स्टक बजार मा मौलिक विश्लेषण – सैद्धांतिक आधार र अभ्यास

स्टक बजारको मौलिक विश्लेषण – आधारभूत, सूचकहरू, उपकरणहरू, कम्पनीको शेयरहरूको आधारभूत विश्लेषणको विधिहरू, धितोहरू, वित्तीय बजारहरू मौलिक विश्लेषण – मौलिक विश्लेषण, यो शब्दले बजारको पूर्वानुमान (विनिमय) कम्पनीहरूको अनुमानित मूल्य सिर्जना गर्ने विधिलाई जनाउँछ। , जुन यसको सूचकहरूको विश्लेषणमा आधारित छ। यस प्रकारको विश्लेषणलाई व्यापारीहरूले उद्यमको क्षमता (यसको शेयरको मूल्य सहित) वस्तुनिष्ठ रूपमा मूल्याङ्कन गर्न प्रयोग गरिन्छ। विश्लेषणको नतिजाको रूपमा, व्यापारीले कम्पनीको वित्तीय क्षमताहरूको मूल्याङ्कन गर्न सक्छ, जस्तै:

• कम्पनी को कुल राजस्व;
• कम्पनी द्वारा प्राप्त शुद्ध लाभ;
• कम्पनीको कुल नेट वर्थ;
• कम्पनीको दायित्व, यसको डेबिट र क्रेडिट ऋण;
• कम्पनी मार्फत प्रवाहित पैसाको मात्रा;
• कम्पनी द्वारा भुक्तान गरिएको लाभांश को राशि;
• कम्पनी प्रदर्शन सूचकहरू।

जसले तपाईंलाई नाफा र विकास सम्भावनाहरूको स्तर सही रूपमा मूल्याङ्कन गर्न अनुमति दिन्छ।
उदाहरण:
उदाहरणको रूपमा, टिभी जस्ता जटिल घरायसी उपकरणहरूको खरिदलाई विचार गर्नुहोस्। खरिदकर्ताहरू मध्ये एकले केवल पहिलो उपकरण खरिद गर्नेछ जुन मूल्य र डिजाइनको सन्दर्भमा कम वा कम उपयुक्त छ।
अर्कोले खरीद गर्नु अघि धेरै विकल्पहरू ध्यानपूर्वक विचार गर्नेछ। उसले सबैभन्दा सुविधाजनक र भरपर्दो मोडेल चयन गर्नेछ, ग्राहक समीक्षाहरू अध्ययन गर्नेछ, प्राविधिक विशिष्टताहरू तुलना गर्नेछ, र विस्तृत अध्ययन पछि मात्र उसले मूल्यहरू तुलना गर्न र मूल्य र गुणस्तरको सबैभन्दा लाभदायक संयोजन खोज्न थाल्नेछ। प्यारामिटरहरूको सन्दर्भमा यस्तो छनोट टिभी किन्नु अघि आधारभूत विश्लेषण हुनेछ ।

वित्तीय बजारहरूको आधारभूत विश्लेषण – यसले कसरी काम गर्छ

बजारको आधारभूत विश्लेषण मुख्यतया तथ्यमा आधारित छ कि कम्पनीको सम्पत्तिको वास्तविक मूल्य बजार मूल्यबाट धेरै फरक हुन सक्छ।

यस अवस्थामा, बजारहरूले छोटो अवधिमा कम्पनीहरूको सम्पत्तिलाई अतिमूल्य वा कम मूल्याङ्कन गर्न सक्ने सम्भावना छ। आधारभूत विश्लेषणका अनुयायीहरू दृढ रूपमा विश्वस्त छन् कि, सम्पत्तिको मूल्यको गलत मूल्याङ्कन भए पनि, यो सधैं सही (उद्देश्य) मूल्यमा फर्कन्छ।
उदाहरण:
उदाहरणको रूपमा, टेस्ला स्टकको प्रदर्शनलाई विचार गर्नुहोस्। महत्वपूर्ण भए पनि, छोटो अवधिमा, र सूचना भरी र माइक्रोचिपको अभावसँग सम्बन्धित शेयर मूल्यमा सट्टा गिरावट।
लामो अवधिमा, यसका धितोपत्रहरूले आफ्नो उच्च मूल्य मात्र फिर्ता गर्दैन, तर स्थिर वृद्धि पनि देखाउँछन्, र कम्पनीले निरन्तर पूंजीकरणको स्तर बढाउँछ।तसर्थ, आधारभूत विश्लेषण संयन्त्र लागू गर्नुको मुख्य उद्देश्य सम्पत्तिको वास्तविक मूल्य निर्धारण गर्नु र यसलाई हालको बजार मूल्यसँग तुलना गर्नु हो। यस्तो तुलनाले व्यापारीलाई सम्पत्तिको मूल्यमा हुने परिवर्तनको आत्मविश्वासका साथ भविष्यवाणी गर्न सक्षम बनाउँछ र यसरी वित्तीय अवसरहरू खोल्छ। यस्तो विश्लेषण छोटो अवधिको लगानीको लागि व्यावहारिक रूपमा बेकार छ, तथापि, दीर्घकालीन लगानीको साथ, यसले तपाईंलाई बजारमा सम्पत्तिको व्यवहारको सही रूपमा भविष्यवाणी गर्न अनुमति दिनेछ।

