Analisis dhasar ing pasar saham – dhasar teoretis lan praktik

Analisis dhasar pasar saham – dhasar, indikator, alat, metode analisis dhasar saham perusahaan, sekuritase, pasar finansial Analisis dhasar – analisis dhasar, istilah iki nuduhake metodologi kanggo nggawe ramalan pasar (ijol-ijolan) perkiraan nilai perusahaan , sing adhedhasar analisis indikator kasebut. Analisis jinis iki digunakake dening pedagang supaya bisa nemtokake potensial perusahaan kanthi objektif (kalebu nilai saham). Minangka asil analisis, pedagang bisa ngevaluasi kemampuan finansial perusahaan, kayata:

• total revenue perusahaan;
• bathi net ditampa dening perusahaan;
• total net worth saka perusahaan;
• kewajiban perusahaan, utang debit lan kredit;
• jumlah dhuwit sing mili liwat perusahaan;
• jumlah dividen sing dibayar dening perusahaan;
• indikator kinerja perusahaan.

Sing ngidini sampeyan nemtokake kanthi bener tingkat bathi lan prospek pangembangan.
Conto:
Contone, nimbang tuku peralatan rumah tangga sing kompleks, kayata TV. Salah sawijining panuku mung bakal tuku piranti pisanan sing kurang luwih cocog babagan rega lan desain.
Liyane bakal kanthi ati-ati nimbang sawetara opsi sadurunge tuku. Dheweke bakal milih model sing paling trep lan dipercaya, nyinaoni ulasan pelanggan, mbandhingake spesifikasi teknis, lan mung sawise sinau rinci bakal miwiti mbandhingake rega lan golek kombinasi rega lan kualitas sing paling mupangati. Pilihan kasebut saka segi paramèter bakal dadi analisis dhasar sadurunge tuku TV .

Analisis dhasar pasar finansial – cara kerjane

Analisis dhasar pasar adhedhasar utamane yen nilai nyata saka aset perusahaan bisa beda-beda sacara signifikan saka nilai pasar.

Ing kasus iki, ana kemungkinan pasar bisa misvalue – overvalue utawa undervalue aset perusahaan ing jangka pendek. Penganut analisis dhasar yakin manawa, sanajan ana penilaian sing salah babagan nilai aset, mesthi bali menyang rega sing bener (tujuan).
Conto:
Minangka conto, nimbang kinerja saham Tesla. Senadyan penurunan pinunjul, ing jangka cendhak, lan spekulatif ing rega saham sing digandhengake karo isi informasi lan kekurangan microchips.
Ing jangka panjang, sekuritase ora mung ngasilake nilai sing dhuwur, nanging uga nuduhake pertumbuhan sing tetep, lan perusahaan kasebut terus nambah tingkat kapitalisasi.Mulane, tujuan utama nglamar mekanisme analisis dhasar yaiku kanggo nemtokake nilai aset sing bener lan mbandhingake karo rega pasar saiki. Perbandingan kasebut ngidini pedagang kanthi yakin prédhiksi owah-owahan ing nilai aset lan kanthi mangkono mbukak kesempatan finansial. Analisis kasebut praktis ora ana gunane kanggo investasi jangka pendek, nanging kanthi investasi jangka panjang, sampeyan bakal bisa prédhiksi kanthi akurat prilaku aset ing pasar.

Analisis dhasar lan teknis – prabédan utama

Bentenane utama antarane analisis fenomenal lan teknis yaiku paramèter sing dianalisis. Dadi yen analisis fundamental nganggep, pisanan kabeh, negara internal aset lan praktis ora nimbang negara rega saiki aset ing pasar. Analisis teknis kasebut, sebaliknya, mung nimbang lan nganalisa dinamika rega saiki, sing ngidini sampeyan nggunakake kanthi sukses nalika ngrancang investasi jangka pendek.

Argumentasi babagan “sing luwih apik” analisis dhasar utawa teknis ora wajar. Saben-saben digunakake kanggo nemtokake kritéria dhewe, lan yen analisis dhasar praktis ora ana gunane kanggo investasi jangka pendek lan mbantu akeh investasi jangka panjang, mula analisis teknis minangka sebaliknya.

Analisis teknis kasebut dirancang mung kanggo nggarap investasi jangka pendek.

