කොටස් වෙළඳපොලේ මූලික විශ්ලේෂණය – න්යායික පදනම් සහ භාවිතය

කොටස් වෙළඳපොලේ මූලික විශ්ලේෂණය – මූලික කරුණු, දර්ශක, මෙවලම්, සමාගම් කොටස්, සුරැකුම්පත්, මූල්‍ය වෙලඳපොලවල් පිළිබඳ මූලික විශ්ලේෂණ ක්‍රම මූලික විශ්ලේෂණය – මූලික විශ්ලේෂණය, මෙම යෙදුම සමාගම්වල වෙළඳපල (විනිමය) ඇස්තමේන්තුගත වටිනාකම පිළිබඳ අනාවැකි නිර්මාණය කිරීමේ ක්‍රමවේදයට යොමු කරයි. , එහි දර්ශක විශ්ලේෂණය මත පදනම් වේ. ව්යවසායයේ විභවය (එහි කොටස්වල වටිනාකම ඇතුළුව) වෛෂයිකව තක්සේරු කිරීම සඳහා මෙම ආකාරයේ විශ්ලේෂණය වෙළඳුන් විසින් භාවිතා කරනු ලැබේ. විශ්ලේෂණයේ ප්‍රතිඵලයක් ලෙස, වෙළෙන්දාට සමාගමේ මූල්‍ය හැකියාවන් ඇගයීමට හැකිය, එනම්:

• සමාගමේ මුළු ආදායම;
• සමාගමට ලැබුණු ශුද්ධ ලාභය;
• සමාගමේ මුළු ශුද්ධ වටිනාකම;
• සමාගමේ වගකීම්, එහි හර සහ ණය ණය;
• සමාගම හරහා ගලා යන මුදල් ප්රමාණය;
• සමාගම විසින් ගෙවන ලද ලාභාංශ ප්රමාණය කොපමණද;
• සමාගමේ කාර්ය සාධන දර්ශක.

ලාභදායිතාවයේ මට්ටම සහ සංවර්ධන අපේක්ෂාවන් නිවැරදිව තක්සේරු කිරීමට ඔබට ඉඩ සලසයි.
උදාහරණය:
උදාහරණයක් ලෙස, රූපවාහිනිය වැනි සංකීර්ණ ගෘහ උපකරණ මිලදී ගැනීම සලකා බලන්න. ගැනුම්කරුවන්ගෙන් එක් අයෙකු මිල සහ මෝස්තරය අනුව වඩා අඩු හෝ වැඩි වශයෙන් සුදුසු පළමු උපාංගය මිලදී ගනු ඇත.
මිලදී ගැනීමක් කිරීමට පෙර තවත් විකල්ප කිහිපයක් ප්රවේශමෙන් සලකා බලනු ඇත. ඔහු වඩාත් පහසු සහ විශ්වාසදායක ආකෘතියක් තෝරා ගනු ඇත, පාරිභෝගික සමාලෝචන අධ්‍යයනය කරයි, තාක්ෂණික පිරිවිතරයන් සංසන්දනය කරයි, සහ සවිස්තරාත්මක අධ්‍යයනයකින් පසුව පමණක් මිල සංසන්දනය කිරීමට සහ මිල හා ගුණාත්මක භාවයේ වඩාත්ම වාසිදායක සංයෝජනය සොයා බැලීමට පටන් ගනී. පරාමිති අනුව එවැනි තේරීමක් රූපවාහිනියක් මිලදී ගැනීමට පෙර මූලික විශ්ලේෂණයක් වනු ඇත .

මූල්ය වෙලඳපොලවල මූලික විශ්ලේෂණය – එය ක්රියා කරන ආකාරය

වෙළඳපල පිළිබඳ මූලික විශ්ලේෂණය මූලික වශයෙන් පදනම් වන්නේ සමාගමේ වත්කම්වල සැබෑ වටිනාකම වෙළඳපල වටිනාකමට වඩා සැලකිය යුතු ලෙස වෙනස් විය හැකි බැවිනි.

මෙම අවස්ථාවෙහිදී, වෙළඳපල විසින් කෙටි කාලීනව සමාගම්වල වත්කම් වැරදි ලෙස තක්සේරු කිරීමට – අධි තක්සේරු කිරීමට හෝ අඩු තක්සේරු කිරීමට ඉඩ ඇත. වත්කම්වල වටිනාකම පිළිබඳ වැරදි තක්සේරුවක් තිබියදීත්, එය සෑම විටම නිවැරදි (වෛෂයික) මිලට නැවත පැමිණෙන බව මූලික විශ්ලේෂණයේ අනුගාමිකයින්ට දැඩි ලෙස ඒත්තු ගොස් ඇත.
උදාහරණය:
උදාහරණයක් ලෙස, ටෙස්ලා තොගයේ ක්‍රියාකාරිත්වය සලකා බලන්න. තොරතුරු පිරවීම සහ මයික්‍රොචිප් හිඟය හා සම්බන්ධ කොටස් මිලෙහි සැලකිය යුතු, කෙටි කාලීන සහ සමපේක්ෂන පහත වැටීමක් තිබියදීත්.
දිගු කාලීනව, එහි සුරැකුම්පත් ඔවුන්ගේ ඉහළ අගය ආපසු ලබා දෙනවා පමණක් නොව, ස්ථාවර වර්ධනයක් පෙන්නුම් කරන අතර, සමාගම නිරන්තරයෙන් එහි ප්රාග්ධනීකරණයේ මට්ටම වැඩි කරයි.එබැවින්, මූලික විශ්ලේෂණ යාන්ත්‍රණය යෙදීමේ ප්‍රධාන අරමුණ වන්නේ වත්කම්වල සත්‍ය වටිනාකම තීරණය කිරීම සහ වර්තමාන වෙළඳපල මිල සමඟ සංසන්දනය කිරීමයි. එවැනි සංසන්දනයක් මගින් වත්කම්වල වටිනාකමෙහි වෙනස විශ්වාසයෙන් යුතුව පුරෝකථනය කිරීමට වෙළෙන්දාට හැකි වන අතර එමඟින් මූල්‍ය අවස්ථා විවෘත වේ. කෙටි කාලීන ආයෝජන සඳහා එවැනි විශ්ලේෂණයක් ප්‍රායෝගිකව නිෂ්ඵල වේ, කෙසේ වෙතත්, දිගුකාලීන ආයෝජන සමඟ, එය වෙළඳපොලේ වත්කමක හැසිරීම වඩාත් නිවැරදිව පුරෝකථනය කිරීමට ඔබට ඉඩ සලසයි.

