பங்குச் சந்தையில் அடிப்படை பகுப்பாய்வு – கோட்பாட்டு அடிப்படைகள் மற்றும் நடைமுறை

பங்குச் சந்தையின் அடிப்படை பகுப்பாய்வு – அடிப்படைகள், குறிகாட்டிகள், கருவிகள், நிறுவனத்தின் பங்குகள், பத்திரங்கள், நிதிச் சந்தைகளின் அடிப்படை பகுப்பாய்வு முறைகள் அடிப்படை பகுப்பாய்வு – அடிப்படை பகுப்பாய்வு, இந்த சொல் சந்தை (பரிமாற்றம்) மதிப்பிடப்பட்ட நிறுவனங்களின் மதிப்பை உருவாக்கும் முறையைக் குறிக்கிறது. , இது அதன் குறிகாட்டிகளின் பகுப்பாய்வை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இந்த வகை பகுப்பாய்வு வணிகர்களால் நிறுவனத்தின் திறனை (அதன் பங்குகளின் மதிப்பு உட்பட) புறநிலையாக மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. பகுப்பாய்வின் விளைவாக, வர்த்தகர் நிறுவனத்தின் நிதித் திறன்களை மதிப்பீடு செய்யலாம்:

• நிறுவனத்தின் மொத்த வருவாய்;
• நிறுவனம் பெற்ற நிகர லாபம்;
• நிறுவனத்தின் மொத்த நிகர மதிப்பு;
• நிறுவனத்தின் பொறுப்புகள், அதன் பற்று மற்றும் கடன் கடன்;
• நிறுவனம் மூலம் பாயும் பணத்தின் அளவு;
• நிறுவனம் செலுத்திய ஈவுத்தொகையின் அளவு;
• நிறுவனத்தின் செயல்திறன் குறிகாட்டிகள்.

இது லாபம் மற்றும் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளின் அளவை சரியாக மதிப்பிட உங்களை அனுமதிக்கிறது.
உதாரணம்:
உதாரணமாக, டிவி போன்ற சிக்கலான வீட்டு உபயோகப் பொருட்களை வாங்குவதைக் கவனியுங்கள். வாங்குபவர்களில் ஒருவர் விலை மற்றும் வடிவமைப்பின் அடிப்படையில் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ பொருத்தமான முதல் சாதனத்தை வாங்குவார்.
மற்றொருவர் வாங்குவதற்கு முன் பல விருப்பங்களை கவனமாக பரிசீலிப்பார். அவர் மிகவும் வசதியான மற்றும் நம்பகமான மாதிரியைத் தேர்ந்தெடுப்பார், வாடிக்கையாளர் மதிப்புரைகளைப் படிப்பார், தொழில்நுட்ப விவரக்குறிப்புகளை ஒப்பிட்டுப் பார்ப்பார், மேலும் விரிவான ஆய்வுக்குப் பிறகுதான் அவர் விலைகளை ஒப்பிட்டு, விலை மற்றும் தரத்தின் மிகவும் சாதகமான கலவையைத் தேடுவார். அளவுருக்கள் அடிப்படையில் அத்தகைய தேர்வு ஒரு டிவி வாங்குவதற்கு முன் ஒரு அடிப்படை பகுப்பாய்வாக இருக்கும் .

நிதிச் சந்தைகளின் அடிப்படை பகுப்பாய்வு – அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது

சந்தையின் அடிப்படை பகுப்பாய்வு ஒரு நிறுவனத்தின் சொத்துக்களின் உண்மையான மதிப்பு சந்தை மதிப்பிலிருந்து கணிசமாக வேறுபடலாம் என்ற உண்மையை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

இந்த வழக்கில், சந்தைகள் குறுகிய காலத்தில் நிறுவனங்களின் சொத்துக்களை தவறாக மதிப்பிடலாம் – மிகைப்படுத்தலாம் அல்லது குறைவாக மதிப்பிடலாம். அடிப்படை பகுப்பாய்வின் ஆதரவாளர்கள், சொத்துக்களின் மதிப்பின் தவறான மதிப்பீடு இருந்தபோதிலும், அது எப்போதும் சரியான (புறநிலை) விலைக்கு திரும்பும் என்று உறுதியாக நம்புகிறார்கள்.
எடுத்துக்காட்டு:
உதாரணமாக, டெஸ்லா பங்குகளின் செயல்திறனைக் கவனியுங்கள். தகவல் திணிப்பு மற்றும் மைக்ரோசிப்களின் பற்றாக்குறையுடன் தொடர்புடைய பங்கு விலையில் குறிப்பிடத்தக்க, குறுகிய கால மற்றும் ஊகச் சரிவு இருந்தபோதிலும்.
நீண்ட காலத்திற்கு, அதன் பத்திரங்கள் அவற்றின் உயர் மதிப்பைத் திரும்பப் பெறுவது மட்டுமல்லாமல், நிலையான வளர்ச்சியைக் காட்டுகின்றன, மேலும் நிறுவனம் தொடர்ந்து அதன் மூலதனத்தின் அளவை அதிகரிக்கிறது.எனவே, அடிப்படை பகுப்பாய்வு பொறிமுறையைப் பயன்படுத்துவதன் முக்கிய நோக்கம் சொத்துக்களின் உண்மையான மதிப்பைத் தீர்மானிப்பதும் தற்போதைய சந்தை விலையுடன் ஒப்பிடுவதும் ஆகும். அத்தகைய ஒப்பீடு வர்த்தகர் சொத்துகளின் மதிப்பில் ஏற்படும் மாற்றத்தை நம்பிக்கையுடன் கணிக்க உதவுகிறது மற்றும் நிதி வாய்ப்புகளைத் திறக்கிறது. இத்தகைய பகுப்பாய்வு குறுகிய கால முதலீடுகளுக்கு நடைமுறையில் பயனற்றது, இருப்பினும், நீண்ட கால முதலீடுகளுடன், சந்தையில் ஒரு சொத்தின் நடத்தையை மிகவும் துல்லியமாக கணிக்க இது உங்களை அனுமதிக்கும்.