Analisis dhasar: tujuan lan tujuan

Kanggo sukses nggunakake analisis kanggo ramalan ing bidang investasi, perlu, pisanan kabeh, kanggo nemtokake tujuan lan tujuan sing disetel sajrone analisis. Tujuan analisis yaiku kanggo nyiapake investor kanggo owah-owahan sing bisa ditindakake ing nilai aset. Ngerteni hubungan sebab-akibat sing nyebabake fluktuasi rega, lan penyebab kasebut biasane eksternal. Acara kasebut kalebu:

• fenomena geopolitik, sosial lan ekonomi;
• sentimen pasar umum, prospek pembangunan ekonomi ing hubungan kanggo negara tartamtu;
• bencana alam lan buatan manungsa, kahanan lingkungan sing ora normal, kedadeyan sing nyebabake karusakan ekonomi sing signifikan;
• ketidakstabilan internal lan eksternal (konflik sipil, revolusi, pambrontakan, kudeta, perang njaba lan internal ing lan sekitar negara);
• acara politik internal (pemilihan parlementer lan presiden, referendum, owah-owahan elit sing ngatur, lsp);
• pambocoran (publikasi) indikator ekonomi kanggo negara utawa industri sing relevan.

Metode sing digunakake ing analisis dhasar

Nalika nindakake analisis dhasar, metode ing ngisor iki digunakake:

Metode Perbandingan ing Analisis Fundamental Pasar Keuangan

Cara iki adhedhasar perbandingan indikator ekonomi sing diterbitake lan durung samesthine. Sing kuwat beda antarane pratondho kasebut, reaksi para pemain ing bursa saham bakal luwih kasar. Lan kanthi mangkono, iki bisa nyebabake penutupan gedhe utawa mbukak transaksi ing arah sing paling nguntungake, sing jelas ngetutake bedane kasebut.

Analisis mangsan

Faktor fluktuasi musiman pasar saham mengaruhi aset sing ana ing kono. Dadi ing babagan saham, ora mung laporan keuangan lan ekonomi triwulanan perusahaan sing penting, nanging uga jumlah saham sing didol ing pasar ing mangsa utawa metu saka mangsa. Perusahaan sing makarya ing macem-macem sektor ekonomi nampa bathi sing beda-beda ing wektu sing beda-beda. Iki, kanthi mangkono, ora bisa mengaruhi pembayaran dividen,
volatilitaslan likuiditas saham. Ing wektu sing padha, perbandingan indikator dodolan dening perusahaan biasane ditindakake ora mung dening indikator kuartal sadurunge, nanging uga dening indikator kuartal sing padha ing taun kepungkur. Analisis sing padha ditindakake dening lembaga nasional babagan indikator makroekonomi negara. Kajaba iku, kanggo nggarap indikator makroekonomi, cara “ngilangi musiman” digunakake, kanthi bantuan, data disetel. Iki ngidini sampeyan ngerti kanthi jelas kepiye bedane karo norma kanggo kuartal, wulan, taun iki. Kajaba iku, ana wektu sing kapisah ing ijol-ijolan sing biasane ana penutupan massal posisi tartamtu dening investor (periode kasebut kalebu preian Natal). Periode kasebut kudu dianggep nalika nganalisa pasar saham. Pancen, ing pasar volatilitas sing sithik, penutupan kasebut bisa nyebabake owah-owahan sing cetha ing kuotasi sekuritase. Mesthi, analisis musiman mung ora cukup kanggo nggawe keputusan kanggo tuku utawa ngedol aset, nanging minangka unsur sing perlu nalika nindakake riset dhasar umum. Cara iki digunakake nalika nganalisa ora mung pasar saham. Iki uga akeh digunakake nalika nggawe keputusan babagan tuku lan adol aset ing ijol-ijolan manca, komoditas lan pasar liyane.
Contone, nimbang kahanan nalika musim udan sing dawa tiba-tiba nyeret. Iki bisa nyebabake mundhut bagean saka tanduran saka kebon kapas, sing bakal nyuda jumlah barang sing kasedhiya lan bisa uga mundhak regane. Mangkono, kanthi nelusuri musiman lan nganakake analisis, bisa prédhiksi owah-owahan sing cetha ing rega kanggo kapas berjangka.

Metode analisis deduktif lan induktif

Nggunakake induksi, investor ngolah indikator saka macem-macem indikator lan warta, lan kanthi basis nggawe asumsi babagan kemungkinan owah-owahan rega ing pasar. Potongan utamane digunakake kanggo dagang tren lan paling asring kalebu ing analisis dhasar saham. Inti saka metode iki yaiku nggawe kesimpulan – saka umum nganti khusus. Iki minangka teknik sing rada rumit sing bisa menehi asil sing salah amarga kapercayan sing gedhe banget saka wong sing nindakake analisis ing kesimpulane. Nanging, potongan bisa dadi invaluable ing kahanan ngendi, contone, iku perlu kanggo ngerti apa karo EURUSD ing cilik saka tambah fluktuasi ing pasar Eropah.

