Analisi fundamentali in a borsa – fundamenti teorichi è pratica

Analisi fundamentali di a borsa – basi, indicatori, arnesi, metudi di analisi fundamentale di l’azzioni di a cumpagnia, securities, mercati finanziarii Analisi fundamentale – analisi fundamentale, stu termu si riferisce à a metodulugia per a creazione di previsioni di u mercatu (scambiu) valore stimatu di l’imprese. , chì hè basatu annantu à l’analisi di i so indicatori. Stu tipu d’analisi hè utilizatu da i cummircianti per valutà in modu obiettivu u putenziale di l’impresa (cumpresu u valore di e so azzioni). In u risultatu di l’analisi, u trader pò valutà e capacità finanziarie di a cumpagnia, cum’è:

• i rivenuti tutali di a cumpagnia;
• prufittu netu ricevutu da a cumpagnia;
• u valore nettu tutale di a cumpagnia;
• passivi di a cumpagnia, u so debitu di debitu è ​​di creditu;
• a quantità di soldi chì passa per a cumpagnia;
• a quantità di dividendi pagati da a cumpagnia;
• indicatori di rendiment di a cumpagnia.

Chì à u turnu permette di valutà currettamente u livellu di prufittuità è e prospettive di sviluppu.
Esempiu:
Per esempiu, cunzidira l’acquistu di l’apparecchi cumplessi, cum’è una TV. Unu di i cumpratori solu cumprà u primu dispositivu chì hè più o menu adattatu in quantu à u prezzu è u disignu.
Un altru cunsiderà attentamente parechje opzioni prima di fà una compra. Selezziunà u mudellu più còmuda è affidabile, studià e recensioni di i clienti, paragunà e specificazioni tecniche, è solu dopu à un studiu detallatu principià à paragunà i prezzi è cercà a cumminazione più vantaghju di prezzu è qualità. Una tale scelta in termini di parametri serà un analisi fundamentale prima di cumprà una TV .

Analisi fundamentali di i mercati finanziarii – cumu si travaglia

L’analisi fundamentale di u mercatu hè basatu principarmenti nantu à u fattu chì u valore reale di l’assi di una cumpagnia pò differisce significativamente da u valore di u mercatu.

In questu casu, ci hè una pussibilità chì i mercati ponu misvalue – sopravalutà o sottuvalutà l’assi di e cumpagnie in u cortu termini. L’aderenti di l’analisi fundamentale sò fermamente cunvinti chì, malgradu a valutazione incorrecta di u valore di l’assi, sempre torna à u prezzu currettu (ughjettivu).
Esempiu:
Per esempiu, cunzidira u rendiment di l’azzioni di Tesla. Malgradu u significativu, in u cortu termini, è speculative decadenza in u prezzu di l’azzioni assuciatu cù l’informazione stuffing è una carenza di microchips.
À longu andà, i so securities ùn solu tornanu u so altu valore, ma ancu mostranu una crescita constante, è a cumpagnia aumenta constantemente u so livellu di capitalizazione.Dunque, u scopu principale di applicà u mecanismu di analisi fundamentale hè di determinà u veru valore di l’assi è paragunà cù u prezzu di u mercatu attuale. Un tali paraguni permette à u trader di predice cun fiducia u cambiamentu di u valore di l’assi è cusì apre l’opportunità finanziaria. Un tali analisi hè praticamente inutile per investimenti à cortu termine, però, cù investimenti à longu andà, vi permetterà di predichendu più precisamente u cumpurtamentu di un attivu nantu à u mercatu.

Analisi fundamentali è tecnicu – i principali diffirenzi

I differenzi principali trà l’analisi fenomenale è tecnicu sò i paràmetri chì sò analizati. Allora se l’analisi fundamentale cunsidereghja, prima di tuttu, u statu internu di l’assi è praticamenti ùn cunsiderà micca u statu di u prezzu attuale di l’assi in u mercatu. Ddu analisi tecnicu, à u cuntrariu, basamente cunsidereghja è analizà solu a dinamica di u prezzu attuale, chì vi permette di usà cun grande successu in a pianificazione di investimenti à cortu termine.

