Analiz fondamantal nan mache dechanj la – fondasyon teyorik ak pratik

Analiz fondamantal nan mache dechanj la – Basics, endikatè, zouti, metòd analiz fondamantal nan aksyon konpayi, sekirite, mache finansye Analiz fondamantal – analiz fondamantal, tèm sa a refere a metodoloji a pou kreye prévisions sou mache a (echanj) estime valè nan konpayi. , ki baze sou analiz de endikatè li yo. Sa a se kalite analiz ki itilize pa komèsan yo nan lòd yo objektivman evalye potansyèl la nan antrepriz la (ki gen ladan valè a nan aksyon li yo). Kòm rezilta analiz la, machann vann ka evalye kapasite finansye konpayi an, tankou:

• revni total konpayi an;
• pwofi nèt ke konpayi an resevwa;
• valè total nèt konpayi an;
• responsablite nan konpayi an, debi li yo ak dèt kredi;
• kantite lajan k ap koule nan konpayi an;
• kantite dividann yo peye pa konpayi an;
• endikatè pèfòmans konpayi yo.

Ki nan vire pèmèt ou kòrèkteman evalye nivo nan rentabilité ak kandida devlopman.
Egzanp:
Kòm yon egzanp, konsidere achte nan aparèy nan kay la konplèks, tankou yon televizyon. Youn nan achtè yo pral tou senpleman achte aparèy la premye ki se plis oswa mwens apwopriye an tèm de pri ak konsepsyon.
Yon lòt pral ak anpil atansyon konsidere plizyè opsyon anvan ou fè yon achte. Li pral chwazi modèl ki pi pratik ak serye, etidye revize kliyan, konpare espesifikasyon teknik, epi sèlman apre yon etid detaye li pral kòmanse konpare pri epi chèche konbinezon ki pi avantaje nan pri ak bon jan kalite. Tankou yon chwa an tèm de paramèt yo pral yon analiz fondamantal anvan ou achte yon televizyon .

Analiz fondamantal nan mache finansye – ki jan li fonksyone

Se analiz fondamantal sou mache a ki baze prensipalman sou lefèt ke valè reyèl la nan byen yon konpayi ka diferan anpil ak valè sou mache a.

Nan ka sa a, gen yon posibilite ke mache yo ka move valè – surevaluasyon oswa èstime byen konpayi yo nan kout tèm. Aderan analiz fondamantal yo byen fèm konvenki ke, malgre evalyasyon an kòrèk nan valè a nan byen, li toujou retounen nan pri ki kòrèk la (objektif).
Egzanp:
Kòm yon egzanp, konsidere pèfòmans nan stock Tesla. Malgre siyifikatif, nan kout tèm, ak spéculatif n bès nan pri a pataje ki asosye ak enfòmasyon fars ak yon mank de microchips.
Nan tèm long la, sekirite li yo pa sèlman retounen gwo valè yo, men tou, montre kwasans fiks, ak konpayi an toujou ap ogmante nivo li nan lèt majiskil.Se poutèt sa, objektif prensipal la nan aplike mekanis analiz fondamantal la se detèmine valè vre nan byen epi konpare li ak pri sou mache aktyèl la. Tankou yon konparezon pèmèt machann vann a avèk konfyans predi chanjman nan valè a nan byen epi konsa ouvè opòtinite finansye. Yon analiz sa a se pratikman initil pou envèstisman kout tèm, sepandan, ak envèstisman alontèm, li pral pèmèt ou pi byen predi konpòtman an nan yon avantaj sou mache a.

Analiz fondamantal ak teknik – diferans prensipal yo

Diferans prensipal ant analiz fenomèn ak teknik yo se paramèt yo analize. Se konsa, si analiz fondamantal konsidere, premye a tout moun, eta a entèn nan byen ak pratikman pa konsidere eta a nan pri aktyèl la nan byen nan mache a. Sa analiz teknik, okontrè, fondamantalman konsidere ak analize jis dinamik pri aktyèl la, ki pèmèt ou sèvi ak li ak anpil siksè lè w ap planifye envèstisman kout tèm.

