پاي بازىرىدىكى ئاساسىي تەھلىل – نەزەرىيەۋى ئاساس ۋە ئەمەلىيەت

پاي بازىرىنى تۈپتىن تەھلىل قىلىش – شىركەت پاي چېكى ، ئاكسىيە ، پۇل-مۇئامىلە بازارلىرىنى ئاساس قىلىش ، كۆرسەتكۈچ ، قورال ، ئاساسىي ئانالىز قىلىش ئۇسۇللىرى ئاساسىي ئانالىز – نېگىزلىك ئانالىز ، بۇ ئاتالغۇ شىركەتنىڭ بازار مۆلچەرى (ئالماشتۇرۇش) مۆلچەرىنى مۆلچەرلەش ئۇسۇلىنى كۆرسىتىدۇ. ، ئۇنىڭ كۆرسەتكۈچلىرىنى تەھلىل قىلىشنى ئاساس قىلىدۇ. بۇ خىل ئانالىز سودىگەرلەر كارخانىنىڭ يوشۇرۇن كۈچىنى (ئۇنىڭ پاي چېكىنىڭ قىممىتىنىمۇ ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ) ئوبيېكتىپ باھالاش ئۈچۈن ئىشلىتىلىدۇ. تەھلىل نەتىجىسىدە ، سودىگەر شىركەتنىڭ مالىيە ئىقتىدارىنى باھالايدۇ ، مەسىلەن:

• شىركەتنىڭ ئومۇمىي كىرىمى
• شىركەت ئېرىشكەن ساپ پايدا
• شىركەتنىڭ ئومۇمىي ساپ قىممىتى
• شىركەتنىڭ قەرزى ، قەرز ۋە كرېدىت قەرزى
• شىركەتتىن ئېقىۋاتقان پۇلنىڭ مىقدارى
• شىركەت تۆلىگەن پاي ئۆسۈمى ؛
• شىركەت ئىقتىدار كۆرسەتكۈچى.

بۇ ئۆز نۆۋىتىدە پايدا سەۋىيىسى ۋە تەرەققىيات ئىستىقبالىنى توغرا باھالايدۇ.
مىسال:
مىسالغا ئالساق ، تېلېۋىزور قاتارلىق مۇرەككەپ ئائىلە ئېلېكتر سايمانلىرىنى سېتىۋېلىشنى ئويلاڭ. سېتىۋالغۇچىلاردىن بىرى باھا ۋە لايىھىلەش جەھەتتە ئازدۇر-كۆپتۇر ماس كېلىدىغان تۇنجى ئۈسكۈنىنى سېتىۋالىدۇ.
يەنە بىرى سېتىۋېلىشتىن بۇرۇن بىر قانچە تاللاشنى ئەستايىدىل ئويلىشىدۇ. ئۇ ئەڭ قۇلايلىق ۋە ئىشەنچلىك مودېلنى تاللايدۇ ، خېرىدارلارنىڭ باھاسىنى ئۆگىنىدۇ ، تېخنىكىلىق ئۆلچەملەرنى سېلىشتۇرىدۇ ، تەپسىلىي تەتقىق قىلغاندىن كېيىن ئاندىن ئۇ باھانى سېلىشتۇرۇشقا باشلايدۇ ھەمدە باھا بىلەن سۈپەتنىڭ ئەڭ ئەۋزەل بىرىكمىسىنى ئىزدەيدۇ. پارامېتىر جەھەتتىن بۇنداق تاللاش تېلېۋىزور سېتىۋېلىشتىن بۇرۇن نېگىزلىك تەھلىل بولىدۇ.

پۇل-مۇئامىلە بازىرىنىڭ ئاساسىي ئانالىزى – ئۇنىڭ قانداق ئىشلەيدىغانلىقىنى

بازارنى تۈپتىن تەھلىل قىلىش ئاساسلىقى شىركەتنىڭ مال-مۈلۈكلىرىنىڭ ھەقىقىي قىممىتىنىڭ بازار قىممىتى بىلەن كۆرۈنەرلىك پەرقلىنىدىغانلىقىغا باغلىق.

بۇ خىل ئەھۋالدا ، بازارنىڭ قىسقا مۇددەت ئىچىدە شىركەتلەرنىڭ مال-مۈلۈكلىرىنى يۇقىرى مۆلچەرلىشى ياكى تۆۋەن مۆلچەرلىشى مۇمكىن. نېگىزلىك ئانالىزنى قوللىغۇچىلار قەتئىي ئىشىنىدۇكى ، مۈلۈكنىڭ قىممىتىنى خاتا باھالىغان بىلەن ، ئۇ ھەمىشە توغرا (ئوبيېكتىپ) باھاغا قايتىدۇ.
مىسال: مىسال
سۈپىتىدە تېسلا پاي چېكىنىڭ ئىقتىدارىنى ئويلاڭ. گەرچە مۇھىم بولسىمۇ ، قىسقا مۇددەت ئىچىدە ، ئۇچۇر توپلاش ۋە مىكرو ئۆزەك كەمچىل بولۇش بىلەن مۇناسىۋەتلىك پاي باھاسىنىڭ ھايانكەشلىك تۆۋەنلىشى.
ئۇزۇن مۇددەتتىن قارىغاندا ، ئۇنىڭ ئاكسىيەسى يۇقىرى قىممىتىنى قايتۇرۇپلا قالماي ، يەنە مۇقىم ئېشىشنى كۆرسىتىپ بېرىدۇ ، شىركەت مەبلەغ سېلىش سەۋىيىسىنى ئۈزلۈكسىز ئۆستۈرىدۇ.شۇڭلاشقا ، ئاساسىي تەھلىل مېخانىزمىنى قوللىنىشنىڭ ئاساسلىق مەقسىتى مۈلۈكنىڭ ھەقىقىي قىممىتىنى ئېنىقلاش ۋە ئۇنى ھازىرقى بازار باھاسى بىلەن سېلىشتۇرۇش. بۇ خىل سېلىشتۇرۇش سودىگەرنىڭ مۈلۈك قىممىتىنىڭ ئۆزگىرىشىنى ئىشەنچ بىلەن ئالدىن پەرەز قىلالايدۇ ۋە شۇ ئارقىلىق مالىيە پۇرسىتى ئاچىدۇ. بۇ خىل ئانالىز قىسقا مۇددەتلىك مەبلەغ سېلىشنىڭ ئەمەلىيەتتە پايدىسى يوق ، ئەمما ، ئۇزۇن مۇددەتلىك مەبلەغ سېلىش ئارقىلىق ، ئۇ بازاردىكى مۈلۈكنىڭ ھەرىكىتىنى ئەڭ توغرا مۆلچەرلىيەلەيسىز.