Arguing about “chì hè megliu” l’analisi fundamentale o tecnicu ùn hè micca raghjone. Ognunu di elli hè utilizatu per determinà i so propri criteri, è se l’analisi fundamentale hè praticamente inutile per l’investimenti à cortu termine è aiuta assai cù l’investimenti à longu andà, l’analisi tecniche hè u cuntrariu.

Ddu analisi tecnicu hè pensatu solu per travaglià cù investimenti à cortu termine.

Analisi fundamentale: scopi è ugettivi

Per utilizà bè l’analisi per e previsioni in u campu di l’investimentu, hè necessariu, prima di tuttu, per determinà i scopi è l’ugettivi chì sò stabiliti durante l’analisi. U scopu di l’analisi hè di preparà l’investitore per un cambiamentu pussibule in u valore di l’assi. Capisce e relazioni causa-è-effettu chì causanu fluttuazioni di u prezzu, è tali cause sò generalmente esterni. Tali avvenimenti includenu:

• fenomeni geopulitichi, suciali è ecunomichi;
• sentimentu generale di u mercatu, prospettive per u sviluppu ecunomicu in relazione à un paese particulari;
• disastri naturali è artificiali, cundizioni ambientali anormali, l’ocurrenza di quale hà causatu danni ecunomichi significativi;
• inestabilità interna è esterna (cunflitti civili, rivoluzioni, ribellioni, coups, guerri esterni è interni in u statu è intornu);
• avvenimenti pulitichi interni (elezzioni parlamentari è presidenziale, referendum, cambiamentu di l’elite dirigenti, etc.);
• divulgazione (publicazione) di indicatori ecunomichi per i paesi o industrie pertinenti.

I metudi usati in l’analisi fundamentale

Quandu facianu analisi fundamentali, i metudi seguenti sò usati:

Metudu di Paraguni in Analisi Fundamental di Mercati Finanziari

Stu metudu hè basatu annantu à un paragone di indicatori ecunomichi chì sò publicati è ancu esse aspittatu. A più forte e sferenze trà questi indicatori, più viulente serà a reazione di i ghjucatori nantu à a borsa. È per quessa, questu pò purtà à una chjusura massiva o apertura di transazzione in i direzzione più prufittuali, chì ovviamente seguitanu da tali differenzi.

Analisi staghjunali

U fattore di fluttuazioni staggione di u borsu affetta l’assi situati nantu à questu. Allora in u casu di l’azzioni, micca solu i dichjarazioni finanziarii è ecunomichi trimestrali di a cumpagnia sò impurtanti, ma ancu u nùmeru di azzioni chì sò stati venduti in u mercatu in stagione o fora di stagione. E cumpagnie chì operanu in diversi settori di l’ecunumia ricevenu rivenuti diffirenti in periodi di tempu differenti. Questu, per quessa, ùn pò micca affettà i pagamenti di dividendi, a
volatilitàè a liquidità di l’azzioni. À u listessu tempu, a comparazione di l’indicatori di vendita da e cumpagnie hè generalmente realizata micca solu da l’indicatori di u trimestre precedente, ma ancu da l’indicatori di u listessu trimestre di l’ultimu annu. Un analisi simili hè fattu da l’agenzii naziunali nantu à l’indicatori macroeconomichi di u paese. Inoltre, per travaglià cù l’indicatori macroeconomichi, i metudi di “eliminazione di staghjunali” sò usati, cù u so aiutu, i dati sò adattati. Questu permette di capiscenu chjaramente cumu si sò diffirenti da a norma per questu trimestre, mese, annu. Inoltre, ci sò periodi separati nantu à i scambii durante i quali di solitu ci hè un chjusu di massa di certe pusizioni da i investituri (tali periodi includenu a vigilia di e vacanze di Natale). Tali periodi sò necessariamente presi in contu quandu analizà i mercati di borsa. Infatti, in un mercatu di bassa volatilità, un tali chjusu pò purtà à un cambiamentu assai forte in i quotazioni di i valori. Di sicuru, l’analisi di staggione solu ùn hè micca abbastanza per piglià una decisione di cumprà o vende l’assi, ma hè un elementu necessariu quandu a ricerca fundamentale generale. Stu metudu hè usatu quandu analizà micca solu a borsa. Hè ancu largamente utilizatu per piglià decisioni nantu à l’acquistu è a vendita di l’assi in i mercati di cambiu, commodity è altri.
Per esempiu, cunzidira una situazione induve una stagione di pioggia prolongata si trascinava di colpu. Questu pò purtà à a perdita di una parte di a cultura da i piantazioni di cuttuni, chì riducerà a quantità di merchenzie dispunibili è à u turnu portanu à un aumentu di i prezzi per questu. Cusì, seguitendu a staghjunalità è a realizazione di l’analisi, hè pussibule predichendu un forte cambiamentu di i prezzi per i futuri di cuttuni.