आधारभूत र प्राविधिक विश्लेषण – मुख्य भिन्नताहरू

अभूतपूर्व र प्राविधिक विश्लेषण बीचको मुख्य भिन्नताहरू मापदण्डहरू हुन् जुन विश्लेषण गरिन्छ। त्यसोभए यदि आधारभूत विश्लेषणले विचार गर्छ भने, सबैभन्दा पहिले, सम्पत्तिको आन्तरिक अवस्था र व्यावहारिक रूपमा बजारमा सम्पत्तिको वर्तमान मूल्यको अवस्थालाई विचार गर्दैन। त्यो प्राविधिक विश्लेषण, यसको विपरित, मूलतया केवल वर्तमान मूल्य गतिशीलतालाई विचार र विश्लेषण गर्दछ, जसले तपाईंलाई छोटो अवधिको लगानीको योजना बनाउँदा ठूलो सफलताको साथ प्रयोग गर्न अनुमति दिन्छ।

आधारभूत वा प्राविधिक विश्लेषण “कुनै राम्रो हो” भन्ने बहस गर्नु अव्यावहारिक हो। तिनीहरू मध्ये प्रत्येक यसको आफ्नै मापदण्ड निर्धारण गर्न प्रयोग गरिन्छ, र यदि मौलिक विश्लेषण छोटो अवधिको लगानीको लागि व्यावहारिक रूपमा बेकार छ र दीर्घकालीन लगानीमा धेरै मद्दत गर्दछ भने, प्राविधिक विश्लेषण यसको विपरीत हो।

त्यो प्राविधिक विश्लेषण केवल छोटो अवधिको लगानीको साथ काम गर्न डिजाइन गरिएको हो।

आधारभूत विश्लेषण: लक्ष्य र उद्देश्यहरू

लगानीको क्षेत्रमा पूर्वानुमानको लागि विश्लेषण सफलतापूर्वक प्रयोग गर्न, यो आवश्यक छ, सबै भन्दा पहिले, विश्लेषण समयमा सेट गरिएका लक्ष्य र उद्देश्यहरू निर्धारण गर्न। विश्लेषणको उद्देश्य सम्पत्तिको मूल्यमा सम्भावित परिवर्तनको लागि लगानीकर्तालाई तयार पार्नु हो। मूल्य उतार चढाव हुने कारण र प्रभाव सम्बन्धहरू बुझ्दै, र त्यस्ता कारणहरू सामान्यतया बाह्य हुन्छन्। त्यस्ता घटनाहरू समावेश छन्:

• भौगोलिक, सामाजिक र आर्थिक घटना;
• सामान्य बजार भावना, एक विशेष देशको सम्बन्धमा आर्थिक विकासको सम्भावना;
• प्राकृतिक र मानव निर्मित प्रकोपहरू, असामान्य वातावरणीय अवस्थाहरू, जसको घटनाले महत्त्वपूर्ण आर्थिक क्षति निम्त्यायो;
• आन्तरिक र बाह्य अस्थिरता (नागरिक द्वन्द्व, क्रान्ति, विद्रोह, विद्रोह, राज्य भित्र र वरपर बाह्य र आन्तरिक युद्ध);
• आन्तरिक राजनीतिक घटनाक्रम (संसदीय र राष्ट्रपति चुनाव, जनमत संग्रह, शासक अभिजात वर्ग को परिवर्तन, आदि);
• सान्दर्भिक देशहरू वा उद्योगहरूको लागि आर्थिक सूचकहरूको खुलासा (प्रकाशन)।

आधारभूत विश्लेषणमा प्रयोग गरिएका विधिहरू

आधारभूत विश्लेषण सञ्चालन गर्दा, निम्न विधिहरू प्रयोग गरिन्छ:

वित्तीय बजार को मौलिक विश्लेषण मा तुलना विधि

यो विधि प्रकाशित र आशा गर्न बाँकी आर्थिक सूचकहरूको तुलनामा आधारित छ। यी सूचकहरू बीचको भिन्नता जति बलियो हुन्छ, स्टक एक्सचेन्जमा खेलाडीहरूको प्रतिक्रिया त्यति नै हिंसात्मक हुनेछ। र तदनुसार, यसले सबैभन्दा लाभदायक दिशाहरूमा लेनदेनको ठूलो बन्द वा खोल्न सक्छ, जुन स्पष्ट रूपमा त्यस्ता भिन्नताहरूबाट पछ्याउँछ।

मौसमी विश्लेषण

शेयर बजारको मौसमी उतार-चढावको कारकले यसमा रहेको सम्पत्तिलाई असर गर्छ। त्यसैले सेयरको हकमा कम्पनीको त्रैमासिक वित्तीय र आर्थिक विवरण मात्रै होइन, सिजन वा सिजन बाहिर बजारमा बिक्री भएको शेयरको संख्या पनि महत्त्वपूर्ण हुन्छ। अर्थतन्त्रका विभिन्न क्षेत्रहरूमा कार्यरत कम्पनीहरूले विभिन्न समयमा विभिन्न राजस्व प्राप्त गर्छन्। तदनुसार, यसले लाभांश भुक्तानी, अस्थिरतालाई असर गर्न सक्दैन
र शेयरको तरलता। एकै समयमा, कम्पनीहरू द्वारा बिक्री सूचकहरूको तुलना सामान्यतया अघिल्लो त्रैमासिकका सूचकहरूद्वारा मात्र होइन, तर गत वर्षको सोही त्रैमासिकका सूचकहरूद्वारा पनि गरिन्छ। राष्ट्रिय एजेन्सीहरूले देशको बृहत् आर्थिक सूचकहरूमा पनि यस्तै विश्लेषण गरेका छन्। थप रूपमा, समष्टि आर्थिक संकेतकहरूसँग काम गर्न, “मौसमता हटाउने” को विधिहरू प्रयोग गरिन्छ, तिनीहरूको मद्दतमा, डेटा समायोजन गरिन्छ। यसले तपाइँलाई यो त्रैमासिक, महिना, वर्षको लागि मानकबाट कसरी फरक छ भनेर स्पष्ट रूपमा बुझ्न अनुमति दिन्छ। थप रूपमा, त्यहाँ एक्सचेन्जहरूमा अलग-अलग अवधिहरू छन् जसको अवधिमा सामान्यतया लगानीकर्ताहरूद्वारा निश्चित स्थानहरूको सामूहिक बन्द हुन्छ (यस्ता अवधिहरूमा क्रिसमस बिदाको पूर्वसन्ध्या समावेश हुन्छ)। शेयर बजारको विश्लेषण गर्दा यस्ता अवधिहरूलाई ध्यानमा राखिन्छ। निस्सन्देह, कम अस्थिरता बजारमा, यस्तो बन्दले धितोपत्र उद्धरणहरूमा धेरै तीव्र परिवर्तन ल्याउन सक्छ। निस्सन्देह, सम्पत्ति किन्न वा बेच्ने निर्णय गर्न मौसमी विश्लेषण मात्र पर्याप्त छैन, तर सामान्य आधारभूत अनुसन्धान सञ्चालन गर्दा यो एक आवश्यक तत्व हो। सेयर बजारको मात्रै विश्लेषण गर्दा यो विधि प्रयोग गरिन्छ। विदेशी मुद्रा, कमोडिटी र अन्य बजारहरूमा सम्पत्तिहरूको खरीद र बिक्रीमा निर्णय गर्दा यो व्यापक रूपमा प्रयोग गरिन्छ।
उदाहरणको रूपमा, लामो वर्षाको मौसम अचानक तानिएको अवस्थालाई विचार गर्नुहोस्। यसले कपासको बगैंचाबाट बालीको केही अंश गुमाउन सक्छ, जसले उपलब्ध सामानको मात्रा घटाउनेछ र फलस्वरूप यसको लागि मूल्य बढ्न सक्छ। तसर्थ, मौसमी ट्र्याकिङ र विश्लेषण सञ्चालन गरेर, कपासको वायदाको मूल्यमा तीव्र परिवर्तनको भविष्यवाणी गर्न सम्भव छ।

