શેરબજારમાં મૂળભૂત વિશ્લેષણ – સૈદ્ધાંતિક પાયા અને વ્યવહાર

શેરબજારનું મૂળભૂત વિશ્લેષણ – મૂળભૂત બાબતો, સૂચકાંકો, સાધનો, કંપનીના શેર, સિક્યોરિટીઝ, નાણાકીય બજારોના મૂળભૂત વિશ્લેષણની પદ્ધતિઓ મૂળભૂત વિશ્લેષણ – મૂળભૂત વિશ્લેષણ, આ શબ્દ બજાર (વિનિમય) કંપનીઓના અંદાજિત મૂલ્યની આગાહી બનાવવા માટેની પદ્ધતિનો સંદર્ભ આપે છે. , જે તેના સૂચકોના વિશ્લેષણ પર આધારિત છે. આ પ્રકારના પૃથ્થકરણનો ઉપયોગ વેપારીઓ દ્વારા એન્ટરપ્રાઇઝની સંભવિતતા (તેના શેરના મૂલ્ય સહિત)નું નિરપેક્ષપણે મૂલ્યાંકન કરવા માટે કરવામાં આવે છે. વિશ્લેષણના પરિણામે, વેપારી કંપનીની નાણાકીય ક્ષમતાઓનું મૂલ્યાંકન કરી શકે છે, જેમ કે:

• કંપનીની કુલ આવક;
• કંપની દ્વારા પ્રાપ્ત થયેલ ચોખ્ખો નફો;
• કંપનીની કુલ નેટવર્થ;
• કંપનીની જવાબદારીઓ, તેના ડેબિટ અને ક્રેડિટ દેવું;
• કંપની દ્વારા વહેતા નાણાંની રકમ;
• કંપની દ્વારા ચૂકવવામાં આવેલ ડિવિડન્ડની રકમ;
• કંપની કામગીરી સૂચકાંકો.

જે બદલામાં તમને નફાકારકતા અને વિકાસની સંભાવનાઓના સ્તરનું યોગ્ય રીતે મૂલ્યાંકન કરવાની મંજૂરી આપે છે.
ઉદાહરણ: ઉદાહરણ
તરીકે, ટીવી જેવા જટિલ ઘરગથ્થુ ઉપકરણોની ખરીદીનો વિચાર કરો. ખરીદદારોમાંથી એક ફક્ત પ્રથમ ઉપકરણ ખરીદશે જે કિંમત અને ડિઝાઇનની દ્રષ્ટિએ વધુ કે ઓછા યોગ્ય છે.
અન્ય ખરીદી કરતા પહેલા ઘણા વિકલ્પોને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેશે. તે સૌથી અનુકૂળ અને વિશ્વસનીય મોડલ પસંદ કરશે, ગ્રાહક સમીક્ષાઓનો અભ્યાસ કરશે, તકનીકી વિશિષ્ટતાઓની તુલના કરશે અને વિગતવાર અભ્યાસ કર્યા પછી જ તે કિંમતોની તુલના કરવાનું શરૂ કરશે અને કિંમત અને ગુણવત્તાના સૌથી ફાયદાકારક સંયોજનની શોધ કરશે. પરિમાણોની દ્રષ્ટિએ આવી પસંદગી ટીવી ખરીદતા પહેલા મૂળભૂત વિશ્લેષણ હશે .

નાણાકીય બજારોનું મૂળભૂત વિશ્લેષણ – તે કેવી રીતે કાર્ય કરે છે

બજારનું મૂળભૂત વિશ્લેષણ મુખ્યત્વે એ હકીકત પર આધારિત છે કે કંપનીની સંપત્તિનું વાસ્તવિક મૂલ્ય બજાર મૂલ્ય કરતાં નોંધપાત્ર રીતે અલગ હોઈ શકે છે.

આ કિસ્સામાં, બજારો ટૂંકા ગાળામાં કંપનીઓની અસ્કયામતોનું વધુ મૂલ્ય અથવા ઓછું મૂલ્યાંકન કરે તેવી શક્યતા છે. મૂળભૂત વિશ્લેષણના અનુયાયીઓ નિશ્ચિતપણે સહમત છે કે, અસ્કયામતોના મૂલ્યનું ખોટું મૂલ્યાંકન હોવા છતાં, તે હંમેશા યોગ્ય (ઉદ્દેશ) કિંમત પર પાછા ફરે છે.
ઉદાહરણ: ઉદાહરણ
તરીકે, ટેસ્લા સ્ટોકના પ્રદર્શનને ધ્યાનમાં લો. નોંધપાત્ર હોવા છતાં, ટૂંકા ગાળામાં, અને માહિતી ભરણ અને માઇક્રોચિપ્સની અછત સાથે સંકળાયેલ શેરના ભાવમાં સટ્ટાકીય ઘટાડો.
લાંબા ગાળે, તેની સિક્યોરિટીઝ માત્ર તેમની ઊંચી કિંમત જ પરત કરતી નથી, પરંતુ સતત વૃદ્ધિ પણ દર્શાવે છે અને કંપની તેના મૂડીકરણના સ્તરમાં સતત વધારો કરે છે.તેથી, મૂળભૂત વિશ્લેષણ પદ્ધતિ લાગુ કરવાનો મુખ્ય હેતુ એસેટ્સનું સાચું મૂલ્ય નક્કી કરવું અને વર્તમાન બજાર કિંમત સાથે તેની તુલના કરવાનો છે. આવી સરખામણી વેપારીને અસ્કયામતોના મૂલ્યમાં ફેરફારની વિશ્વાસપૂર્વક આગાહી કરવા સક્ષમ બનાવે છે અને આ રીતે નાણાકીય તકો ખોલે છે. ટૂંકા ગાળાના રોકાણો માટે આવા વિશ્લેષણ વ્યવહારીક રીતે નકામું છે, જો કે, લાંબા ગાળાના રોકાણો સાથે, તે તમને બજાર પરની સંપત્તિના વર્તનની સૌથી સચોટ આગાહી કરવાની મંજૂરી આપશે.