I metudi di analisi deduttivi è induttivi

Aduprendu l’induzione, l’investitore prucessa l’indicatori di diversi indicatori è nutizie, è nantu à a so basa custruisce supposizioni nantu à i pussibuli cambiamenti di prezzu in i mercati. A deduzione hè principalmente aduprata per u cummerciu di tendenza è hè più spessu inclusa in l’analisi fundamentale di l’azzioni. L’essenza di stu metudu hè di custruisce cunclusioni – da generale à particulari. Questa hè una tecnica piuttostu cumplicata chì pò dà risultati erronei per via di a fiducia eccessiva di a persona chì hà realizatu l’analisi in i so cunclusioni. In ogni casu, a deduzzione pò esse inestimabile in situazioni induve, per esempiu, hè necessariu di capisce ciò chì fà cù EURUSD in casu di fluttuazioni aumentate in i mercati europei.

Tecnica di correlazione

Sta tecnica hè una cumminazzioni formata à l’intersezzione di l’analisi tecniche è fundamentali. A so essenza si trova in u fattu chì, cù a crescita di unu di l’assi, u valore di un altru attivu assuciatu cù ellu (o assi assuciati) pò aumentà o diminuite. Oghje, i scambii utilizanu indicatori currispundenti per cuntà a correlazione, cum’è Indcor-Correlation o OverLay Chart.

Tecnica di raggruppamentu è generalizazione

Sta tecnica appartene à tecnichi cumplessi, di livellu prufessiunale è hè principalmente utilizatu da l’analista. Hè custituitu à scumpressà l’assi in gruppi in cunfurmità cù u so “cumportamentu” in u mercatu, è dopu un indice generalizatu hè calculatu nantu à elli. Sta tecnica hè aduprata per analizà i mercati da i principali attori è cumpagnie analitiche, ma l’investituri sperimentati ponu creà u so propiu indicatore macroeconomicu. Tali indicatori, per esempiu, includenu l’indice Dow Jones, compilatu nantu à a basa di l’analisi fundamentale per i 30 più grande cumpagnie classificate cum’è “chips blu”. Analisi di u mercatu fundamentali (azzioni di l’impresa, valute, criptu di munita): ciò chì hè, basi, multiplicatori, tippi è metudi di analisi: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

Analisi fundamentali – sistema è struttura

Un trader, chì piglia a decisione di investisce, deve prima di tuttu risponde à una quantità di dumande:

• nantu à quale assi pensa à cummerciu;
• chì muniti sò inclusi in a coppia (se pensa à travaglià in i mercati di valuta);
• chì cumpagnie sò incluse in l’indici di securities currispondente (quandu pianificanu operazioni in i mercati di borsa);
• u tempu previstu per a cunclusione di e transazzione?