विश्लेषणको कटौतीत्मक र आगमनात्मक विधिहरू

इन्डक्शन प्रयोग गरेर, लगानीकर्ताले विभिन्न सूचकहरू र समाचारहरूको सूचकहरू प्रशोधन गर्दछ, र तिनीहरूको आधारमा बजारहरूमा सम्भावित मूल्य परिवर्तनहरू बारे अनुमानहरू निर्माण गर्दछ। कटौती मुख्यतया ट्रेन्ड ट्रेडिंगको लागि प्रयोग गरिन्छ र प्रायः स्टकहरूको आधारभूत विश्लेषणमा समावेश गरिन्छ। यस विधिको सार निष्कर्ष निर्माण गर्न हो – सामान्य देखि विशेष। यो एक जटिल प्रविधि हो जसले आफ्नो निष्कर्षमा विश्लेषण गर्ने व्यक्तिको अत्यधिक आत्मविश्वासको कारणले गलत परिणाम दिन सक्छ। यद्यपि, कटौती अमूल्य हुन सक्छ जहाँ उदाहरणका लागि, युरोपेली बजारहरूमा बढ्दो उतार-चढावको अवस्थामा EURUSD सँग के गर्ने भनेर बुझ्न आवश्यक छ।

सम्बन्ध प्रविधि

यो प्रविधि प्राविधिक र आधारभूत विश्लेषणको प्रतिच्छेदनमा गठन गरिएको संयोजन हो। यसको सार यस तथ्यमा निहित छ कि, सम्पत्ति मध्ये एकको वृद्धि संग, यो संग सम्बन्धित अर्को सम्पत्ति को मूल्य (वा सम्बद्ध सम्पत्ति) या त बढ्न वा घटाउन सक्छ। आज, एक्सचेन्जहरूले इन्डकोर-सहसंबंध वा ओभरले चार्ट जस्ता सहसम्बन्धको लागि सम्बन्धित सूचकहरू प्रयोग गर्दछ।

समूहीकरण र सामान्यीकरण प्रविधि

यो प्रविधि जटिल, व्यावसायिक-स्तरको प्रविधिसँग सम्बन्धित छ र मुख्यतया विश्लेषकहरूद्वारा प्रयोग गरिन्छ। यसले बजारमा तिनीहरूको “व्यवहार” अनुसार सम्पत्तिहरूलाई समूहहरूमा विभाजन गर्न समावेश गर्दछ, र त्यसपछि तिनीहरूमा सामान्यीकृत सूचकांक गणना गरिन्छ। यो प्रविधि प्रमुख खेलाडीहरू र विश्लेषणात्मक कम्पनीहरू द्वारा बजार विश्लेषण गर्न प्रयोग गरिन्छ, तर अनुभवी लगानीकर्ताहरूले आफ्नै समष्टि आर्थिक सूचक सिर्जना गर्न सक्छन्। त्यस्ता सूचकहरू, उदाहरणका लागि, “ब्लू चिप्स” को रूपमा वर्गीकृत 30 ठूला कम्पनीहरूको लागि आधारभूत विश्लेषणको आधारमा संकलित डाउ जोन्स सूचकांक समावेश गर्दछ। आधारभूत बजार विश्लेषण (कम्पनी शेयर, मुद्रा, क्रिप्टोकरन्सी): यो के हो, आधारभूत, गुणक, प्रकार र विश्लेषण को विधिहरू: https://youtu.be/fa1xkn7OfZY

आधारभूत विश्लेषण – प्रणाली र संरचना

एक व्यापारी, लगानी गर्ने निर्णय गर्दै, सबै भन्दा पहिले धेरै प्रश्नहरूको जवाफ दिनुपर्छ:

• कुन सम्पत्तिमा उसले व्यापार गर्ने योजना बनाएको छ;
• जोडीमा कुन मुद्राहरू समावेश छन् (यदि उसले मुद्रा बजारमा काम गर्ने योजना बनाएको छ भने);
• कुन कम्पनीहरू सम्बन्धित धितोपत्र सूचकांकमा समावेश छन् (जब शेयर बजारमा सञ्चालन योजना बनाउँछन्);
• लेनदेनको निष्कर्षको लागि योजनाबद्ध समय सीमा?