મૂળભૂત અને તકનીકી વિશ્લેષણ – મુખ્ય તફાવતો

અસાધારણ અને તકનીકી વિશ્લેષણ વચ્ચેના મુખ્ય તફાવતો એ પરિમાણો છે જેનું વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે. તેથી જો મૂળભૂત વિશ્લેષણ ધ્યાનમાં લેવામાં આવે તો, સૌ પ્રથમ, અસ્કયામતોની આંતરિક સ્થિતિ અને વ્યવહારીક રીતે બજારમાં અસ્કયામતોની વર્તમાન કિંમતની સ્થિતિને ધ્યાનમાં લેતા નથી. તે તકનીકી વિશ્લેષણ, તેનાથી વિપરિત, મૂળભૂત રીતે માત્ર વર્તમાન ભાવની ગતિશીલતાને ધ્યાનમાં લે છે અને તેનું વિશ્લેષણ કરે છે, જે તમને ટૂંકા ગાળાના રોકાણોની યોજના કરતી વખતે તેનો મહાન સફળતા સાથે ઉપયોગ કરવાની મંજૂરી આપે છે.

મૂળભૂત અથવા તકનીકી વિશ્લેષણ “જે વધુ સારું છે” વિશે દલીલ કરવી ગેરવાજબી છે. તેમાંના દરેકનો ઉપયોગ તેના પોતાના માપદંડો નક્કી કરવા માટે થાય છે, અને જો મૂળભૂત વિશ્લેષણ ટૂંકા ગાળાના રોકાણો માટે વ્યવહારીક રીતે નકામું છે અને લાંબા ગાળાના રોકાણમાં ઘણી મદદ કરે છે, તો તકનીકી વિશ્લેષણ તેનાથી વિપરીત છે.

તે તકનીકી વિશ્લેષણ ફક્ત ટૂંકા ગાળાના રોકાણો સાથે કામ કરવા માટે રચાયેલ છે.

મૂળભૂત વિશ્લેષણ: ધ્યેયો અને ઉદ્દેશ્યો

રોકાણના ક્ષેત્રમાં આગાહીઓ માટેના વિશ્લેષણનો સફળતાપૂર્વક ઉપયોગ કરવા માટે, સૌ પ્રથમ, વિશ્લેષણ દરમિયાન સેટ કરેલા લક્ષ્યો અને ઉદ્દેશો નક્કી કરવા જરૂરી છે. વિશ્લેષણનો હેતુ રોકાણકારને સંપત્તિના મૂલ્યમાં સંભવિત ફેરફાર માટે તૈયાર કરવાનો છે. કારણ-અને-અસર સંબંધોને સમજવું જે ભાવમાં વધઘટનું કારણ બને છે અને આવા કારણો સામાન્ય રીતે બાહ્ય હોય છે. આવી ઘટનાઓમાં શામેલ છે:

• ભૌગોલિક રાજકીય, સામાજિક અને આર્થિક ઘટના;
• સામાન્ય બજારની ભાવના, ચોક્કસ દેશના સંબંધમાં આર્થિક વિકાસની સંભાવનાઓ;
• કુદરતી અને માનવસર્જિત આપત્તિઓ, અસામાન્ય પર્યાવરણીય પરિસ્થિતિઓ, જેની ઘટનાએ નોંધપાત્ર આર્થિક નુકસાન કર્યું;
• આંતરિક અને બાહ્ય અસ્થિરતા (નાગરિક સંઘર્ષો, ક્રાંતિ, બળવો, બળવા, રાજ્યમાં અને તેની આસપાસના બાહ્ય અને આંતરિક યુદ્ધો);
• આંતરિક રાજકીય ઘટનાઓ (સંસદીય અને રાષ્ટ્રપતિની ચૂંટણીઓ, લોકમત, શાસક ચુનંદા વર્ગમાં ફેરફાર, વગેરે);
• સંબંધિત દેશો અથવા ઉદ્યોગો માટે આર્થિક સૂચકોની જાહેરાત (પ્રકાશન).

મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં વપરાતી પદ્ધતિઓ

મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરતી વખતે, નીચેની પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે:

નાણાકીય બજારોના મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં સરખામણી પદ્ધતિ

આ પદ્ધતિ આર્થિક સૂચકાંકોની સરખામણી પર આધારિત છે જે પ્રકાશિત થયા છે અને હજુ અપેક્ષિત છે. આ સૂચકાંકો વચ્ચેના તફાવતો જેટલા મજબૂત હશે, સ્ટોક એક્સચેન્જ પરના ખેલાડીઓની પ્રતિક્રિયા વધુ હિંસક હશે. અને તદનુસાર, આનાથી સૌથી વધુ નફાકારક દિશામાં વ્યવહારો મોટા પાયે બંધ થઈ શકે છે અથવા ખોલવામાં આવે છે, જે દેખીતી રીતે આવા તફાવતોને અનુસરે છે.

મોસમી વિશ્લેષણ

શેરબજારની મોસમી વધઘટનું પરિબળ તેના પર સ્થિત અસ્કયામતોને અસર કરે છે. તેથી શેરના કિસ્સામાં, માત્ર કંપનીના ત્રિમાસિક નાણાકીય અને આર્થિક નિવેદનો જ મહત્વપૂર્ણ નથી, પરંતુ સિઝનમાં અથવા સિઝનની બહાર બજારમાં વેચાયેલા શેર્સની સંખ્યા પણ મહત્વપૂર્ણ છે. અર્થતંત્રના વિવિધ ક્ષેત્રોમાં કાર્યરત કંપનીઓ વિવિધ સમયગાળામાં જુદી જુદી આવક મેળવે છે. આ, તે મુજબ, ડિવિડન્ડ ચૂકવણી, અસ્થિરતાને અસર કરી શકતું નથી
અને શેરોની તરલતા. તે જ સમયે, કંપનીઓ દ્વારા વેચાણ સૂચકાંકોની સરખામણી સામાન્ય રીતે માત્ર પાછલા ત્રિમાસિક ગાળાના સૂચકાંકો દ્વારા જ નહીં, પરંતુ છેલ્લા વર્ષના સમાન ક્વાર્ટરના સૂચકાંકો દ્વારા પણ કરવામાં આવે છે. રાષ્ટ્રીય એજન્સીઓ દ્વારા દેશના મેક્રોઇકોનોમિક સૂચકાંકો પર સમાન વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે. વધુમાં, મેક્રોઇકોનોમિક સૂચકાંકો સાથે કામ કરવા માટે, “મોસમને દૂર કરવા” ની પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, તેમની સહાયથી, ડેટાને સમાયોજિત કરવામાં આવે છે. આ તમને સ્પષ્ટપણે સમજવાની મંજૂરી આપે છે કે તેઓ આ ત્રિમાસિક, મહિનો, વર્ષ માટેના ધોરણથી કેવી રીતે અલગ છે. વધુમાં, એક્સચેન્જો પર અલગ-અલગ સમયગાળો હોય છે જે દરમિયાન સામાન્ય રીતે રોકાણકારો દ્વારા અમુક પોઝિશન્સને મોટા પ્રમાણમાં બંધ કરવામાં આવે છે (આવા સમયગાળામાં નાતાલની રજાઓની પૂર્વસંધ્યાનો સમાવેશ થાય છે). શેરબજારોનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે આવા સમયગાળાને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે. ખરેખર, ઓછી-વોલેટિલિટીવાળા બજારમાં, આવા બંધ થવાથી સિક્યોરિટીઝ ક્વોટ્સમાં ખૂબ જ તીવ્ર ફેરફાર થઈ શકે છે. અલબત્ત, અસ્કયામતો ખરીદવા કે વેચવાનો નિર્ણય લેવા માટે એકલા મોસમી વિશ્લેષણ પૂરતું નથી, પરંતુ સામાન્ય મૂળભૂત સંશોધન કરતી વખતે તે જરૂરી તત્વ છે. આ પદ્ધતિનો ઉપયોગ માત્ર શેરબજારનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે થાય છે. વિદેશી વિનિમય, કોમોડિટી અને અન્ય બજારોમાં સંપત્તિની ખરીદી અને વેચાણ અંગે નિર્ણયો લેતી વખતે પણ તેનો વ્યાપક ઉપયોગ થાય છે.
ઉદાહરણ તરીકે, એવી પરિસ્થિતિનો વિચાર કરો કે જ્યાં લાંબી વરસાદની મોસમ અચાનક ખેંચાઈ જાય. આનાથી કપાસના વાવેતરમાંથી પાકનો અમુક ભાગ નષ્ટ થઈ શકે છે, જે ઉપલબ્ધ માલની માત્રામાં ઘટાડો કરશે અને તેના કારણે તેના ભાવમાં વધારો થશે. આમ, મોસમને ટ્રેક કરીને અને વિશ્લેષણ હાથ ધરીને, કપાસના વાયદાના ભાવમાં તીવ્ર ફેરફારની આગાહી કરી શકાય છે.