Diskite sou “ki pi bon” analiz fondamantal oswa teknik pa rezonab. Chak nan yo itilize pou detèmine pwòp kritè li yo, epi si analiz fondamantal se pratikman initil pou envèstisman kout tèm epi li ede anpil ak envèstisman alontèm, Lè sa a, analiz teknik se opoze a.

Sa analiz teknik fèt jis pou travay ak envèstisman kout tèm.

Analiz fondamantal: objektif ak objektif

Pou itilize analiz la avèk siksè pou prévisions nan domèn envestisman, li nesesè, anvan tout bagay, detèmine objektif yo ak objektif ki fikse pandan analiz la. Objektif analiz la se prepare envestisè a pou yon chanjman posib nan valè byen yo. Konprann relasyon kòz-efè ki lakòz fluctuations pri, ak kòz sa yo anjeneral ekstèn. Evènman sa yo enkli:

• fenomèn jeopolitik, sosyal ak ekonomik;
• santiman mache jeneral, kandida pou devlopman ekonomik an relasyon ak yon peyi an patikilye;
• dezas natirèl ak lèzòm, kondisyon anviwònman an nòmal, ensidan an ki te lakòz gwo domaj ekonomik;
• enstabilite entèn ak ekstèn (konfli sivil, revolisyon, rebelyon, koudeta, lagè ekstèn ak entèn nan ak alantou eta a);
• evènman politik entèn (eleksyon palmantè ak prezidansyèl, referandòm, chanjman nan elit dominan, elatriye);
• divilgasyon (piblikasyon) endikatè ekonomik pou peyi oswa endistri ki enpòtan yo.

Metòd yo itilize nan analiz fondamantal

Lè w ap fè analiz fondamantal, yo itilize metòd sa yo:

Metòd konparezon nan analiz fondamantal nan mache finansye

Metòd sa a baze sou yon konparezon nan endikatè ekonomik ki pibliye epi ki poko atann. Pi fò diferans ki genyen ant endikatè sa yo, se pi vyolan reyaksyon jwè yo sou bous dechanj la. Ak kòmsadwa, sa a ka mennen nan yon fèmen masiv oswa ouvèti nan tranzaksyon nan direksyon ki pi pwofitab, ki evidamman swiv soti nan diferans sa yo.

Sezon analiz

Faktè a nan fluctuations sezon nan mache dechanj la afekte byen yo ki sitiye sou li. Se konsa, nan ka a nan aksyon, pa sèlman chak trimès deklarasyon finansye ak ekonomik konpayi an enpòtan, men tou, kantite aksyon ki te vann sou mache a nan sezon oswa andeyò sezon. Konpayi ki opere nan diferan sektè nan ekonomi an resevwa revni diferan nan diferan peryòd de tan. Sa a, kòmsadwa, pa kapab men afekte peman dividann,
volatilitéak lajan likid sikile nan aksyon. An menm tan an, konparezon endikatè lavant pa konpayi yo anjeneral te pote soti pa sèlman pa endikatè yo nan sezon anvan an, men tou pa endikatè yo nan menm sezon an nan dènye ane a. Yon analiz menm jan ajans nasyonal yo fè sou endikatè makroekonomik peyi a. Anplis de sa, pou travay ak endikatè makroekonomik yo, yo itilize metòd “elimine sezonye”, ak èd yo, done yo ajiste. Sa a pèmèt ou konprann byen klè ki jan yo diferan de nòmal pou sezon, mwa, ane sa a. Anplis de sa, gen peryòd separe sou echanj yo pandan ki anjeneral gen yon fèmen mas nan sèten pozisyon pa envestisè (peryòd sa yo enkli lavèy jou ferye Nwèl yo). Peryòd sa yo nesesèman pran an kont lè w ap analize mache dechanj yo. Vreman vre, nan yon mache ki ba-volatilite, tankou yon fèmen ka mennen nan yon chanjman trè byen file nan quotes sekirite yo. Natirèlman, analiz sezon an pou kont li pa ase pou pran yon desizyon pou achte oswa vann byen, men li se yon eleman nesesè lè w ap fè rechèch fondamantal jeneral. Metòd sa a se itilize lè analize pa sèlman mache dechanj la. Li se tou lajman itilize lè w ap pran desizyon sou achte ak vann byen nan echanj etranje, komodite ak lòt mache yo.
Kòm yon egzanp, konsidere yon sitiyasyon kote yon sezon lapli pwolonje toudenkou trennen sou. Sa a ka mennen nan pèt la nan yon pati nan rekòt la soti nan plantasyon yo koton, ki pral diminye kantite lajan an nan machandiz ki disponib ak nan vire mennen nan yon ogmantasyon nan pri pou li. Kidonk, pa swiv sezonye ak fè analiz, li posib pou predi yon chanjman byen file nan pri pou avni koton.