Allora ci vole à ottene infurmazione (notizie). Per fà questu, pudete aduprà Investing, TASS, Dow Jones, Bloomberg, CNN, RBC, o qualsiasi altru canale di notizie economiche chì hè più convenientu in ogni casu. Chì furnisce a quantità più còmuda è affidabile di dati operativi nantu à e transazzioni pianificate.
Dopu avè ricivutu l’infurmazioni necessarii, l’investitore tira cunclusioni nantu à u statu di l’industria o di u segmentu di u mercatu in quale ellu hà da invistisce, è “sonda” u fondu intornu à l’assi necessarii. Dopu questu, u tempu hè sceltu, chì, sicondu i calculi di l’investitore, hè più adattatu per l’operazioni di cummerciale, hè stabilitu un marcu di tempu. E dopu, l’investitore deve vultà à u calendariu ecunomicu. U calendariu ecunomicu hè unu di i principali strumenti utilizati in l’analisi fundamentale, da quale pudete uttene tutte l’infurmazioni necessarii nantu à u paese in quale si trovanu l’assi d’interessu per l’investitore, è secondu u calendariu di stampa, capisce u generale. stampa di a pusizione di l’assi nantu à u mercatu.

Tappe di l’analisi fundamentale

L’analisi fundamentale pò esse divisa in parechje tappe:

Analisi di a situazione ecunomica

Un tali analisi di solitu principia cù una cunniscenza di a situazione generale in u mercatu. Per esempiu, pigliate a coppia di valuta EUR / USD. Ci hè sempre assai nutizie nantu à i mercati di valuta europei è americani nantu à tutte e plataforme d’infurmazione. E mantene a volatilità forte in i pariglii di valute è i stocks in questi mercati ùn hè micca difficiule. Inoltre, un tali paru hè adattatu per quasi tutti i stili di cummerciale, cumprese
swing è
scalping .. Se un trader decide di apre un trattu in EUR / USD, allora, prima di tuttu, deve attente à e decisioni in u campu di a pulitica monetaria chì sò stati fatti da a Fed è u BCE. I corpi di guvernu di sti dui urganisazioni si riuniscenu ogni 6 settimane. In tali riunioni, decidenu nantu à i cambiamenti in i tassi d’interessu è facenu i so ghjudizii in parechji spazii di l’ecunumia. Basatu nantu à queste decisioni, è paragunendu cù i precedenti, hè pussibule di piglià certe cunclusioni è sviluppà previsioni analitiche in parechji spazii, chì hè spessu ciò chì l’analista prufessiunali facenu.

Analisi di l’imprese è i settori individuali di l’ecunumia

Questa tappa di l’analisi fundamentale di a borsa include u studiu di l’attività di e cumpagnie scelte da l’investitore. Per fà questu, avete bisognu di cumincià à seguità attentamente e nutizie è avvenimenti corporativi in ​​l’industria induve a cumpagnia conduce u so core business.

Per analizà u mercatu di securities, prima di tuttu, l’indici sò usati, cum’è l’Industrial Average,
S & P500 , Dow Jones, Nikkei225 è altri. Questi indici sò furmati nantu à a basa di l’attività di e cumpagnie più grande è più stabili chì operanu in una regione particulare.

À u listessu tempu, per determinà più o menu accuratamente quale di l’industrii sò oghji dominanti in u mercatu, hè ancu necessariu di monitorà è analizà u cambiamentu in i tassi di l’indici stessi. Prima di inizià l’operazioni di cummerciale, un trader hà bisognu di verificà u calendariu di dividendi, hè faciule per determinà l’iniziu è a fine di e stagioni di rapportu corporativu. U calendariu di dividend publica ancu una grande quantità di dati chì affettanu u valore di l’assi è a quotazione di l’indici.

Analisi di u valore di l’azzioni è altri tituli

Questu aspettu di l’analisi fundamentale di a borsa cunsidereghja u rendimentu finanziariu di a cumpagnia, cumpresa a crescita (diminuzione) in u totale è l’ingudu operativu, etc. Se per un longu periodu di tempu, malgradu i fatturi esterni, ci hè una tendenza per un crescita stabile di capitalizazione, allora questu significa una alta stabilità è prufittuità di l’azzioni di a cumpagnia à longu andà. Malgradu u fattu chì in u cortu termini (ghjornu, settimana, mese), u valore di l’azzioni di l’impresa pò fluttuà sia in alza sia in diminuzione.