මූලික හා තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය – ප්රධාන වෙනස්කම්

සංසිද්ධි සහ තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය අතර ප්රධාන වෙනස්කම් විශ්ලේෂණය කරනු ලබන පරාමිතීන් වේ. එබැවින් මූලික විශ්ලේෂණය සලකා බලන්නේ නම්, පළමුවෙන්ම, වත්කම්වල අභ්‍යන්තර තත්වය සහ ප්‍රායෝගිකව වෙළඳපොලේ වත්කම්වල වර්තමාන මිලෙහි තත්වය සලකා බලන්නේ නැත. එම තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය, ඊට පටහැනිව, මූලික වශයෙන් සලකා බලනු ලබන්නේ වර්තමාන මිල ගතිකතාවයන් පමණි, කෙටිකාලීන ආයෝජන සැලසුම් කිරීමේදී එය ඉතා සාර්ථක ලෙස භාවිතා කිරීමට ඔබට ඉඩ සලසයි.

“වඩා හොඳ කුමක්ද” මූලික හෝ තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය ගැන තර්ක කිරීම අසාධාරණ ය. ඒ සෑම එකක්ම තමන්ගේම නිර්ණායක තීරණය කිරීමට භාවිතා කරන අතර, මූලික විශ්ලේෂණය කෙටි කාලීන ආයෝජන සඳහා ප්‍රායෝගිකව නිෂ්ඵල වන අතර දිගුකාලීන ආයෝජන සඳහා බොහෝ උපකාර කරයි නම්, තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය ප්‍රතිවිරුද්ධ වේ.

එම තාක්ෂණික විශ්ලේෂණය සැලසුම් කර ඇත්තේ කෙටි කාලීන ආයෝජන සමඟ වැඩ කිරීමට පමණි.

මූලික විශ්ලේෂණය: ඉලක්ක සහ අරමුණු

ආයෝජන ක්ෂේත්රයේ අනාවැකි සඳහා විශ්ලේෂණය සාර්ථකව භාවිතා කිරීම සඳහා, විශ්ලේෂණය අතරතුර පිහිටුවා ඇති ඉලක්ක සහ අරමුණු තීරණය කිරීම අවශ්ය වේ. විශ්ලේෂණයේ අරමුණ වන්නේ වත්කම්වල වටිනාකමෙහි විය හැකි වෙනසක් සඳහා ආයෝජකයා සූදානම් කිරීමයි. මිල උච්චාවචනයන් ඇති කරන හේතු සහ ඵල සම්බන්ධතා අවබෝධ කර ගැනීම සහ එවැනි හේතු සාමාන්යයෙන් බාහිර වේ. එවැනි සිදුවීම් ඇතුළත් වේ:

• භූ දේශපාලනික, සමාජීය සහ ආර්ථික සංසිද්ධි;
• සාමාන්‍ය වෙළඳපල මනෝභාවය, යම් රටකට සාපේක්ෂව ආර්ථික සංවර්ධනය සඳහා අපේක්ෂාවන්;
• ස්වාභාවික හා මිනිසා විසින් සාදන ලද විපත්, අසාමාන්ය පාරිසරික තත්ත්වයන්, සැලකිය යුතු ආර්ථික හානියක් සිදු වූ සිදුවීම;
• අභ්‍යන්තර සහ බාහිර අස්ථාවරත්වය (සිවිල් ගැටුම්, විප්ලව, කැරලි, කුමන්ත්‍රණ, රාජ්‍යයේ සහ ඒ අවට බාහිර හා අභ්‍යන්තර යුද්ධ);
• අභ්‍යන්තර දේශපාලන සිදුවීම් (පාර්ලිමේන්තු සහ ජනාධිපති මැතිවරණ, ජනමත විචාරණ, පාලක ප්‍රභූන් වෙනස් කිරීම ආදිය);
• අදාළ රටවල් හෝ කර්මාන්ත සඳහා ආර්ථික දර්ශක හෙළිදරව් කිරීම (ප්‍රකාශනය).