ئاساسىي ۋە تېخنىكىلىق تەھلىل – ئاساسلىق پەرق

ھادىسە ۋە تېخنىكىلىق ئانالىزنىڭ ئاساسلىق پەرقى تەھلىل قىلىنغان پارامېتىرلار. شۇڭا نېگىزلىك تەھلىل ئالدى بىلەن مۈلۈكنىڭ ئىچكى ئەھۋالىنى ئويلاشقاندا ۋە ئەمەلىيەتتە بازاردىكى مۈلۈك باھاسىنىڭ ئەھۋالىنى ئەمەلىيەتتە ئويلاشمايدۇ. بۇ تېخنىكىلىق ئانالىز ئەكسىچە ، نۆۋەتتىكى باھا ھەرىكەتچانلىقىنى ئاساسەن ئويلىشىدۇ ۋە تەھلىل قىلىدۇ ، بۇ قىسقا مۇددەتلىك مەبلەغ سېلىشنى پىلانلىغاندا زور مۇۋەپپەقىيەت بىلەن ئىشلىتەلەيسىز.

«قايسىسى ياخشى» ئاساسىي ياكى تېخنىكىلىق تەھلىل ھەققىدە تالاش-تارتىش ئەقىلگە مۇۋاپىق ئەمەس. ئۇلارنىڭ ھەر بىرى ئۆزىنىڭ ئۆلچىمىنى بەلگىلەشكە ئىشلىتىلىدۇ ، ئەگەر ئاساسىي ئانالىز قىسقا مۇددەتلىك مەبلەغ سېلىشتا ئەمەلىيەتتە پايدىسىز بولۇپ ، ئۇزۇن مۇددەتلىك مەبلەغ سېلىشقا كۆپ ياردەم قىلسا ، ئۇنداقتا تېخنىكىلىق ئانالىز بۇنىڭ ئەكسىچە.

بۇ تېخنىكىلىق ئانالىز پەقەت قىسقا مۇددەتلىك مەبلەغ سېلىش بىلەنلا ئىشلەيدۇ.

ئاساسىي تەھلىل: نىشان ۋە نىشان

تەھلىلنى مەبلەغ سېلىش ساھەسىدىكى مۆلچەرگە مۇۋەپپەقىيەتلىك ئىشلىتىش ئۈچۈن ، ئالدى بىلەن تەھلىل جەريانىدا ئوتتۇرىغا قويۇلغان نىشان ۋە نىشاننى ئېنىقلاش كېرەك. تەھلىلنىڭ مەقسىتى مەبلەغ سالغۇچىنى مۈلۈك قىممىتىدە ئۆزگىرىش بولۇشى مۇمكىن. باھانىڭ داۋالغۇشىنى كەلتۈرۈپ چىقىرىدىغان سەۋەب-نەتىجە مۇناسىۋىتىنى چۈشىنىش ، بۇنداق سەۋەبلەر ئادەتتە سىرتقى بولىدۇ. بۇ خىل پائالىيەتلەر تۆۋەندىكىلەرنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ:

• جۇغراپىيىلىك سىياسىي ، ئىجتىمائىي ۋە ئىقتىسادىي ھادىسىلەر
• ئومۇمىي بازار كەيپىياتى ، مەلۇم دۆلەتكە مۇناسىۋەتلىك ئىقتىسادىي تەرەققىياتنىڭ ئىستىقبالى
• تەبىئىي ۋە سۈنئىي ئاپەت ، مۇھىتنىڭ بىنورمال بولۇشى ، يۈز بېرىشى زور ئىقتىسادىي زىيان كەلتۈرۈپ چىقاردى
• ئىچكى ۋە تاشقى مۇقىمسىزلىق (ئىچكى توقۇنۇش ، ئىنقىلاب ، توپىلاڭ ، سىياسىي ئۆزگىرىش ، دۆلەت ئىچى ۋە سىرتىدىكى تاشقى ۋە ئىچكى ئۇرۇش)
• ئىچكى سىياسىي ۋەقەلەر (پارلامېنت ۋە پرېزىدېنت سايلىمى ، رېفېراندۇم ، ھاكىمىيەت يۈرگۈزۈۋاتقان سەرخىللارنى ئۆزگەرتىش قاتارلىقلار)
• ئالاقىدار دۆلەتلەر ياكى كەسىپلەرنىڭ ئىقتىسادىي كۆرسەتكۈچلىرىنى ئاشكارىلاش (ئېلان قىلىش).