Fonti principali di dati per l’analisi fundamentale

Per fà l’analisi fundamentale, l’investituri è l’analista finanziari generalmente utilizanu fonti di dati cum’è:

Notizie è analisi finanziarie

Prima di tuttu, l’investituri anu da decide chì avvenimenti è in quale mercatu anu da seguità. Allora in u mercatu di u scambiu, ogni notizia significativa da i Stati Uniti affettarà u dòricu, è da quì u scambiu di quasi tutte e valute. In u listessu modu, avvenimenti impurtanti in a vita di a cumpagnia Tesla affettanu i quotes di l’azzioni è l’altri tituli nantu à a borsa. U stessu s’aplica à l’indici di borsa, cusì prima di imbarcà in un analisi fundamentale, l’investitore deve definisce chjaramente in quale di i segmenti di u mercatu chì vulete investisce. Dopu quì, hè necessariu di studià esattamente l’infurmazioni relative à u settore particulari chì hè statu sceltu da ellu.

Tassi di i Banchi Centrali di i paesi

Quandu facianu l’analisi fundamentale, hè ancu necessariu di fucalizza nantu à i bulletins di i Banchi Centrali di i paesi, in particulare u BCE è u FRS in u campu di a pulitica monetaria è i tassi d’interessu nantu à i prestiti. I mercati reagiscenu assai dinamicamente à quasi ogni cambiamentu di l’aspettattivi, è l’infurmazioni nantu à i cambiamenti in i tassi d’interessu o a pulitica monetaria pò avè un impattu assai forte nantu à a cunfigurazione di u mercatu. Questu hè soprattuttu veru di a Fed (Sistema di Riserva Federale), chì cuntrola a munita di riserva è qualsiasi di e so decisione sò riflesse micca solu in u mercatu di i Stati Uniti, ma ancu in quasi tutti l’altri mercati.

Banche cintrali di i paesi principali di u mondu:

Dinamica di cambiamenti in a tarifa attuale di a Banca Centrale di a Federazione Russa per u tempu attuale

calendariu ecunomicu

Una di e fonti più impurtanti di ottene u necessariu per l’analisi fundamentale hè u calendariu ecunomicu. Si riflette in una forma visuale quasi tutti i tendenzi di l’ecunumia muderna, è da quale pudete piglià quasi tutti i dati necessarii per l’analisi.

Rapporti di l’imprese nantu à i risultati di l’attività finanziaria è ecunomica

U studiu di i rapporti di cuntabilità è finanziarii di l’imprese permette di determinà i so parametri ligati à a prufittuità di a capitalizazione è altri parametri chì sò necessarii per un analisi fundamentale cumpletu. Basatu nantu à elli, cunclusioni ponu esse trattu nantu à e prospettive per u sviluppu di a cumpagnia, a so stabilità (è, per quessa, a stabilità di i so securities)

Indicatori chì sò cunsiderate in l’analisi fundamentale

Questi indicatori includenu:

Indicatori macroeconomichi

L’indicatori macroeconomichi più impurtanti chì sò sottu à l’icona di trè stelle in i calendari sò:

• decisione nantu à u tassu di interessu di a Banca Centrale;
• NFP (Pagamenti non agriculi)
• indice di disoccupazione;
• indice di i prezzi di u cunsumu;
• PIB (Prodottu Internu Grossu).

L’indicatori più populari (multiplicatori) utilizati per l’analisi fundamentale

Analisi fundamentali: multiplici di azioni, cumu truvà azioni sottovalutate: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

Indicatori principali

Sti tipi d’indicatori sò necessarii per fà una previsione cumpetente nantu à i pussibuli cambiamenti futuri in l’ecunumia di i paesi. I cambiamenti in questi indicatori indicanu pussibuli cambiamenti pusitivi o negativi, chì, un modu o un altru, affettanu tutti (o parechji settori di u mercatu). Questi indicatori permettenu di predichendu, per esempiu, un analisi fundamentale, una recessione, è sò largamente usati in u travagliu di l’analisti è i capi di l’organi cintrali di u Bancu Centrale per determinà u vettore di sviluppu è aghjustà a pulitica monetaria di a Banca Centrale. I criterii praticamenti simili sò usati da l’investituri per custruisce o aghjustà e so strategie in u mercatu. Sti tipi di indicatori includenu:

• U voluminu di ricivutu di u statu. permessi per a custruzione di capitale. Quantu più grande hè u numeru di permessi emessi, megliu e prospettive per l’industria di a custruzione è l’altri industrii cunnessi.