त्यसपछि उसले जानकारी (समाचार) प्राप्त गर्न आवश्यक छ। यो गर्नका लागि, तपाईंले Investing, TASS, Dow Jones, Bloomberg, CNN, RBC, वा कुनै पनि अन्य आर्थिक समाचार च्यानलहरू प्रयोग गर्न सक्नुहुन्छ जुन प्रत्येक मामलामा सबैभन्दा सुविधाजनक छ। जसले योजनाबद्ध लेनदेनहरूमा परिचालन डेटाको सबैभन्दा सहज र भरपर्दो मात्रा प्रदान गर्नेछ।
आवश्यक जानकारी प्राप्त गरिसकेपछि, लगानीकर्ताले उद्योग वा बजार खण्डको अवस्थाको बारेमा निष्कर्ष निकाल्छ जसमा उसले लगानी गर्न जाँदैछ, र आवश्यक सम्पत्तिहरू वरपरको पृष्ठभूमि “जाँच” गर्दछ। त्यस पछि, समय चयन गरिएको छ, जुन, लगानीकर्ताको गणना अनुसार, व्यापार सञ्चालनका लागि सबैभन्दा उपयुक्त छ, समय सीमा सेट गरिएको छ। र त्यस पछि, लगानीकर्ताले आर्थिक क्यालेन्डरमा फर्कन आवश्यक छ। आर्थिक क्यालेन्डर आधारभूत विश्लेषणमा प्रयोग हुने मुख्य औजारहरू मध्ये एक हो, जसबाट तपाईंले लगानीकर्ताको रुचिको सम्पत्ति कुन देशमा अवस्थित छ भन्ने बारे सबै आवश्यक जानकारी प्राप्त गर्न सक्नुहुन्छ, र समाचार विज्ञप्ति तालिका अनुसार, उसले समग्रमा बुझ्दछ। बजार मा सम्पत्ति को स्थिति को तस्वीर।

आधारभूत विश्लेषणका चरणहरू

आधारभूत विश्लेषणलाई धेरै चरणहरूमा विभाजन गर्न सकिन्छ:

आर्थिक स्थिति विश्लेषण

यस्तो विश्लेषण सामान्यतया बजार मा सामान्य स्थिति को समझ संग शुरू हुन्छ। उदाहरणका लागि, EUR/USD मुद्रा जोडी लिनुहोस्। त्यहाँ सधैं सबै सूचना प्लेटफर्महरूमा युरोपेली र अमेरिकी मुद्रा बजार मा धेरै समाचार छ। र यी बजारहरूमा मुद्रा जोडी र स्टकहरूमा बलियो अस्थिरता कायम राख्न गाह्रो छैन। यसबाहेक, यस्तो जोडी लगभग सबै व्यापारिक शैलीहरूको लागि उपयुक्त छ,
स्विङ र
स्क्याल्पिङ सहित।। यदि एक व्यापारीले EUR/USD मा सम्झौता खोल्ने निर्णय गर्छ भने, सबैभन्दा पहिले, उसले मौद्रिक नीतिको क्षेत्रमा फेड र ECB द्वारा गरिएका निर्णयहरूमा ध्यान दिनुपर्छ। यी दुवै संस्थाका सञ्चालक निकायको बैठक हरेक ६ हप्तामा हुन्छ । त्यस्ता बैठकहरूमा, तिनीहरू ब्याज दरमा परिवर्तनको बारेमा निर्णय गर्छन् र अर्थतन्त्रका विभिन्न क्षेत्रहरूमा आफ्नो निर्णय गर्छन्। यी निर्णयहरूको आधारमा, र तिनीहरूलाई अघिल्लोसँग तुलना गर्दा, यो निश्चित निष्कर्षहरू आकर्षित गर्न र विभिन्न क्षेत्रहरूमा विश्लेषणात्मक पूर्वानुमानहरू विकास गर्न सम्भव छ, जुन प्रायः पेशेवर विश्लेषकहरूले गर्ने गर्दछ।

कम्पनीहरु र अर्थव्यवस्था को व्यक्तिगत क्षेत्रहरु को विश्लेषण

स्टक बजारको आधारभूत विश्लेषणको यो चरणमा लगानीकर्ताले छानेका कम्पनीहरूको गतिविधिहरूको अध्ययन समावेश गर्दछ। यो गर्नको लागि, तपाईंले उद्योगमा कर्पोरेट समाचार र घटनाहरूको नजिकबाट निगरानी सुरु गर्न आवश्यक छ जहाँ कम्पनीले आफ्नो मुख्य व्यवसाय सञ्चालन गर्दछ।

धितोपत्र बजारको विश्लेषण गर्न, सबैभन्दा पहिले, औद्योगिक औसत, S&P500 , Dow Jones, Nikkei225 र अन्य
जस्ता सूचकांकहरू प्रयोग गरिन्छ
। यी सूचकहरू एक विशेष क्षेत्रमा सञ्चालन गर्ने सबैभन्दा ठूलो र सबैभन्दा स्थिर कम्पनीहरूको गतिविधिको आधारमा बनाइन्छ।