ئاساسىي تەھلىلدە قوللىنىلغان ئۇسۇللار

نېگىزلىك تەھلىل يۈرگۈزگەندە ، تۆۋەندىكى ئۇسۇللار قوللىنىلىدۇ:

پۇل مۇئامىلە بازارلىرىنى ئاساسىي تەھلىل قىلىشتىكى سېلىشتۇرۇش ئۇسۇلى

بۇ ئۇسۇل ئېلان قىلىنغان ۋە تېخى مۆلچەرلەنمىگەن ئىقتىسادىي كۆرسەتكۈچلەرنى سېلىشتۇرۇشنى ئاساس قىلغان. بۇ كۆرسەتكۈچلەرنىڭ پەرقى قانچە كۈچلۈك بولسا ، توپچىلارنىڭ ئاكسىيە بىرژىسىدىكى ئىنكاسى شۇنچە كۈچلۈك بولىدۇ. بۇنىڭغا ئاساسەن ، بۇ ئەڭ كۆپ پايدا ئالىدىغان يۆنىلىشتە سودىنىڭ كەڭ كۆلەمدە يېپىلىشىنى ياكى ئېچىلىشىنى كەلتۈرۈپ چىقىرىدۇ ، بۇ ئېنىقلا ئوخشىماسلىقتىن كېلىپ چىقىدۇ.

پەسىللىك تەھلىل

پاي بازىرىنىڭ پەسىل خاراكتېرلىك داۋالغۇشى ئامىلى ئۇنىڭدىكى مۈلۈككە تەسىر كۆرسىتىدۇ. شۇڭا پايغا كەلسەك ، شىركەتنىڭ پەسىللىك مالىيە ۋە ئىقتىسادىي دوكلاتى مۇھىم بولۇپلا قالماي ، يەنە پەسىلدە ياكى پەسىل سىرتىدا بازاردا سېتىلىدىغان پاي سانىمۇ مۇھىم. ئىقتىسادنىڭ ئوخشىمىغان ساھەلىرىدە تىجارەت قىلىۋاتقان شىركەتلەر ئوخشىمىغان ۋاقىتتا ئوخشىمىغان كىرىمگە ئېرىشىدۇ. بۇ شۇنىڭغا ئاساسەن ، پاي ئۆسۈمى ، تەۋرىنىشكە تەسىر كۆرسىتەلمەيدۇ
پاينىڭ ئوبوروتچانلىقى. شۇنىڭ بىلەن بىر ۋاقىتتا ، شىركەتلەرنىڭ سېتىش كۆرسەتكۈچىنى سېلىشتۇرۇش ئادەتتە ئالدىنقى پەسىلدىكى كۆرسەتكۈچلەرلا ئەمەس ، بەلكى بۇلتۇرقى ئوخشاش پەسىلدىكى كۆرسەتكۈچلەر بىلەنمۇ ئېلىپ بېرىلىدۇ. بۇنىڭغا ئوخشاش ئانالىزنى دۆلەت ئورگانلىرى دۆلەتنىڭ ماكرو ئىقتىساد كۆرسەتكۈچىدە ئېلىپ بارىدۇ. ئۇنىڭدىن باشقا ، ماكرو ئىقتىساد كۆرسەتكۈچى بىلەن ئىشلەش ئۈچۈن ، «پەسىلنى يوقىتىش» ئۇسۇللىرى قوللىنىلىدۇ ، ئۇلارنىڭ ياردىمىدە سانلىق مەلۇماتلار تەڭشىلىدۇ. بۇ ئارقىلىق ئۇلارنىڭ بۇ پەسىل ، ئاي ، يىلنىڭ نورمىدىن قانداق پەرقلىنىدىغانلىقىنى ئېنىق چۈشىنەلەيسىز. ئۇنىڭدىن باشقا ، ئالماشتۇرۇشتا ئايرىم مەزگىللەر بار ، بۇ جەرياندا ئادەتتە مەبلەغ سالغۇچىلارنىڭ بەزى ئورۇنلىرى كەڭ كۆلەمدە تاقىلىدۇ (بۇ مەزگىللەر روژدېستۋو بايرىمى ھارپىسىنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ). پاي چېكى بازىرىنى تەھلىل قىلغاندا بۇنداق مەزگىللەر چوقۇم نەزەرگە ئېلىنىشى كېرەك. دەرۋەقە ، تۆۋەن تەۋرىنىشچان بازاردا ، بۇنداق يېپىلىش ئاكسىيە باھاسىنىڭ ئىنتايىن كەسكىن ئۆزگىرىشىنى كەلتۈرۈپ چىقىرىدۇ. ئەلۋەتتە ، پەسىل خاراكتېرلىك تەھلىل يالغۇز مۈلۈك سېتىۋېلىش ياكى سېتىش قارارى چىقىرىشلا كۇپايە قىلمايدۇ ، ئەمما ئۇ ئومۇمىي نېگىزلىك تەتقىقاتلارنى ئېلىپ بارغاندا زۆرۈر ئېلېمېنت. بۇ ئۇسۇل پاي بازىرىنىلا تەھلىل قىلغاندا قوللىنىلىدۇ. ئۇ تاشقى پېرېۋوت ، تاۋار ۋە باشقا بازارلاردىكى مۈلۈكلەرنى سېتىۋېلىش ۋە سېتىش توغرىسىدا قارار چىقارغاندا كەڭ قوللىنىلىدۇ.
مىسال سۈپىتىدە ، ئۇزۇنغا سوزۇلغان يامغۇر پەسلى تۇيۇقسىز سۆرەپ كېتىدىغان ئەھۋالنى ئويلاڭ. بۇ زىرائەتلەرنىڭ بىر قىسمىنى كېۋەز تېرىقچىلىقىدىن يوقىتىپ قويىدۇ ، بۇ مەھسۇلاتلارنىڭ مىقدارىنى ئازايتىدۇ ۋە ئۆز نۆۋىتىدە ئۇنىڭ باھاسىنىڭ ئۆسۈشىنى كەلتۈرۈپ چىقىرىدۇ. شۇڭا ، پەسىلنى ئىز قوغلاپ تەھلىل قىلىش ئارقىلىق ، پاختا قەرەللىك مال باھاسىنىڭ شىددەت بىلەن ئۆزگىرىشىنى مۆلچەرلىگىلى بولىدۇ.