அடிப்படை மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு – முக்கிய வேறுபாடுகள்

தனித்துவமான மற்றும் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக்கு இடையிலான முக்கிய வேறுபாடுகள் பகுப்பாய்வு செய்யப்படும் அளவுருக்கள் ஆகும். எனவே அடிப்படை பகுப்பாய்வு கருத்தில் கொண்டால், முதலில், சொத்துக்களின் உள் நிலை மற்றும் சந்தையில் உள்ள சொத்துக்களின் தற்போதைய விலையின் நிலையை நடைமுறையில் கருத்தில் கொள்ளாது. அந்த தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு, மாறாக, அடிப்படையில் தற்போதைய விலை இயக்கவியலை மட்டுமே கருதுகிறது மற்றும் பகுப்பாய்வு செய்கிறது, இது குறுகிய கால முதலீடுகளைத் திட்டமிடும்போது பெரும் வெற்றியுடன் அதைப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கிறது.

“எது சிறந்தது” அடிப்படை அல்லது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு பற்றி வாதிடுவது நியாயமற்றது. அவை ஒவ்வொன்றும் அதன் சொந்த அளவுகோல்களைத் தீர்மானிக்கப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, மேலும் அடிப்படை பகுப்பாய்வு குறுகிய கால முதலீடுகளுக்கு நடைமுறையில் பயனற்றது மற்றும் நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கு நிறைய உதவுகிறது என்றால், தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு இதற்கு நேர்மாறானது.

அந்த தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு குறுகிய கால முதலீடுகளுடன் வேலை செய்ய வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.

அடிப்படை பகுப்பாய்வு: இலக்குகள் மற்றும் நோக்கங்கள்

முதலீட்டுத் துறையில் கணிப்புகளுக்கான பகுப்பாய்வை வெற்றிகரமாகப் பயன்படுத்த, முதலில், பகுப்பாய்வின் போது நிர்ணயிக்கப்பட்ட இலக்குகள் மற்றும் நோக்கங்களைத் தீர்மானிக்க வேண்டியது அவசியம். பகுப்பாய்வின் நோக்கம், சொத்துக்களின் மதிப்பில் சாத்தியமான மாற்றத்திற்கு முதலீட்டாளரை தயார்படுத்துவதாகும். விலை ஏற்ற இறக்கங்களை ஏற்படுத்தும் காரண-மற்றும்-விளைவு உறவுகளைப் புரிந்துகொள்வது மற்றும் அத்தகைய காரணங்கள் பொதுவாக வெளிப்புறமாக இருக்கும். அத்தகைய நிகழ்வுகள் அடங்கும்:

• புவிசார் அரசியல், சமூக மற்றும் பொருளாதார நிகழ்வுகள்;
• பொது சந்தை உணர்வு, ஒரு குறிப்பிட்ட நாடு தொடர்பாக பொருளாதார வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகள்;
• இயற்கை மற்றும் மனிதனால் உருவாக்கப்பட்ட பேரழிவுகள், அசாதாரண சுற்றுச்சூழல் நிலைமைகள், இது குறிப்பிடத்தக்க பொருளாதார சேதத்தை ஏற்படுத்தியது;
• உள் மற்றும் வெளிப்புற உறுதியற்ற தன்மை (உள்நாட்டு மோதல்கள், புரட்சிகள், கிளர்ச்சிகள், ஆட்சிக்கவிழ்ப்புகள், வெளி மற்றும் உள்நாட்டுப் போர்கள் மாநிலத்திலும் அதைச் சுற்றியும்);
• உள் அரசியல் நிகழ்வுகள் (பாராளுமன்ற மற்றும் ஜனாதிபதி தேர்தல்கள், வாக்கெடுப்புகள், ஆளும் உயரடுக்கின் மாற்றம் போன்றவை);
• தொடர்புடைய நாடுகள் அல்லது தொழில்களுக்கான பொருளாதார குறிகாட்டிகளை வெளிப்படுத்துதல் (வெளியீடு).