साथै, बजारमा अहिले कुन-कुन उद्योगको वर्चस्व छ भनी कम वा कम सही रूपमा निर्धारण गर्न, सूचकहरूको दरमा भएको परिवर्तनको अनुगमन र विश्लेषण गर्न पनि आवश्यक छ। व्यापार सञ्चालन सुरु गर्नु अघि, एक व्यापारीले लाभांश क्यालेन्डर जाँच गर्न आवश्यक छ, कर्पोरेट रिपोर्टिङ सिजनको सुरुवात र अन्त्य निर्धारण गर्न सजिलो छ। लाभांश क्यालेन्डरले सम्पत्तिको मूल्य र सूचकांकहरूको उद्धरणलाई असर गर्ने डेटाको ठूलो मात्रा पनि प्रकाशित गर्दछ।

सेयर र अन्य धितोपत्रहरूको मूल्यको विश्लेषण

स्टक बजारको आधारभूत विश्लेषणको यस पक्षले कुल र सञ्चालन आम्दानीमा भएको वृद्धि (ह्रास) सहित कम्पनीको वित्तीय कार्यसम्पादनलाई विचार गर्छ। यदि लामो अवधिमा, बाह्य कारकहरूको बावजुद, पूंजीकरणको स्थिर वृद्धिको लागि प्रवृत्ति छ भने, यसको अर्थ दीर्घकालीन रूपमा कम्पनीको शेयरहरूको उच्च स्थिरता र लाभप्रदता हो। यस तथ्यको बावजुद छोटो अवधि (दिन, हप्ता, महिना) मा कम्पनीको शेयरको मूल्य माथि र तल दुवै उतार-चढ़ाव हुन सक्छ।

आधारभूत विश्लेषणका लागि डाटाको मुख्य स्रोतहरू

आधारभूत विश्लेषण सञ्चालन गर्न, लगानीकर्ताहरू र वित्तीय विश्लेषकहरूले सामान्यतया डेटाका स्रोतहरू प्रयोग गर्छन्:

समाचार र वित्तीय विश्लेषण

सबैभन्दा पहिले, लगानीकर्ताहरूले कुन घटनाहरू र कुन बजारमा ट्र्याक गर्ने निर्णय गर्नुपर्छ। त्यसैले विदेशी मुद्रा बजारमा, संयुक्त राज्य अमेरिकाबाट कुनै पनि महत्त्वपूर्ण समाचारले डलरलाई असर गर्नेछ, र त्यसैले लगभग सबै मुद्राहरूको विनिमय दर। त्यसै गरी, टेस्ला कम्पनीको जीवनमा महत्त्वपूर्ण घटनाहरूले शेयर बजारमा सेयर र अन्य धितोपत्रहरूको उद्धरणलाई असर गर्नेछ। स्टक सूचकांकहरूमा पनि यही कुरा लागू हुन्छ, त्यसैले आधारभूत विश्लेषणमा जानुअघि लगानीकर्ताले कुन बजार खण्डमा लगानी गर्न चाहन्छ भन्ने स्पष्ट रूपमा परिभाषित गर्नुपर्छ। त्यस पछि, यो उसले छानेको विशेष क्षेत्रसँग सम्बन्धित जानकारी ठ्याक्कै अध्ययन गर्न आवश्यक छ।

देशहरूको केन्द्रीय बैंकहरूको दर

आधारभूत विश्लेषण गर्दा, मौद्रिक नीति र ऋण मा ब्याज दर को क्षेत्र मा देशहरु को केन्द्रीय बैंकहरु, विशेष गरी ECB र FRS को बुलेटिनहरुमा ध्यान केन्द्रित गर्न आवश्यक छ। बजारहरूले अपेक्षाहरूमा लगभग कुनै पनि परिवर्तनमा धेरै गतिशील रूपमा प्रतिक्रिया गर्दछ, र ब्याज दर वा मौद्रिक नीतिमा परिवर्तनहरूको बारेमा जानकारीले बजार कन्फिगरेसनमा धेरै बलियो प्रभाव पार्न सक्छ। यो विशेष गरी फेड (फेडरल रिजर्भ प्रणाली) को सन्दर्भमा सत्य हो, जसले रिजर्भ मुद्रालाई नियन्त्रण गर्दछ र यसको कुनै पनि निर्णयहरू अमेरिकी बजारमा मात्र नभई लगभग सबै अन्य बजारहरूमा पनि प्रतिबिम्बित हुन्छन्।