ئانالىز قىلىش ۋە تەۋەككۈلچىلىك ئۇسۇللىرى

مەبلەغ سېلىش ئارقىلىق مەبلەغ سالغۇچى ھەر خىل كۆرسەتكۈچ ۋە خەۋەرلەرنىڭ كۆرسەتكۈچلىرىنى بىر تەرەپ قىلىدۇ ۋە ئۇلارنىڭ ئاساسىدا بازاردىكى باھا ئۆزگىرىشى توغرىسىدا پەرەزلەرنى ئوتتۇرىغا قويدى. تۇتۇپ قېلىش ئاساسلىقى يۈزلىنىش سودىسىغا ئىشلىتىلىدۇ ، كۆپىنچە پاي چېكىنىڭ ئاساسىي ئانالىزىغا كىرىدۇ. بۇ ئۇسۇلنىڭ ماھىيىتى خۇلاسە چىقىرىش – ئومۇمىي جەھەتتىن ئالاھىدە. بۇ بىر قەدەر مۇرەككەپ تېخنىكا بولۇپ ، ئانالىزنى يەكۈنلىگەن كىشىنىڭ يەكۈنىدە ھەددىدىن زىيادە ئىشەنچ سەۋەبىدىن خاتا نەتىجىنى بېرەلەيدۇ. قانداقلا بولمىسۇن ، تۇتۇپ قېلىش تولىمۇ قىممەتلىك بولىدۇ ، مەسىلەن ، ياۋروپا بازىرىدا داۋالغۇش كۆرۈلسە ، EURUSD نى قانداق قىلىشنى چۈشىنىش كېرەك.

باغلىنىش تېخنىكىسى

بۇ تېخنىكا تېخنىكىلىق ۋە نېگىزلىك تەھلىلنىڭ كېسىشىش نۇقتىسىدا شەكىللەنگەن. ئۇنىڭ ماھىيىتى شۇكى ، بىر مۈلۈكنىڭ ئېشىشىغا ئەگىشىپ ، ئۇنىڭغا مۇناسىۋەتلىك باشقا مۈلۈكنىڭ قىممىتى (ياكى مۇناسىۋەتلىك مۈلۈك) قىممىتى ئۆسۈشى ياكى تۆۋەنلىشى مۇمكىن. بۈگۈنكى كۈندە ، ئالماشتۇرۇش مۇناسىپ كۆرسەتكۈچلەرنى ئىشلىتىپ باغلىنىشنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ ، مەسىلەن Indcor-Correlation ياكى OverLay Chart.

گۇرۇپپىلاش ۋە ئومۇملاشتۇرۇش تېخنىكىسى

بۇ تېخنىكا مۇرەككەپ ، كەسپىي سەۋىيىدىكى تېخنىكىلارغا تەۋە بولۇپ ، ئاساسلىقى تەھلىلچىلەر تەرىپىدىن ئىشلىتىلىدۇ. ئۇ بازاردىكى «ھەرىكىتى» گە ئاساسەن مۈلۈكلەرنى گۇرۇپپىلارغا بۆلۈشنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ ، ئۇنىڭدىن كېيىن ئۇلاردا ئومۇمىي كۆرسەتكۈچ ھېسابلىنىدۇ. بۇ تېخنىكا ئاساسلىق ئوينىغۇچىلار ۋە ئانالىز شىركەتلىرى تەرىپىدىن بازارنى تەھلىل قىلىشقا ئىشلىتىلىدۇ ، ئەمما تەجرىبىلىك مەبلەغ سالغۇچىلار ئۆزلىرىنىڭ ماكرو ئىقتىساد كۆرسەتكۈچىنى قۇرالايدۇ. مەسىلەن ، بۇ كۆرسەتكۈچلەر «كۆك ئۆزەك» دەپ ئايرىلغان 30 چوڭ شىركەتنى ئاساسىي تەھلىل قىلىش ئاساسىدا تۈزۈلگەن دوۋ جونېس كۆرسەتكۈچىنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ. ئاساسىي بازار ئانالىزى (شىركەت پايلىرى ، پۇللار ، شىفىرلىق پۇللار): ئۇ نېمە ، ئاساسى ، كۆپەيتكۈچ ، تىپ ۋە تەھلىل ئۇسۇلى: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

ئاساسىي تەھلىل – سىستېما ۋە قۇرۇلما

سودىگەر مەبلەغ سېلىشنى قارار قىلغاندا ، ئالدى بىلەن بىر قاتار سوئاللارغا جاۋاب بېرىشى كېرەك:

• ئۇ قايسى مۈلۈك بىلەن سودا قىلىشنى پىلانلىغان
• بۇ پۇللار قايسى جۈپلەرگە كىرىدۇ (ئەگەر ئۇ پۇل بازىرىدا ئىشلەشنى پىلانلىسا)
• قايسى شىركەتلەر مۇناسىپ ئاكسىيە كۆرسەتكۈچىگە كىرىدۇ (پاي بازىرىدىكى مەشغۇلاتنى پىلانلىغاندا)
• سودىلىشىشنىڭ پىلانلانغان ۋاقىت چېكى؟