அடிப்படை பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் முறைகள்

அடிப்படை பகுப்பாய்வு நடத்தும் போது, ​​பின்வரும் முறைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:

நிதிச் சந்தைகளின் அடிப்படைப் பகுப்பாய்வில் ஒப்பீட்டு முறை

இந்த முறை வெளியிடப்பட்ட மற்றும் இன்னும் எதிர்பார்க்கப்படாத பொருளாதார குறிகாட்டிகளின் ஒப்பீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இந்த குறிகாட்டிகளுக்கு இடையே உள்ள வேறுபாடுகள் வலுவாக இருந்தால், பங்குச் சந்தையில் வீரர்களின் எதிர்வினை மிகவும் வன்முறையாக இருக்கும். அதன்படி, இது மிகவும் இலாபகரமான திசைகளில் பரிவர்த்தனைகளை ஒரு பெரிய மூடுதலுக்கு அல்லது திறப்பதற்கு வழிவகுக்கும், இது போன்ற வேறுபாடுகளிலிருந்து வெளிப்படையாகப் பின்பற்றுகிறது.

பருவகால பகுப்பாய்வு

பங்குச் சந்தையின் பருவகால ஏற்ற இறக்கங்களின் காரணி அதில் அமைந்துள்ள சொத்துக்களை பாதிக்கிறது. எனவே பங்குகளைப் பொறுத்தவரை, நிறுவனத்தின் காலாண்டு நிதி மற்றும் பொருளாதார அறிக்கைகள் மட்டுமல்ல, சீசன் அல்லது பருவத்திற்கு வெளியே சந்தையில் விற்கப்பட்ட பங்குகளின் எண்ணிக்கையும் முக்கியம். பொருளாதாரத்தின் பல்வேறு துறைகளில் இயங்கும் நிறுவனங்கள் வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் வெவ்வேறு வருவாய்களைப் பெறுகின்றன. இது, அதன்படி, ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்கள், நிலையற்ற தன்மையை பாதிக்காது
மற்றும் பங்குகளின் பணப்புழக்கம். அதே நேரத்தில், நிறுவனங்களின் விற்பனை குறிகாட்டிகளை ஒப்பிடுவது வழக்கமாக முந்தைய காலாண்டின் குறிகாட்டிகளால் மட்டுமல்ல, கடந்த ஆண்டின் அதே காலாண்டின் குறிகாட்டிகளாலும் மேற்கொள்ளப்படுகிறது. நாட்டின் மேக்ரோ பொருளாதாரக் குறிகாட்டிகளில் தேசிய நிறுவனங்களால் இதேபோன்ற பகுப்பாய்வு செய்யப்படுகிறது. கூடுதலாக, மேக்ரோ பொருளாதார குறிகாட்டிகளுடன் பணிபுரிய, “பருவநிலையை நீக்குதல்” முறைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, அவற்றின் உதவியுடன், தரவு சரிசெய்யப்படுகிறது. இந்த காலாண்டு, மாதம், ஆண்டுக்கான விதிமுறையிலிருந்து அவை எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன என்பதை தெளிவாகப் புரிந்துகொள்ள இது உங்களை அனுமதிக்கிறது. கூடுதலாக, பரிமாற்றங்களில் தனித்தனி காலங்கள் உள்ளன, இதன் போது பொதுவாக முதலீட்டாளர்களால் சில நிலைகளை வெகுஜன மூடுவது (அத்தகைய காலகட்டங்களில் கிறிஸ்மஸ் விடுமுறைக்கு முந்தைய நாள் அடங்கும்). பங்குச் சந்தைகளை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது இத்தகைய காலங்கள் அவசியம் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படுகின்றன. உண்மையில், குறைந்த நிலையற்ற சந்தையில், அத்தகைய மூடல் பத்திர மேற்கோள்களில் மிகவும் கூர்மையான மாற்றத்திற்கு வழிவகுக்கும். நிச்சயமாக, சொத்துக்களை வாங்க அல்லது விற்க முடிவெடுப்பதற்கு பருவகால பகுப்பாய்வு மட்டும் போதாது, ஆனால் பொதுவான அடிப்படை ஆராய்ச்சியை மேற்கொள்ளும்போது இது அவசியமான உறுப்பு ஆகும். பங்குச் சந்தையை மட்டும் பகுப்பாய்வு செய்யும்போது இந்த முறை பயன்படுத்தப்படுகிறது. அந்நியச் செலாவணி, பொருட்கள் மற்றும் பிற சந்தைகளில் சொத்துக்களை வாங்குதல் மற்றும் விற்பது குறித்து முடிவெடுக்கும் போது இது பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
உதாரணமாக, ஒரு நீண்ட மழைக்காலம் திடீரென இழுத்துச் செல்லும் சூழ்நிலையைக் கவனியுங்கள். இது பருத்தி தோட்டங்களில் இருந்து பயிரின் ஒரு பகுதியை இழக்க வழிவகுக்கும், இது கிடைக்கும் பொருட்களின் அளவைக் குறைத்து, அதன் விலையை அதிகரிக்க வழிவகுக்கும். எனவே, பருவகாலத்தை கண்காணித்து பகுப்பாய்வு நடத்துவதன் மூலம், பருத்தி எதிர்காலத்திற்கான விலையில் கூர்மையான மாற்றத்தை கணிக்க முடியும்.