विश्वका प्रमुख देशहरूको केन्द्रीय बैंकहरू:

वर्तमान समयको लागि रूसी संघको केन्द्रीय बैंकको वर्तमान दरमा परिवर्तनहरूको गतिशीलता

आर्थिक पात्रो

आधारभूत विश्लेषणको लागि आवश्यक प्राप्त गर्ने सबैभन्दा महत्त्वपूर्ण स्रोतहरू मध्ये एक आर्थिक पात्रो हो। यसले आधुनिक अर्थतन्त्रको लगभग सबै प्रवृतिहरूलाई दृश्य रूपमा प्रतिबिम्बित गर्दछ, र जसबाट तपाइँ विश्लेषणको लागि आवश्यक सबै डेटा कोर्न सक्नुहुन्छ।

वित्तीय र आर्थिक गतिविधिहरु को परिणाम मा कम्पनीहरु को रिपोर्ट

कम्पनीहरूको लेखा र वित्तीय विवरणहरूको रिपोर्टहरू अध्ययन गर्नाले तपाईंलाई पूंजीकरणको नाफासँग सम्बन्धित मापदण्डहरू र विस्तृत आधारभूत विश्लेषणको लागि आवश्यक अन्य प्यारामिटरहरू निर्धारण गर्न अनुमति दिन्छ। तिनीहरूको आधारमा, कम्पनीको विकासको सम्भावना, यसको स्थिरता (र, तदनुसार, यसको धितोहरूको स्थिरता) को बारे मा निष्कर्ष निकाल्न सकिन्छ।

आधारभूत विश्लेषणमा ध्यानमा राखिएका सूचकहरू

यी सूचकहरू समावेश छन्:

समष्टि आर्थिक सूचकहरू

क्यालेन्डरमा तीन ताराहरूको आइकन मुनि रहेका सबैभन्दा महत्त्वपूर्ण समष्टि आर्थिक सूचकहरू हुन्:

• केन्द्रीय बैंक को ब्याज दर मा निर्णय;
• NFP (गैर-फार्म पेरोल)
• बेरोजगारी सूचकांक;
• उपभोक्ता मूल्य सूचकांक;
• GDP (कुल घरेलु उत्पादन)।

सबैभन्दा लोकप्रिय सूचकहरू (गुणकहरू) आधारभूत विश्लेषणका लागि प्रयोग गरिन्छ

आधारभूत विश्लेषण: स्टक गुणन, कसरी कम मूल्यवान स्टकहरू फेला पार्ने: https://youtu.be/PgMgKY2Y5U4

प्रमुख सूचकहरू

यी प्रकारका सूचकहरू देशहरूको अर्थतन्त्रमा सम्भावित भविष्यका परिवर्तनहरूको बारेमा सक्षम भविष्यवाणी गर्न आवश्यक छ। यी सूचकहरूमा भएका परिवर्तनहरूले सम्भावित सकारात्मक वा नकारात्मक परिवर्तनहरूलाई सङ्केत गर्छ, जसले कुनै न कुनै रूपमा सबै (वा धेरै बजार क्षेत्रहरूलाई) असर गर्नेछ। यी सूचकहरूले आधारभूत विश्लेषण गर्दा, उदाहरणका लागि, मन्दीको अनुमान गर्न सम्भव बनाउँदछ, र तिनीहरू विकासको भेक्टर निर्धारण गर्न र मौद्रिक नीति समायोजन गर्न विश्लेषकहरू र केन्द्रीय बैंकका केन्द्रीय निकायका प्रमुखहरूको काममा व्यापक रूपमा प्रयोग गरिन्छ। केन्द्रीय बैंक। व्यावहारिक रूपमा समान मापदण्डहरू लगानीकर्ताहरूले बजारमा आफ्नो रणनीतिहरू निर्माण वा समायोजन गर्न प्रयोग गर्छन्। यी प्रकारका सूचकहरू समावेश छन्:

• राज्य को प्राप्ति को मात्रा। पूँजी निर्माणको लागि अनुमति। जारी गरिएको इजाजतपत्रको संख्या जति बढी हुन्छ, निर्माण उद्योग र अन्य सम्बन्धित उद्योगहरूको सम्भावना त्यति नै राम्रो हुन्छ।

यस सूचकमा भएको वृद्धिले बेरोजगारीमा कमी आउने, धितो कर्जा दिने अवस्थाहरूमा सुधार आदिको सम्भावनालाई सङ्केत गर्छ।