વિશ્લેષણની અનુમાનિત અને પ્રેરક પદ્ધતિઓ

ઇન્ડક્શનનો ઉપયોગ કરીને, રોકાણકાર વિવિધ સૂચકાંકો અને સમાચારોના સૂચકાંકો પર પ્રક્રિયા કરે છે, અને તેના આધારે બજારોમાં સંભવિત ભાવ ફેરફારો વિશે ધારણાઓ બાંધે છે. કપાતનો ઉપયોગ મુખ્યત્વે ટ્રેન્ડ ટ્રેડિંગ માટે થાય છે અને મોટાભાગે શેરોના મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં તેનો સમાવેશ થાય છે. આ પદ્ધતિનો સાર એ તારણો બાંધવાનો છે – સામાન્યથી વિશેષ. આ એક જગ્યાએ જટિલ તકનીક છે જે તેમના નિષ્કર્ષમાં વિશ્લેષણ હાથ ધરનાર વ્યક્તિના અતિશય આત્મવિશ્વાસને કારણે ખોટા પરિણામો આપી શકે છે. જો કે, કપાત એ પરિસ્થિતિઓમાં અમૂલ્ય હોઈ શકે છે જ્યાં, ઉદાહરણ તરીકે, યુરોપિયન બજારોમાં વધઘટના કિસ્સામાં EURUSD સાથે શું કરવું તે સમજવું જરૂરી છે.

સહસંબંધ તકનીક

આ તકનીક એ તકનીકી અને મૂળભૂત વિશ્લેષણના આંતરછેદ પર રચાયેલ સંયોજન છે. તેનો સાર એ હકીકતમાં રહેલો છે કે, સંપત્તિમાંની એકની વૃદ્ધિ સાથે, તેની સાથે સંકળાયેલ અન્ય સંપત્તિ (અથવા સંકળાયેલ અસ્કયામતો) નું મૂલ્ય કાં તો વધી અથવા ઘટાડી શકે છે. આજે, એક્સચેન્જો અનુરૂપ સૂચકોનો ઉપયોગ સહસંબંધ માટે એકાઉન્ટ માટે કરે છે, જેમ કે ઇન્ડકોર-કોરિલેશન અથવા ઓવરલે ચાર્ટ.

જૂથીકરણ અને સામાન્યીકરણ તકનીક

આ તકનીક જટિલ, વ્યાવસાયિક-સ્તરની તકનીકોની છે અને તેનો ઉપયોગ મુખ્યત્વે વિશ્લેષકો દ્વારા કરવામાં આવે છે. તે બજારમાં તેમની “વર્તન” અનુસાર અસ્કયામતોને જૂથોમાં વિભાજિત કરવાનો સમાવેશ કરે છે, અને તે પછી તેમના પર સામાન્યકૃત સૂચકાંકની ગણતરી કરવામાં આવે છે. આ તકનીકનો ઉપયોગ મુખ્ય ખેલાડીઓ અને વિશ્લેષણાત્મક કંપનીઓ દ્વારા બજારોનું વિશ્લેષણ કરવા માટે થાય છે, પરંતુ અનુભવી રોકાણકારો તેમના પોતાના મેક્રોઇકોનોમિક સૂચક બનાવી શકે છે. આવા સૂચકાંકોમાં, ઉદાહરણ તરીકે, “બ્લુ ચિપ્સ” તરીકે વર્ગીકૃત કરાયેલ 30 સૌથી મોટી કંપનીઓ માટે મૂળભૂત વિશ્લેષણના આધારે સંકલિત ડાઉ જોન્સ ઇન્ડેક્સનો સમાવેશ થાય છે. ફંડામેન્ટલ માર્કેટ એનાલિસિસ (કંપનીના શેર, કરન્સી, ક્રિપ્ટોકરન્સી): તે શું છે, બેઝિક્સ, મલ્ટીપ્લાયર્સ, પ્રકારો અને વિશ્લેષણની પદ્ધતિઓ: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

મૂળભૂત વિશ્લેષણ – સિસ્ટમ અને માળખું

વેપારી, રોકાણ કરવાનો નિર્ણય લે છે, તેણે સૌ પ્રથમ સંખ્યાબંધ પ્રશ્નોના જવાબ આપવા જોઈએ:

• તે કઈ સંપત્તિ પર વેપાર કરવાની યોજના ધરાવે છે;
• જોડીમાં કઈ ચલણ શામેલ છે (જો તે ચલણ બજારોમાં કામ કરવાની યોજના ધરાવે છે);
• અનુરૂપ સિક્યોરિટીઝ ઇન્ડેક્સમાં કઈ કંપનીઓનો સમાવેશ થાય છે (જ્યારે શેરબજારોમાં કામગીરીનું આયોજન કરવામાં આવે છે);
• વ્યવહારોના નિષ્કર્ષ માટે આયોજિત સમયમર્યાદા?