பகுப்பாய்வின் துப்பறியும் மற்றும் தூண்டல் முறைகள்

தூண்டலைப் பயன்படுத்தி, முதலீட்டாளர் பல்வேறு குறிகாட்டிகள் மற்றும் செய்திகளின் குறிகாட்டிகளை செயலாக்குகிறார், மேலும் அவற்றின் அடிப்படையில் சந்தைகளில் சாத்தியமான விலை மாற்றங்கள் பற்றிய அனுமானங்களை உருவாக்குகிறார். கழித்தல் முக்கியமாக போக்கு வர்த்தகத்திற்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் பெரும்பாலும் பங்குகளின் அடிப்படை பகுப்பாய்வில் சேர்க்கப்படுகிறது. இந்த முறையின் சாராம்சம் முடிவுகளை உருவாக்குவது – பொதுவானது முதல் குறிப்பாக வரை. இது மிகவும் சிக்கலான நுட்பமாகும், இது அவர்களின் முடிவுகளில் பகுப்பாய்வை நடத்திய நபரின் அதிகப்படியான நம்பிக்கையின் காரணமாக தவறான முடிவுகளை கொடுக்க முடியும். எவ்வாறாயினும், எடுத்துக்காட்டாக, ஐரோப்பிய சந்தைகளில் அதிகரித்த ஏற்ற இறக்கங்கள் ஏற்பட்டால் EURUSD உடன் என்ன செய்ய வேண்டும் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியமான சூழ்நிலைகளில் கழித்தல் விலைமதிப்பற்றதாக இருக்கும்.

தொடர்பு நுட்பம்

இந்த நுட்பம் தொழில்நுட்ப மற்றும் அடிப்படை பகுப்பாய்வின் சந்திப்பில் உருவாக்கப்பட்ட கலவையாகும். சொத்துக்களில் ஒன்றின் வளர்ச்சியுடன், அதனுடன் தொடர்புடைய மற்றொரு சொத்தின் மதிப்பு (அல்லது தொடர்புடைய சொத்துக்கள்) அதிகரிக்கலாம் அல்லது குறைக்கலாம் என்பதில் அதன் சாராம்சம் உள்ளது. இன்ட்கோர்-கோரிலேஷன் அல்லது ஓவர்லே சார்ட் போன்ற தொடர்புகளைக் கணக்கிடுவதற்கு இன்று, பரிமாற்றங்கள் தொடர்புடைய குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துகின்றன.

தொகுத்தல் மற்றும் பொதுமைப்படுத்தல் நுட்பம்

இந்த நுட்பம் சிக்கலான, தொழில்முறை-நிலை நுட்பங்களுக்கு சொந்தமானது மற்றும் முக்கியமாக ஆய்வாளர்களால் பயன்படுத்தப்படுகிறது. சந்தையில் அவற்றின் “நடத்தை” க்கு ஏற்ப சொத்துக்களை குழுக்களாக உடைப்பதில் இது உள்ளது, அதன் பிறகு ஒரு பொதுவான குறியீடு அவற்றில் கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த நுட்பம் முக்கிய வீரர்கள் மற்றும் பகுப்பாய்வு நிறுவனங்களால் சந்தைகளை பகுப்பாய்வு செய்ய பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஆனால் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொந்த பொருளாதார குறிகாட்டியை உருவாக்க முடியும். அத்தகைய குறிகாட்டிகள், எடுத்துக்காட்டாக, “ப்ளூ சிப்ஸ்” என வகைப்படுத்தப்பட்ட 30 பெரிய நிறுவனங்களுக்கான அடிப்படை பகுப்பாய்வின் அடிப்படையில் தொகுக்கப்பட்ட டவ் ஜோன்ஸ் குறியீட்டை உள்ளடக்கியது. அடிப்படை சந்தை பகுப்பாய்வு (நிறுவன பங்குகள், நாணயங்கள், கிரிப்டோகரன்சிகள்): அது என்ன, அடிப்படைகள், பெருக்கிகள், வகைகள் மற்றும் பகுப்பாய்வு முறைகள்: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

அடிப்படை பகுப்பாய்வு – அமைப்பு மற்றும் அமைப்பு

ஒரு வர்த்தகர், முதலீடு செய்ய முடிவெடுத்தால், முதலில் பல கேள்விகளுக்கு பதிலளிக்க வேண்டும்:

• அவர் எந்தெந்த சொத்துக்களை வர்த்தகம் செய்ய திட்டமிட்டுள்ளார்;
• ஜோடியில் என்ன நாணயங்கள் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன (அவர் நாணய சந்தைகளில் வேலை செய்ய திட்டமிட்டால்);
• எந்த நிறுவனங்கள் தொடர்புடைய பத்திரக் குறியீட்டில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன (பங்குச் சந்தைகளில் செயல்பாடுகளைத் திட்டமிடும் போது);
• பரிவர்த்தனைகளை முடிப்பதற்கான திட்டமிடப்பட்ட கால அளவு?