• उपभोक्ता विश्वास सूचकांकले नागरिकहरूको पैसा खर्च गर्न इच्छुकता देखाउँछ।

यसको आधारमा, जनसंख्याको रोजगारीको क्षेत्रमा स्थिति र राज्यको अर्थतन्त्रको अवस्था निर्धारण गरिन्छ।

• बेरोजगारी लाभहरूको लागि आवेदनहरूको मात्रा। सूचकले निश्चित अवधिमा बेरोजगारीमा भएको बृद्धि (घटना) देखाउँदछ, जुन स्वाभाविक रूपमा GDP को स्तर, खरिदको लागतमा करको सङ्कलन, र यस्तै अन्यमा प्रतिबिम्बित हुन्छ।

ढिलो सूचकहरू

यी सूचकहरूले देशको अर्थतन्त्रमा भएका परिवर्तनहरू र समयसँगै तिनीहरूको गतिशीलतालाई प्रतिबिम्बित गर्दछ। यी सूचकहरू समावेश छन्:

1. बेरोजगारी दर । यसले निश्चित समयमा देशमा बेरोजगारहरूको वास्तविक संख्यालाई संकेत गर्दछ।
2. उपभोक्ता मूल्य सूचकांक । निश्चित अवधिको लागि उपभोक्ता टोकरीको लागतमा परिवर्तनहरूको गतिशीलता देखाउँदै
3. व्यापार सन्तुलन । कुनै निश्चित अवधिको लागि देशमा आयात र निर्यात हुने वस्तुको मूल्यको अनुपात

लगानीकर्ताहरूले यी सूचकहरूलाई तिनीहरूको विश्लेषणमा बजारमा दृढ रूपमा स्थापित भएका प्रवृत्तिहरू पुष्टि गर्न प्रयोग गर्छन्।

मिल्दो सूचकहरू

देशको हालको आर्थिक अवस्थाको बारेमा जानकारी प्राप्त गर्न आधारभूत विश्लेषण गर्दा यस प्रकारको सूचक प्रयोग गरिन्छ, जसले लगानीकर्ताहरूलाई हालको बजार प्रवृत्तिको विस्तृत रेखाचित्र सिर्जना गर्न अनुमति दिन्छ। उनीहरु मध्ये:

• औसत आय भनेको कुनै पनि व्यक्तिको सबै आम्दानीको योगफलको सूचक हो, स्रोत जुनसुकै भए पनि।
• खुद्रा बिक्री – सामान को खुद्रा बिक्री को मात्रा मा परिवर्तन देखाउँछ।
• GDP कुनै निश्चित अवधिमा देशमा उत्पादित सबै वस्तु र सेवाहरूको मूल्य हो।

आवश्यक रूपमा ध्यानमा राखिने र आधारभूत विश्लेषणमा प्रयोग गरिने कारकहरूले बल majeure (“घटनाहरू जुन बल majeure परिस्थितिहरू हुन् र जुन निश्चित समयमा प्रभावित हुन सक्दैन”) समावेश गर्दछ। यी समावेश छन्:

• युद्ध, आन्तरिक र बाह्य सैन्य संघर्ष।
• मानव निर्मित प्रकोप र प्राकृतिक प्रकोप।
• राजनैतिक अस्थिरता, दंगा, दंगा, क्रान्ति र अन्य जबर्जस्ती घटनाहरू।

फोर्स मेजरका उदाहरणहरू
कोरोनाभाइरस महामारी समावेश छन्। जसले 2019-2021 को अवधिमा बजारको स्थितिमा उल्लेखनीय परिवर्तन ल्यायो। त्यसैले सीमा बन्दका कारण ट्राभल कम्पनीहरूको सेयर लगभग ऐतिहासिक तल्लो तहमा डुब्यो, र अहिले मात्र त्यहाँ धेरै थोरै वृद्धि भएको छ। उही समयमा, औषधि कम्पनीहरू र व्यक्तिगत जैविक सुरक्षा उपकरणहरू र चिकित्सा उपकरणहरू उत्पादन गर्ने कम्पनीहरूको सेयर तीव्र रूपमा बढेको छ, र
केही देशहरूले कोभिड प्रतिबन्धहरू हटाए पनि तिनीहरूको वृद्धि जारी छ।मौलिक विश्लेषण जीडीपी, मुद्रास्फीति र ब्याज दर मा आधारित छ, यी तीन आर्थिक सूचकहरु, अन्य कुनै पनि जस्तै, बजार प्रभावित गर्न सक्दैन, त्यसैले, विश्लेषण सञ्चालन गर्दा, तिनीहरूलाई विशेष, वृद्धि ध्यान दिनु पर्छ।