પછી તેણે માહિતી (સમાચાર) મેળવવાની જરૂર છે. આ કરવા માટે, તમે ઇન્વેસ્ટિંગ, TASS, ડાઉ જોન્સ, બ્લૂમબર્ગ, CNN, RBC અથવા અન્ય કોઈપણ આર્થિક સમાચાર ચેનલનો ઉપયોગ કરી શકો છો જે દરેક કિસ્સામાં સૌથી વધુ અનુકૂળ હોય. જે આયોજિત વ્યવહારો પર ઓપરેશનલ ડેટાની સૌથી આરામદાયક અને વિશ્વસનીય રકમ પ્રદાન કરશે.
જરૂરી માહિતી પ્રાપ્ત કર્યા પછી, રોકાણકાર ઉદ્યોગ અથવા બજારના સેગમેન્ટની સ્થિતિ વિશે તારણો કાઢે છે જેમાં તે રોકાણ કરવા જઈ રહ્યો છે અને જરૂરી અસ્કયામતોની આસપાસની પૃષ્ઠભૂમિની “તપાસ” કરે છે. તે પછી, સમય પસંદ કરવામાં આવે છે, જે, રોકાણકારની ગણતરીઓ અનુસાર, ટ્રેડિંગ કામગીરી માટે સૌથી યોગ્ય છે, એક સમય ફ્રેમ સેટ કરવામાં આવે છે. અને તે પછી, રોકાણકારે આર્થિક કેલેન્ડર તરફ વળવું જરૂરી છે. આર્થિક કેલેન્ડર એ મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં ઉપયોગમાં લેવાતા મુખ્ય સાધનોમાંનું એક છે, જેમાંથી તમે રોકાણકારની રુચિની અસ્કયામતો જે દેશમાં સ્થિત છે તે વિશેની તમામ જરૂરી માહિતી મેળવી શકો છો, અને ન્યૂઝ રિલીઝ શેડ્યૂલ અનુસાર, તે એકંદરે સમજે છે. બજારમાં અસ્કયામતોની સ્થિતિનું ચિત્ર.

મૂળભૂત વિશ્લેષણના તબક્કાઓ

મૂળભૂત વિશ્લેષણને ઘણા તબક્કામાં વિભાજિત કરી શકાય છે:

આર્થિક પરિસ્થિતિનું વિશ્લેષણ

આવા વિશ્લેષણની શરૂઆત સામાન્ય રીતે બજારની સામાન્ય પરિસ્થિતિની સમજણથી થાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, EUR/USD ચલણ જોડી લો. યુરોપીયન અને અમેરિકન ચલણ બજારો પર તમામ માહિતી પ્લેટફોર્મ્સ પર હંમેશા ઘણાં સમાચાર હોય છે. અને આ બજારોમાં કરન્સી જોડી અને શેરોમાં મજબૂત વોલેટિલિટી જાળવી રાખવી મુશ્કેલ નથી. તદુપરાંત, આવી જોડી સ્વિંગ અને
સ્કેલ્પિંગ સહિત લગભગ તમામ ટ્રેડિંગ શૈલીઓ માટે યોગ્ય છે
.. જો વેપારી EUR/USD પર સોદો ખોલવાનું નક્કી કરે છે, તો સૌ પ્રથમ, તેણે નાણાકીય નીતિના ક્ષેત્રમાં ફેડ અને ECB દ્વારા લેવામાં આવેલા નિર્ણયો પર ધ્યાન આપવું જોઈએ. આ બંને સંસ્થાઓની ગવર્નિંગ બોડી દર 6 અઠવાડિયે મળે છે. આવી બેઠકોમાં તેઓ વ્યાજ દરોમાં ફેરફાર અંગે નિર્ણય લે છે અને અર્થતંત્રના વિવિધ ક્ષેત્રોમાં તેમના નિર્ણયો લે છે. આ નિર્ણયોના આધારે, અને અગાઉના નિર્ણયો સાથે તેમની સરખામણી કરીને, ચોક્કસ તારણો કાઢવા અને વિવિધ ક્ષેત્રોમાં વિશ્લેષણાત્મક આગાહીઓ વિકસાવવી શક્ય છે, જે ઘણીવાર વ્યાવસાયિક વિશ્લેષકો કરે છે.

અર્થતંત્રના કંપનીઓ અને વ્યક્તિગત ક્ષેત્રોનું વિશ્લેષણ

શેરબજારના મૂળભૂત વિશ્લેષણના આ તબક્કામાં રોકાણકાર દ્વારા પસંદ કરાયેલી કંપનીઓની પ્રવૃત્તિઓનો અભ્યાસ સામેલ છે. આ કરવા માટે, તમારે ઉદ્યોગમાં કોર્પોરેટ સમાચાર અને ઇવેન્ટ્સનું નજીકથી નિરીક્ષણ કરવાનું શરૂ કરવાની જરૂર છે જ્યાં કંપની તેનો મુખ્ય વ્યવસાય કરે છે.

સિક્યોરિટી માર્કેટનું વિશ્લેષણ કરવા માટે, સૌ પ્રથમ, સૂચકાંકોનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, જેમ કે ઔદ્યોગિક સરેરાશ,
S&P500 , ડાઉ જોન્સ, Nikkei225 અને અન્ય. આ સૂચકાંકો ચોક્કસ પ્રદેશમાં કાર્યરત સૌથી મોટી અને સૌથી વધુ સ્થિર કંપનીઓની પ્રવૃત્તિઓના આધારે રચાય છે.