Un aumentu di questu indicatore indica e prospettive per una diminuzione di u disoccupazione, a migliione di e cundizioni di prestitu ipotecariu, etc.

• L’Indice di Confidenza di u Consumatore mostra a vuluntà di i citadini di gastru i so soldi.

In a so basa, a situazione in u campu di l’impieghi di a pupulazione è u statu di l’ecunumia di u statu sò determinate.

• U voluminu di applicazioni per i prestazioni di disoccupazione. L’indicatore mostra un aumentu (diminuzione) di u disoccupazione in un certu periodu, chì si riflette naturalmente in u livellu di u PIB, a cullizzioni di tassi nantu à u costu di compra, etc.

indicatori di ritardo

Questi indicatori riflettenu i cambiamenti chì sò digià accaduti in l’ecunumia di u paese è a so dinamica in u tempu. Questi indicatori includenu:

1. Tasso di disoccupazione . Indica u numeru attuale di disoccupati in u paese à un mumentu determinatu.
2. Indice di i Prezzi di Consumatore . Mostra a dinamica di cambiamenti in u costu di a cesta di u cunsumadore per un certu periodu di tempu
3. Bilanciu cummerciale . U rapportu di u valore di e merchenzie impurtate è esportate in u paese per un certu periodu di tempu

L’investituri utilizanu questi indicatori in a so analisi per cunfirmà i tendenzi chì sò fermamente stabiliti in u mercatu.

Indicatori currispondenti

Stu tipu d’indicatore hè utilizatu per fà l’analisi fundamentale per ottene infurmazione nantu à u statu ecunomicu attuale di u paese, chì permette à l’investituri di creà un diagramma detallatu di i tendenzi di u mercatu attuale. À mezu à elli:

• L’ingudu mediu hè un indicatore di a somma di tutti i rivenuti di un individuu, indipendentemente da a fonte.
• Vendite al dettaglio – mostra cambiamenti in u voluminu di vendita di merchenzie.
• U PIB hè u valore di tutti i beni è servizii pruduciuti in un paese in un certu periodu di tempu.

I fatturi chì sò necessariamente tenuti in contu è utilizati in l’analisi fundamentale includenu ancu a forza maiò (“evenimenti chì sò circustanze di forza maiò è chì ùn ponu esse influenzati in un mumentu determinatu”). Questi include:

• Guerre, cunflitti militari interni è esterni.
• Disastri fatti da l’omu è disastri naturali.
• Inestabilità pulitica, rivolti, rivolti, rivoluzioni è altri avvenimenti di forza maiò.

Esempiu
Esempii di forza maiò include a pandemia di coronavirus. Chì durante 2019-2021 hà cambiatu significativamente u statu di u mercatu. Dunque, l’azzioni di e cumpagnie di viaghju sò cascate à i minimi storici per via di a chjusura di e fruntiere, è solu avà ci hè statu un ligeru aumentu. À u listessu tempu, l’azzioni di e cumpagnie farmaceutiche è di l’imprese chì producenu l’equipaggiu di prutezzione biologica persunale è l’equipaggiu medicale anu aumentatu drasticamente, è a so crescita cuntinueghja malgradu l’elevazione di
e restrizioni COVID da alcuni paesi.L’analisi fundamentale hè basatu annantu à u PIB, l’inflazione è i tassi d’interessu, sti trè indicatori ecunomichi, cum’è nimu altru, ponu influenzà u mercatu.Per quessa, quandu anu realizatu un analisi, deve esse datu una attenzione speciale è aumentata.