මූලික විශ්ලේෂණය සඳහා භාවිතා කරන ක්රම

මූලික විශ්ලේෂණය සිදු කරන විට, පහත සඳහන් ක්රම භාවිතා කරනු ලැබේ:

මුල්‍ය වෙලඳපොලවල මූලික විශ්ලේෂණයේ සංසන්දන ක්‍රමය

මෙම ක්‍රමය පදනම් වී ඇත්තේ ප්‍රකාශයට පත් කරන ලද සහ තවමත් අපේක්ෂා කළ නොහැකි ආර්ථික දර්ශක සංසන්දනය කිරීම මත ය. මෙම දර්ශක අතර වෙනස්කම් ශක්තිමත් වන තරමට, කොටස් හුවමාරුවේ ක්‍රීඩකයින්ගේ ප්‍රතික්‍රියාව වඩාත් ප්‍රචණ්ඩ වනු ඇත. ඒ අනුව, මෙය එවැනි වෙනස්කම් වලින් පැහැදිලිවම අනුගමනය කරන වඩාත් ලාභදායී දිශාවන්හි ගනුදෙනු විශාල වශයෙන් වසා දැමීමට හෝ විවෘත කිරීමට හේතු විය හැක.

සෘතුමය විශ්ලේෂණය

කොටස් වෙලඳපොලේ සෘතුමය උච්චාවචනයන්ගේ සාධකය එය මත පිහිටා ඇති වත්කම් වලට බලපායි. එබැවින් කොටස් සම්බන්ධයෙන් ගත් කල, සමාගමේ කාර්තුමය මූල්‍ය හා ආර්ථික ප්‍රකාශයන් පමණක් නොව, වාරයේ හෝ වාරයෙන් පිටත වෙළඳපොලේ අලෙවි වූ කොටස් ප්‍රමාණය ද වැදගත් වේ. ආර්ථිකයේ විවිධ අංශවල ක්‍රියාත්මක වන සමාගම් විවිධ කාලවලදී විවිධ ආදායම් ලබයි. මෙය, ඒ අනුව, ලාභාංශ ගෙවීම්, අස්ථාවරත්වය කෙරෙහි බලපෑම් කළ නොහැක
සහ කොටස්වල ද්රවශීලතාවය. ඒ අතරම, සමාගම් විසින් විකුණුම් දර්ශක සංසන්දනය කිරීම සාමාන්‍යයෙන් සිදු කරනු ලබන්නේ පෙර කාර්තුවේ දර්ශක මගින් පමණක් නොව, පසුගිය වසරේ එම කාර්තුවේ දර්ශක මගිනි. රටේ සාර්ව ආර්ථික දර්ශක පිළිබඳ ජාතික නියෝජිතායතන විසින් සමාන විශ්ලේෂණයක් සිදු කරනු ලැබේ. මීට අමතරව, සාර්ව ආර්ථික දර්ශක සමඟ වැඩ කිරීම සඳහා, “සෘතුමයභාවය ඉවත් කිරීම” ක්රම භාවිතා කරනු ලැබේ, ඔවුන්ගේ උපකාරයෙන්, දත්ත සකස් කරනු ලැබේ. මෙම කාර්තුව, මාසය, වර්ෂය සඳහා සම්මතයෙන් ඒවා වෙනස් වන්නේ කෙසේද යන්න පැහැදිලිව තේරුම් ගැනීමට මෙය ඔබට ඉඩ සලසයි. මීට අමතරව, සාමාන්‍යයෙන් ආයෝජකයින් විසින් යම් යම් තනතුරු විශාල වශයෙන් වසා දැමීමක් සිදු වන හුවමාරුවල වෙනම කාල පරිච්ඡේද ඇත (එවැනි කාල පරිච්ඡේදවලට නත්තල් නිවාඩුව ආසන්නද ඇතුළත් වේ). කොටස් වෙලඳපොල විශ්ලේෂණය කිරීමේදී එවැනි කාල පරිච්ඡේදයන් අනිවාර්යයෙන්ම සැලකිල්ලට ගනී. ඇත්ත වශයෙන්ම, අඩු අස්ථාවර වෙලඳපොලක, එවැනි වසා දැමීම සුරැකුම්පත් මිල ගණන් වල ඉතා තියුණු වෙනසක් ඇති කළ හැකිය. ඇත්ත වශයෙන්ම, වත්කම් මිලදී ගැනීමට හෝ විකිණීමට තීරණයක් ගැනීමට සෘතුමය විශ්ලේෂණය පමණක් ප්රමාණවත් නොවේ, නමුත් සාමාන්ය මූලික පර්යේෂණ පැවැත්වීමේදී එය අවශ්ය අංගයකි. කොටස් වෙළෙඳපොළ පමණක් නොව විශ්ලේෂණය කිරීමේදී මෙම ක්රමය භාවිතා වේ. විදේශ විනිමය, භාණ්ඩ සහ අනෙකුත් වෙළඳපලවල වත්කම් මිලදී ගැනීම සහ විකිණීම පිළිබඳ තීරණ ගැනීමේදී ද එය බහුලව භාවිතා වේ.
නිදසුනක් වශයෙන්, දිගු වැසි සමයක් හදිසියේම ඇදගෙන ගිය තත්වයක් සලකා බලන්න. මෙමගින් කපු වගාවෙන් අස්වැන්නෙන් කොටසක් අහිමි විය හැකි අතර එමඟින් පවතින භාණ්ඩ ප්‍රමාණය අඩු වන අතර ඒ සඳහා මිල ඉහළ යාමට හේතු වේ. මේ අනුව, සෘතුමයභාවය නිරීක්ෂණය කිරීමෙන් සහ විශ්ලේෂණයන් සිදු කිරීමෙන්, කපු අනාගතය සඳහා මිලෙහි තියුණු වෙනසක් පුරෝකථනය කළ හැකිය.