તે જ સમયે, બજારમાં કયા ઉદ્યોગો હવે પ્રભુત્વ ધરાવે છે તે વધુ કે ઓછા ચોક્કસ રીતે નિર્ધારિત કરવા માટે, સૂચકાંકોના દરોમાં થતા ફેરફારનું નિરીક્ષણ કરવું અને તેનું વિશ્લેષણ કરવું પણ જરૂરી છે. ટ્રેડિંગ કામગીરી શરૂ કરતા પહેલા, વેપારીએ ડિવિડન્ડ કેલેન્ડર તપાસવું જરૂરી છે, કોર્પોરેટ રિપોર્ટિંગ સીઝનની શરૂઆત અને અંત નક્કી કરવાનું સરળ છે. ડિવિડન્ડ કેલેન્ડર મોટી માત્રામાં ડેટા પણ પ્રકાશિત કરે છે જે અસ્કયામતોના મૂલ્ય અને સૂચકાંકોના ભાવને અસર કરે છે.

શેર અને અન્ય સિક્યોરિટીઝના મૂલ્યનું વિશ્લેષણ

શેરબજારના મૂળભૂત વિશ્લેષણનું આ પાસું કંપનીના નાણાકીય પ્રદર્શનને ધ્યાનમાં લે છે, જેમાં કુલ અને સંચાલન આવકમાં વૃદ્ધિ (ઘટાડો) વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. જો લાંબા ગાળામાં, બાહ્ય પરિબળો હોવા છતાં, મૂડીકરણની સ્થિર વૃદ્ધિનું વલણ હોય, તો આનો અર્થ લાંબા ગાળે કંપનીના શેરની ઊંચી સ્થિરતા અને નફાકારકતા છે. એ હકીકત હોવા છતાં કે ટૂંકા ગાળામાં (દિવસ, અઠવાડિયું, મહિનો) કંપનીના શેરની કિંમત ઉપર અને નીચે બંને રીતે વધઘટ થઈ શકે છે.

મૂળભૂત વિશ્લેષણ માટે ડેટાના મુખ્ય સ્ત્રોત

મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરવા માટે, રોકાણકારો અને નાણાકીય વિશ્લેષકો સામાન્ય રીતે ડેટાના આવા સ્ત્રોતોનો ઉપયોગ કરે છે જેમ કે:

સમાચાર અને નાણાકીય વિશ્લેષણ

સૌ પ્રથમ, રોકાણકારોએ નક્કી કરવું જોઈએ કે તેઓ કઈ ઘટનાઓ અને કયા બજારમાં ટ્રેક કરશે. તેથી વિદેશી વિનિમય બજારમાં, યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સના કોઈપણ નોંધપાત્ર સમાચાર ડોલરને અસર કરશે, અને તેથી લગભગ તમામ ચલણોના વિનિમય દર પર અસર કરશે. તે જ રીતે, ટેસ્લા કંપનીના જીવનની મહત્વપૂર્ણ ઘટનાઓ શેરબજારમાં શેર અને અન્ય સિક્યોરિટીઝના ભાવોને અસર કરશે. શેર સૂચકાંકોને પણ આ જ લાગુ પડે છે, તેથી ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ શરૂ કરતાં પહેલાં, રોકાણકારે સ્પષ્ટપણે વ્યાખ્યાયિત કરવી જોઈએ કે તે બજારના કયા સેગમેન્ટમાં રોકાણ કરવા માંગે છે. તે પછી, તેના દ્વારા પસંદ કરાયેલ ચોક્કસ ક્ષેત્ર સાથે સંબંધિત માહિતીનો બરાબર અભ્યાસ કરવો જરૂરી છે.

દેશોની સેન્ટ્રલ બેંકોના દર

મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરતી વખતે, દેશોની સેન્ટ્રલ બેંકો, ખાસ કરીને ECB અને FRS ના નાણાકીય નીતિ અને લોન પરના વ્યાજ દરોના બુલેટિન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું પણ જરૂરી છે. બજારો અપેક્ષાઓમાં લગભગ કોઈપણ ફેરફાર માટે ખૂબ જ ગતિશીલ રીતે પ્રતિક્રિયા આપે છે, અને વ્યાજ દરો અથવા નાણાકીય નીતિમાં ફેરફાર વિશેની માહિતી બજારના રૂપરેખાંકન પર ખૂબ જ મજબૂત અસર કરી શકે છે. આ ખાસ કરીને ફેડ (ફેડરલ રિઝર્વ સિસ્ટમ) માટે સાચું છે, જે અનામત ચલણને નિયંત્રિત કરે છે અને તેના કોઈપણ નિર્ણયો માત્ર યુએસ માર્કેટમાં જ નહીં, પરંતુ લગભગ તમામ અન્ય બજારોમાં પણ પ્રતિબિંબિત થાય છે.