Teknik korelasi

Teknik iki minangka kombinasi sing dibentuk ing persimpangan analisis teknis lan dhasar. Intine dumunung ing kasunyatan manawa, kanthi tuwuhing salah sawijining aset, nilai aset liyane sing ana gandhengane (utawa aset sing gegandhengan) bisa nambah utawa nyuda. Dina iki, ijol-ijolan nggunakake indikator sing cocog kanggo nyathet korélasi, kayata Indcor-Correlation utawa OverLay Chart.

Teknik pengelompokan lan generalisasi

Teknik iki kalebu teknik tingkat profesional sing kompleks lan utamane digunakake dening analis. Iku kasusun ing break mudhun aset menyang kelompok sesuai karo “prilaku” ing pasar, lan sawise sing indeks umum wis diwilang ing wong. Teknik iki digunakake kanggo nganalisa pasar dening pemain utama lan perusahaan analitis, nanging investor sing berpengalaman bisa nggawe indikator makroekonomi dhewe. Indikator kasebut, contone, kalebu indeks Dow Jones, disusun kanthi basis analisis dhasar kanggo 30 perusahaan paling gedhe sing diklasifikasikake minangka “kripik biru”. Analisis pasar dhasar (saham perusahaan, mata uang, cryptocurrencies): apa iku, dhasar, multipliers, jinis lan cara analisis: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

Analisis dhasar – sistem lan struktur

Pedagang, nggawe keputusan kanggo nandur modal, kudu njawab sawetara pitakonan:

• ing aset kang rencana kanggo perdagangan;
• mata uang apa sing kalebu ing pasangan kasebut (yen dheweke rencana kerja ing pasar mata uang);
• perusahaan sing kalebu ing indeks sekuritas sing cocog (nalika ngrancang operasi ing pasar saham);
• pigura wektu ngrancang kanggo kesimpulan saka transaksi?

Banjur dheweke kudu njaluk informasi (kabar). Kanggo nindakake iki, sampeyan bisa nggunakake Investing, TASS, Dow Jones, Bloomberg, CNN, RBC, utawa saluran warta ekonomi liyane sing paling trep ing saben kasus. Sing bakal nyedhiyakake data operasional sing paling nyaman lan dipercaya babagan transaksi sing direncanakake.
Sawise nampa informasi sing dibutuhake, investor nggawe kesimpulan babagan kahanan industri utawa segmen pasar sing bakal nandur modal, lan “nyelidiki” latar mburi babagan aset sing dibutuhake. Sawise iku, wektu dipilih, sing, miturut petungan investor, paling cocok kanggo operasi dagang, pigura wektu disetel. Lan sawise iku, investor kudu nguripake menyang tanggalan ekonomi. Tanggalan ekonomi minangka salah sawijining alat utama sing digunakake ing analisis dhasar, saka ngendi sampeyan bisa entuk kabeh informasi sing dibutuhake babagan negara sing ana aset kapentingan kanggo investor, lan miturut jadwal rilis warta, dheweke ngerti umume. gambar posisi aset ing pasar.

Tahap analisis dhasar

Analisis dhasar bisa dipérang dadi sawetara tahap:

Analisis kahanan ekonomi

Analisis kasebut biasane diwiwiti kanthi pangerten babagan kahanan umum ing pasar. Contone, njupuk pasangan mata uang EUR/USD. Ana akeh warta babagan pasar mata uang Eropa lan Amerika ing kabeh platform informasi. Lan njaga volatilitas sing kuat ing pasangan mata uang lan saham ing pasar kasebut ora angel. Kajaba iku, pasangan kasebut cocog kanggo meh kabeh gaya dagang, kalebu
ayunan lan
scalping .. Yen pedagang mutusake kanggo mbukak kesepakatan ing EUR / USD, mula, pisanan, dheweke kudu menehi perhatian marang keputusan ing bidang kebijakan moneter sing digawe dening Fed lan ECB. Badan pamrentah loro organisasi kasebut ketemu saben 6 minggu. Ing rapat kasebut, dheweke mutusake owah-owahan ing tingkat bunga lan nggawe keputusan ing macem-macem wilayah ekonomi. Adhedhasar keputusan kasebut, lan mbandhingake karo sing sadurunge, bisa nggawe kesimpulan tartamtu lan ngembangake ramalan analitis ing macem-macem wilayah, sing asring ditindakake para analis profesional.