විශ්ලේෂණ සඳහා අඩු කිරීම් සහ ප්‍රේරක ක්‍රම

ප්‍රේරණය භාවිතා කරමින්, ආයෝජකයා විවිධ දර්ශක සහ ප්‍රවෘත්ති වල දර්ශක ක්‍රියාවට නංවන අතර ඒවායේ පදනම මත වෙලඳපොලවල විය හැකි මිල වෙනස්වීම් පිළිබඳ උපකල්පන ගොඩනඟයි. අඩු කිරීම ප්‍රධාන වශයෙන් ප්‍රවණතා වෙළඳාම සඳහා භාවිතා කරන අතර බොහෝ විට කොටස්වල මූලික විශ්ලේෂණයට ඇතුළත් වේ. මෙම ක්රමයේ සාරය වන්නේ නිගමන ගොඩනැගීමයි – සාමාන්යයෙන් සිට විශේෂයෙන් දක්වා. මෙය ඔවුන්ගේ නිගමනවල විශ්ලේෂණය සිදු කළ පුද්ගලයාගේ අධික විශ්වාසය හේතුවෙන් වැරදි ප්රතිඵල ලබා දිය හැකි තරමක් සංකීර්ණ තාක්ෂණික ක්රමයකි. කෙසේ වෙතත්, උදාහරණයක් ලෙස, යුරෝපීය වෙලඳපොලවල උච්චාවචනයන් වැඩි වුවහොත් EURUSD සමඟ කළ යුතු දේ තේරුම් ගැනීමට අවශ්‍ය අවස්ථාවන්හිදී අඩු කිරීම ඉතා අගනේය.

සහසම්බන්ධතා තාක්ෂණය

මෙම තාක්ෂණය තාක්ෂණික හා මූලික විශ්ලේෂණයේ මංසන්ධියේ පිහිටුවා ඇති සංයෝජනයකි. එහි සාරය පවතින්නේ, එක් වත්කමක වර්ධනයත් සමඟ, එයට සම්බන්ධ තවත් වත්කමක වටිනාකම (හෝ ආශ්‍රිත වත්කම්) වැඩි වීම හෝ අඩු වීම යන කාරනය තුලය. අද, හුවමාරු කිරීම් Indcor-Correlation හෝ OverLay Chart වැනි සහසම්බන්ධතාවය සඳහා අනුරූප දර්ශක භාවිතා කරයි.

කණ්ඩායම්කරණය සහ සාමාන්‍යකරණ තාක්ෂණය

මෙම තාක්ෂණය සංකීර්ණ, වෘත්තීය මට්ටමේ තාක්ෂණික ක්රම වලට අයත් වන අතර ප්රධාන වශයෙන් විශ්ලේෂකයින් විසින් භාවිතා කරනු ලැබේ. එය වෙළඳපොලේ ඔවුන්ගේ “හැසිරීම” අනුව කණ්ඩායම් වලට වත්කම් බිඳ දැමීමෙන් සමන්විත වන අතර ඉන් පසුව ඔවුන් මත සාමාන්යකරණය වූ දර්ශකයක් ගණනය කරනු ලැබේ. මෙම තාක්ෂණය ප්‍රධාන ක්‍රීඩකයින් සහ විශ්ලේෂණ සමාගම් විසින් වෙළඳපල විශ්ලේෂණය කිරීමට භාවිතා කරයි, නමුත් පළපුරුදු ආයෝජකයින්ට ඔවුන්ගේම සාර්ව ආර්ථික දර්ශකයක් නිර්මාණය කළ හැකිය. එවැනි දර්ශක, උදාහරණයක් ලෙස, “නිල් චිප්ස්” ලෙස වර්ගීකරණය කරන ලද විශාලතම සමාගම් 30 සඳහා මූලික විශ්ලේෂණයේ පදනම මත සම්පාදනය කරන ලද ඩව් ජෝන්ස් දර්ශකය ඇතුළත් වේ. මූලික වෙළෙඳපොළ විශ්ලේෂණය (සමාගම් කොටස්, මුදල්, ගුප්තකේතන මුදල්): එය කුමක්ද, මූලික කරුණු, ගුණකයන්, වර්ග සහ විශ්ලේෂණ ක්‍රම: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

මූලික විශ්ලේෂණය – පද්ධතිය සහ ව්යුහය

ආයෝජනය කිරීමට තීරණයක් ගන්නා වෙළෙන්දෙක් ප්‍රථමයෙන් ප්‍රශ්න කිහිපයකට පිළිතුරු සැපයිය යුතුය.

• ඔහු වෙළඳාම් කිරීමට අදහස් කරන්නේ කුමන වත්කම් මතද;
• යුගලයට ඇතුළත් කර ඇති මුදල් මොනවාද (ඔහු මුදල් වෙලඳපොලවල වැඩ කිරීමට අදහස් කරන්නේ නම්);
• අනුරූප සුරැකුම්පත් දර්ශකයට ඇතුළත් කර ඇති සමාගම් (කොටස් වෙලඳපොලවල මෙහෙයුම් සැලසුම් කිරීමේදී);
• ගනුදෙනු අවසන් කිරීම සඳහා සැලසුම් කර ඇති කාල රාමුව කුමක්ද?