ئاندىن ئۇ ئۇچۇر (خەۋەر) گە ئېرىشىشى كېرەك. بۇنىڭ ئۈچۈن سىز مەبلەغ سېلىش ، TASS ، دوۋ جونېس ، بىلۇمبېرگ ، CNN ، RBC ياكى ھەر بىر ئەھۋالدا ئەڭ قۇلايلىق بولغان باشقا ئىقتىسادىي خەۋەر قانىلىنى ئىشلىتەلەيسىز. بۇ پىلانلىق سودىدىكى ئەڭ قۇلايلىق ۋە ئىشەنچلىك مەشغۇلات سانلىق مەلۇماتلىرى بىلەن تەمىنلەيدۇ.
مەبلەغ سالغۇچى زۆرۈر ئۇچۇرلارنى تاپشۇرۇۋالغاندىن كېيىن ، ئۇ مەبلەغ سالماقچى بولغان كەسىپ ياكى بازار بۆلىكىنىڭ ئەھۋالى ھەققىدە يەكۈن چىقىرىپ ، زۆرۈر مۈلۈكنىڭ ئارقا كۆرۈنۈشىنى «تەكشۈرىدۇ». ئۇنىڭدىن كېيىن ، ۋاقىت تاللىنىدۇ ، بۇ مەبلەغ سالغۇچىلارنىڭ ھېسابلىشىچە ، سودا تىجارىتىگە ئەڭ ماس كېلىدىغان ۋاقىت چەكلىمىسى بېكىتىلگەن. ئۇنىڭدىن كېيىن ، مەبلەغ سالغۇچى ئىقتىسادىي كالېندارغا يۈزلىنىشى كېرەك. ئىقتىسادىي كالىندار ئاساسىي تەھلىلدە قوللىنىلىدىغان ئاساسلىق قوراللارنىڭ بىرى بولۇپ ، بۇنىڭدىن سىز مەبلەغ سالغۇچىغا قىزىقىدىغان مۈلۈكلەر بار دۆلەتكە مۇناسىۋەتلىك بارلىق زۆرۈر ئۇچۇرلارغا ئېرىشەلەيسىز ، خەۋەر ئېلان قىلىش جەدۋىلىگە ئاساسەن ، ئۇ ئومۇمىيلىقنى چۈشىنىدۇ. مۈلۈكنىڭ بازاردىكى ئورنىنىڭ رەسىمى.

ئاساسىي تەھلىل باسقۇچلىرى

ئاساسىي تەھلىلنى بىر قانچە باسقۇچقا بۆلۈشكە بولىدۇ:

ئىقتىسادىي ۋەزىيەتنى تەھلىل قىلىش

بۇ خىل تەھلىل ئادەتتە بازاردىكى ئومۇمىي ئەھۋالنى چۈشىنىش بىلەن باشلىنىدۇ. مەسىلەن ، EUR / USD پۇل جۈپتىنى ئېلىڭ. بارلىق ئۇچۇر سۇپىلىرىدا ياۋروپا ۋە ئامېرىكا پۇل بازىرىدا نۇرغۇن خەۋەرلەر بار. ئۇنىڭ ئۈستىگە بۇ بازارلاردىكى پۇل جۈپلىرى ۋە پايچېكىدە كۈچلۈك تەۋرىنىشنى ساقلاش تەس ئەمەس. ئۇنىڭ ئۈستىگە ، بۇ بىر جۈپلەر تەۋرىنىش ۋە
باش تېرىسىنى ئۆز ئىچىگە ئالغان بارلىق سودا ئۇسلۇبلىرىغا دېگۈدەك ماس كېلىدۇ
.. ئەگەر بىر سودىگەر EUR / USD توغرىسىدا كېلىشىم ئېچىشنى قارار قىلسا ، ئۇنداقتا ، ئالدى بىلەن ، ئۇ ئامېرىكا فېدېراتسىيە زاپاس پۇل كومىتېتى ۋە ياۋروپا مەركىزى بانكىسى چىقارغان پۇل سىياسىتى ساھەسىدىكى قارارلارغا دىققەت قىلىشى كېرەك. بۇ ئىككى تەشكىلاتنىڭ باشقۇرۇش ئاپپاراتلىرى ھەر 6 ھەپتىدە بىر قېتىم ئۇچرىشىدۇ. بۇنداق يىغىنلاردا ئۇلار ئۆسۈم نىسبىتىنىڭ ئۆزگىرىشىنى قارار قىلىدۇ ۋە ئىقتىسادنىڭ ھەر قايسى ساھەلىرىگە ھۆكۈم چىقىرىدۇ. بۇ قارارلارغا ئاساسەن ، ھەمدە ئۇلارنى ئىلگىرىكى قارارلار بىلەن سېلىشتۇرۇش ئارقىلىق ، بەزى يەكۈنلەرنى چىقارغىلى ۋە ھەر قايسى ساھەلەردە ئانالىز مۆلچەرىنى تەرەققىي قىلدۇرغىلى بولىدۇ ، بۇ كۆپىنچە كەسپىي ئانالىزچىلارنىڭ قىلىدىغان ئىشى.

شىركەت ۋە ئىقتىسادنىڭ يەككە ساھەلىرىنى تەھلىل قىلىش

پاي بازىرىنىڭ تۈپ ئانالىزىنىڭ بۇ باسقۇچى مەبلەغ سالغۇچى تاللىغان شىركەتلەرنىڭ پائالىيىتىنى تەتقىق قىلىشنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ. بۇنىڭ ئۈچۈن سىز شىركەت يادرولۇق كەسپىنى باشقۇرىدىغان كەسىپتىكى كارخانا خەۋەرلىرى ۋە ۋەقەلەرنى يېقىندىن كۆزىتىشىڭىز كېرەك.

ئاكسىيە بازىرىنى تەھلىل قىلىش ئۈچۈن ، ئالدى بىلەن كۆرسەتكۈچ ئىشلىتىلىدۇ ، مەسىلەن سانائەت ئوتتۇرىچە كۆرسەتكۈچى ،
S & P500 ، دوۋ جونېس ، Nikkei225 قاتارلىقلار. بۇ كۆرسەتكۈچلەر مەلۇم رايوندا تىجارەت قىلىدىغان ئەڭ چوڭ ۋە مۇقىم شىركەتلەرنىڭ پائالىيىتى ئاساسىدا شەكىللەنگەن.