Metòd dediktif ak endiktif analiz

Sèvi ak endiksyon, envestisè a trete endikatè yo nan divès kalite endikatè ak nouvèl, epi sou baz yo bati sipozisyon sou chanjman pri posib nan mache yo. Dediksyon se sitou itilize pou komès tandans epi li pi souvan enkli nan analiz fondamantal nan aksyon. Sans nan metòd sa a se bati konklizyon – soti nan jeneral nan patikilye. Sa a se yon teknik olye konplike ki ka bay rezilta inègza akòz konfyans nan twòp nan moun ki te fè analiz la nan konklizyon yo. Sepandan, dediksyon ka gen anpil valè nan sitiyasyon kote, pou egzanp, li nesesè yo konprann ki sa yo dwe fè ak EURUSD nan ka ogmante fluctuations nan mache Ewopeyen an.

Teknik korelasyon

Teknik sa a se yon konbinezon ki fòme nan entèseksyon analiz teknik ak fondamantal. Sans li se nan lefèt ke, ak kwasans lan nan youn nan byen yo, valè a nan yon lòt byen ki asosye ak li (oswa byen ki asosye) ka swa ogmante oswa diminye. Jodi a, echanj yo itilize endikatè korespondan yo pou rann kont pou korelasyon, tankou Indcor-Correlation oswa OverLay Chart.

Teknik gwoupman ak jeneralizasyon

Teknik sa a fè pati teknik konplèks, nan nivo pwofesyonèl epi li se sitou itilize pa analis yo. Li konsiste nan kraze byen yo an gwoup an akò ak “konpòtman” yo nan mache a, epi apre sa yo kalkile yon endèks jeneralize sou yo. Teknik sa a itilize pou analize mache pa gwo jwè yo ak konpayi analyse, men envestisè ki gen eksperyans ka kreye pwòp endikatè macroéconomiques yo. Endikatè sa yo, pou egzanp, gen ladan endèks Dow Jones, konpile sou baz analiz fondamantal pou 30 pi gwo konpayi yo klase kòm “chips ble”. Analiz mache fondamantal (aksyon konpayi, lajan, kriptografik lajan): ki sa li ye, baz, miltiplikatè, kalite ak metòd analiz: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

Analiz fondamantal – sistèm ak estrikti

Yon machann k ap pran yon desizyon pou l envesti, dwe premye reponn yon kantite kesyon:

• sou ki byen li planifye komès;
• ki lajan yo enkli nan pè a (si li fè plan travay nan mache yo lajan);
• ki konpayi yo enkli nan endèks sekirite ki koresponn lan (lè yo planifye operasyon nan mache bousye yo);
• tan ki te planifye pou konklizyon tranzaksyon yo?