එවිට ඔහුට තොරතුරු (ප්‍රවෘත්ති) ලබා ගත යුතුය. මෙය සිදු කිරීම සඳහා, ඔබට Investing, TASS, Dow Jones, Bloomberg, CNN, RBC, හෝ එක් එක් අවස්ථාවෙහි වඩාත් පහසු වන වෙනත් ඕනෑම ආර්ථික පුවත් නාලිකාවක් භාවිතා කළ හැකිය. සැලසුම්ගත ගනුදෙනු පිළිබඳ වඩාත් සුවපහසු සහ විශ්වාසනීය මෙහෙයුම් දත්ත ප්‍රමාණය සපයනු ඇත.
අවශ්‍ය තොරතුරු ලැබීමෙන් පසු, ආයෝජකයා ඔහු ආයෝජනය කිරීමට යන කර්මාන්තයේ තත්වය හෝ වෙළඳපල කොටස පිළිබඳව නිගමනවලට එළඹෙන අතර අවශ්‍ය වත්කම් වටා ඇති පසුබිම “පරීක්ෂා කරයි”. ඊට පසු, කාලය තෝරා ගනු ලැබේ, ආයෝජකයාගේ ගණනය කිරීම් වලට අනුව, වෙළඳ මෙහෙයුම් සඳහා වඩාත් සුදුසු වේ, කාල රාමුවක් සකසා ඇත. ඊට පසු, ආයෝජකයා ආර්ථික දින දර්ශනය වෙත හැරිය යුතුය. ආර්ථික දින දර්ශනය මූලික විශ්ලේෂණ සඳහා භාවිතා කරන ප්‍රධාන මෙවලම් වලින් එකක් වන අතර, එයින් ආයෝජකයාට උනන්දුවක් දක්වන වත්කම් පිහිටා ඇති රට පිළිබඳ අවශ්‍ය සියලු තොරතුරු ඔබට ලබා ගත හැකි අතර ප්‍රවෘත්ති නිවේදන කාලසටහනට අනුව ඔහු සමස්තය තේරුම් ගනී. වෙළඳපොලේ වත්කම්වල පිහිටීම පිළිබඳ පින්තූරය.

මූලික විශ්ලේෂණයේ අදියර

මූලික විශ්ලේෂණය අදියර කිහිපයකට බෙදිය හැකිය:

ආර්ථික තත්ත්වය විශ්ලේෂණය කිරීම

එවැනි විශ්ලේෂණයක් සාමාන්යයෙන් වෙළඳපොළේ සාමාන්ය තත්ත්වය පිළිබඳ අවබෝධයක් සමඟ ආරම්භ වේ. උදාහරණයක් ලෙස, EUR/USD මුදල් යුගලය ගන්න. සියලුම තොරතුරු වේදිකාවල යුරෝපීය සහ ඇමරිකානු මුදල් වෙලඳපොලවල සෑම විටම බොහෝ ප්‍රවෘත්ති තිබේ. තවද මෙම වෙලඳපොලවල මුදල් යුගල සහ කොටස් වල ශක්තිමත් අස්ථාවරත්වය පවත්වා ගැනීම අපහසු නැත. එපමනක් නොව, එවැනි යුගලයක් පැද්දීම සහ
හිස්කබල ඇතුළුව සියලුම වෙළඳ ශෛලීන් සඳහා සුදුසු වේ
.. වෙළෙන්දෙකු EUR/USD මත ගනුදෙනුවක් විවෘත කිරීමට තීරණය කරන්නේ නම්, පළමුව, ඔහු මහ බැංකුව සහ ECB විසින් ගනු ලැබූ මුදල් ප්‍රතිපත්ති ක්ෂේත්‍රයේ තීරණ කෙරෙහි අවධානය යොමු කළ යුතුය. මෙම ආයතන දෙකෙහිම පාලක මණ්ඩල සති 6කට වරක් රැස්වේ. එවැනි රැස්වීම්වලදී, ඔවුන් පොලී අනුපාතවල වෙනස්කම් තීරණය කරන අතර ආර්ථිකයේ විවිධ ක්ෂේත්රවල ඔවුන්ගේ විනිශ්චයන් සිදු කරයි. මෙම තීරණ මත පදනම්ව, ඒවා පෙර ඒවා සමඟ සංසන්දනය කිරීමෙන්, විවිධ ක්ෂේත්‍රවල යම් නිගමනවලට එළඹීමට සහ විශ්ලේෂණාත්මක අනාවැකි වර්ධනය කිරීමට හැකි වේ, එය බොහෝ විට වෘත්තීය විශ්ලේෂකයින් විසින් සිදු කරනු ලැබේ.

සමාගම් සහ ආර්ථිකයේ තනි අංශ විශ්ලේෂණය

කොටස් වෙළඳපොලේ මූලික විශ්ලේෂණයේ මෙම අදියර ආයෝජකයා විසින් තෝරා ගන්නා ලද සමාගම්වල ක්රියාකාරකම් අධ්යයනය කිරීම ඇතුළත් වේ. මෙය සිදු කිරීම සඳහා, ඔබ සමාගම සිය මූලික ව්‍යාපාරය පවත්වාගෙන යන කර්මාන්තයේ ආයතනික ප්‍රවෘත්ති සහ සිදුවීම් සමීපව නිරීක්ෂණය කිරීම ආරම්භ කළ යුතුය.

සුරැකුම්පත් වෙළෙඳපොළ විශ්ලේෂණය කිරීම සඳහා, පළමුවෙන්ම, කාර්මික සාමාන්‍යය,
S&P500 , ඩව් ජෝන්ස්, Nikkei225 සහ වෙනත් දර්ශක භාවිතා කරනු ලැබේ. මෙම දර්ශක යම් කලාපයක ක්රියාත්මක වන විශාලතම හා වඩාත්ම ස්ථාවර සමාගම්වල ක්රියාකාරකම් මත පිහිටුවා ඇත.