شۇنىڭ بىلەن بىر ۋاقىتتا ، ھازىر قايسى كەسىپلەرنىڭ بازاردا ھۆكۈمرانلىق قىلىۋاتقانلىقىنى ئازدۇر-كۆپتۇر توغرا ئېنىقلاش ئۈچۈن ، كۆرسەتكۈچ نىسبىتىنىڭ ئۆزگىرىشىنى ئۆزىمۇ نازارەت قىلىش ۋە تەھلىل قىلىش كېرەك. سودا تىجارىتىنى باشلاشتىن بۇرۇن ، سودىگەر پاي ئۆسۈمى كالىندارىنى تەكشۈرۈشى كېرەك ، كارخانا دوكلات بېرىش پەسلىنىڭ باشلىنىشى ۋە ئاخىرلاشقانلىقىنى ئېنىقلاش ئاسان. پاي ئۆسۈمى كالېندارى يەنە مۈلۈكنىڭ قىممىتى ۋە كۆرسەتكۈچنىڭ باھاسىغا تەسىر كۆرسىتىدىغان نۇرغۇن سانلىق مەلۇماتلارنى ئېلان قىلىدۇ.

پاي چېكى ۋە باشقا ئاكسىيەنىڭ قىممىتىنى تەھلىل قىلىش

پاي بازىرىنى تۈپتىن تەھلىل قىلىشنىڭ بۇ تەرىپى شىركەتنىڭ مالىيە ئۈنۈمىنى ، ئومۇمىي ۋە تىجارەت كىرىمىنىڭ ئېشىشى (تۆۋەنلىشى) قاتارلىقلارنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ. ئەگەر ئۇزۇن مۇددەت ئىچىدە ، تاشقى ئامىللارغا قارىماي ، كاپىتالنىڭ مۇقىم ئېشىشىغا مايىل بولسا ، ئۇنداقتا بۇ شىركەتنىڭ پاي چېكىنىڭ ئۇزۇن مۇددەت ئىچىدە يۇقىرى مۇقىملىقى ۋە پايدا ئالىدىغانلىقىدىن دېرەك بېرىدۇ. قىسقا مۇددەت ئىچىدە (كۈن ، ھەپتە ، ئاي) بولۇشىغا قارىماي ، شىركەت پاي چېكىنىڭ قىممىتى يۇقىرىغا ياكى تۆۋەنگە قاراپ ئۆزگىرىشى مۇمكىن.

ئاساسىي ئانالىزنىڭ ئاساسلىق سانلىق مەلۇمات مەنبەسى

ئاساسىي تەھلىل يۈرگۈزۈش ئۈچۈن ، مەبلەغ سالغۇچىلار ۋە پۇل-مۇئامىلە ئانالىزچىلىرى ئادەتتە سانلىق مەلۇمات مەنبەلىرىنى ئىشلىتىدۇ:

خەۋەر ۋە مالىيە ئانالىزى

ئالدى بىلەن ، مەبلەغ سالغۇچىلار قايسى ۋەقەلەرنى ۋە قايسى بازاردا ئىز قوغلاشنى قارار قىلىشى كېرەك. شۇڭا تاشقى پېرېۋوت بازىرىدا ، ئامېرىكىدىن كەلگەن ھەر قانداق مۇھىم خەۋەرلەر دوللارغا تەسىر كۆرسىتىدۇ ، شۇڭلاشقا بارلىق پۇللارنىڭ دېگۈدەك پېرېۋوت نىسبىتى. ئوخشاشلا ، تېسلا شىركىتىنىڭ ھاياتىدىكى مۇھىم ۋەقەلەر پاي بازىرىدىكى پاي چېكى ۋە باشقا ئاكسىيەنىڭ باھاسىغا تەسىر كۆرسىتىدۇ. پاي كۆرسەتكۈچىگىمۇ ماس كېلىدۇ ، شۇڭا ئاساسىي تەھلىلنى باشلاشتىن بۇرۇن ، مەبلەغ سالغۇچى قايسى بازار بۆلەكلىرىگە مەبلەغ سېلىشنى خالايدىغانلىقىنى ئېنىق بەلگىلىشى كېرەك. ئۇنىڭدىن كېيىن ، ئۇ ئۆزى تاللىغان ئالاھىدە ساھەگە مۇناسىۋەتلىك ئۇچۇرلارنى ئېنىق تەتقىق قىلىش كېرەك.

ھەرقايسى دۆلەت بانكىلارنىڭ نىسبىتى

نېگىزلىك تەھلىل يۈرگۈزگەندە ، يەنە ھەرقايسى دۆلەت مەركىزى بانكىلىرىنىڭ ئاخباراتىغا ، بولۇپمۇ ECB ۋە FRS نىڭ پۇل سىياسىتى ۋە قەرز ئۆسۈم نىسبىتى ساھەسىگە دىققەت قىلىش كېرەك. بازار مۆلچەرىدىكى ھەر قانداق ئۆزگىرىشكە ئاساسەن ناھايىتى جانلىق ئىنكاس قايتۇرىدۇ ، ئۆسۈم نىسبىتى ياكى پۇل سىياسىتىنىڭ ئۆزگىرىشى توغرىسىدىكى ئۇچۇرلار بازارنىڭ تەڭشىلىشىگە ئىنتايىن كۈچلۈك تەسىر كۆرسىتىدۇ. بۇ ئامېرىكا فېدېراتسىيە زاپاس پۇل كومىتېتى (فېدېراتسىيە زاپىسى سىستېمىسى) غا تېخىمۇ ماس كېلىدۇ ، ئۇ زاپاس پۇلنى كونترول قىلىدۇ ۋە ئۇنىڭ ھەر قانداق قارارى ئامېرىكا بازىرىدىلا ئەمەس ، باشقا بارلىق بازارلاردا دېگۈدەك ئىپادىلىنىدۇ.

دۇنيادىكى ئالدىنقى قاتاردىكى دۆلەتلەرنىڭ مەركىزىي بانكىلىرى:

رۇسىيە فېدېراتسىيە مەركىزى بانكىسىنىڭ ھازىرقى ۋاقىتتىكى ئۆزگىرىش نىسبىتى دىنامىكىسى

ئىقتىسادىي كالېندار

ئاساسىي تەھلىل ئۈچۈن زۆرۈر بولغان ئەڭ مۇھىم مەنبەلەرنىڭ بىرى ئىقتىسادىي كالېندار. ئۇ زامانىۋى ئىقتىسادنىڭ بارلىق يۈزلىنىشلىرىنى دېگۈدەك كۆرۈنۈش شەكلىدە ئەكىس ئەتتۈرىدۇ ، سىز ئۇنىڭدىن بارلىق زۆرۈر سانلىق مەلۇماتلارنى دېگۈدەك تەھلىل قىلالايسىز.

