڪزي ادارن جي سربراهن جي ڪم ۾ ترقي جي ویکٹر کي طئي ڪرڻ ۽ مالياتي پاليسي کي ترتيب ڏيڻ لاء استعمال ڪيا ويا آهن. مرڪزي بئنڪ. عملي طور تي ساڳيا معيار سيڙپڪارن طرفان استعمال ڪيا ويندا آهن مارڪيٽ ۾ پنهنجون حڪمت عمليون ٺاهڻ يا ترتيب ڏيڻ لاءِ. انهن قسمن جي اشارن ۾ شامل آهن:

• رياست جي وصولي جو مقدار. سرمائي جي تعمير لاء اجازتون. جاري ڪيل پرمٽس جو وڌيڪ تعداد، تعميراتي صنعت ۽ ٻين لاڳاپيل صنعتن لاءِ اوترو ئي بهتر امڪان.

هن اشاري ۾ اضافو بيروزگاري ۾ گهٽتائي، گروي قرضن جي حالتن ۾ بهتري وغيره جي امڪانن کي ظاهر ڪري ٿو.

• صارفين جي اعتماد واري انڊيڪس شهرين جي رضامندي ڏيکاري ٿو انهن جي پئسا خرچ ڪرڻ لاء.

ان جي بنياد تي، آبادي جي روزگار جي ميدان ۾ صورتحال ۽ رياست جي معيشت جي حالت جو تعين ڪيو ويو آهي.

• بيروزگاري فائدن لاءِ درخواستن جو مقدار. اشارو ڏيکاري ٿو هڪ خاص عرصي ۾ بيروزگاري ۾ اضافو (گهٽائي)، جيڪا قدرتي طور تي جي ڊي پي جي سطح، خريداري جي قيمت تي ٽيڪس جي جمع، وغيره ۾ ظاهر ٿئي ٿي.

دير جا اشارا

اهي اشارا انهن تبديلين جي عڪاسي ڪن ٿا جيڪي اڳ ۾ ئي ملڪ جي معيشت ۾ ٿي چڪيون آهن ۽ انهن جي متحرڪ وقت سان. انهن اشارن ۾ شامل آهن:

1. بيروزگاري جي شرح . اهو هڪ ڏنل وقت تي ملڪ ۾ بيروزگارن جو حقيقي تعداد ظاهر ڪري ٿو.
2. صارفين جي قيمت انڊيڪس . وقت جي هڪ خاص مدت لاء صارفين جي ٽوڪري جي قيمت ۾ تبديلين جي متحرڪ ڏيکاريندي
3. واپاري توازن . وقت جي هڪ خاص مدت لاء ملڪ ۾ درآمد ۽ برآمد سامان جي قيمت جو تناسب

سيڙپڪار انهن اشارن کي انهن جي تجزيي ۾ استعمال ڪندا آهن انهن رجحانن جي تصديق ڪرڻ لاءِ جيڪي مضبوط طور تي مارڪيٽ ۾ قائم آهن.

ملندڙ اشارا

هن قسم جو اشارو استعمال ڪيو ويندو آهي جڏهن بنيادي تجزيي کي منظم ڪرڻ لاء ملڪ جي موجوده معاشي حالت بابت معلومات حاصل ڪرڻ لاء، جيڪا سيڙپڪارن کي موجوده مارڪيٽ جي رجحانات جي تفصيلي آريگرام ٺاهڻ جي اجازت ڏئي ٿي. انهن مان:

• سراسري آمدني هڪ فرد جي سڀني آمدني جي رقم جو هڪ اشارو آهي، ذريعن کان سواء.
• پرچون سيلز – سامان جي پرچون سيلز جي مقدار ۾ تبديليون ڏيکاري ٿو.
• GDP ھڪڙي ملڪ ۾ ھڪڙي وقت جي ھڪڙي عرصي دوران پيدا ڪيل سڀني سامان ۽ خدمتن جي قيمت آھي.

اهي عنصر جيڪي لازمي طور تي حساب ۾ رکيا وڃن ٿا ۽ بنيادي تجزيي ۾ استعمال ڪيا وڃن ٿا انهن ۾ فورس ميجر پڻ شامل آهي (“واقعات جيڪي زبردستي ميجر جون حالتون آهن ۽ جيڪي هڪ ڏنل وقت تي اثر انداز نٿا ٿي سگهن”). انهن ۾ شامل آهن:

• جنگيون، اندروني ۽ بيروني فوجي تڪرار.
• انسان جي ٺاهيل آفتون ۽ قدرتي آفتون.
• سياسي عدم استحڪام، فساد، فساد، انقلاب ۽ ٻيا زبردستي واقعا.

مثال
فورس ميجر جا مثال شامل آهن ڪورونوايرس پانڊيمڪ. جنهن دوران 2019-2021 خاص طور تي مارڪيٽ جي حالت کي تبديل ڪيو. تنهنڪري ٽريول ڪمپنين جا شيئر سرحدن جي بندش جي ڪري لڳ ڀڳ تاريخي گهٽتائيءَ تي غرق ٿي ويا، ۽ صرف هاڻي تمام ٿورو اضافو ٿيو آهي. ساڳئي وقت، دواسازي ڪمپنين ۽ ڪمپنين جا حصا جيڪي ذاتي حياتياتي تحفظ جو سامان ۽ طبي سامان ٺاهي رهيا آهن، تيزي سان وڌي ويا آهن، ۽ انهن جي ترقي
ڪجهه ملڪن طرفان COVID پابنديون هٽائڻ جي باوجود جاري آهي.بنيادي تجزيو جي ڊي پي، افراط زر ۽ سود جي شرح تي ٻڌل آهي، اهي ٽي معاشي اشارا، ٻين وانگر، مارڪيٽ تي اثر انداز نٿا ڪري سگهن، تنهن ڪري، تجزيو ڪرڻ وقت، انهن کي خاص ڌيان ڏنو وڃي، وڌايو وڃي.