பின்னர் அவர் தகவல் (செய்தி) பெற வேண்டும். இதைச் செய்ய, நீங்கள் Investing, TASS, Dow Jones, Bloomberg, CNN, RBC அல்லது ஒவ்வொரு சந்தர்ப்பத்திலும் மிகவும் வசதியான பொருளாதாரச் செய்திச் சேனலைப் பயன்படுத்தலாம். திட்டமிடப்பட்ட பரிவர்த்தனைகளில் மிகவும் வசதியான மற்றும் நம்பகமான செயல்பாட்டுத் தரவை வழங்கும்.
தேவையான தகவல்களைப் பெற்ற பிறகு, முதலீட்டாளர் அவர் முதலீடு செய்யப் போகும் தொழில் அல்லது சந்தைப் பிரிவின் நிலை பற்றிய முடிவுகளை எடுக்கிறார், மேலும் தேவையான சொத்துகளைச் சுற்றியுள்ள பின்னணியை “ஆராய்கிறார்”. அதன் பிறகு, நேரம் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டது, இது முதலீட்டாளரின் கணக்கீடுகளின்படி, வர்த்தக நடவடிக்கைகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது, ஒரு கால அளவு அமைக்கப்பட்டுள்ளது. அதன் பிறகு, முதலீட்டாளர் பொருளாதார நாட்காட்டிக்கு திரும்ப வேண்டும். பொருளாதார நாட்காட்டி என்பது அடிப்படை பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்தப்படும் முக்கிய கருவிகளில் ஒன்றாகும், அதில் இருந்து முதலீட்டாளருக்கு ஆர்வமுள்ள சொத்துக்கள் அமைந்துள்ள நாட்டைப் பற்றிய தேவையான அனைத்து தகவல்களையும் பெறலாம், மேலும் செய்தி வெளியீட்டு அட்டவணையின்படி, அவர் ஒட்டுமொத்தமாக புரிந்துகொள்கிறார். சந்தையில் சொத்துக்களின் நிலையின் படம்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வின் நிலைகள்

அடிப்படை பகுப்பாய்வு பல நிலைகளாக பிரிக்கலாம்:

பொருளாதார நிலைமையின் பகுப்பாய்வு

இத்தகைய பகுப்பாய்வு பொதுவாக சந்தையில் பொதுவான நிலைமையைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம் தொடங்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, EUR/USD நாணய ஜோடியை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். அனைத்து தகவல் தளங்களிலும் ஐரோப்பிய மற்றும் அமெரிக்க நாணய சந்தைகளில் எப்போதும் நிறைய செய்திகள் உள்ளன. இந்த சந்தைகளில் நாணய ஜோடிகள் மற்றும் பங்குகளில் வலுவான ஏற்ற இறக்கத்தை பராமரிப்பது கடினம் அல்ல. மேலும், அத்தகைய ஜோடி ஸ்விங் மற்றும்
ஸ்கால்பிங் உட்பட கிட்டத்தட்ட அனைத்து வர்த்தக பாணிகளுக்கும் ஏற்றது
.. ஒரு வர்த்தகர் EUR/USD இல் ஒரு ஒப்பந்தத்தைத் திறக்க முடிவு செய்தால், முதலில், மத்திய வங்கி மற்றும் ECB ஆகியவற்றால் எடுக்கப்பட்ட பணவியல் கொள்கைத் துறையில் அவர் கவனம் செலுத்த வேண்டும். இந்த இரண்டு அமைப்புகளின் ஆளும் குழுக்கள் ஒவ்வொரு 6 வாரங்களுக்கும் கூடுகின்றன. அத்தகைய கூட்டங்களில், அவர்கள் வட்டி விகிதங்களில் மாற்றங்களை முடிவு செய்கிறார்கள் மற்றும் பொருளாதாரத்தின் பல்வேறு பகுதிகளில் தங்கள் தீர்ப்புகளை செய்கிறார்கள். இந்த முடிவுகளின் அடிப்படையில், அவற்றை முந்தையவற்றுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம், சில முடிவுகளை எடுக்கவும், பல்வேறு பகுதிகளில் பகுப்பாய்வு முன்னறிவிப்புகளை உருவாக்கவும் முடியும், இது பெரும்பாலும் தொழில்முறை ஆய்வாளர்கள் செய்வதுதான்.

நிறுவனங்கள் மற்றும் பொருளாதாரத்தின் தனிப்பட்ட துறைகளின் பகுப்பாய்வு

பங்குச் சந்தையின் அடிப்படை பகுப்பாய்வின் இந்த கட்டத்தில் முதலீட்டாளரால் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகள் பற்றிய ஆய்வு அடங்கும். இதைச் செய்ய, நிறுவனம் அதன் முக்கிய வணிகத்தை நடத்தும் துறையில் கார்ப்பரேட் செய்திகள் மற்றும் நிகழ்வுகளை உன்னிப்பாகக் கண்காணிக்கத் தொடங்க வேண்டும்.

பத்திர சந்தையை பகுப்பாய்வு செய்ய, முதலில், தொழில்துறை சராசரி,
S&P500 , டவ் ஜோன்ஸ், Nikkei225 மற்றும் பிற குறியீடுகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட பிராந்தியத்தில் செயல்படும் மிகப்பெரிய மற்றும் மிகவும் நிலையான நிறுவனங்களின் செயல்பாடுகளின் அடிப்படையில் இந்த குறியீடுகள் உருவாக்கப்படுகின்றன.