شىركەتلەرنىڭ مالىيە ۋە ئىقتىسادىي پائالىيەتلەرنىڭ نەتىجىسى توغرىسىدىكى دوكلاتى

شىركەتلەرنىڭ بوغالتىرلىق دوكلاتى ۋە مالىيە دوكلاتىنى تەتقىق قىلغاندا ، ئۇنىڭ كاپىتالنىڭ پايدا نىسبىتىگە مۇناسىۋەتلىك پارامېتىرلىرىنى ۋە ئەتراپلىق تەھلىل قىلىشقا ئېھتىياجلىق بولغان باشقا پارامېتىرلارنى بەلگىلىيەلەيسىز. ئۇلارنى ئاساس قىلىپ ، شىركەتنىڭ تەرەققىيات ئىستىقبالى ، مۇقىملىقى (ۋە شۇنىڭغا ئاساسەن ، ئاكسىيەنىڭ مۇقىملىقى) توغرىسىدا خۇلاسە چىقارغىلى بولىدۇ.

ئاساسىي ئانالىزدا ئېتىبارغا ئېلىنغان كۆرسەتكۈچلەر

بۇ كۆرسەتكۈچلەر تۆۋەندىكىلەرنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ:

ماكرو ئىقتىساد كۆرسەتكۈچى

كالېنداردىكى ئۈچ يۇلتۇزنىڭ سىنبەلگىسى ئاستىدىكى ئەڭ مۇھىم ماكرو ئىقتىساد كۆرسەتكۈچلىرى:

• مەركىزىي بانكىنىڭ ئۆسۈم نىسبىتى توغرىسىدىكى قارار
• NFP (دېھقانچىلىقتىن باشقا مائاش)
• ئىشسىزلىق كۆرسەتكۈچى
• ئىستېمال باھا كۆرسەتكۈچى
• GDP (ئىچكى ئىشلەپچىقىرىش ئومۇمىي قىممىتى).

ئاساسىي ئانالىز ئۈچۈن ئىشلىتىلىدىغان ئەڭ ئالقىشقا ئېرىشكەن كۆرسەتكۈچ (كۆپەيتكۈچ)

ئاساسىي ئانالىز: پاي ھەسسىلەش ، تۆۋەن مۆلچەردىكى پاينى قانداق تېپىش: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

يېتەكچى كۆرسەتكۈچ

بۇ خىل كۆرسەتكۈچلەر دۆلەتنىڭ ئىقتىسادىدا يۈز بېرىش مۇمكىنچىلىكى بولغان ئۆزگىرىشلەرنى ئىقتىدارلىق مۆلچەرلەش ئۈچۈن زۆرۈر. بۇ كۆرسەتكۈچلەرنىڭ ئۆزگىرىشى بەلكىم ئىجابىي ياكى سەلبىي ئۆزگىرىشلەرنى كۆرسىتىپ بېرىدۇ ، بۇ خىل ئۇسۇل بارلىق (ياكى نۇرغۇن بازار ساھەلىرىگە) تەسىر كۆرسىتىدۇ. بۇ كۆرسەتكۈچلەر ئاساسىي ئانالىز ئېلىپ بارغاندا ، مەسىلەن ، ئىقتىسادنىڭ چېكىنىشنى ئالدىن پەرەز قىلغىلى بولىدۇ ، ئۇلار ئانالىزچىلار ۋە مەركىزىي بانكىنىڭ مەركىزى ئورگانلىرىنىڭ باشلىقلىرىنىڭ خىزمىتىدە تەرەققىياتنىڭ ۋېكتورنى بەلگىلەش ۋە پۇل سىياسىتىنى تەڭشەشتە كەڭ قوللىنىلىدۇ. مەركىزىي بانكا. ئەمەلىيەتتە مۇشۇنىڭغا ئوخشاش ئۆلچەملەر مەبلەغ سالغۇچىلار تەرىپىدىن بازاردىكى ئىستراتېگىيىسىنى قۇرۇش ياكى تەڭشەش ئۈچۈن ئىشلىتىلىدۇ. بۇ تۈردىكى كۆرسەتكۈچلەر تۆۋەندىكىلەرنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ:

• دۆلەت تاپشۇرۇۋېلىش مىقدارى. مەبلەغ سېلىش ئىجازىتى. تارقىتىلغان ئىجازەتنامە قانچە كۆپ بولسا ، قۇرۇلۇش كەسپى ۋە باشقا مۇناسىۋەتلىك كەسىپلەرنىڭ ئىستىقبالى شۇنچە ياخشى بولىدۇ.

بۇ كۆرسەتكۈچنىڭ ئېشىشى ئىشسىزلىقنىڭ ئازىيىشى ، رەنىلىك قەرز بېرىش شارائىتىنىڭ ياخشىلىنىشى قاتارلىقلارنى كۆرسىتىدۇ.

• ئىستېمالچىلارنىڭ ئىشەنچ كۆرسەتكۈچى پۇقرالارنىڭ پۇلىنى خەجلەشنى خالايدىغانلىقىنى كۆرسىتىپ بېرىدۇ.

ئۇنىڭ ئاساسىدا ، نوپۇسنىڭ ئىشقا ئورۇنلىشىش ۋە دۆلەت ئىقتىسادىنىڭ ئەھۋالى بەلگىلىنىدۇ.