Analisis perusahaan lan sektor individu ekonomi

Tahap analisis dhasar pasar saham iki kalebu sinau babagan aktivitas perusahaan sing dipilih dening investor. Kanggo nindakake iki, sampeyan kudu ngawasi kanthi rapet warta lan acara perusahaan ing industri ing ngendi perusahaan nindakake bisnis inti.

Kanggo nganalisa pasar sekuritas, pisanan, indeks digunakake, kayata Rata-rata Industri,
S&P500 , Dow Jones, Nikkei225 lan liya-liyane. Indeks kasebut dibentuk kanthi basis aktivitas perusahaan paling gedhe lan paling stabil sing beroperasi ing wilayah tartamtu.

Ing wektu sing padha, supaya luwih utawa kurang akurat nemtokake industri sing saiki dominan ing pasar, uga perlu kanggo ngawasi lan nganalisa owah-owahan ing tingkat indeks kasebut dhewe. Sadurunge miwiti operasi dagang, pedagang kudu mriksa tanggalan dividen, gampang kanggo nemtokake wiwitan lan pungkasan musim laporan perusahaan. Tanggalan dividen uga nerbitake akeh data sing mengaruhi nilai aset lan kuotasi indeks.

Analisis nilai saham lan sekuritas liyane

Aspek analisis dhasar pasar saham iki nganggep kinerja finansial perusahaan, kalebu wutah (mudhun) ing total lan pendapatan operasi, lsp. Yen ing wektu sing suwe, sanajan ana faktor eksternal, ana kecenderungan kanggo pertumbuhan kapitalisasi sing stabil, mula iki tegese stabilitas lan untung sing dhuwur saka saham perusahaan ing jangka panjang. Senadyan kasunyatan manawa ing wektu sing cendhak (dina, minggu, sasi), rega saham perusahaan bisa fluktuasi munggah lan mudhun.

Sumber data utama kanggo analisis dhasar

Kanggo nindakake analisis dhasar, investor lan analis finansial biasane nggunakake sumber data kayata:

News lan financial analytics

Kaping pisanan, investor kudu mutusake acara lan pasar sing bakal dilacak. Dadi ing pasar ijol-ijolan manca, kabar penting saka Amerika Serikat bakal mengaruhi dolar, lan mula kurs meh kabeh mata uang. Kanthi cara sing padha, acara penting ing urip perusahaan Tesla bakal mengaruhi kuotasi saham lan sekuritas liyane ing pasar saham. Iki uga ditrapake kanggo indeks saham, mula sadurunge miwiti analisis dhasar, investor kudu nemtokake kanthi jelas babagan segmen pasar sing pengin diinvestasikan. Sawise iku, perlu sinau persis informasi sing ana gandhengane karo sektor tartamtu sing dipilih dening dheweke.

Tarif Bank Sentral negara

Nalika nganakake analisis dhasar, uga kudu fokus ing buletin Bank Sentral negara, utamane ECB lan FRS ing bidang kabijakan moneter lan suku bunga ing silihan. Pasar nanggepi kanthi dinamis kanggo meh kabeh owah-owahan ing pangarepan, lan informasi babagan owah-owahan ing tingkat kapentingan utawa kabijakan moneter bisa duwe pengaruh sing kuat banget ing konfigurasi pasar. Iki utamané bener saka Fed (Federal Reserve System), sing ngontrol mata uang cadangan lan samubarang keputusane dibayangke ora mung ing pasar AS, nanging uga ing meh kabeh pasar liyane.

Bank sentral negara-negara utama ing donya:

Dinamika owah-owahan ing tingkat saiki Bank Sentral Federasi Rusia kanggo wektu saiki

Kalender ekonomi

Salah sawijining sumber sing paling penting kanggo entuk analisa dhasar yaiku kalender Ekonomi. Iki nggambarake meh kabeh tren ekonomi modern ing wangun visual, lan saka ngendi sampeyan bisa nggambar meh kabeh data sing dibutuhake kanggo analisis.

Laporan perusahaan babagan asil kegiatan finansial lan ekonomi

Sinau laporan akuntansi lan laporan keuangan perusahaan ngidini sampeyan nemtokake paramèter sing ana gandhengane karo untung kapitalisasi lan paramèter liyane sing dibutuhake kanggo analisis dhasar sing komprehensif. Adhedhasar kasebut, kesimpulan bisa digambar babagan prospek pangembangan perusahaan, stabilitas (lan, kanthi mangkono, stabilitas sekuritase)

Indikator sing dijupuk menyang akun ing analisis dhasar

Indikator kasebut kalebu:

Indikator makroekonomi

Indikator makroekonomi paling penting sing ana ing sangisore lambang telung bintang ing tanggalan yaiku:

• kaputusan ing tingkat kapentingan saka Bank Central;
• NFP (Non-Farm Payrolls)
• indeks pengangguran;
• indeks rega konsumen;
• PDB (Produk Domestik Bruto).