Lè sa a, li bezwen jwenn enfòmasyon (nouvèl). Pou fè sa, ou ka itilize Investing, TASS, Dow Jones, Bloomberg, CNN, RBC, oswa nenpòt lòt chanèl nouvèl ekonomik ki pi pratik nan chak ka. Ki pral bay kantite lajan ki pi konfòtab ak serye nan done operasyonèl sou tranzaksyon planifye.
Lè w fin resevwa enfòmasyon ki nesesè yo, envestisè a tire konklizyon sou eta a nan endistri a oswa segman sou mache kote li pral envesti, ak “sonde” background nan alantou byen ki nesesè yo. Apre sa, yo chwazi tan an, ki, dapre kalkil envestisè a, se pi apwopriye pou operasyon komès, yo mete yon ankadreman tan. Apre sa, envestisè a bezwen ale nan kalandriye ekonomik la. Kalandriye ekonomik la se youn nan zouti prensipal yo itilize nan analiz fondamantal, ki soti nan ki ou ka jwenn tout enfòmasyon ki nesesè sou peyi a kote byen ki enterese envestisè a sitiye, epi dapre orè a lage nouvèl, li konprann an jeneral. foto nan pozisyon nan byen yo sou mache a.

Etap nan analiz fondamantal

Analiz fondamantal ka divize an plizyè etap:

Analiz de sitiyasyon ekonomik la

Yon analiz sa yo anjeneral kòmanse ak yon konpreyansyon sou sitiyasyon an jeneral nan mache a. Pou egzanp, pran pè a EUR / USD. Toujou gen anpil nouvèl sou mache lajan Ewopeyen yo ak Ameriken yo sou tout platfòm enfòmasyon yo. Ak kenbe volatilité fò nan pè lajan ak aksyon nan mache sa yo pa difisil. Anplis, tankou yon pè se apwopriye pou prèske tout estil komès, ki gen ladan
balanse ak
scalping .. Si yon machann vann deside louvri yon kontra sou EUR / USD, Lè sa a, premye a tout bagay, li ta dwe peye atansyon sou desizyon yo nan jaden an nan politik monetè ki te fè pa Fed a ak eb la. Kò dirijan tou de òganizasyon sa yo reyini chak 6 semèn. Nan reyinyon sa yo, yo deside sou chanjman nan to enterè yo epi fè jijman yo nan divès domèn nan ekonomi an. Baze sou desizyon sa yo, epi konpare yo ak sa yo anvan yo, li posib yo tire sèten konklizyon epi devlope prévisions analyse nan divès domèn, ki se souvan sa analis pwofesyonèl yo fè.

Analiz de konpayi yo ak sektè endividyèl nan ekonomi an

Etap sa a nan analiz fondamantal nan mache dechanj la gen ladan etid la nan aktivite yo nan konpayi yo chwazi pa envestisè a. Pou fè sa, ou bezwen kòmanse byen kontwole nouvèl antrepriz ak evènman nan endistri a kote konpayi an fè biznis debaz li yo.

Pou analize mache sekirite a, anvan tout bagay, endis yo itilize, tankou Mwayèn Endistriyèl,
S&P500 , Dow Jones, Nikkei225 ak lòt moun. Endis sa yo fòme sou baz aktivite konpayi yo pi gwo ak pi estab ki opere nan yon rejyon an patikilye.

An menm tan an, yo nan lòd yo plis oswa mwens presizyon detèmine kilès nan endistri yo se kounye a dominan nan mache a, li nesesè tou kontwole ak analize chanjman an nan pousantaj yo nan endis yo tèt yo. Anvan yo kòmanse operasyon komès, yon machann vann bezwen tcheke kalandriye dividann, li fasil pou detèmine kòmansman ak nan fen sezon rapò antrepriz. Kalandriye a dividann tou pibliye yon gwo kantite done ki afekte valè a nan byen ak quote nan endis.

Analiz de valè aksyon yo ak lòt sekirite

Aspè sa a nan analiz fondamantal nan mache dechanj la konsidere pèfòmans finansye konpayi an, ki gen ladan kwasans lan (diminye) nan revni total ak opere, elatriye. Si sou yon peryòd tan long, malgre faktè ekstèn, gen yon tandans pou yon kwasans ki estab nan lèt majiskil, Lè sa a, sa vle di gwo estabilite ak rentabilité nan aksyon konpayi an nan tèm long la. Malgre lefèt ke nan kout tèm (jou, semèn, mwa), valè a nan aksyon konpayi an ka varye tou de anwo ak anba.