ඒ අතරම, වෙළඳපොලේ දැන් ආධිපත්‍යය දරන කර්මාන්ත මොනවාද යන්න අඩු හෝ වැඩි වශයෙන් නිවැරදිව තීරණය කිරීම සඳහා, දර්ශකවල අනුපාතවල වෙනස නිරීක්ෂණය කිරීම සහ විශ්ලේෂණය කිරීම ද අවශ්‍ය වේ. වෙළඳ මෙහෙයුම් ආරම්භ කිරීමට පෙර, වෙළෙන්දාට ලාභාංශ දින දර්ශනය පරීක්ෂා කිරීමට අවශ්‍ය වේ, ආයතනික වාර්තාකරණ වාරවල ආරම්භය සහ අවසානය තීරණය කිරීම පහසුය. ලාභාංශ දින දර්ශනය වත්කම්වල වටිනාකමට සහ දර්ශක උද්ධෘතයට බලපාන දත්ත විශාල ප්‍රමාණයක් ද ප්‍රකාශයට පත් කරයි.

කොටස් සහ අනෙකුත් සුරැකුම්පත්වල වටිනාකම විශ්ලේෂණය කිරීම

කොටස් වෙළඳපොලේ මූලික විශ්ලේෂණයේ මෙම අංගය සමස්ත සහ මෙහෙයුම් ආදායමේ වර්ධනය (අඩුවීම) ඇතුළුව සමාගමේ මූල්‍ය කාර්ය සාධනය සලකා බලයි. දිගු කාලයක් පුරා, බාහිර සාධක තිබියදීත්, ප්රාග්ධනීකරණයේ ස්ථාවර වර්ධනයක් සඳහා ප්රවණතාවයක් තිබේ නම්, මෙයින් අදහස් කරන්නේ දිගුකාලීනව සමාගමේ කොටස්වල ඉහළ ස්ථාවරත්වය සහ ලාභදායිත්වයයි. කෙටි කාලීනව (දින, සතිය, මාසය) යන කාරනය තිබියදීත්, සමාගමේ කොටස්වල වටිනාකම ඉහළට සහ පහළට උච්චාවචනය විය හැකිය.

මූලික විශ්ලේෂණය සඳහා ප්‍රධාන දත්ත මූලාශ්‍ර

මූලික විශ්ලේෂණය සිදු කිරීම සඳහා, ආයෝජකයින් සහ මූල්‍ය විශ්ලේෂකයින් සාමාන්‍යයෙන් එවැනි දත්ත මූලාශ්‍ර භාවිතා කරයි:

ප්‍රවෘත්ති සහ මූල්‍ය විශ්ලේෂණ

පළමුවෙන්ම, ආයෝජකයින් තීරණය කළ යුත්තේ කුමන සිදුවීම් සහ කුමන වෙළඳපොළ තුළද ඔවුන් නිරීක්ෂණය කරන්නේද යන්නයි. එබැවින් විදේශ විනිමය වෙළෙඳපොළ තුළ, එක්සත් ජනපදයෙන් ලැබෙන ඕනෑම සැලකිය යුතු පුවතක් ඩොලරයට බලපාන අතර, එම නිසා සියලුම මුදල් වර්ගවල විනිමය අනුපාතයට බලපානු ඇත. එලෙසම, ටෙස්ලා සමාගමේ ජීවිතයේ වැදගත් සිදුවීම් කොටස් වෙළඳපොලේ කොටස් සහ අනෙකුත් සුරැකුම්පත් වල මිල ගණන් වලට බලපානු ඇත. කොටස් දර්ශක සඳහා ද එය අදාළ වේ, එබැවින් මූලික විශ්ලේෂණයක් ආරම්භ කිරීමට පෙර, ආයෝජකයා ඔහුට ආයෝජනය කිරීමට අවශ්‍ය වෙළඳපල කොටස් මොනවාද යන්න පැහැදිලිව නිර්වචනය කළ යුතුය. ඊට පසු, ඔහු විසින් තෝරාගත් විශේෂිත අංශයට අදාළ තොරතුරු හරියටම අධ්යයනය කිරීම අවශ්ය වේ.

රටවල මහ බැංකු අනුපාත

මූලික විශ්ලේෂණ සිදු කරන විට, මුදල් ප්‍රතිපත්ති ක්ෂේත්‍රයේ සහ ණය සඳහා පොලී අනුපාත පිළිබඳ රටවල මහ බැංකු, විශේෂයෙන් ECB සහ FRS හි දැන්වීම් කෙරෙහි අවධානය යොමු කිරීම ද අවශ්‍ය වේ. වෙලඳපොලවල් අපේක්ෂාවන්හි ඕනෑම වෙනසක් සඳහා ඉතා ගතිකව ප්‍රතිචාර දක්වන අතර, පොලී අනුපාත හෝ මුදල් ප්‍රතිපත්තිවල වෙනස්කම් පිළිබඳ තොරතුරු වෙළඳපල වින්‍යාසය කෙරෙහි ඉතා ප්‍රබල බලපෑමක් ඇති කළ හැකිය. සංචිත මුදල් පාලනය කරන මහ බැංකුව (ෆෙඩරල් සංචිත පද්ධතිය) සම්බන්ධයෙන් මෙය විශේෂයෙන් සත්‍ය වන අතර එහි ඕනෑම තීරණයක් එක්සත් ජනපද වෙළඳපොලේ පමණක් නොව අනෙකුත් සියලුම වෙළඳපලවල ද පිළිබිඹු වේ.