Indikator paling populer (pengganda) digunakake kanggo analisis dhasar

Analisis dhasar: kelipatan saham, carane golek saham sing undervalued: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

Indikator utama

Jinis indikator kasebut dibutuhake kanggo nggawe ramalan sing kompeten babagan kemungkinan owah-owahan ing ekonomi negara ing mangsa ngarep. Owah-owahan ing indikator kasebut nuduhake kemungkinan owah-owahan positif utawa negatif, sing, kanthi cara siji utawa liyane, bakal mengaruhi kabeh (utawa akeh sektor pasar). Indikator iki bisa kanggo prédhiksi, nalika nganakake analisis dhasar, contone, resesi, lan padha digunakake digunakake ing karya analis lan kepala badan pusat Bank Central kanggo nemtokake vektor pembangunan lan nyetel kabijakan babakan dhuwit saka Bank Sentral. Kriteria sing meh padha digunakake dening investor kanggo mbangun utawa nyetel strategi ing pasar. Jinis indikator kasebut kalebu:

• Volume panrimo saka negara. ijin pembangunan modal. Sing luwih akeh ijin sing ditanggepi, luwih apik prospek industri konstruksi lan industri liyane sing gegandhengan.

Tambah ing indikator iki nuduhake prospek kanggo ngurangi pengangguran, dandan ing kondisi kredit hipotek, etc.

• Indeks Keyakinan Konsumen nuduhake kekarepane warga kanggo mbuwang dhuwit.

Ing basis, kahanan ing lapangan Employment saka populasi lan negara ekonomi negara ditemtokake.

• Volume aplikasi kanggo tunjangan pengangguran. Indikator kasebut nuduhake paningkatan (penurunan) pengangguran ing wektu tartamtu, sing sacara alami dibayangke ing tingkat PDB, koleksi pajak ing biaya tuku, lan liya-liyane.

indikator lagging

Indikator kasebut nggambarake owah-owahan sing wis kedadeyan ing ekonomi negara lan dinamika saka wektu. Indikator kasebut kalebu:

1. Tingkat pengangguran . Iki nuduhake jumlah nyata pengangguran ing negara kasebut ing wektu tartamtu.
2. Indeks Rega Konsumen . Nuduhake dinamika owah-owahan ing biaya basket konsumen kanggo wektu tartamtu
3. Imbangan dagang . Rasio nilai barang impor lan ekspor ing negara kanggo wektu tartamtu

Investor nggunakake indikator kasebut ing analisis kanggo ngonfirmasi tren sing wis mantep ing pasar.

Indikator sing cocog

Indikator jinis iki digunakake nalika nganakake analisis dhasar kanggo njupuk informasi babagan negara ekonomi saiki, sing ngidini investor nggawe diagram rinci babagan tren pasar saiki. Ing antarane:

• Penghasilan rata-rata minangka indikator saka jumlah kabeh penghasilan individu, preduli saka sumber.
• Penjualan eceran – nuduhake owah-owahan ing volume penjualan eceran barang.
• PDB minangka nilai kabeh barang lan layanan sing diprodhuksi ing sawijining negara sajrone wektu tartamtu.

Faktor-faktor sing kudu dianggep lan digunakake ing analisis dhasar uga kalebu force majeure (“kedadeyan sing kahanan force majeure lan ora bisa dipengaruhi ing wektu tartamtu”). Iki kalebu:

• Perang, konflik militer internal lan eksternal.
• Bencana alam lan bencana alam.
• Ketidakstabilan politik, kerusuhan, kerusuhan, revolusi lan acara force majeure liyane.

Conto
Conto force majeure kalebu pandemi koronavirus. Sing sajrone 2019-2021 kanthi signifikan ngganti kahanan pasar. Dadi saham perusahaan lelungan ambruk nganti meh ana sejarah amarga penutupan tapel wates, lan mung saiki ana kenaikan sing sithik. Ing wektu sing padha, saham perusahaan farmasi lan perusahaan sing ngasilake peralatan perlindungan biologis pribadi lan peralatan medis mundhak banget, lan tuwuh terus sanajan
ana larangan COVID dening sawetara negara.Analisis dhasar adhedhasar PDB, inflasi lan tingkat bunga, telung indikator ekonomi iki, kaya ora ana liyane, bisa mengaruhi pasar.Mulane, nalika nindakake analisis, kudu diwenehi perhatian khusus lan tambah.