அதே நேரத்தில், சந்தையில் எந்தத் தொழில்கள் ஆதிக்கம் செலுத்துகின்றன என்பதை அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ துல்லியமாக தீர்மானிக்க, குறியீடுகளின் விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றத்தைக் கண்காணித்து பகுப்பாய்வு செய்வதும் அவசியம். வர்த்தக நடவடிக்கைகளைத் தொடங்குவதற்கு முன், ஒரு வர்த்தகர் டிவிடெண்ட் காலெண்டரைச் சரிபார்க்க வேண்டும், கார்ப்பரேட் அறிக்கையிடல் பருவங்களின் ஆரம்பம் மற்றும் முடிவைத் தீர்மானிப்பது எளிது. ஈவுத்தொகை நாட்காட்டி சொத்துக்களின் மதிப்பு மற்றும் குறியீடுகளின் மேற்கோளைப் பாதிக்கும் பெரிய அளவிலான தரவையும் வெளியிடுகிறது.

பங்குகள் மற்றும் பிற பத்திரங்களின் மதிப்பின் பகுப்பாய்வு

பங்குச் சந்தையின் அடிப்படை பகுப்பாய்வின் இந்த அம்சம், மொத்த மற்றும் செயல்பாட்டு வருமானத்தில் வளர்ச்சி (குறைவு) உட்பட, நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறனைக் கருதுகிறது. நீண்ட காலமாக, வெளிப்புற காரணிகள் இருந்தபோதிலும், மூலதனத்தின் நிலையான வளர்ச்சிக்கான போக்கு இருந்தால், இதன் பொருள் நீண்ட காலத்திற்கு நிறுவனத்தின் பங்குகளின் உயர் நிலைத்தன்மை மற்றும் லாபம். இருப்பினும், குறுகிய காலத்தில் (நாள், வாரம், மாதம்), நிறுவனத்தின் பங்குகளின் மதிப்பு மேல்நோக்கி மற்றும் கீழ்நோக்கி ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கலாம்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வுக்கான தரவுகளின் முக்கிய ஆதாரங்கள்

அடிப்படை பகுப்பாய்வை மேற்கொள்ள, முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிதி ஆய்வாளர்கள் பொதுவாக இது போன்ற தரவு ஆதாரங்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர்:

செய்தி மற்றும் நிதி பகுப்பாய்வு

முதலில், முதலீட்டாளர்கள் எந்த நிகழ்வுகள் மற்றும் எந்த சந்தையில் அவர்கள் கண்காணிக்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். எனவே அந்நியச் செலாவணி சந்தையில், அமெரிக்காவில் இருந்து வரும் எந்த குறிப்பிடத்தக்க செய்தியும் டாலரை பாதிக்கும், எனவே கிட்டத்தட்ட அனைத்து நாணயங்களின் பரிமாற்ற வீதமும். அதே வழியில், டெஸ்லா நிறுவனத்தின் வாழ்க்கையில் முக்கியமான நிகழ்வுகள் பங்குச் சந்தையில் பங்குகள் மற்றும் பிற பத்திரங்களின் மேற்கோள்களைப் பாதிக்கும். இது பங்கு குறியீடுகளுக்கும் பொருந்தும், எனவே ஒரு அடிப்படை பகுப்பாய்வைத் தொடங்குவதற்கு முன், முதலீட்டாளர் எந்த சந்தைப் பிரிவுகளில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறார் என்பதை தெளிவாக வரையறுக்க வேண்டும். அதன் பிறகு, அவர் தேர்ந்தெடுத்த குறிப்பிட்ட துறை தொடர்பான தகவல்களை சரியாக ஆய்வு செய்வது அவசியம்.

நாடுகளின் மத்திய வங்கிகளின் விகிதங்கள்

அடிப்படை பகுப்பாய்வை மேற்கொள்ளும்போது, ​​​​நாடுகளின் மத்திய வங்கிகளின் புல்லட்டின்களில் கவனம் செலுத்த வேண்டியது அவசியம், குறிப்பாக ECB மற்றும் FRS நாணயக் கொள்கை மற்றும் கடன்களுக்கான வட்டி விகிதங்கள். சந்தைகள் எதிர்பார்ப்புகளில் ஏறக்குறைய எந்த மாற்றத்திற்கும் மிகவும் மாறும் வகையில் செயல்படுகின்றன, மேலும் வட்டி விகிதங்கள் அல்லது பணவியல் கொள்கையில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் பற்றிய தகவல்கள் சந்தை கட்டமைப்பில் மிகவும் வலுவான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். ரிசர்வ் கரன்சியைக் கட்டுப்படுத்தும் மத்திய வங்கியின் (ஃபெடரல் ரிசர்வ் சிஸ்டம்) இது குறிப்பாக உண்மை மற்றும் அதன் எந்த முடிவும் அமெரிக்க சந்தையில் மட்டுமல்ல, மற்ற எல்லா சந்தைகளிலும் பிரதிபலிக்கிறது.