વિશ્વના અગ્રણી દેશોની મધ્યસ્થ બેંકો:

વર્તમાન સમય માટે રશિયન ફેડરેશનની સેન્ટ્રલ બેંકના વર્તમાન દરમાં ફેરફારોની ગતિશીલતા

આર્થિક કેલેન્ડર

મૂળભૂત પૃથ્થકરણ માટે જરૂરી પ્રાપ્ત કરવાના સૌથી મહત્વપૂર્ણ સ્ત્રોતોમાંનું એક આર્થિક કેલેન્ડર છે. તે આધુનિક અર્થતંત્રના લગભગ તમામ વલણોને વિઝ્યુઅલ સ્વરૂપમાં પ્રતિબિંબિત કરે છે, અને જેમાંથી તમે વિશ્લેષણ માટે લગભગ તમામ જરૂરી ડેટા દોરી શકો છો.

નાણાકીય અને આર્થિક પ્રવૃત્તિઓના પરિણામો પર કંપનીઓના અહેવાલો

કંપનીઓના એકાઉન્ટિંગ અને નાણાકીય નિવેદનોના અહેવાલોનો અભ્યાસ કરવાથી તમે કેપિટલાઇઝેશનની નફાકારકતા અને વ્યાપક મૂળભૂત વિશ્લેષણ માટે જરૂરી અન્ય પરિમાણો સાથે સંબંધિત તેના પરિમાણો નક્કી કરી શકો છો. તેમના આધારે, કંપનીના વિકાસ માટેની સંભાવનાઓ, તેની સ્થિરતા (અને, તે મુજબ, તેની સિક્યોરિટીઝની સ્થિરતા) વિશે તારણો કાઢી શકાય છે.

સૂચકાંકો કે જે મૂળભૂત વિશ્લેષણમાં ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે

આ સૂચકાંકોમાં શામેલ છે:

મેક્રો ઇકોનોમિક સૂચકાંકો

કૅલેન્ડરમાં ત્રણ તારાના ચિહ્ન હેઠળ સૌથી મહત્વપૂર્ણ મેક્રોઇકોનોમિક સૂચકાંકો છે:

• સેન્ટ્રલ બેંકના વ્યાજ દર પર નિર્ણય;
• NFP (નોન-ફાર્મ પેરોલ્સ)
• બેરોજગારી સૂચકાંક;
• ગ્રાહક ભાવ સૂચકાંક;
• જીડીપી (ગ્રોસ ડોમેસ્ટિક પ્રોડક્ટ).

મૂળભૂત વિશ્લેષણ માટે ઉપયોગમાં લેવાતા સૌથી લોકપ્રિય સૂચકાંકો (ગુણાકાર).

મૂળભૂત વિશ્લેષણ: સ્ટોક ગુણાંક, અન્ડરવેલ્યુડ સ્ટોક્સ કેવી રીતે શોધી શકાય: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

અગ્રણી સૂચકાંકો

દેશોની અર્થવ્યવસ્થામાં સંભવિત ભાવિ ફેરફારો વિશે સક્ષમ આગાહી કરવા માટે આ પ્રકારના સૂચકાંકોની જરૂર છે. આ સૂચકાંકોમાં ફેરફારો સંભવિત હકારાત્મક અથવા નકારાત્મક ફેરફારો સૂચવે છે, જે, એક અથવા બીજી રીતે, બધા (અથવા ઘણા બજાર ક્ષેત્રો) ને અસર કરશે. આ સૂચકાંકો મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરતી વખતે આગાહી કરવાનું શક્ય બનાવે છે, ઉદાહરણ તરીકે, મંદી, અને તેઓ વિકાસના વેક્ટરને નિર્ધારિત કરવા અને નાણાકીય નીતિને સમાયોજિત કરવા માટે વિશ્લેષકો અને સેન્ટ્રલ બેંકની કેન્દ્રીય સંસ્થાઓના વડાઓના કાર્યમાં વ્યાપકપણે ઉપયોગમાં લેવાય છે. સેન્ટ્રલ બેંક. વ્યવહારિક રીતે સમાન માપદંડોનો ઉપયોગ રોકાણકારો બજારમાં તેમની વ્યૂહરચના બનાવવા અથવા તેને સમાયોજિત કરવા માટે કરે છે. આ પ્રકારના સૂચકાંકોમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:

• રાજ્યની પ્રાપ્તિનું પ્રમાણ. મૂડી બાંધકામ માટે પરવાનગી. જારી કરાયેલી પરમિટની સંખ્યા જેટલી વધારે છે, બાંધકામ ઉદ્યોગ અને અન્ય સંબંધિત ઉદ્યોગો માટે વધુ સારી સંભાવનાઓ છે.

આ સૂચકમાં વધારો એ બેરોજગારીમાં ઘટાડો, ગીરો ધિરાણની સ્થિતિમાં સુધારો વગેરેની સંભાવનાઓ સૂચવે છે.

• કન્ઝ્યુમર કોન્ફિડન્સ ઈન્ડેક્સ નાગરિકોની તેમના નાણાં ખર્ચવાની ઈચ્છા દર્શાવે છે.