Sous prensipal done pou analiz fondamantal

Pou fè analiz fondamantal, envestisè ak analis finansye yo anjeneral itilize sous done tankou:

Nouvèl ak analiz finansye

Premye a tout, envestisè yo ta dwe deside ki evènman ak nan ki mache yo pral swiv. Se konsa, nan mache echanj etranje a, nenpòt nouvèl enpòtan nan peyi Etazini pral afekte dola a, e pakonsekan echanj pousantaj lajan an nan prèske tout lajan. Nan menm fason an, evènman enpòtan nan lavi a nan konpayi an Tesla pral afekte quotes yo nan aksyon ak lòt sekirite sou mache dechanj la. Menm bagay la tou aplike nan endis stock, kidonk anvan s’angajè sou yon analiz fondamantal, envestisè a ta dwe klèman defini nan kilès nan segman yo sou mache li vle envesti. Apre sa, li nesesè etidye egzakteman enfòmasyon ki gen rapò ak sektè an patikilye ki te chwazi pa li.

Pousantaj nan Bank Santral nan peyi yo

Lè w ap fè analiz fondamantal, li nesesè tou konsantre sou bilten yo nan Bank Santral peyi yo, espesyalman ECB a ak FRS la nan domèn politik monetè ak to enterè sou prè. Mache reyaji trè dinamik nan prèske nenpòt chanjman nan atant, ak enfòmasyon sou chanjman nan to enterè oswa politik monetè ka gen yon enpak trè fò sou konfigirasyon mache. Sa a se laverite espesyalman nan Fed (Sistèm Rezèv Federal), ki kontwole lajan an rezèv ak nenpòt nan desizyon li yo reflete pa sèlman nan mache US la, men tou, nan prèske tout lòt mache yo.

Bank santral nan peyi dirijan yo nan mond lan:

dinamik chanjman nan pousantaj aktyèl la nan Bank Santral Federasyon Larisi la pou tan aktyèl la

Kalandriye ekonomik

Youn nan sous ki pi enpòtan pou jwenn nesesè pou analiz fondamantal se kalandriye ekonomik la. Li reflete nan yon fòm vizyèl prèske tout tandans yo nan ekonomi an modèn, epi ki soti nan ki ou ka trase prèske tout done ki nesesè pou analiz.

Rapò konpayi yo sou rezilta yo nan aktivite finansye ak ekonomik

Etidye rapò yo nan kontablite ak deklarasyon finansye nan konpayi pèmèt ou detèmine paramèt li yo ki gen rapò ak rentabilité nan lèt majiskil ak lòt paramèt ki nesesè pou yon analiz fondamantal konplè. Ki baze sou yo, konklizyon yo ka trase sou kandida yo pou devlopman nan konpayi an, estabilite li yo (ak, kòmsadwa, estabilite nan sekirite li yo)

Endikatè ke yo pran an konsiderasyon nan analiz fondamantal

Endikatè sa yo enkli:

Endikatè makroekonomik yo

Endikatè macroéconomiques ki pi enpòtan ki anba icon twa zetwal nan kalandriye yo se:

• desizyon lo to lentere Labank Santral;
• NFP (Pewòl ki pa fèm)
• endèks chomaj;
• endèks pri konsomatè;
• GDP (Pwodwi Domestik Brit).

Endikatè ki pi popilè yo (miltiplikatè) yo itilize pou analiz fondamantal

Analiz fondamantal: miltip aksyon, ki jan yo jwenn aksyon sou-evaluasyon: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

Endikatè dirijan yo

Kalite endikatè sa yo nesesè yo nan lòd yo fè yon pwevwa konpetan sou chanjman posib nan lavni nan ekonomi yo nan peyi yo. Chanjman nan endikatè sa yo endike posib chanjman pozitif oswa negatif, ki, yon fason oswa yon lòt, pral afekte tout (oswa anpil sektè mache). Endikatè sa yo fè li posib pou predi, lè w ap fè yon analiz fondamantal, pou egzanp, yon resesyon, epi yo lajman itilize nan travay analis yo ak chèf nan kò santral Bank Santral la detèmine vektè devlopman ak ajiste politik monetè a nan. Bank Santral la. Envestisè yo itilize kritè pratikman menm jan an pou konstwi oswa ajiste estrateji yo nan mache a. Kalite endikatè sa yo enkli:

• Volim nan resi eta a. pèmi pou konstriksyon kapital la. Pi gwo kantite pèmi yo bay, se pi bon kandida yo pou endistri konstriksyon ak lòt endistri ki gen rapò.

Yon ogmantasyon nan endikatè sa a endike kandida yo pou yon diminisyon nan chomaj, amelyorasyon nan kondisyon prete ipotèk, elatriye.

• Endèks Konfidans Konsomatè a montre volonte sitwayen yo pou yo depanse lajan yo.

Sou baz li, sitiyasyon an nan domèn travay nan popilasyon an ak eta a nan ekonomi an nan eta a yo detèmine.

• Volim aplikasyon pou benefis chomaj. Endikatè a montre yon ogmantasyon (diminye) nan chomaj nan yon sèten peryòd, ki natirèlman reflete nan nivo GDP, koleksyon taks sou pri acha, ak sou sa.

endikatè reta

Endikatè sa yo reflete chanjman ki te deja fèt nan ekonomi peyi a ak dinamik yo sou tan. Endikatè sa yo enkli:

1. To chomaj . Li endike kantite aktyèl moun ki pap travay nan peyi a nan yon moman.
2. Endèks Pri Konsomatè . Montre dinamik chanjman nan pri panyen an pou konsomatè pou yon sèten peryòd tan
3. Balans komès . Rapò a nan valè a nan machandiz enpòte ak ekspòte nan peyi a pou yon sèten peryòd tan

Envestisè yo sèvi ak endikatè sa yo nan analiz yo pou konfime tandans ki byen etabli nan mache a.

Endikatè matche

Sa a kalite endikatè yo itilize lè w ap fè analiz fondamantal pou jwenn enfòmasyon sou eta ekonomik aktyèl peyi a, ki pèmèt envestisè yo kreye yon dyagram detaye sou tandans aktyèl mache yo. Pami yo:

• Revni mwayèn se yon endikatè nan sòm tout revni yon moun, kèlkeswa sous la.
• Lavant Yo Vann an Detay – montre chanjman nan volim nan lavant Yo Vann an Detay nan machandiz yo.
• GDP se valè tout byen ak sèvis ki pwodui nan yon peyi sou yon peryòd tan.

Faktè ki nesesèman pran an konsiderasyon epi yo itilize nan analiz fondamantal gen ladan tou fòs majeure (“evènman ki se sikonstans fòs majeures epi ki pa ka enfliyanse nan yon moman”). Men sa yo enkli:

• Lagè, konfli entèn ak ekstèn militè yo.
• Dezas natirèl ak dezas natirèl.
• Enstabilite politik, revòlt, revòlt, revolisyon ak lòt evènman fòs majeures.

Egzanp
Egzanp fòs majeures enkli pandemi coronavirus. Ki pandan 2019-2021 siyifikativman chanje eta a nan mache a. Se konsa, aksyon konpayi vwayaj yo te plonje nan yon pi ba prèske istorik akòz fèmti fwontyè a, epi sèlman kounye a te gen yon ogmantasyon trè ti kras. An menm tan an, aksyon nan konpayi pharmaceutique ak konpayi ki pwodui ekipman pwoteksyon byolojik pèsonèl ak ekipman medikal yo te ogmante sevè, ak kwasans yo ap kontinye malgre leve
restriksyon COVID pa kèk peyi.Se analiz fondamantal ki baze sou GDP, enflasyon ak to enterè, twa endikatè ekonomik sa yo, tankou pa gen lòt, ka afekte mache a.Se poutèt sa, lè w ap fè yon analiz, yo ta dwe bay espesyal, ogmante atansyon.