உலகின் முன்னணி நாடுகளின் மத்திய வங்கிகள்:

தற்போதைய ரஷ்ய கூட்டமைப்பின் மத்திய வங்கியின் தற்போதைய விகிதத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் இயக்கவியல்

பொருளாதார நாட்காட்டி

அடிப்படை பகுப்பாய்விற்குத் தேவையானவற்றைப் பெறுவதற்கான மிக முக்கியமான ஆதாரங்களில் ஒன்று பொருளாதார நாட்காட்டி ஆகும். இது நவீன பொருளாதாரத்தின் கிட்டத்தட்ட அனைத்து போக்குகளையும் ஒரு காட்சி வடிவத்தில் பிரதிபலிக்கிறது, மேலும் பகுப்பாய்விற்கு தேவையான அனைத்து தரவையும் நீங்கள் வரையலாம்.

நிதி மற்றும் பொருளாதார நடவடிக்கைகளின் முடிவுகள் குறித்த நிறுவனங்களின் அறிக்கைகள்

நிறுவனங்களின் கணக்கியல் மற்றும் நிதி அறிக்கைகளின் அறிக்கைகளைப் படிப்பது, மூலதனமயமாக்கலின் லாபம் மற்றும் விரிவான அடிப்படை பகுப்பாய்விற்குத் தேவையான பிற அளவுருக்கள் தொடர்பான அதன் அளவுருக்களைத் தீர்மானிக்க உங்களை அனுமதிக்கிறது. அவற்றின் அடிப்படையில், நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகள், அதன் ஸ்திரத்தன்மை (மற்றும், அதன்படி, அதன் பத்திரங்களின் ஸ்திரத்தன்மை) பற்றிய முடிவுகளை எடுக்க முடியும்.

அடிப்படை பகுப்பாய்வில் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படும் குறிகாட்டிகள்

இந்த குறிகாட்டிகள் அடங்கும்:

மேக்ரோ பொருளாதார குறிகாட்டிகள்

காலெண்டர்களில் மூன்று நட்சத்திரங்களின் ஐகானின் கீழ் இருக்கும் மிக முக்கியமான மேக்ரோ பொருளாதார குறிகாட்டிகள்:

• மத்திய வங்கியின் வட்டி விகிதம் குறித்த முடிவு;
• NFP (பண்ணை அல்லாத ஊதியங்கள்)
• வேலையின்மை குறியீடு;
• நுகர்வோர் விலை குறியீட்டு எண்;
• GDP (மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி).

அடிப்படை பகுப்பாய்விற்குப் பயன்படுத்தப்படும் மிகவும் பிரபலமான குறிகாட்டிகள் (பெருக்கிகள்).

அடிப்படை பகுப்பாய்வு: பங்கு மடங்குகள், குறைவான மதிப்புள்ள பங்குகளை எவ்வாறு கண்டுபிடிப்பது: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

முன்னணி குறிகாட்டிகள்

நாடுகளின் பொருளாதாரங்களில் சாத்தியமான எதிர்கால மாற்றங்களைப் பற்றி ஒரு திறமையான முன்னறிவிப்பை உருவாக்க இந்த வகையான குறிகாட்டிகள் தேவைப்படுகின்றன. இந்த குறிகாட்டிகளில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் சாத்தியமான நேர்மறை அல்லது எதிர்மறை மாற்றங்களைக் குறிக்கின்றன, இது ஒரு வழி அல்லது வேறு, அனைத்தையும் (அல்லது பல சந்தைத் துறைகள்) பாதிக்கும். இந்த குறிகாட்டிகள் ஒரு அடிப்படை பகுப்பாய்வை நடத்தும்போது, ​​​​எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு மந்தநிலையை முன்னறிவிப்பதை சாத்தியமாக்குகின்றன, மேலும் அவை ஆய்வாளர்கள் மற்றும் மத்திய வங்கியின் மத்திய அமைப்புகளின் தலைவர்களின் பணிகளில் வளர்ச்சியின் திசையன் மற்றும் பணவியல் கொள்கையை சரிசெய்ய பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. மத்திய வங்கி. சந்தையில் தங்கள் உத்திகளை உருவாக்க அல்லது சரிசெய்ய முதலீட்டாளர்களால் நடைமுறையில் ஒத்த அளவுகோல்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இந்த வகையான குறிகாட்டிகள் அடங்கும்:

• மாநில ரசீது அளவு. மூலதன கட்டுமானத்திற்கான அனுமதி. அதிக எண்ணிக்கையிலான அனுமதிகள் வழங்கப்படுவதால், கட்டுமானத் தொழில் மற்றும் பிற தொடர்புடைய தொழில்களுக்கான வாய்ப்புகள் சிறப்பாக இருக்கும்.

இந்த குறிகாட்டியின் அதிகரிப்பு வேலையின்மை குறைவு, அடமானக் கடன் நிலைமைகளில் முன்னேற்றம் போன்றவற்றைக் குறிக்கிறது.

• நுகர்வோர் நம்பிக்கைக் குறியீடு குடிமக்கள் தங்கள் பணத்தை செலவழிக்க விரும்புவதைக் காட்டுகிறது.

அதன் அடிப்படையில், மக்கள்தொகையின் வேலைவாய்ப்புத் துறையில் நிலைமை மற்றும் மாநிலத்தின் பொருளாதாரத்தின் நிலை தீர்மானிக்கப்படுகிறது.