તેના આધારે, વસ્તીના રોજગાર ક્ષેત્રની પરિસ્થિતિ અને રાજ્યની અર્થવ્યવસ્થાની સ્થિતિ નક્કી કરવામાં આવે છે.

• બેરોજગારી લાભો માટે અરજીઓની સંખ્યા. સૂચક ચોક્કસ સમયગાળામાં બેરોજગારીમાં વધારો (ઘટાડો) દર્શાવે છે, જે સ્વાભાવિક રીતે જીડીપીના સ્તર, ખરીદીની કિંમત પર કરની વસૂલાત વગેરેમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે.

પાછળ રહેલા સૂચકાંકો

આ સૂચકાંકો દેશની અર્થવ્યવસ્થામાં પહેલાથી જ થયેલા ફેરફારો અને સમય જતાં તેમની ગતિશીલતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે. આ સૂચકાંકોમાં શામેલ છે:

1. બેરોજગારી દર . તે ચોક્કસ સમયે દેશમાં બેરોજગારોની વાસ્તવિક સંખ્યા દર્શાવે છે.
2. ગ્રાહક ભાવ સૂચકાંક . ચોક્કસ સમયગાળા માટે ગ્રાહક બાસ્કેટની કિંમતમાં ફેરફારોની ગતિશીલતા દર્શાવે છે
3. વેપાર સંતુલન . ચોક્કસ સમયગાળા માટે દેશમાં આયાત અને નિકાસ કરાયેલ માલના મૂલ્યનો ગુણોત્તર

રોકાણકારો તેમના વિશ્લેષણમાં આ સૂચકાંકોનો ઉપયોગ બજારમાં નિશ્ચિતપણે સ્થાપિત થયેલા વલણોની પુષ્ટિ કરવા માટે કરે છે.

મેચિંગ સૂચકાંકો

દેશની વર્તમાન આર્થિક સ્થિતિ વિશે માહિતી મેળવવા માટે મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરતી વખતે આ પ્રકારના સૂચકનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, જે રોકાણકારોને વર્તમાન બજારના વલણોની વિગતવાર રેખાકૃતિ બનાવવાની મંજૂરી આપે છે. તેમની વચ્ચે:

• સરેરાશ આવક એ વ્યક્તિની તમામ આવકના સરવાળાનું સૂચક છે, સ્ત્રોતને ધ્યાનમાં લીધા વગર.
• છૂટક વેચાણ – માલના છૂટક વેચાણના જથ્થામાં ફેરફાર દર્શાવે છે.
• GDP એ ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન દેશમાં ઉત્પાદિત તમામ માલસામાન અને સેવાઓનું મૂલ્ય છે.

મૂળભૂત પૃથ્થકરણમાં આવશ્યકપણે ધ્યાનમાં લેવામાં આવતા અને ઉપયોગમાં લેવાતા પરિબળોમાં ફોર્સ મેજ્યોર (“ઇવેન્ટ્સ કે જે ફોર્સ મેજર સંજોગો છે અને જે આપેલ સમયે પ્રભાવિત કરી શકાતા નથી”)નો પણ સમાવેશ થાય છે. આમાં શામેલ છે:

• યુદ્ધો, આંતરિક અને બાહ્ય લશ્કરી તકરાર.
• માનવસર્જિત આફતો અને કુદરતી આફતો.
• રાજકીય અસ્થિરતા, રમખાણો, રમખાણો, ક્રાંતિ અને અન્ય બળની ઘટનાઓ.

ઉદાહરણ
ફોર્સ મેજેઅરના ઉદાહરણોમાં કોરોનાવાયરસ રોગચાળો શામેલ છે. જેણે 2019-2021 દરમિયાન બજારની સ્થિતિમાં નોંધપાત્ર ફેરફાર કર્યો. તેથી સરહદ બંધ થવાને કારણે ટ્રાવેલ કંપનીઓના શેર લગભગ ઐતિહાસિક નીચા સ્તરે ડૂબી ગયા હતા, અને માત્ર હવે તેમાં થોડો વધારો થયો છે. તે જ સમયે, ફાર્માસ્યુટિકલ કંપનીઓ અને વ્યક્તિગત જૈવિક સંરક્ષણ સાધનો અને તબીબી ઉપકરણોનું ઉત્પાદન કરતી કંપનીઓના શેરમાં તીવ્ર વધારો થયો છે, અને
કેટલાક દેશો દ્વારા COVID પ્રતિબંધો હટાવવા છતાં તેમની વૃદ્ધિ ચાલુ છે.મૂળભૂત વિશ્લેષણ જીડીપી, ફુગાવો અને વ્યાજ દરો પર આધારિત છે, આ ત્રણ આર્થિક સૂચકાંકો, અન્ય કોઈની જેમ, બજારને અસર કરી શકતા નથી. તેથી, વિશ્લેષણ હાથ ધરતી વખતે, તેમના પર વિશેષ ધ્યાન આપવું જોઈએ.