ලෝකයේ ප්‍රමුඛ රටවල මහ බැංකු:

වත්මන් කාලය සඳහා රුසියානු සමූහාණ්ඩුවේ මහ බැංකුවේ වත්මන් අනුපාතයෙහි වෙනස්කම් වල ගතිකත්වය

ආර්ථික දින දර්ශනය

මූලික විශ්ලේෂණ සඳහා අවශ්‍ය දේ ලබා ගැනීමේ වැදගත්ම මූලාශ්‍රවලින් එකක් වන්නේ ආර්ථික දින දර්ශනයයි. එය නවීන ආර්ථිකයේ සියලුම ප්‍රවණතා දෘශ්‍ය ස්වරූපයෙන් පිළිබිඹු කරන අතර එමඟින් ඔබට විශ්ලේෂණය සඳහා අවශ්‍ය සියලුම දත්ත පාහේ ලබා ගත හැකිය.

මූල්ය හා ආර්ථික ක්රියාකාරකම්වල ප්රතිඵල පිළිබඳ සමාගම්වල වාර්තා

සමාගම්වල ගිණුම්කරණ සහ මූල්‍ය ප්‍රකාශන පිළිබඳ වාර්තා අධ්‍යයනය කිරීමෙන් ප්‍රාග්ධනීකරණයේ ලාභදායීතාවයට අදාළ එහි පරාමිතීන් සහ පුළුල් මූලික විශ්ලේෂණයක් සඳහා අවශ්‍ය අනෙකුත් පරාමිතීන් තීරණය කිරීමට ඔබට ඉඩ සලසයි. ඒවා මත පදනම්ව, සමාගමේ සංවර්ධනය සඳහා වන අපේක්ෂාවන්, එහි ස්ථාවරත්වය (සහ, ඒ අනුව, එහි සුරැකුම්පත්වල ස්ථාවරත්වය) පිළිබඳ නිගමනවලට එළඹිය හැකිය.

මූලික විශ්ලේෂණයේ දී සැලකිල්ලට ගන්නා දර්ශක

මෙම දර්ශක ඇතුළත් වේ:

සාර්ව ආර්ථික දර්ශක

දින දර්ශනවල තරු තුනක නිරූපකය යටතේ ඇති වැදගත්ම සාර්ව ආර්ථික දර්ශක වන්නේ:

• මහ බැංකුවේ පොලී අනුපාතය පිළිබඳ තීරණය;
• NFP (ගොවිපල නොවන වැටුප් ලේඛන)
• විරැකියා දර්ශකය;
• පාරිභෝගික මිල දර්ශකය;
• GDP (දළ දේශීය නිෂ්පාදිතය).

මූලික විශ්ලේෂණය සඳහා භාවිතා කරන වඩාත් ජනප්රිය දර්ශක (ගුණක).

මූලික විශ්ලේෂණය: තොග ගුණාකාර, අඩු තක්සේරු තොග සොයා ගන්නේ කෙසේද: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

ප්රමුඛ දර්ශක

රටවල ආර්ථිකයේ අනාගත වෙනස්කම් පිළිබඳව නිසි පුරෝකථනයක් කිරීමට මෙම වර්ගයේ දර්ශක අවශ්‍ය වේ. මෙම දර්ශකවල වෙනස්කම් පෙන්නුම් කරන්නේ හැකි ධනාත්මක හෝ සෘණාත්මක වෙනස්කම්, එක් ආකාරයකින් හෝ වෙනත් ආකාරයකින්, සියල්ලටම (හෝ බොහෝ වෙළඳපල අංශ) බලපානු ඇත. මෙම දර්ශක මගින් මූලික විශ්ලේෂණයක් සිදු කරන විට, උදාහරණයක් ලෙස, අවපාතයක් පුරෝකථනය කිරීමට හැකි වන අතර, සංවර්ධනයේ දෛශිකය තීරණය කිරීම සහ මුදල් ප්‍රතිපත්තිය සකස් කිරීම සඳහා විශ්ලේෂකයින්ගේ සහ මහ බැංකුවේ මධ්‍යම ආයතනවල ප්‍රධානීන්ගේ කාර්යයේදී ඒවා බහුලව භාවිතා වේ. මහ බැංකුව. ප්‍රායෝගිකව සමාන නිර්ණායක ආයෝජකයින් විසින් වෙළඳපොලේ තම උපාය මාර්ග ගොඩ නැගීමට හෝ සකස් කිරීමට භාවිතා කරයි. මෙම වර්ගයේ දර්ශක ඇතුළත් වේ:

• රාජ්ය ලැබීමේ පරිමාව. ප්රාග්ධන ඉදිකිරීම් සඳහා බලපත්ර. නිකුත් කරන ලද බලපත්‍ර සංඛ්‍යාව වැඩි වන තරමට ඉදිකිරීම් කර්මාන්තයට සහ ඒ ආශ්‍රිත අනෙකුත් කර්මාන්ත සඳහා ඇති අපේක්ෂාවන් යහපත් වේ.

මෙම දර්ශකයේ වැඩි වීමක් පෙන්නුම් කරන්නේ විරැකියාව අඩුවීම, උකස් ණය කොන්දේසි වැඩිදියුණු කිරීම යනාදියයි.

• පාරිභෝගික විශ්වාසනීය දර්ශකය පෙන්නුම් කරන්නේ පුරවැසියන් තම මුදල් වියදම් කිරීමට ඇති කැමැත්තයි.

එහි පදනම මත, ජනගහනයේ රැකියා ක්ෂේත්රයේ තත්ත්වය සහ රාජ්යයේ ආර්ථිකයේ තත්ත්වය තීරණය කරනු ලැබේ.