• ئىشسىزلىق ياردەم پۇلىغا ئىلتىماس قىلىش مىقدارى. كۆرسەتكۈچتە مەلۇم مەزگىلدىكى ئىشسىزلىقنىڭ ئېشىشى (تۆۋەنلىشى) كۆرسىتىلدى ، بۇ تەبىئىي ھالدا GDP نىڭ سەۋىيىسىدە ، سېتىۋېلىش تەننەرخىگە باج يىغىشتا ئىپادىلىنىدۇ.

ئارقىدا قالغان كۆرسەتكۈچلەر

بۇ كۆرسەتكۈچلەر دۆلەت ئىقتىسادىدا ئاللىقاچان يۈز بەرگەن ئۆزگىرىشلەرنى ۋە ۋاقىتنىڭ ئۆتۈشىگە ئەگىشىپ ھەرىكەتچانلىقىنى ئەكس ئەتتۈرىدۇ. بۇ كۆرسەتكۈچلەر تۆۋەندىكىلەرنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ:

1. ئىشسىزلىق نىسبىتى . ئۇ مەلۇم ۋاقىتتا دۆلەتتىكى ئىشسىزلارنىڭ ئەمەلىي سانىنى كۆرسىتىدۇ.
2. ئىستېمال باھا كۆرسەتكۈچى . مەلۇم ۋاقىت ئىچىدە ئىستېمال سېۋىتى تەننەرخىدىكى ئۆزگىرىشنىڭ ھەرىكەتچانلىقىنى كۆرسىتىش
3. سودا تەڭپۇڭلۇقى . دۆلەت ئىچىدە ئىمپورت قىلىنغان ۋە ئېكسپورت قىلىنغان تاۋارلارنىڭ قىممىتىنىڭ مەلۇم مەزگىلدىكى نىسبىتى

مەبلەغ سالغۇچىلار بۇ كۆرسەتكۈچلەرنى تەھلىل قىلغاندا بازاردا مۇستەھكەم بولغان يۈزلىنىشنى ئىسپاتلايدۇ.

ماس كېلىدىغان كۆرسەتكۈچ

بۇ خىل كۆرسەتكۈچ ئاساسىي ئانالىز ئېلىپ بارغاندا دۆلەتنىڭ نۆۋەتتىكى ئىقتىسادىي ئەھۋالى توغرىسىدىكى ئۇچۇرلارغا ئېرىشىش ئۈچۈن ئىشلىتىلىدۇ ، بۇ مەبلەغ سالغۇچىلارنىڭ نۆۋەتتىكى بازار يۈزلىنىشىنىڭ تەپسىلىي دىئاگراممىسىنى ھاسىل قىلالايدۇ. بۇنىڭ ئىچىدە:

• ئوتتۇرىچە كىرىم مەنبەسىنىڭ قانداق بولۇشىدىن قەتئىينەزەر ، شەخسنىڭ بارلىق كىرىمىنىڭ يىغىندىسىدۇر.
• پارچە سېتىش – تاۋارلارنىڭ پارچە سېتىلىش مىقدارىدىكى ئۆزگىرىشلەرنى كۆرسىتىدۇ.
• ئىچكى ئىشلەپچىقىرىش ئومۇمىي قىممىتى مەلۇم بىر دۆلەتتە ئىشلەپچىقىرىلغان بارلىق تاۋار ۋە مۇلازىمەتنىڭ قىممىتى.

جەزمەن ئېتىبارغا ئېلىنىدىغان ۋە ئاساسىي ئانالىزدا قوللىنىلىدىغان ئامىللار يەنە يەڭگىلى بولمايدىغان ئەھۋاللارنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ («يەڭگىلى بولمايدىغان ئەھۋال ۋە مەلۇم ۋاقىتتا تەسىرگە ئۇچرىمايدىغان ۋەقەلەر»). بۇلار:

• ئۇرۇش ، ئىچكى ۋە تاشقى ھەربىي توقۇنۇشلار.
• سۈنئىي ئاپەت ۋە تەبىئىي ئاپەت.
• سىياسى مۇقىمسىزلىق ، مالىمانچىلىق ، مالىمانچىلىق ، ئىنقىلاب ۋە باشقا كۈچلەر يەڭگىلى بولمايدىغان ۋەقەلەر.

تاقابىل تۇرغىلى بولمايدىغان مىساللار
تاجىسىمان ۋىرۇسنى ئۆز ئىچىگە ئالىدۇ. قايسىسى 2019-2021-يىللىرى بازار ھالىتىنى كۆرۈنەرلىك ئۆزگەرتتى. شۇڭا ساياھەت شىركەتلىرىنىڭ پاي چېكى چېگرا تاقىلىپ قېلىش سەۋەبىدىن ئاساسەن دېگۈدەك تارىختىكى ئەڭ تۆۋەن نۇقتىغا چۈشۈپ قالدى ، پەقەت ھازىرلا ئازراق ئېشىش بولدى. شۇنىڭ بىلەن بىر ۋاقىتتا ، دورا شىركەتلىرى ۋە شەخسىي بىئولوگىيىلىك قوغداش ئۈسكۈنىلىرى ۋە داۋالاش ئۈسكۈنىلىرىنى ئىشلەپچىقىرىدىغان شىركەتلەرنىڭ پايچېكى شىددەت بىلەن ئۆستى ،
بەزى دۆلەتلەر COVID چەكلىمىسىنى بىكار قىلغان بولسىمۇ ، ئۇلارنىڭ ئېشىشى داۋاملاشتى.ئاساسىي ئانالىز GDP ، پۇل پاخاللىقى ۋە ئۆسۈم نىسبىتىنى ئاساس قىلىدۇ ، بۇ ئۈچ ئىقتىسادىي كۆرسەتكۈچ باشقا بازارلارغا ئوخشاش بازارغا تەسىر كۆرسىتەلمەيدۇ. شۇڭلاشقا ، تەھلىل قىلغاندا ، ئۇلارغا ئالاھىدە ئەھمىيەت بېرىش ، دىققەتنى ئاشۇرۇش كېرەك.