• வேலையின்மை நலன்களுக்கான விண்ணப்பங்களின் அளவு. காட்டி ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் வேலையின்மை அதிகரிப்பு (குறைவு) காட்டுகிறது, இது இயற்கையாகவே மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியின் அளவு, கொள்முதல் செலவில் வரி வசூல் மற்றும் பலவற்றில் பிரதிபலிக்கிறது.

பின்தங்கிய குறிகாட்டிகள்

இந்த குறிகாட்டிகள் நாட்டின் பொருளாதாரத்தில் ஏற்கனவே ஏற்பட்டுள்ள மாற்றங்களையும் காலப்போக்கில் அவற்றின் இயக்கவியலையும் பிரதிபலிக்கின்றன. இந்த குறிகாட்டிகள் அடங்கும்:

1. வேலையின்மை விகிதம் . ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் நாட்டில் உள்ள வேலையில்லாதவர்களின் உண்மையான எண்ணிக்கையை இது குறிக்கிறது.
2. நுகர்வோர் விலைக் குறியீடு . ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நுகர்வோர் கூடையின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் இயக்கவியலைக் காட்டுகிறது
3. வர்த்தக இருப்பு . ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நாட்டில் இறக்குமதி செய்யப்பட்ட மற்றும் ஏற்றுமதி செய்யப்பட்ட பொருட்களின் மதிப்பின் விகிதம்

சந்தையில் உறுதியாக நிலைநிறுத்தப்பட்டுள்ள போக்குகளை உறுதிப்படுத்த முதலீட்டாளர்கள் இந்த குறிகாட்டிகளை தங்கள் பகுப்பாய்வில் பயன்படுத்துகின்றனர்.

பொருந்தக்கூடிய குறிகாட்டிகள்

நாட்டின் தற்போதைய பொருளாதார நிலை பற்றிய தகவல்களைப் பெறுவதற்கு அடிப்படை பகுப்பாய்வை மேற்கொள்ளும்போது இந்த வகை காட்டி பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது முதலீட்டாளர்கள் தற்போதைய சந்தை போக்குகளின் விரிவான வரைபடத்தை உருவாக்க அனுமதிக்கிறது. அவர்களில்:

• சராசரி வருமானம் என்பது மூலத்தைப் பொருட்படுத்தாமல் ஒரு நபரின் அனைத்து வருமானங்களின் கூட்டுத்தொகையின் குறிகாட்டியாகும்.
• சில்லறை விற்பனை – பொருட்களின் சில்லறை விற்பனையின் அளவு மாற்றங்களைக் காட்டுகிறது.
• GDP என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் ஒரு நாட்டில் உற்பத்தி செய்யப்படும் அனைத்து பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் மதிப்பு.

அடிப்படை பகுப்பாய்வில் அவசியமாகக் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படும் மற்றும் பயன்படுத்தப்படும் காரணிகளில் ஃபோர்ஸ் மஜ்யூரும் அடங்கும் (“செயல்படும் சூழ்நிலைகள் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்த முடியாத நிகழ்வுகள்”). இவை அடங்கும்:

• போர்கள், உள் மற்றும் வெளி இராணுவ மோதல்கள்.
• மனிதனால் உருவாக்கப்பட்ட பேரழிவுகள் மற்றும் இயற்கை பேரழிவுகள்.
• அரசியல் ஸ்திரமின்மை, கலவரங்கள், கலவரங்கள், புரட்சிகள் மற்றும் பிற பலம் வாய்ந்த நிகழ்வுகள்.

உதாரணம்
ஃபோர்ஸ் மஜூரின் உதாரணங்களில் கொரோனா வைரஸ் தொற்றுநோய் அடங்கும். இது 2019-2021 இல் சந்தையின் நிலையை கணிசமாக மாற்றியது. எனவே எல்லை மூடல்களால் பயண நிறுவனங்களின் பங்குகள் கிட்டத்தட்ட வரலாற்றுக் குறைந்த நிலைக்குச் சென்றன, இப்போதுதான் மிகக் குறைந்த அதிகரிப்பு ஏற்பட்டுள்ளது. அதே நேரத்தில், மருந்து நிறுவனங்கள் மற்றும் தனிப்பட்ட உயிரியல் பாதுகாப்பு உபகரணங்கள் மற்றும் மருத்துவ உபகரணங்களை உற்பத்தி செய்யும் நிறுவனங்களின் பங்குகள் கடுமையாக உயர்ந்துள்ளன, மேலும்
சில நாடுகள் COVID கட்டுப்பாடுகளை நீக்கிய போதிலும் அவற்றின் வளர்ச்சி தொடர்கிறது.அடிப்படை பகுப்பாய்வு மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி, பணவீக்கம் மற்றும் வட்டி விகிதங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது, இந்த மூன்று பொருளாதார குறிகாட்டிகள், மற்றவற்றைப் போல, சந்தையை பாதிக்கலாம்.எனவே, ஒரு பகுப்பாய்வு நடத்தும் போது, ​​அவர்கள் சிறப்பு கவனம் செலுத்த வேண்டும்.