• විරැකියා ප්රතිලාභ සඳහා අයදුම්පත් පරිමාව. දර්ශකය යම් කාල පරිච්ඡේදයක් තුළ විරැකියාවේ වැඩිවීමක් (අඩුවීමක්) පෙන්නුම් කරයි, එය ස්වභාවිකවම දළ දේශීය නිෂ්පාදිතයේ මට්ටම, මිලදී ගැනීමේ පිරිවැය මත බදු එකතු කිරීම සහ යනාදිය පිළිබිඹු වේ.

පසුගාමී දර්ශක

මෙම දර්ශක මගින් රටේ ආර්ථිකයේ දැනටමත් සිදුවී ඇති වෙනස්කම් සහ කාලයත් සමඟ ඒවායේ ගතිකතාවයන් පිළිබිඹු වේ. මෙම දර්ශක ඇතුළත් වේ:

1. විරැකියා අනුපාතය . එය නිශ්චිත වේලාවක රටේ රැකියා විරහිතයන්ගේ සැබෑ සංඛ්‍යාව පෙන්නුම් කරයි.
2. පාරිභෝගික මිල දර්ශකය . යම් කාල පරිච්ඡේදයක් සඳහා පාරිභෝගික කූඩයේ පිරිවැයෙහි වෙනස්කම් වල ගතිකත්වය පෙන්වයි
3. වෙළඳ ශේෂය . නිශ්චිත කාලයක් සඳහා රට තුළ ආනයනය කරන ලද සහ අපනයනය කරන ලද භාණ්ඩවල වටිනාකමේ අනුපාතය

ආයෝජකයින් වෙළඳපොලේ ස්ථිරව පිහිටුවා ඇති ප්රවණතා තහවුරු කිරීම සඳහා ඔවුන්ගේ විශ්ලේෂණයේ දී මෙම දර්ශක භාවිතා කරයි.

ගැලපෙන දර්ශක

රටේ වත්මන් ආර්ථික තත්ත්වය පිළිබඳ තොරතුරු ලබා ගැනීම සඳහා මූලික විශ්ලේෂණයක් සිදු කරන විට මෙම දර්ශකය භාවිතා කරනු ලැබේ, එමඟින් ආයෝජකයින්ට වර්තමාන වෙළඳපල ප්‍රවණතා පිළිබඳ සවිස්තරාත්මක රූප සටහනක් නිර්මාණය කිරීමට ඉඩ සලසයි. ඒ අය අතරින්:

• සාමාන්‍ය ආදායම යනු මූලාශ්‍රය කුමක් වුවත්, පුද්ගලයෙකුගේ සියලු ආදායම්වල එකතුවෙහි දර්ශකයකි.
• සිල්ලර විකුණුම් – භාණ්ඩවල සිල්ලර විකුණුම් පරිමාවේ වෙනස්කම් පෙන්වයි.
• GDP යනු යම් කාල සීමාවක් තුළ රටක නිෂ්පාදනය කරන සියලුම භාණ්ඩ හා සේවා වල වටිනාකමයි.

මූලික විශ්ලේෂණ වලදී අනිවාර්යයෙන්ම සැලකිල්ලට ගත යුතු සහ භාවිතා කරන සාධකවලට බල මජයර් (“බලහත්කාරී තත්වයන් වන සහ යම් අවස්ථාවක දී බලපෑම් කළ නොහැකි සිදුවීම්”) ද ඇතුළත් වේ. මේවාට ඇතුළත් වන්නේ:

• යුද්ධ, අභ්‍යන්තර හා බාහිර හමුදා ගැටුම්.
• මිනිසා විසින් ඇති කරන ලද විපත් සහ ස්වභාවික විපත්.
• දේශපාලන අස්ථාවරත්වය, කැරලි කෝලාහල, කැරලි, විප්ලව සහ වෙනත් බල මජර සිදුවීම්.

බලහත්කාරයේ උදාහරණ
වලට කොරෝනා වයිරස් වසංගතය ඇතුළත් වේ. 2019-2021 කාලය තුළ වෙළඳපල තත්ත්වය සැලකිය යුතු ලෙස වෙනස් කළේය. එබැවින් දේශසීමා වසා දැමීම් හේතුවෙන් සංචාරක සමාගම්වල කොටස් ඓතිහාසික අවම මට්ටමකට ඇද වැටුණු අතර දැන් පමණක් ඉතා සුළු වැඩිවීමක් දක්නට ලැබේ. ඒ අතරම, ඖෂධ සමාගම් සහ පුද්ගලික ජීව විද්‍යාත්මක ආරක්ෂණ උපකරණ සහ වෛද්‍ය උපකරණ නිෂ්පාදනය කරන සමාගම්වල කොටස් තියුනු ලෙස ඉහළ ගොස් ඇති
අතර සමහර රටවල් විසින් COVID සීමා කිරීම් ඉවත් කර තිබියදීත් ඒවායේ වර්ධනය අඛණ්ඩව පවතී.මූලික විශ්ලේෂණය දළ දේශීය නිෂ්පාදිතය, උද්ධමනය සහ පොලී අනුපාත මත පදනම් වේ, මෙම ආර්ථික දර්ශක තුන, වෙනත් කිසිවකට මෙන්, වෙළඳපොළට බලපෑ හැකිය, එබැවින්, විශ්ලේෂණයක් සිදු කරන විට, ඒවාට විශේෂ අවධානයක් යොමු කළ යුතුය.